《證券投資理論與實務》教學教案

課程性質、目的和任務

（一）課程性質

是投資學、金融學、會計學、信用管理、金融工程等專業的專業基礎課、考試課。

（二）教學目的

本課程為經濟管理相關專業的核心課程。通過理論課與實驗課教學，使學生了解并

掌握證券市場投資規則。為培養新世紀的復合型金融人才奠定基礎，也為今后學生繼續

學習和走上實際工作崗位，做好前期的準備。

（三）課程任務與要求

通過本課程的學習，使學生明確和掌握《證券投資理論與實務》的基本理論、基本

方法和基本技能，達到懂理論、能操作、會分析，為學生的后續教育打下較好的理論基

礎，使學生成為適應性強、適應速度快的應用型人才。

第1次課2學時

教學內容

第一章投資

第一節投資概述

一、證券發行人

（一）公司（企業）

（二）政府和政府機構

1.中央政府及地方政府。

2.中央銀行發行兩類證券。

二、證券投資人

（一）機構投資者

1?政府機構：政府債券、金融債券

2.金融機構

3.企業和事業法人

4.各類基金

三、證券市場中介機構

（-）證券公司

（二）證券服務機構

四、自律性組織

（-）證券交易所

（二）證券業協會

（三）證券登記結算機構

五、證券監管機構

重點難點

重點：證券市場參與者的構成；證券發行主體及其發行目的；機構投資者的主

要類型及投資管理；證券市場中介的含義和種類、證券市場自律性組織的構成。機構投

資者的主要類型及投資管理。

教學組織

1.教學方法：講授法。

2.輔助手段：《大時代》第一集里交易所場景。

3.教學效果：掌握證券市場參與者的構成，包括證券發行人、證券投資人、證券

市場中介機構、自律性組織及證券監管機構；掌握證券發行主體及其發行目的；掌握

機構投資者的主要類型及投資管理；掌握證券市場中介的含義和種類、證券市場自律

性組織的構成；熟悉投資者的風險特征與投資適當性；熟悉證券交易所、證券業協

會、證券登記結算機構、證券監管機構的主要職責；了解個人投資者的含義。

4.時間分配：證券發行人20分鐘；證券投資人20分鐘；證券市場中介機構30分

鐘；自律性組織15分鐘；證券監管機構5分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.填寫投資調查問卷，判斷自己的風險偏好水平。

第2次課2學時

教學內容

第一章投資

第二節證券

一、證券與證券市場

（一）有價證券定義

1.證券本身沒有價值；

2.但由于它代表著一定量的財產權利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商

品、貨幣，或是取得利息、股息等收入；

3.可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有交易價格。

4.有價證券是虛擬資本的一種形式。

（二）有價證券分類

1、廣義、狹義分

（1）商品證券；（2）貨幣證券；（3）資本證券

2.發行主體不同

（1）政府證券；（2）政府機構證券；（3）公司證券

3.依照是否在證券交易所掛牌交易

（1）上市證券；（2）非上市證券

4.募集方式

（1）公募證券；（2）私募證券

5.按證券所代表的權利性質

股票、債券和其他

（三）有價證券的特征

1?收益性；2.流動性；3.風險性；4.期限性

二、證券市場

（一）證券市場的特征

價值直接交換的場所一一有價證券是價值的一種直接表現形式

財產權利直接交換的場所一一有價證券是財產權利的直接代表

風險直接交換的場所一一轉移的不僅是收益權，同時也包含風險

（二）證券市場結構

1?層次結構

2.區域分布

3.根據上市公司規模、監管要求等差異

4.根據交易方式

5.品種結構

6.交易場所結構

(三)證券市場的基本功能

1.籌資一一投資功能

2.定價功能

3.資本配置功能

重點難點

重點：證券與有價證券定義、分類和特征；證券市場的定義、特征、結構和基

本功能。

難點：證券與有價證券定義；證券市場的結構。

教學組織

1.教學方法：講授法、案例法。

2.輔助手段：課堂討論。

3.預期效果：掌握證券與有價證券定義、分類和特征；了解商品證券、貨幣證

券、資本證券、貨幣市場及資本市場的含義和構成。掌握證券市場的定義、特征、結

構和基本功能。

4.時間分配：有價證券的定義20分鐘；有價證券的分類15分鐘；有價證券的特

征10分鐘；證券市場的特征10分鐘；證券市場結構25分鐘；證券市場的基本功能10

分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.觀看股票、債券的票樣，對有價證券形成直觀認識。

第4次課2學時

教學內容

第一章投資

第三節證券投資風險與收益

一、證券投資風險

(-)系統風險

（二）非系統風險

二、證券投資收益

（-）股票收益

（二）債券收益

三、證券投資風險與收益的關系

（一）基本關系

（二）基本關系的表述

（三）結論

教學組織

1?教學方法：講授法、案例法。

2.輔助手段：課堂討論。

3.預期效果：掌握證券投資的風險種類及收益構成。

4.時間分配：證券投資的風險種類20分鐘；證券投資的收益構成20分鐘；復習

相關內容5分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.觀看原油寶事件始末，對證券投資的風險和收益形成直觀認識。

第5次課2學時

教學內容

第二章股票

第一節股票概述

一、股票定義

二、股票的性質

（一）股票是有價證券。

（二）股票是要式證券。

（三）股票是證權證券。

（四）股票是資本證券。

（五）股票是綜合權利證券。

三、股票的特征

（-）收益性

（二）風險性

（三）流動性

（四）永久性

重點難點

重點：股票的定義、性質、特征和分類方法；

教學組織

1.教學方法：講授法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握股票的定義、性質、特征和分類方法。

