基金從業資格證之證券投資基金基礎知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、貨幣市場工具不包括（）。

A.期限為半年的的中央銀行票據

B.剩余期限為400天的債券

C.剩余期限為300天的債券

D.期限為一年的銀行存款

【答案】：B

2、權益乘數的計算方法是（）。

A.資產/所有者權益

B.負債/所有者權益

C.資產/負債

D負債/資產

【答案】：A

3、下列股票估值方法不屬于相對價值法的是（）。

A.市盈率模型

B.企業價值倍數

C.經濟附加值模型

D.市銷率模型

【答案】：C

4、關于普通股和優先股，以下說法正確的是（）。

A.普通股和優先股一般股息率都固定

B.持有普通股比持有同一家公司同等數量的優先股的風險低

C.普通股的股東和優先股的股東一般都有表決權

I）.優先股需按票面價值支付一定比例股息

【答案】：D

5、流通在市場上的中央銀行票據以（）的央票為主。

A.6個月以上

B.6個月以下

C.1年期以上

D.1年期以下

【答案】：D

6、債券久期是指（）。

A.債券的到期時間

B.債券的剩余到期時間

C.債券本息所有現金流的加權平均到期時間

D.債券利息

【答案】：C

7、以下不屬于影響到期收益率的影響因素的是（）

A.再投資收益率

B.利率期限結構

C.債券市場價格

D.計息方式

【答案】：B

8、麥考利久期（duration）,指的是債券本息所有現金流的加權

（）到期時間。

A.最高

B.最低

C.平均

I).全部

【答案】：C

9、一組樣本數量為6個的數據，從小到大列為，

10.2,13.3,29.7,33.1,45.6,50.5O這組數據的中位數為()

A.31.4

B.29.7

C.33.1

D.31

【答案】：A

10、當市場價格高于行權價格時，認購權證持有者行權，公司發行在

外的股份()。

A.增加

B.減少

C.不變

D.都有可能

【答案】：A

11、除中國證監會另有規定外，以下行為中DQH基金一定不得有的是

()

