銀行處理不良資產策略研究的相關理論基礎綜述目錄TOC\o"1-2"\h\u14576銀行處理不良資產策略研究的相關理論基礎綜述 1110351.1不良資產概念及內涵 115302表2-1五級分類制度劃分方法 1325551.2不良資產處置的概念及內涵 251151.3銀行不良資產的相關指標 2151051.4不良資產處置的理論及原則 3200281.4.1不良資產處置的理論 345001.4.2不良資產處置的原則 41.1不良資產概念及內涵不良資產泛指會計學中所有的壞賬科目，確切的說，是指不能流動或者缺乏流動性，無法產生經濟效益的資產。它是一個較為寬泛的概念，大量存在于我國經濟市場的各行各業之中，其主要但不僅限于商業銀行的不良資產，還包括政府的不良資產、企業的不良資產、金融機構的不良資產等。1998年之前，我國在商業銀行貸款的類別繼承了國家財政部在1993年所頒布實行的《金融保險企業財務制度》，其中規定把貸款分為正常、逾期、呆滯、呆帳四種，后三種合稱為不良貸款，在中國通稱“一逾兩呆”，這種分級方法被業界稱之為“四級分類制”。之后，在考慮到進擴大對外開放的基本國情并參考國際上金融領域相關分類的基本情況，央行于1998年公開發布了《貸款風險分類指導原則(試行)》，并在2002年開始全面推行。該指導原則將商業銀行的借款依照其遭到風險的可能性大小分為五類:正常類、關注類、次級類、可疑類和損失類，這種分類方法一直沿用至今，被業界稱為“五級分類制”。但是由于各種原因，“四級分類制”和“五級分類制”并存使用了一段時間，直至2004年我國商業銀行逐漸開始暫停“四類分級制”轉而全面開展實施“五級分類制”。文中中常提不良貸款，指的是上文所提到的“五級分類制”中的后三類。（商業銀行五級分類制度如表2-1所示）表2-1五級分類制度劃分方法不良資產的含義和內涵很寬，對商業銀行而言，不良資產關鍵就是指不可以給銀行產生盈利和一切正常收益的銀行債權資產。從理論上講，“不良貸款”、“不良債權”和“不良資產”三者定義不盡相同，其含義和范疇也各有不同。一般狀況下，三者在銀行的范圍，不良資產較大、不良債權其次、不良貸款最少。根據在現階段我國商業銀行的生產經營中，資產業務集中在貸款業務這一基本事實，本文中的“不良資產”與“不良貸款”含義范疇一致。其指的是債務人自身的償債能力有所降低或者償債能力喪失，而直接導致其所欠的債務不能如期償還本息的銀行債權。1.2不良資產處置的概念及內涵不良資產處置就是指綜合性應用法律法規容許的一切方式和方法，實現和提升資產價值的活動，可分為最終處置和階段性處置兩種類型。最終處置涵蓋了破產重整、法拍、批轉、資產證券化等處置方法。階段性處置關鍵包含訴訟保全、以資抵債、核銷、破產重整、債轉股、商品資產租用、商品資產項目投資等方法。現階段，不良資產管理領域的市場準入壁壘和市場集中程度較高，行業監管政策日益健全。但隨著不良貸款的不斷積累，尤其是新冠疫情爆發之后，為堅持守好不產生系統風險這一底線要求，相關監管部門屢次強調要提升金融業的行業重特大風險管控，要求全部金融機構加強對不良資產的處置力度，這對不良資產處置環節即是挑戰也是機遇。1.3銀行不良資產的相關指標在不良貸款率、逾期欠息率與撥備覆蓋率撥備覆蓋率是指貸款損失準備與不良貸款之間的比率，主要反映了商業銀行對于貸款損失的彌補以及對其風險的防范的相關能力。等相關的指標揭示了銀行不良資產規模的大小及經營是否穩健，其中：不良貸款率是將銀行中的不良貸款總數除以貸款總額所得比例；逾期欠息率是指銀行貸款逾期欠息資產總額與貸款總額之間的比例；撥備覆蓋率簡單來說就是計提損失風險準備金和不良貸款總額之間的比率，在銀行發放貸款時，都會準備相應比例的損失準備金，而不同種類貸款的準備金率也會有所不同。撥備覆蓋率是指貸款損失準備與不良貸款之間的比率，主要反映了商業銀行對于貸款損失的彌補以及對其風險的防范的相關能力。雖然某些資產被銀行劃為不良資產，但并不完全是銀行的壞賬，其中部分還存在著一定的投資價值和提升空間，這類不良資產只是一些看似不好的資產，但其本身的資產質量或盈利能力并不差，只是因為某些原因或背負了沉重的債務，短時間內無法按約歸還貸款；另外還有一些不良資產的存在，是我國計劃經濟快速發展時期政府對資源配置不當的產物。因此，很多時候我們可以將不良資產視為一種尚未升值、有待開發的優質資源，同時也可以視為蘊含著巨大的潛在升值空間和投資價值的寶貴資源，其未來的持續升值和開發的潛力及其價值都應該是被市場所看好的。