胡潤百富. sincesince199911 aHURUN《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》3.2值得關(guān)注的市場環(huán)境圖片來源：Getty《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》 據(jù)聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會議發(fā)布的直接投資小幅下降2%，降至1.3萬億美元。2024年，全球國際投資環(huán)境依然充滿挑戰(zhàn)。疲軟的增長前景、經(jīng)濟的分裂趨勢、貿(mào)易和地緣政治的緊張、產(chǎn)業(yè)政策和供應(yīng)鏈的多樣化，這一切都在重塑外國直接投資的模式，導(dǎo)致一些多國企業(yè)對海外盡管2023年全球跨境投資普遍下降，中國在吸引外資方面卻取得了顯著成效，實現(xiàn)了數(shù)量和質(zhì)量的雙重提升。商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，2023年中國新設(shè)立外高技術(shù)產(chǎn)業(yè)和制造業(yè)引資比例分別增長化。實際使用外資1632.5億美元，位居歷史第三，中國穩(wěn)居全球第二大外資吸服務(wù)業(yè)、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、信息傳輸、主要投資來源地在華投資規(guī)模保持穩(wěn)定，資企業(yè)總數(shù)的73.4%；實際投資總額占根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計的主要投資來源地，33《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?0.4%0.3%0.2%0.4%0.3%0.2%68.638.935.235.134.16.0%4.2%6.0%4.2%9933.622.00.8%0.5%0.8%8.60.5%0.4%4.8%6.60.4%44《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?化外商投資促進(jìn)體制機制改革。穩(wěn)步推進(jìn)服務(wù)業(yè)開放，擴大電際使用投資金額復(fù)合增長率為3%，同期，美國對華實際投資23.024.722.133.655《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?1122334455667788999999數(shù)據(jù)來源：企業(yè)官網(wǎng)、公開資料整理2024年是中美建交45周年，根據(jù)胡潤研究院最近發(fā)布的《2024胡潤中國外商投資企業(yè)200強》榜單，上榜企業(yè)平均在本報告以披露中國市場營收數(shù)據(jù)的70述企業(yè)平均年齡為82歲，在中國平均運營37年，其中進(jìn)入中國市場超過百年的有4家。其中，最長青的為工業(yè)設(shè)備領(lǐng)域的奧的斯，進(jìn)入中國市場近130年；而最新進(jìn)入70家樣本企業(yè)中，90%的美國企業(yè)總11234465.8%數(shù)據(jù)來源：企業(yè)官網(wǎng)、公開資料整理66《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?1.2中國貢獻(xiàn)12%⑤的營收，是四成2023年70家樣本企業(yè)在全球市場收入總金的企業(yè)有2家，均為消費行業(yè)相關(guān)：沃爾瑪超6的蘋果，蘋果同時位列《2024胡潤中國外商投資元至500億美元之間的，共6家，以半導(dǎo)體企業(yè)保持增長，全球總體營收同比增長4.9%，高于世值上揚，近三分之一為半導(dǎo)體行業(yè)；其中，英偉達(dá)估值實現(xiàn)大幅攀升，從12231.9億美元增長至11223344556677889911223344556677889977《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富? 11223344556677889988《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?11224.43344556677884.2994.64.711223344556677884.49999《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》信息技術(shù)信息技術(shù)《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?從中國市場貢獻(xiàn)率的角度來看，信息技術(shù)行業(yè)一騎絕塵，1123451212345《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2023年社會消費品有11家企業(yè)涉及大消費相關(guān)行業(yè)，涵蓋汽車及汽車零部件、零售、消費品、消費電子、食品飲2023年，這10家企業(yè)全球營收超萬億美均復(fù)合增長率超過19%，相當(dāng)于其全球市場增速112233445566778899《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?