A.購買貴金屬

B.交易金融衍生品

C.投資公募基金

D.借入現金

【答案】：A

12、()是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映到了

證券價格之中。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

I）.強有效市場

【答案】：D

13、A公司存入銀行10萬元，年利率為4%,存款期限為3年，按復利

計息到期一次性取出，則A公司到期司從銀行一次性取出（）

萬元。

A.11.25

B.11.2

C.11.3

D.11.35

【答案】：A

14、在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于（）。

A.即期利率

B.遠期利率

C.貼現因子

D.到期利率

【答案】：B

15、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是

（）O

A.特雷諾比率法

B.詹森比率法

C.Brinson模型法

D.夏普比率法

【答案】：C

16、實際收益率在名義收益率的基礎上扣除了（）的影響

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨漲率

【答案】：D

17、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售

債券余額應小于該只債券流通量的O%,任何一家市場參與者待返售

債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總量的

200%。

A.5

B.10

C.20

D.15

【答案】：C

18、下列關于合格境外機構投資者的說法中，正確的是（）。

A.合格境外機構投資者不可以參與新股發行

B.單個合格境外機構投資者申請額度每次不低于等值5000萬美元，累

計不高于等值10億美元，

C.投資者在上次投資額度獲批后2年內可以再次提出增加投資額度的

申請

D.合格境外機構投資者不可以投資于股指期貨

【答案】：B

19、下列關于即期利率與遠期利率的說法，錯誤的是（）。

A.即期利率是金融市場中的基本利率，常用St表示，是指已設定到期

日的零息票債券的到期收益率

B.遠期利率指的是資金妁遠期價格，它是指隱含在給定的即期利率中

從未來的某一時點到另一時點的利率水平

C.遠期利率和即期利率的區別在于計算方式不同

1）,遠期利率和即期利率的區別在于計息日起點不同

【答案】：C

20、下列關于基金業績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基

金經理的業績

B.基金經理的業績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是

承擔了過多的風險

C.只有通過完備的投資業績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

D.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別

【答案】：D

21、以下不屬于現金流量表基本內容的是（）。

A.投資活動產生的現金流量

B.經營活動產生的現金流量

C.外匯變動產生的現金流量

D.籌資活動產生的現金流量

【答案】：C

22、以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是0。

A.大商所

B.鄭商所

C.中商所

D.上期所

【答案】：C

23、在固定收益平臺進行的固定收益證券現券交易實行凈價申報，申

報價格變動單位為（）元。

A.1

B.0.1

C.0.01

D.0.001

【答案】：D

24、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發行主體

B.償還期限

C.債券持有人收益方式

D.計息與付息方式

【答案】：A

25、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對沖

B.實物交割

C.現金結算

1）.同城結算

【答案】：D

26、關于加入無風險資產的投資組合的可行投資集合有效前沿，下列

說法正確的是（）

A.可行投資集是拋物線上方區域

B.有效前沿為扇形區域下邊沿

C.可行投資集是拋物線下方區域

D.有效前沿為扇形區域的上邊沿

【答案】：D

27、QDH基金份額凈值應當在估值日后（）個工作日內披露。

A.3

B.2

C.5

D.20

【答案】：B

28、（）的指標體現了公司所有權利要求者，包括普通股股東、

優先股股東和債權人的現金流總和。

A.股利貼現模型

B.自由現金流貼現模型

C.股權資本自由貼現模型

D.超額收益現模型

【答案】：B

29、下列關于主動投資的說法，錯誤的是（）。

A.在非完全有效的市場上，主動投資策略收益主要來自主動投資者比

其他大多數投資者擁有更好的信息和主動投資者能夠更高效地使用信

息并通過積極交易產生回報

B.主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法

C.主動投資的目標是穩定主動收益，縮小主動風險，提高信息比率

D.主動投資收益二證券組合真實收益-基準組合收益

【答案】；C

30、.根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

D.60%

【答案】：A

31、關于標準普爾500指數和道瓊斯工業平均指數排行，以下表述錯

誤的是（）。

A.標準普爾500指數由普爾公司編制，道瓊斯工業平均指數目前由

《華爾街日報》編輯部維護

B.兩個指數都是衡量美國股票市場價格水平以及收益率的指標

C.兩個指標都包含近年來發展循序的服務性行業和金融業公司

D.標準普爾500指數比道瓊斯工業指數覆蓋的公司更多，更能反映廣泛

的市場變化

【答案】：C

32、任何一家市場參與者在進行買斷式回購交易時單只券種的待返售

債券余額應小于該只債券流通量的（），任何一家市場參與者待

返售債券總余額應小于其在債券登記托管結算機構托管的自營債券總

量的200%。

A.5%

B.10%

C.20%

D.15%

【答案】：C

33、根據現行規定，關于貨幣市場基金的利潤分配，下列說法中錯誤

的是（）。

A.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤

B.當日申購基金份額自下一個交易日起享有基金的分配權益

C.當日贖回的基金份額自當日起不享有基金份額分配權益

D.對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將

收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配

【答案】：C

34、某基金總資產60億元，總負債10億元，發行在外的基金份數為

40億份，該基金的基金份額凈值為（）元。

A.1.5

B.1.75

C.1.25

D.1.2

【答案】：C

35、關于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是0

A.期貨合約只在交易所交易

B.互換合約常在場外交易

C.期權合約只在交易所交易

D.遠期合約常在場外交易

【答案】：C

36、下列關于資產負債表的表述中，正確的是（）。

A.它是反映現金增減變動的報表

B.它是一張損益報表

C.它是根據“資產=負債+所有者權益”等式編制的

D.流動資產排在左方，非流動資產排在右方

【答案】：C

37、用復利計算第n期終值的公式為()。

A.FV=PV(1+in)

B.PV=FV(1+in)