1.4不良資產處置的理論及原則1.4.1不良資產處置的理論（1）資產組合理論資產組合這一理論最早由美國經濟學家馬科維茨在1952年發表的《資產選擇》中提出。文章中有提及，最好的資產配置組合應該是具備風險規避特點的投資人的無差異曲線與資產的有效邊界線之間的相交點，在這個點上，收益能夠達到最大值而風險也能降至最小。目前國內對資產組合理論沒有一個明確的概念定義，其中在金融領域運用比較廣泛的為經濟學家薛小和所闡述的資產重組理論，薛小和認為，資產重組是一個重新配置現有資源的過程，宏觀層面上講的是不同企業、不同地區、不同產業等資源的再融合，微觀層面上講的是組織架構、股權結構等資源架構的重新調整與配置。不良資產處置中的資產重組理論體現為銀行在經營中對資源進行再利用和回收從而達到最優的經營收益。不良資產的經營處置就是對不能產生效益的信貸資源進行回收，然后對該部分資源進行再利用和配置。銀行業現有的不良資產僅有少部分沒有利用和再配置的價值，應當在其經營和處置過程中予以剔除，但絕大部分不良資產都應該認為是被錯誤配置的資源。在不良資產的處置過程中，銀行應該按照現代市場經濟運行機制的規律對企業進行經營戰略的調整和重組，將其資源配置整合到最優的組合當中。針對許多經營債務比較大的企業如果重新調整了企業的運營結構，運用兼并重組、破產清算等手段對這些企業的資產進行再利用、再配置，其潛在性使用價值還可以在運營中得到充足的發掘，同時其盈利能力也能獲得合理的提高。資源重組理論下的不良資產處置，推動不良資產和經營資源的合理配置和優化，調整企業資產和運營的結構，解決運營中企業的債務危機，真正使得不良資產的處置和回收率達到最優。（2）“冰棍效應”理論“冰棍效應”理論首次提出是清華大學社會學系教授孫立平。該理論把不良資產類比為冰棍，一旦在手中的時間越長，融化程度越大。本質上，它指的是絕大多數不良資產在銀行留滯時間越長，回收所獲得的價值越低。這也就要求銀行盡早對不良資產采取有效處置措施，平衡好效率與效益的關系，盡快采取清收手段回收不良資產，只有這樣才能最大程度地保障不良資產地回收價值。不良資產不能有效、及時的進行處置和保全，它的實際價值可能就會像冰棍一樣，隨著時間漸漸消融，時間越久，損失就越大。孫教授指出很多不良資產的處置回收價值往往都會隨著不良資產處置時間推移和延長而不斷的貶值，比如企業債務人的失聯、企業持續經營的能力更差等。因此，按照孫教授的不良資產處置觀點，銀行不良資產處置需要在保證處置回收價值的前提下，要盡可能快速、及時進行存量不良資產處置，避免不良資產隨時間推移自行折舊，要更好的做到經濟效益和管理效率相結合。（3）資源配置理論美國著名經濟學家馬科維茨提出了資源組合理論。該理論強調不同的資產投資組合是由多個有一定權重占比的資產組成，投資人能夠依據自身貢獻的金額和權重值對資產組合開展多樣化處置。這些投資組合的風險和收益一般用各種預期資產收益的方差比來計算和表示。資產價格波動主要受各種預期資產的方差、各種預期資產之間的相關系數以及各種預期投資收益的比例的影響。在這類資源組合理論中，我們需要假設所有的投資者都必須是風險厭惡型的，并且有自己的風險偏好，且能認識到自己能夠有效承受風險的能力，為了最大程度的實現總投資效益，挑選不同種類的風險性資產組成資產組合。根據經濟學家馬柯維茨的理論，在不良資產處置中我們可以運用多種資產組合進行資產處置，在資產處置中我們確定各類風險處置方式特征的基礎上，選擇最合理的風險組合，通過對風險資產的投資組合，可以通過對不良資產進行打包出售、證券化等方式來改善銀行不良資產的狀況，降低不良率。1.4.2不良資產處置的原則據中國人民銀行和銀保監局的相關政策法規，我國商業銀行不良資產處置應嚴格遵循以下原則:（1）規范化與公開化原則資產處置應嚴格執行《金融資產管理公司資產處置管理辦法(修訂)》和《金融不良資產處置盡職調查指引》等相關法律法規，遵循職業道德規范，禁止違法違規行為操作，并使處置過程及相關信息及時公開，對整個處置過程進行有效監督，避免任何具有經濟價值的金融資產在處置過程中遭受損失。（2）市場化的原則在公開證券市場依法處置不良資產，針對不良資產價格實行市場公平競爭，要通過面向市場直接采取公開市場競價的方式，發掘不良資產的實際價值，盡可能最大限度的保護和回收不良資產的價值。（3）專業化原則不良資產的處置管理工作涉及各類專業知識，是一個紛繁復雜的處理過程。在處理不良資產時，首先需要有專業的