“加快創(chuàng)新藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展、積極打造生物制造等新增長引擎”，進(jìn)一步明確醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展方向，營造一個鼓勵技術(shù)創(chuàng)新的制度環(huán)境和產(chǎn)業(yè)生態(tài)。醫(yī)療是一個萬億級別的產(chǎn)業(yè)，并且還有增量的空間。醫(yī)療行業(yè)是全球下一個最具發(fā)展?jié)摿Φ馁惖溃凇?023年胡潤世界500強》上，醫(yī)療是金融服務(wù)和能源后的第三中禮來排名第十。2023年，這14家企業(yè)全球營收224455667788994.54.84.54.04.4《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?2023年，全球工業(yè)自動化市場規(guī)模設(shè)備在制造、交通和醫(yī)療等領(lǐng)域的應(yīng)用持續(xù)2023年工業(yè)相關(guān)企業(yè)全球營收約為收約為190.6億美元，同比呈現(xiàn)兩位數(shù)下降11223344556646.177889949.7《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?2.4信息技術(shù)：中國市場貢獻(xiàn)最高，保持在信息技術(shù)相關(guān)行業(yè)覆蓋半導(dǎo)體、電子元件、軟件與服務(wù)和值得關(guān)注的是，中美經(jīng)貿(mào)摩擦沖擊了美國半導(dǎo)體企業(yè)在中國的銷售業(yè)績，從數(shù)據(jù)上看，2023年是重要的分水嶺，信息技術(shù)行業(yè)樣本企業(yè)在中國市場營收同比減少近10個百分點，其中，銷售額下滑較多的美國半導(dǎo)體公司包括德州儀器11223344556646.777889945.948.14.240.9《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?2.5能源化工：全球兩位數(shù)下滑，中國市場穩(wěn)健能源化工相關(guān)企業(yè)共11家，覆蓋化工、原材料、金屬與114.42233445566774.688994.0《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?基于本土需求，引領(lǐng)研發(fā)創(chuàng)新代表企業(yè)：雅詩蘭黛、蘋果、3M中國新租賃場地的建設(shè)，用于我們的新研發(fā)設(shè)施，以便通過本地《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?2.優(yōu)化運營網(wǎng)絡(luò)，滿足區(qū)域需求增長代表企業(yè)：塞拉尼斯、雅寶化工、特斯拉為5.68億美元。我們繼續(xù)優(yōu)先考慮推動近期增長和提高生產(chǎn)率的項目，并預(yù)計2024年的總資本支出約為4億美元，這主要是由于我們在增長機會和生產(chǎn)率提升方面的一些投資。在工程材料領(lǐng)域，我們在中國南京的混煉廠和新液晶聚合物雅寶化工2020-2023年在華營收保持增長趨勢，其在萬噸氫氧化鋰鋰電池材料項目投產(chǎn)儀式在四川省眉山市彭山經(jīng)在華最大的固定資產(chǎn)投資項目。雅寶眉山新工廠的建成投產(chǎn)，進(jìn)一步地擴大了雅寶在中國的運營網(wǎng)絡(luò)，并提供了額外的產(chǎn)能特斯拉官方新聞表示：“2024年上海超級工廠全年交付量超過91.6萬輛，其產(chǎn)能占特斯拉全球交付量的一半以上。”上海工廠的產(chǎn)業(yè)鏈本地化率超過95%，顯示出中國供應(yīng)鏈對月）完成并開始試生產(chǎn)。該工廠將生產(chǎn)Megapacks，供應(yīng)全關(guān)注數(shù)據(jù)安全，重視政策法規(guī)的演進(jìn)代表企業(yè)：默沙東、威瑞信財報中提及：“公司在過去幾年在中國的業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，中國對公司整體藥品和疫苗業(yè)務(wù)的重要性也相應(yīng)增加。公司在中國業(yè)務(wù)的持續(xù)增長取決于創(chuàng)新藥品和疫苗有利環(huán)境的持續(xù)發(fā)展、公司目前市場銷售產(chǎn)品的持續(xù)可及性以及不存在貿(mào)易障礙或不利的價格管控。近年來，中國政府推出并實施了一系列結(jié)構(gòu)性改革，以加速向創(chuàng)新產(chǎn)品轉(zhuǎn)變并降低成本。