C.FV=PV(1+i)n

D.PV=FV(1+i)n

【答案】：C

38、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應付賬款,先決定延緩償付，

而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對速動比率的影響是

()0

A.提高

B.下降

C.無影響

D.不確定

【答案】：B

39、私募股權投資起源和盛行于()，已經有100多年的歷史。

A.美國

B.英國

C.中國

D.歐洲

【答案】：A

40、境內機構投資者進行境外證券投資時，可以委托境外投資顧問為

其提供證券買賣建議或投資組合管理等服務。境外投資顧問應當符合

的條件不包括()。

A.所在國家或地區證券監管機構已與中國證監會簽訂雙邊監管合作諒

解備忘錄，并保持著有效的監管合作關系

B.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務

C.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產

不少于100億美元或等值貨幣

D.有健全的治理結構和完善的內控制度

【答案】：C

41、下列金融、非金融產品或工具，QDII基金不司購買并進行投資的

是（）。

A.銀行存款、可轉讓存單

B.住房按揭支持證券、資產支持證券

C.代表貴重金屬的憑證

I）.與固定收益、商品指數等標的物掛鉤的結構性投資產品

【答案】：C

42、基金N與基金M具有相同的標準差，基金N的平均收益率是基金M

的兩倍，基金N的夏普指數（）。

A.是基金M的兩倍

B.小于基金祕的兩倍

C.大于基金M的兩倍

D.等于基金M的夏普指數

【答案】：C

43、在質押式回購中，將回購債券出質出去，以獲取對方首期資金是

（）

A.受質方

B.逆回購方

C.反售方

D.正回購方

【答案】：D

44、貨幣市場工具產生于信用活動，交易價格為（）。

A.本利和

B.現金

C.利差

D.利率

【答案】：D

45、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100

元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為110元。

那么該區間內，總持有區間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

46、市盈率用公式表達為（）。

A.市盈率二每股市價/每股凈資產

B.市盈率二股票市價/銷售收入

C.市盈率二每股收益（年化）/每股市價

D.市盈率=每股市價/每股收益（年化）

【答案】：D

47、下列關于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數債券價格與收益率的關系

B.凸性對投資者總是有利的

C.其他條件不變時，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無關

【答案】：D

48、一般根據基金在過去一定時期內的業績計算其收益率以及風險水

平等因素，根據計算結果對基金給予（）。

A.業績歸因

B.業績計算

C.星級評定

D.風險調整

【答案】：C

49、合格投資者的投資本金鎖定期為3個月，自合格投資者累計匯入

投資本金達到等值（）萬美元之日起計算。

A.1000

B.2000

C.3000

D.5000

【答案】：B

50、利潤表亦稱損益表，反映一定時期（如一個會計季度或會計年度）

的總體經營成果，揭示企業財務狀況發生變動的直接原因。利潤表是

一個動態報告，由三個主要部分構成。第一部分是（）；第二部

分是與營業收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用；第三部分

是利潤。

A.公司資產

B.公司負債

C.營業收入

D.投資收入

【答案】：C

51、某基金總資產為50億元，總負債為20億元，發行在外的基金份

數為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。

A.1.00元

B.1.67元

C.2.33元

D.0.60元

【答案】：A

52、下列哪項不是影響期權價格的因素（）。

A.合約標的資產的市場價格與期權的執行價格

B.期權的有效期

C.無風險利率水平

D.權利金的波動率

【答案】：D

53、主動收益二（）o

A.證券組合的真實收益+基準組合的收益

B.證券組合的真實收益/基準組合的收益

C.證券組合的真實收益X基準組合的收益

D.證券組合的真實收益一基準組合的收益

【答案】：D

54、下列選項中，會導致資產負債率發生變化的是（）

A.收回應收賬款

B.用現金購買債券（不考慮手續費）

C.接受所有者投資轉入的固定資產

D.以固定資產對外投資（按賬面價值作價）

【答案】：C

55、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券

投資（）。

A.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務

B.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產

不少于100億美元或等值貨幣

C.有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近3年沒

有受到所在國家或地區監管機構的重大處罰

D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣

【答案】：A

56、下列關于衍生工具的論述，錯誤的是（）

A.遠期合約是非標準化合約，是由交易雙方通過談判后簽署

B.期權合約的賣方有權利但沒有義務去執行

C.期貨合約是標準化合約

I）.所有的金融衍生工具都可以由遠期合約、期貨合約、期權合約和互

換合約這四種基本衍生工具構造出來

【答案】：B

57、在非完全有效的市場上，（）策略收益主要來自以下兩種

情況：一是主動投資者比其他大多數投資者擁有更好的信息，即市場

“共識”以外的有價值的信息；二是主動投資者在面對相同的信息時,

能夠更高效地使用信息并通過積極交易產生回報。

A.債券投資

B.股票投資

C.主動投資

D.被動投資

【答案】：C

58、下列不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.違約風險小

B.流動性強

C.收益較高

D.利息免稅

【答案】：C

59、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是（）。

A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發行一段時間后才可執行贖回權

C.贖回條款是發行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

【答案】：D

60、短期政府債券的特點包括（）.

A.II、IV

B.I、II、III

C.I、H、HI、IV

I）.I、II

【答案】：D

61、按照道氏理論，股票的變化表現為三種趨勢：長期趨勢、中期趨

勢及短期趨勢。其中，（）最為重要，也最容易被辨認，是投

資者主要的觀察對象。

A.長期趨勢

B.中期趨勢

C.短期趨勢

D.中期趨勢和短期趨勢

【答案】：A

62、修正的MM定理認為（）。

A.企業價值會因為企業融資方式改變而改變

B.企業發行債券或獲取貸款越多，企業市場價值越大

C.對負債帶來的收益與風險進行適當平衡來確定企業價值

1）.最佳的資本結構應當是負債和所有者權益之間的一個均衡點

【答案】：B

63、第一年末到第三年末的遠期利率fl,3,一年期的即期利率為S1,

三年期的即期利率S3,若fl,3>S3,根據預期，下列描述中正確的是

（）O

A.S1>S3

B.S1<S3

C.S1=S3

D.條件不足

【答案】：B

64、深圳證券交易所規定，公司債券的大宗交易、專項資金管理計劃

協議交易，協議平臺的成交確認時間為（）。

A.9：15-11：30、13：00-15：00

B.9：15-11：30、13：00-15：30

C.9：30-11：30、13：00-15：00

D.9：30-11：30、13：00-15：30

【答案】：B

65、目前，我國債券市場的交易量以（）為主。

A.柜臺市場為主

B.交易所市場

C.銀行間市場交易

D.證券交易市場為主

【答案】：C

66、下列表述中，不是反映貨幣市場基金風險的指標是()。

A.組合平均剩余期限

B.融資比例

C.浮動利率債券投資情況

D.日每萬份基金凈收益

【答案】：D

67、()常用于緩解私募股權投資基金緊急的資金需求。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：D

68、下列科目中，屬于流動資產的是()

A.存貨

B.無形資產

C.長期股權投資

D.固定資產

【答案】：A

69、()是以其他債券組成的資產池為支持，構建新的債券產品

形式。

A.可回售債券

B.可轉換債券

C.可贖回債券

D.資產證券化

【答案】：D

70、為防范證券結算風殮，我國叫設立了（），用于墊付或彌補因違

約交收、技術故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券結算機構的損

失。

A.證券結算風險基金

B.證券交易風險基金

C.管理風險準備金

D.投資者保護基金

【答案】：A

71、（）是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

72、以下選項中暫不繳納所得稅的有（）。

A.對內地企業投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得轉讓差價的

B.對內地企業投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

C.個人投資者從公開發行和轉讓市場取得上市公司股票，持股超過1

年取得的股票紅利

D.內地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得收益的

【答案】；C

73、（）策略保證投資者有充足的資金可以滿足預期現金支付的

需要。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

D.利息免疫

【答案】：A

74、下列不屬于期貨市場基本功能的是（）。

A.投機

B.風險管理

C.宏觀調控工具

D.價格發現

【答案】：C

75、已知某基金最近三年來每年的收益率分別為25%、10%和一15%,那

么應用幾何平均收益率計算的該基金的年平均收益率應為（）。

A.5.34%

B.7.89%

C.2.71%

D.6.67%

【答案】：A

76、以下不屬于考慮風險調整的基金業績評估指標的是（）。

A.詹森阿爾法（a）

B.速度比率

C.特雷諾比率

D.夏普比率

【答案】：B

77、以下不屬于財務報表三大報表的是（）

A.資產負債表

B.現金流量表

C.所有者權益變動表

D.利潤表

【答案】：C

78、以下不屬于短期償債能力指標的是（）。

A.速動比率

B.利息倍數

C.流動比率

D.流動性比率

【答案】：B

79、交易者買入看跌期權，是因為他預期某種標的資產的未來價格近

期內將會（）。

A.上漲

B.不變

C.下跌

D.難以判斷

【答案】：C

80、小王在銀行間債券市場交易，需要投合規并經審批的金融機構法

人代為辦理債券結算業務，所體現的交易制度為（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.會員管理制度

I).結算代理制度

【答案】：D

81、()是一種交易雙方建立在互相了解和信任基礎上的一種結

算方式，也是國外發達市場常用的一種結算方式。

A.純券過戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A

82、關于加入無風險資產的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下

表述正確的是()；,

A.可行投資集是拋物線下方區域

B.有效前沿為扇形區域妁上邊沿

C.可行投資集是拋物線上方區域

I).有效前沿為扇形區域妁下邊沿

【答案】：B

83、()負責根據投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組

合的具體方案，向交易部下達投資指令。

A.營業部

B.投資部

C.財務部

D.研究部

【答案】：B

84、QFII的設立標準中關于托管人資格的規定，應具備的條件不包括

()O

A.設有專門的資產托管部

B.實收資本不少于80億元人民幣

C.具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業務資格

I）.最近2年沒有重大違反外匯管理規定的記錄

【答案】：D

85、下列屬于股票特征的是（）。

A.1.11.111

B.I.III.IV

C.I.II

D.I.II.III.IV

【答案】：D

86、時間優先原則是指（）

A.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，先申報者優先于后申報者

B.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，后申報者優先于先申報者

C.同價位申報，依照申報資格決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，后申報者優先于先申報者

D.同價位申報，依照申報時序決定優先順序，即買賣方向、價格相同

的，先申報者優先于后申報者

【答案】：D

87、下列關于我國回購協議市場的說法不正確的是（）。

A.我國金融市場上的回購協議以國債回購協議為主

B.場內交易的回購協議對國債種類、期限、合約金額、清算方式都有

極其嚴格的規定

C.場外交易的回購協議指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民

銀行、商業銀行、證券公司、基金管理公司等金融機構

D.貨幣基金在銀行間回購市場只作為資金供給方

【答案】：D

88、某公司發行了面值為1000元的5年期零息債券，現在的市場利率

為8隊那么該債券的現值為（）

A.680.58

B.680.79

C.680.62

D.680.54

【答案】：A

89、股票基金面臨較其他類型基金更高的投費風險，主要是（）。

A.市場風險

B.信用風險

C.非系統性和系統性風殮

D.購買力風險

【答案】：C

90、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風險與收益目標所

做的長期資產的配比。

A.行業風格配置

B.全球資產配置

C.戰術資產配置

D.戰略資產配置

【答案】：D

91、基金利潤分配對投資者的影響是（)

A.基金份額凈值上升，投資者獲益

B.基金份額凈值上升，投資者的利益沒有實際影響

C.基金份額凈值下降，投資者的利益沒有實際影響

D.基金份額凈值下降，投資者受損失

【答案】：C

92、某資產A、，如果2018年我國經濟上行其年化收益率預計為15%,

經濟平穩年化收益率為8%,經濟下行其年化收益率為-3%。其中，經濟

上行的概率是25玳經濟平穩的概率是40雙經濟下行的概率是35%,則資

產A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

93、下列關于UCITS基金投資政策的規定，說法錯誤的是（）。

A.基金投資于同一主體發行的證券，不得超過基金資產凈值的5%

B.基金投資于同一主體發行的證券，成員國可將比比例提高到10%

C.基金投資于一個主體發行的證券超過5%時，該類投資的總和不得超

過基金資產凈值的20%

D.基金不得持一發行主體10%以上無表決權股票、債券和基金

【答案】：C

94、不屬于宏觀經濟指標的是（）

A.通貨膨脹

B.失業率

C.匯率

D.就業率

【答案】：D

95、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）。

A.差額清算

B.全額結算方式

C.凈額結算方式

D.雙邊凈額結算

【答案】：C

96、關于遠期利率，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期利率表現為未來兩個日期間借入貨幣的利率

B.遠期利率是指隱含在給定的即期利率中從未來的某一時間點到另一

時間點的利率水平

C.遠期利率也可以表示投資者現在所購買的零息債券的到期收益率

D.遠期利率指的是資金的遠期價格

【答案】：C

97、下列關于個人投資者的個人狀況對其投資需求的影響表現，說法

錯誤的是（）。

A.擁有穩定工作的年輕個人投資者，其風險承受能力較強

B.處于失業狀態或者即將退休的個人投資者其風險承受能力較弱

C.中青年人更具有冒險精神

D.隨著年齡的增長，個人投資者的風險承受能力和風險承受意愿遞增

【答案】：D

98、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）的方

式。

A.凈額清算

B.全額結算

C.雙邊凈額清算

D.單邊凈額清算

【答案】：A

99、夏普比率是諾貝爾經濟學獎得主（）于1966年根據資本資產

定價模型（CAPM）提出的經風險調整的業績測度指標。

A.威廉夏普

B.大衛

C.史蒂芬羅斯

I）.格雷厄姆

【答案】：A

100、同業存款的替代性產品是（）。

A.大額可轉讓定期存單

B.同業存單

C.商業票據

D.同業拆借

【答案】：B

10k關于利潤表，以下表述錯誤的是（）。

A.評價企業的整體業績，最重要的是營業收入而非凈利潤

B.利潤表分析用于評價企業的經營績效

C.利潤表的基本結構是收入減去成本和費用等于利潤

1）.利潤表表反映企業一定時期的總體經營成果，揭示企業財務狀況發

生變動的直接原因

【答案】：A

102、在（），各項技術已經成熟，產品的市場也基本形成并不斷

擴大，公司利潤開始逐步上升，公司股價逐步上漲。

A.衰退期

B.初創期

C.成長期

D.成熟期

【答案】：C

103、下列等式中，符合資產負債表的基本邏輯關系的是（）。

A.資產二所有者權益

B.所有者權益二負債+資產

C.資產=負債+所有者權益

D.負債二所有者權益+資產

【答案】：C

104、關于進行跨境投資的QDII基金的風險管理，以下表述錯誤的是

（）

A.QDII基金可以分享其他幣種對人民幣貶值帶來的好處

B.QDTT基金可以通過一些外匯遠期合約和貨幣互換等衍生工具來進行

匯率的避險操作

C.QDII基金投資于全球多幣種市場，可以有效降低投資單一市場所面

臨的匯率風險

D.QDII基金可以通過實施多個國家和地區之間的資產組合配置來有效

分散系統性風險

【答案】：A

105、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

【答案】：B

106、某面值為100元的3年期國債，票面利息為3.85%(每年支付一

次)，市場無風險利率為3.82%,該債券當前成交價位96,則該債券的

到期收益率y可以表述為()。

A.96=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)-2+3.82/(1+3.85%)

'3+100/(1+3.85%)'3

B.100=3.82/(1+3.85%)+3.82/(1+3.85%)*2+3.82/(1+3.85%)

"3+100/(1+3.85%)-3

C.96=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)…2+3.85/(1+3.82%)