自2017年以來，政府出臺了多項新政策，以改善對新創(chuàng)新產(chǎn)品的可及性，減少監(jiān)管申報的復(fù)雜性，并加快審查和批準(zhǔn)流程。這導(dǎo)致每年獲批新產(chǎn)品數(shù)量大幅增加。雖然藥品被納入政府的國家醫(yī)保藥品目錄（NRDL）的機制在不斷發(fā)展，但納入可能需要進(jìn)行價格談判，這可能會影響市場對選定品牌的前景預(yù)期。最近完成一直存在價格壓力，但醫(yī)療改革部分由于通過基于數(shù)量的采購過針對有仿制藥替代品且獲得仿制藥質(zhì)量一致性評價批準(zhǔn)的成熟產(chǎn)品，平均降價超過50%。公司預(yù)計VBP將是一個半年度業(yè)務(wù)的許多司法管轄區(qū)，包括加利福尼亞州、歐盟、英國、中國以及其他地區(qū)，嚴(yán)格的網(wǎng)絡(luò)安全和數(shù)據(jù)隱私法規(guī)已經(jīng)或正在被采納。由于我們并不擁有大量的個人注冊者信息，因此我們尚未受到這些法規(guī)的重大影響。然而，如果我們開始在我管執(zhí)法的加強、法院對這些法規(guī)的解釋以及新法律和法規(guī)的采納，合規(guī)成本和其他業(yè)務(wù)影響可能會變得顯著。其他法規(guī)或法網(wǎng)絡(luò)與信息安全指令的變更，美國的通信規(guī)范法的變更，或中《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?4.可持續(xù)發(fā)展理念與業(yè)務(wù)發(fā)展深度融合代表企業(yè)：寶潔、沃爾瑪品設(shè)計、銷售方面的重要創(chuàng)新，并宣布寶潔創(chuàng)新紙質(zhì)柔性包裝費者對可持續(xù)美好生活的需求出發(fā)，將可持續(xù)的理念扎扎實實地落實到寶潔的每一個工廠，每一個品牌，每一件產(chǎn)品。我們希望，把更加美好、更加環(huán)保的生活帶給中國消費者，助力改沃爾瑪2023財年中國區(qū)營收同比增長15.6%。沃爾瑪其官網(wǎng)新聞中提到：“沃爾瑪始終堅持以人和地球為本，致力于負(fù)責(zé)任地采購、銷售可持續(xù)商品、減少浪費和碳排放量，多維度、多舉措推進(jìn)節(jié)能減排，持續(xù)打造面向零售未來的低碳門店。比如，沃爾瑪昆明龍泉店和正大店啟用的霍尼韋爾踐行企業(yè)社會責(zé)任，尤其關(guān)注教育代表企業(yè)：高通、蘋果續(xù)攜手合作伙伴開展可持續(xù)的STEM（科學(xué)、技術(shù)、工程、數(shù)學(xué)）項目，致力于為中國下一代創(chuàng)新者提供應(yīng)對全球挑戰(zhàn)所需民幣，用于資助“智惠園丁”項目。向中國鄉(xiāng)村發(fā)展基金會捐贈2500萬元人民幣，幫助農(nóng)民學(xué)習(xí)新技能和發(fā)展業(yè)務(wù)。這些《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》 2022年度主要焦點外，上述問題始終是會◆中美貿(mào)易關(guān)系緊張的影響中國美國商會會員企業(yè)在華業(yè)務(wù)影響最大的●●●●●《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》 于客戶在市場上制造、設(shè)計和銷售其產(chǎn)品的能力。影響我們客戶的國際貿(mào)易爭端可能會對我們的業(yè)務(wù)產(chǎn)生不利影響。對中國進(jìn)口或從中國進(jìn)口的商品征收關(guān)稅可能會增加我們客戶零部件和原材料的成本，從而導(dǎo)致我們客戶的產(chǎn)品和服務(wù)更加昂貴，并可能減少對我們客戶產(chǎn)品的需求。中國或美國的貿(mào)易保護(hù)主最多的智能手機用戶。我們還從中國供應(yīng)商處采購某些關(guān)鍵的的集成電路產(chǎn)品，而其他客戶可能在未來開發(fā)他們自己的集成電路產(chǎn)品，并在他們的設(shè)備中使用這些集成電路產(chǎn)品，或在他們的設(shè)備中使用我們競爭對手的集成電路產(chǎn)品，而不是我們的產(chǎn)品，這可能對我們的業(yè)務(wù)、收入、經(jīng)營業(yè)績、現(xiàn)金流和財務(wù)輯芯片和存儲芯片制造的重要地區(qū)，并且作為全球最大的集成電路消費國，其地位進(jìn)一步鞏固。此外，全球FPD和PCB制造業(yè)的很大一部分轉(zhuǎn)移到了中國。中國政府的舉措正在推動中國擴大其國內(nèi)制造能力，并吸引來自臺灣、韓國、日本和美國的半導(dǎo)體制造商的投資。”◆匯率波動及法律法規(guī)的影響降幅為2%。這一減少是由于外幣折算的不利影響約為8710萬美元，即4%。與上一年相比，固定貨幣凈銷售額增律法規(guī)的約束，這些法律法規(guī)可能會對我們的運營或產(chǎn)品造成巨大的成本、法律禁令或不利的變化。隨著我們在更多地區(qū)擴大制造業(yè)務(wù)，我們正在或?qū)⑹艿矫绹⒅袊⒌聡蛧馄渌貐^(qū)眾多司法管轄級別的復(fù)雜環(huán)境、制造、健康和安全法律法規(guī)的約束，包括與危險材料、產(chǎn)品材料投入和消費后產(chǎn)品的使《2024在中國的美國企業(yè)特別報告》?胡潤百富?11