“3+100/(1+3.82%)-3

D.100=3.85/(1+3.82%)+3.85/(1+3.82%)…2+3.85/(1+3.82%)

“3+100/(1+3.82%)-3

【答案】：C

107、若交割價格高于遠期價格，套利者就可以通過()并等待

交割來獲取無風險利潤，

A.買入標的資產現貨、賣出遠期

B.賣出標的資產現貨、買入遠期

C.同時買進標的資產現貨和遠期

D.同時賣出標的資產現貨和遠期

【答案】：A

108、關于可轉換債券的基本要素，下列說法不正確的是()o

A.可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換

價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等

B.可轉換債券的票面利率是指可轉換債券作為債券的票面年利率

C.轉換期限是指可轉換債券可轉換成股票的起始日至結束日的期間

I）.我國《上市公司證券發行管理辦法》規定，可轉換債券的期限最短

為2年

【答案】：D

109、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）o

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D

110、（）稱為企業的“第一會計報表”。

A.所有者權益變動表

B.利潤表

C.現金流量表

I）.資產負債表

【答案】：D

11k向原有股東配售股份，簡稱（）。

A.配股

B.增發

C.定向增發

1）.回購

【答案】：A

112、關于衍生工具，以下表述正確的是（）。

A.并非所有的行生工具都規定一個合約到期日

B.衍生工具都要求實物交割

C’.行生工具的交割價格通常取決于未來標的資產市場價的波動程度

D.所有的行生品合約都有基礎標的物

【答案】：D

113、QDH基金產品起點為（）元人民幣。

A.100

B.1000

C.171

D.10萬

【答案】：B

114、下列屬于互換合約的是（）。

A.I、II.III

B.I、II

C.I

D.II

【答案】：A

115、下列關于制定投資決策說明書的好處說法錯誤的是（）。

A.能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標

B.能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人

C.有助于合理評估投資管理人的投資業績

D.有助于投資管理人進一步對投資者保證收益的承諾

【答案】：D

116、從銷售利潤率的指標關系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關

系，銷售收入與銷售利潤率成（）關系。

A.正比;正比

B.反比；反比

C.正比；反比

D.反比；正比

【答案】：C

117、關于投資債券的風險，下列說法不正確的是（）。

A.即使債券發行人未真正地違約，債券持有人仍可能因為信用風險而

遭受損失

B.標準普爾和惠譽的Aaa級與穆迪的AAA級為各自評級的最高信用等

級

C.通脹使得物價上漲時，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降

D.交易不活躍的債券通常有較大的流動性風險

【答案】：B

118、甲公司2015年資產收益率為10樂負債權益比為1.5,則甲公司

2015年的凈資產收益率為（）。

A.25%

B.15%

C.20%

D.30%

【答案】：A

119、下列關于基金管理費和托管費的敘述，錯誤的是（）o

A.衍生工具基金的管理費率最高

B.貨幣市場基金的管理費率最低

C.基金托管費是支付給基金管理人的管理報酬，其數額一般按照基金

資產凈值的一定比例，從基金資產中提取

D.基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費

用

【答案】：C

120、債券基金經理合理運用免疫策略實現資產組合現金流匹配和資產

負債有效管理，常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

I）.市場免疫

【答案】：D

121、假設某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年

9月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日

每份額派發紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日

前一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013

年9月1日期間的時間加權收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

122、雙方約定以某一信用工具為參考，一方向另一方出售信用保護，

若信用工具發生違約事件，則信用保護出售方必須向購買方支付賠償,

這樣的互換合約被稱為（）

A.股權互換

B.信用違約互換

C.利率互換

D.貨幣互換

【答案】：B

123、關于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除

外

B.基金對交易活躍的證券估值時。一般采用最新的市場價格

C.基金管理人可以將基金資產價格適當低估從而阻止巨額贖回

I）.對于投資者來說，持有期間基金凈值的波動尢關緊要，僅贖回的凈

值做到公允即可

【答案】：B

124、（）不采用托管人結算模式。

A.證券投資基金

B.保險資產

C.證券公司單一信托計劃

D.企業年金基金

【答案】：C

125、下列關于不同資產之間相關性與投資者風險收益特征的關系，說

法正確的是（）。

A.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈同向變動的關系

B.不同資產之間的相關性與投資者投資風險呈反向變動的關系

C.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈同向變動的關系

1）.不同資產之間的相關性與投資者投資收益呈反向變動的關系

【答案】：A

126、（）理論是指投資者應購買并持有近期走勢明顯強于大盤指

數的股票，也就是說要購買強勢股。

A.相對強度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對強弱

【答案】：A

127、關于上證50ETF認購期權，以下表述正確的是（）

A.買方的執行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格

B.買方沒有支付費用

C.上證50指數上升的情形下，買方收益增加

D.買方和賣方的盈利機會均等

【答案】：C

128、（）指期權的買方只有在期權到期日才能執行期權，既不能提前

也不能推遲。

A.美式期權

B.歐式期權

C.看漲期權

D.看跌期權

【答案】：B

129、下列關于政府債券的表述，錯誤的是（）。

A.地方政府債可以由中央財政代理發行

B.我國政府債券包括國債和地方政府債

C.地方政府債可以由地方政府自主發行

D.國債可以由地方政府代理發行

【答案】：D

130、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）

征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1%0

D.出讓方；10%

【答案】：C

131、速動比率的計算公式為（）。

A.（流動資產+存貨）/流動負債

B.（存貨-流動資產）/流動負債

C.（流動資產-存貨）/流動負債

D.（流動資產-流動負債）/凈利潤

【答案】：C

132、基金運營過程中發生的增值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

133、下列關于期貨合約交割等級的說法中，錯誤的是（）。

A.許多期貨交易所都允許在實物交割時，實際交割的商品的質量等級

與合約規定的標準交割等級可能有所差別

B.為保證期貨交易的順利進行，替代品的質量等級和品種一般也由證

券交易所規定

C.交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人

不能拒收

D.用替代品進行實物交割時，價格需要升水或貼水

【答案】：B

134、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是私募股

權投資退出的最佳渠道。

A.二次出售

B.首次公開發行

C.管理層回購

I）.買殼上市或借殼上市

【答案】：B

135、下列不符合暫停估值條件的是（）。

A.不可抗力致使基金管理人無法評估基金資產價值

B.基金中某個小比例投資品種的估值出現了轉變

C.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節假日而暫停營業

D.發生緊急事故，導致基金管理人不能出售或評估基金資產

【答案】：B

136、關于債券條款對債券收益率的影響，以下表述正確的是（）。

A.債券的提前贖回條款對債券投資人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較低的利差

B.債券的提前贖回條款對債券發行人有利，因此投資者將要求相對于

同類國債來說較高的利差

C.債券的轉換期權條款是對債券發行人有利，因比投資者可能要求一

個高的利差

D.債券的轉換期權條款是對債券投資者有利，因比投資者可能要求一

個高的利差

【答案】：B

137、為解決不同方法制作出來的業績報告之間乏可比性這個問題，

CFA協會在（）年開始籌備成立全球投資業績標準委員會，負責

發展并制定單一績效的呈現標準。

A.1994

B.1995

C.1996

1).1997

【答案】：B

138、關于機會成本和沖擊成本，下列說法正確的是（）。

A.交易執行速度快，機會成本小，沖擊成本大

B.交易執行速度快，機會成本大，沖擊成本大

C.交易執行速度快，機會成本大，沖擊成本小

D.交易執行速度快，機會成本小，沖擊成本小

【答案】：A

139、基金收入主要來源不包括（）。

A.股利收益

B.存款利息

C.債券利息

D.證券買賣差價

【答案】：D

140、不屬于大額可轉讓定期存單的特點的是（）

A.一般面額較大，且金額為整數

B.投資者一股為機構投資者和資金雄厚的企業

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉讓

【答案】：C

14k如果一只股票基金的年周轉率為（），意味著該基金持有股票的

平均時間為1年。

A.20%

B.50%

C.80%

D.100%

【答案】：D

142、以下關于房產投資信托基金，說法正確的是（）。

A.信息不對稱程度對于其他房地產投資工具低的多

B.收益波動幅度大，抗通脹能力差

C.風險大，收益局

D.不能在二級市場進行交易，變現能力差

【答案】：A

143、（）是股票投資價值分析的重要指標在計算公司的凈資產

收益率時有重要的作用。

A.股票的票面價值

B.股票的內在價值

C.股票的賬面價值

D.股票的清算價值

【答案】：C

144、（）是指互換合約雙方同意在約定期限內按相同或不同的利息計

算方式分期向對方支付由不同幣種的等值本金額確定的利息，并在期

初和期末交換本金。

A.互換合約

B.利率互換

C.貨幣互換

D.信用違約互換

【答案】：C

145、關于可轉換債券，以下說法正確的是（）。

A.同時具有普通債券和權益特征

B.票面利率高于普通公司債券

C.擁有轉股權，轉時間由持有人決定

D.擁有轉股權，持有可轉換債券就相當于持有了新的股票

【答案】：A

146、回購市場目前以?）為主要交易品種。

A.兼并式回購

B.質押式回購

C.買斷式回購

D.抵押式回購

【答案】：B

147、基金銷售服務費不得用于以下哪種支出？（）

A.支付基金管理人的基金營銷廣告費

B.支付基金的信息披露費

C.支付銷售機構傭金

1）.支付基金管理人的促銷活動費

【答案】：B

148、大多數資信好的公司發行商業票據的方式是（）。

A.直接發行

B.間接發行

C.貼現發行

D.溢價發行

【答案】：A

149、目前我國的基金會計核算已經細化到（）。

A.日

B.時

C.周

D.月

【答案】：A

150、若Pij等二T,則表示Ri和Rj（）。

A.零相關

B.不確定

C.完全正相關

D.完全負相關

【答案】：D

151、（）只要求負債的久期和債券投資組合的久期相同即可。

A.所得免疫策略

B.久期配比策略

C.面值免疫策略

D.現金配比策略

【答案】：B

152、下列關于權證的分類中，錯誤的是（）。

A.按照持有人權利的性質分類，權證可分為認購權證和認沽權證

B.按行權時間分類，權證可分為美式權證、歐式權證、百慕大式權證

C.按基礎資產的來源分類，權證可分為認股權證和備兌權證

D.按基礎資產的來源分類，權證可分為股權類權證、債權類權證及其

他權證

【答案】：D

153、下列關于零息債券的說法完全正確的是（）。

A.零息債券和固定利率債券一樣有一定的償還期限，但在期間不支付

利息，而在到期日一次性支付利息和本金，一般其值為債券面值

B.零息債券以低于面值的價格發行，到期日支付的面值和發行時價格

的差額即為投資者的收益

C.許多償還期是1年或1年以下的債券以零息債券的方式發行，償還

期在1年以上的零息企業債券風險較大，投資者通常不愿意購買，發

行人的借款成本也會上升

D.以上選項都對

【答案】：D

154、債券市場價格越?）券面值，期限越（），則當期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

155、在第一個交易日，投資者已經看到了投資機會，但由于設置了限

價指令而沒有完成任何交易，這就產生了（）

A.已實現損失

B.延遲成本

C.傭金

I).機會成本

【答案】：B

156、隨著企業債務增加而提高的經營風險和可能產生的破產成本，會

增加企業的額外成本，而最佳的資本結構應當是負債和所有者之間的

一個均衡點，這一均衡點被稱為()。

A.最佳收益比率

B.最佳負債比率

C.最佳權益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B

157、與小規模基金相比，同類大規模基金的優勢體現在()o

A.I、II

B.II、IV

C.I.III

I).II、III

【答案】：A

158、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是()。

A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合

的現金流現值必須與負債現值相等

B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種

債券的久期分布更廣

C.規避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風

險

1).或有規避是一種常用妁投資方法，投資者首先要確定準確的規避收

益，然后確定一個能滿足目標收益的可規避的安全收益水平

【答案】：B

159、以下關于股票基金風險的說法，正確的是（）。

A.股票基金的風險水平低于混合型基金

B.不同類型股票基金所面臨的系統性風險是相同的

C.股票基金通過分散投資可以大大降低個股投資的系統性風險

D.股票基金面臨的投資風險可以分為系統性和非系統性風險

【答案】：D

160、關于不動產投資的含義和特點，以下表述錯誤的是（）。

A.直按的不動產投資金額大且難以拆分，這意味著該項投資可能會占

據到一個投資組合的很大比例

B.直接的不動產投費流動性較差，通常表現為若要快速轉售，投資者往

往要承擔較大折價損失

C.不動產投資具有異質性，這使得不動產估值具有一定的難度

D.不動產投資是指投資者直接出資購買商業房地產，用于出租獲取租

金收益或等待增值之后出售獲取增值收益

【答案】：D

161、（）是一種用來評價企業盈利能力和股東權益回報水平的方

法，它利用主要的財務比率之間的關系來綜合評價企業的財務狀況，

其基本思想是將企業凈資嚴收益率逐繳分解為多項財務比率乘積，從

而有助于深入分析比較企業經營業績。

A.財務比率分析法

B.財務數據分析法

C.杜邦分析法

D.李斯特分析法

【答案】；C

162、在持有期為3年，置信水平為90%的情況下，若計算的風險價值

為50萬元，則表明該投資者的資產組合（）。

A.在3年中的損失有9。％的可能性不會超過50萬元

B.在3年中的損失有90%的可能性會超過50萬元

C.在3年中的收益有90%的可能性不會超過50萬元

D.在3年中的收益有90%的可能性會超過50萬元

【答案】：A

163、債券按償還期限可分為短期債券、中期債券和長期債券，一般而

言，短期債券的償還期在（）。

A.1年以下

B.6個月以內

C.1個月以內

D.3年以下

【答案】：A

164、QFH主體資格的認定，應當具備的條件有（）。

A.I.n.m

B.I.II.IV

c.n.in.iv

D.i.n.m.IV

【答案】：B

165、證券登記結算公司產生的損失中，不能用證券結算風險基金彌補

的是（）。

A.技術故障造成的損失

B.操作失誤造成的損失

C.不可抗力造成的損失

D.經營不善造成的損失

【答案】：D

166、某基金2015年獲得利潤有：投資債券利息收入12萬元，銀行存

款利息8萬元，買賣股票獲利20萬元，權證行權獲利20萬元，贖回

費扣除基本手續費余額10萬元。則該基金的利息收入為（）。

A.20萬元

B.32萬元

C.60萬元

D.70萬元

【答案】：A

167、目前我國政策性銀行金融債券的發行主體不包括（）。

A.國家開發銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農業發展銀行

【答案】：B

168、若名義利率不變，當物價上升時，實際利率（）o

A.不確定

B.不變

C.下降

D.上升

【答案】：C

169、關于同業拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構短期流動性緊張，彌補票據清算

的差額

B.對資金拆入方來說，同業拆借市場的存在提高了金融機構的流動性

風險

C.對資金拆出方來說，同業拆借市場的存在提高了金融機構的獲利能

力

I）.同業拆借利率是衡量市場流動性的重要指標

【答案】：B

170、市面上出現一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4%的息票

率付息，面值為100元，市場利率為8%,則該債券的市場價格為

（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

171、下列關于半強有效市場公開信息包含的內容說法不正確的是

（）O

A.公司的公開信息

B.經營方面的公開信息

C.經濟方面的公開信息

D.內幕信息

【答案】：D

172、房地產權益基金的存在形式不包括（）。

A.股份公司

B.有限合伙公司

C.契約型基金

D.無限責任公司

【答案】：D

173、以下屬于公司權益類證券的是（）。

A.可轉換債券

B.優先股股票

C.商業本票

D.公司存款

【答案】：B

174、（）是公司清算時每一股份所代表的實際價值。

A.股票的票面價值

B.股票的清算價值

C.股票的賬面價值

D.股票的內在價值

【答案】：B

175、以下關于零息債券的描述正確的是（）

A.溢價方式發行，到期按票面利息償還本金和利息

B.貼現方式發行，到期按票面利息償還本金和利息

C.貼現方式發行，到期按債券面值償還本金

D.溢價方式發行，到期按債券面值償還本金

【答案】：C

176、無風險資產的風險為（）。

A.1

B.-1

C.某隨機數

D.0

【答案】：D

177、下列關于指數基金的說法，錯誤的是（）。

A.指數基金是以指數成分股為投資對象的基金

B.指數基金的跟蹤誤差的準確率與跟蹤周期有關

C.跟蹤誤差越大，風險越高

D.跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標的偏離度越大

【答案】：D

178、業內是常用的股票型基金相收益歸因分析模型是（）。

A.Brinson模型

B.特雷諾比率

C.平均收益率

D.夏普比率

【答案】：A

179、銀行間債券市場交易以（）方式進行。

A.詢價

B.投標

C.競價

D.定價

【答案】：A

180、（）報告了企業在某一時點的資產、負債、所有者權益的狀況。

A.資產負債表

B.利潤表

C.現金流量表

D.損益表

【答案】：A

181、關于混合型基金投資風險，以下表述正確的是（）。

A.混合型基金的投資風卷主要取決于股票和債券配置的比例

B.混合型基金的預期收益高于股票型基金

C.混合型基金的預期收益低于債券型基金

D.混合型基金的投資風卷高于股票型基金

【答案】：A

182、基金會計則以（）為會計核算主體。

A.證券投資基金

B.基金管理人

C.基金托管人

D.基金持有人

【答案】：A

183、下列關于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是（）。

A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認，它是投資者主要的觀察對象

B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素

C.最難預測的趨勢是長期趨勢

I）.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反

【答案】：C

184、跟蹤誤差產生的原因不包括（）。

A.復制誤差

B.現金留存

C.各項費用

D.市場無效

【答案】：D

185、（）在充分征求行業意見并向中國證監會報備后，對沒有

活躍市場或在活躍市場不存在相同特征的資產或負債報價的投資品種

提出估值指引。

A.基金管理公司

B.托管銀行

C.基金估值工作小組

D.基金注冊登記機構

【答案】：C

186、關于主動投資，以下表述正確的是（）

A.主動投資在強有效市場下較被動投資更能體現價值

B.主動投資經理擴展投資機會往往能增加投資機會的使用

C.主動投資的業績取決于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機

會的個激無關

D.合理價格下的成長策略是主動投資策略的一種

【答案】：D

187、下列不屬于不動產投資具有的特點的是（）。

A.低流動性

B.異質性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C

188、全美范圍內標準化的期權合約是從1973年（）的看漲期權交易

開始的。

A.美國商品交易所

B.芝加哥期權交易所

C.紐約期權交易所

D.英國期權交易所

【答案】：B

189、（）是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數。

A.中證全債指數

B.滬深300指數

C.標準普爾500指數

D.道瓊斯工業平均指數

【答案】：B

190、按照標的資產分類，權證的分類不包括（）。

A.股權類權證

B.債權類權證

C.其他權證

D.認股權證

【答案】：D

191、不能通過構造資產組合分散掉的風險稱為（）

A.系統性風險

B.非系統性風險

C.利率風險

D.流動性風險

【答案】：A

192、按回購期限劃分，以下屬于回購協議的主要類型的是（)O

A.168

B.21

C.91

D.84

【答案】：C

193、對于那些打算持有債券到期的投資者來說，（）。

A.利率風險不重要

B.贖回風險不重要

C.匯率風險不重要

D.流動性風險不重要

【答案】：D

194、債券市場價格越（）債券面值，期限越（）,則當期收益

率就越偏離到期收益率，

A.接近；短

B.接近；長

C.偏離;長

D.偏離；短

【答案】：D

195、關于被動投資指數復制和調整說法，錯誤的是（）。

A.指數復制可以采用完全復制、抽樣復制和優化復制等方法。

B.完全復制、抽樣復制和優化復制指數方法所需要的樣本股票數量依

次遞增，跟蹤誤差依次遞減。

C.根據抽樣方法的不同，抽樣復制可以分為市值優先、分層抽樣等方

法。

D.被動投資復制指數會產生復制成本

【答案】：B

196、以下不屬于證券投資基金會計核算內容的業務是（）。

A.估值核算

B.基金公司的費用核算

C.權益核算

D.基金申購與贖回核算

【答案】：B

197、從2002年5月1日開始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金

實行（）。

A.固定比例制度

B.最低下限向上浮動制度

C.無區間浮動制度

D.最高上限向下浮動制度

【答案】：D

198、公司出現（）情況時可以回購該公司股票。

A.I、II、IV

B.I、III、IV

C.I、II、III

D.II、HI、IV

【答案】：A

199、目前，基金管理公司應定期編制并對外提供的基金財務會計報告,

不包括（）。

A.季度報告

B.年度報告

C.日報告

D.半年度報告

【答案】：C

200、系統性風險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對

市場上大多數資產的價格或收益造成同向影響，這些因素常常被稱為

系統性因素，它往往不受證券發行主體及投資主體的控制。系統性因

素一般為宏觀層面的因素，主要包含政治因素、宏觀經濟因素、法律

因素以及某些不可抗力因素。系統性風險具有以下幾個特征：由同一

個因素導致大部分資產的價格變動，大多數資產價格變動方向往往是

相同的，無法通過分散化投資來回避。上述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

201、投資者于2017年2月10日（周五）贖回了某貨幣市場基金（非T+0

到賬），則該投資者享有哪幾天的收益（）

A.2月10日

B.2月H日、2月12日和2月13日

C.2月10日、2月11日和2月12日

D.2月11日和2月12日

【答案】：C

202、以下投資策略中，不屬于量化策略的是（）o

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保險策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

203、申請QDII資格的機構投資者應當符合的條件不包括（）。

A.擁有符合規定的具有境外投資管理相關經驗的人員，即具有5年以

上境外證券市場投資管理經臉和相關專業資質的中級以上管理人員不

少于1名

B.具有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范

C.最近5年沒有受到監管機構的重大處罰

D.中國證監會根據審值監管原則規定的其它條件

【答案】：C

204、假設某基金持有的三種股票的數量分別為10萬股、50萬股和

100萬股，每股的收盤價為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬

元，對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬元，應付稅費為500

萬元，已售的基金份額2000萬份。運用一般的會計原則，計算基金份

額凈值為（）。

A.1

B.1.65

C.0.65

D.1.15

【答案】：D

205、（）又稱違約風險，是企業在付息日或負債到期日無法以現

金支付利息或償還本金的風險，嚴重時可能導致企業破產或倒閉。

A.經營風險

B.財務風險

C.流動性風險

D.市場風險

【答案】：B

206、交易所上市交易的可轉換債券一般按照哪一種價格進行估值()

A.第三方估值機構提供的當日估值凈值

B.成本價

C.交易所市價

D.交易所收盤價

【答案】：D

207、()是指與證券有關的所有信息，都已經充分、及時地反映

到了證券價格之中。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.半弱有效市場

D.強有效市場

【答案】：D

208、看漲期權是人們預期某種標的資產的未來價格()時買入的

期權

A.上漲

B.下跌

C.不變

D.難以判斷

【答案】：A

209、所有者權益包括()o

A.I、n、in

B.ii、in、iv

c.i、IV

D.i、n、m、iv

【答案】：A

210、()是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，是

常用的增資方式。

A.IP0

B.增發

C.回購

D.分紅