4?時間分配：股票定義20分鐘；股票的性質40分鐘；股票的特征5分鐘；股票

的類型15分鐘；與股票相關的部分概念45分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.在網上查找有關于股票起源的資料。

第6次課2學時

教學內容

第二章股票

第二節股票的分類

一、股票的類型

（-）普通股票和優先股。

1.普通股票

2.優先股票

（二）記名股票和不記名股票

1.記名股票。2.無記名股票。

（三）有面額股票和無面額股票

二、我國的股票類型

（一）按投資主體性質分類

1.國家股

2.法人股

3.社會公眾股

4.外資股

（二）按流通受限與否分類

1.已完成股權分置改革的公司

（1）有限售條件股份（2）無限售條件股份。

2.未完成股權分置改革的公司

（1）未上市流通股份。（2）己上市流通股份。

重點難點

重點：普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額股票與無面額股

票的區別和特征。普通股票股東的權利和義務；公司利潤分配順序、股利分配原則和剩

余資產分配順序。

難點：累積投票制。B股與外資股的區別；外資股與紅籌股的區別。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握普通股票股東的權利和義務；掌握公司利潤分配順序、股利分

配原則和剩余資產分配順序；熟悉股東重大決策參與權、資產收益權、剩余資產分配

權、優先認股權等概念。熟悉普通股票與優先股票、記名股票與不記名股票、有面額

股票與無面額股票的區別和特征。熟悉優先股的定義、特征；了解發行或投資優先股

的意義；了解優先股票的分類及各種優先股票的含義。掌握我國按投資主體性質劃分

的各種股份的概念；掌握國家股、法人股、社會公眾股、外資股的含義；掌握我國股

票按流通受限與否的分類及含義；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、紅籌股等

概念。

4.時間分配：普通股和優先股30分鐘；記名股票和不記名股票15分鐘；有面

額股票和無面額股票15分鐘；按投資主體性質分類15分鐘；按流通受限與否分類15

分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.分別找出1只B股、H股、S股、N股、紅籌股。

第7次課2學時

第二章股票

第三節紅利分配

一、股利政策

（-）派現

（二）送股

（三）資本公積金轉增股本

（四）四個重要日期

二、股票分割與合并

三、增發、配股、轉增股本與股份回購

（一）增發

（二）配股

（三）轉增股本

（四）股份回購

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握派現、送股、轉股、股票拆分與合并、增、配股、轉增股本、

回購的含義和意義。

4.時間分配：派現20分鐘，送股10分鐘，轉股10分鐘，股票拆分與合并10

分鐘，增發10分鐘，配股10分鐘，轉增股本10分鐘，回購10分鐘。

5.板書設計上：教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用“※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.找1只最近配股的股票進行分析。

第8次課2學時

教學內容

第三章債券

第一節固定收益證券

一、固定收益證券的定義

(-)固定收益證券的定義

從投資者的角度來看，固定收益證券是指持有人可以在未來特定的時間內按照事

先確定的條款獲得現金流的一大類金融工具的總稱。從發行人的角度來看，固定收益

證券也可理解為是政府、金融機構、工商企業等直接向社會籌措資金時"，向投資者發

行，承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證或者債務工具。

二、我國固定收益證券的主要種類

雖然同為固定收益證券，但是不同的產品結構和屬性決定了它們具有不同的風險

和收益。按照我國固定收益證券己有的品種，可以把他們簡單地分為以下四類。

(1)信用風險可以忽略的債券，包括國債、央行票據、金融債和有擔保企業債。

(2)無擔保企業債，包括短期融資券和普通無擔保企業債。

(3)混合融資證券，包括可轉換債券和分離型可轉換債券。

(4)結構化產品，包括信貸證券化、專項資產管理計劃和不良貸款證券化。

三、固定收益證券的風險

固定收益證券能夠提供相對穩定的現金流回報，往往將其視為無風險或低風險證

券。但事實上，投資固定收益證券同樣也面臨一系列潛在風險，包括利率風險、再投

資風險、信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、贖回風險以及波動率風險等。

重點難點

重點：固定收益證券的定義、分類、風險

難點：固定收益的風險

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：分組討論法。

3.教學效果：掌握固定收益證券的定義、分類、風險。

4.時間分配：固定收益證券的定義10分鐘；固定收益證券的分類35分鐘；債券

的風險40分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用“※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.到財政部網站上查找各類固定收益證券的發行公告并閱讀。

第9次課2學時

第三章債券

第二節債券

一、政府債券概述

（一）政府債券的定義

（二）政府債券的性質

（三）政府債券的特征

1?安全性高2.流通性強3.收益穩定4.免稅待遇

二、國家債券

（一）國債的分類

1.按償還期限分類2.按資金用途分類

3?按流通與否分類4?按發行本位分類

（二）我國的國債

L普通國債

（1）記賬式國債（2）憑證式國債（3）儲蓄國債

2.其他類型國債

（1）特別國債（2）長期建設國債

三、地方政府債券

（一）地方政府債券的發行主體

（二）地方政府債券的分類

（三）我國的地方政府債券

四、金融債券與公司債券

（-）金融債券

1.金融債券的定義

2.我國的金融債券

（1）政策性金融債券

（2）商業銀行債券

（3）證券公司債券

（4）保險公司次級債務

（5）財務公司債券

（二）公司債券

1?公司債券的定義

2.公司債券的類型

（1）信用公司債券

（2）不動產抵押公司債券

（3）保證公司債券

（4）收益公司債券

（5）可轉換公司債券

（6）附認股權證的公司債券

（7）可交換債券

（三）我國的企業債券與公司債券

1.企業債券

2.公司債券

五、國際債券概述

（一）國際債券的定義

（二）國際債券的特征

1.資金來源廣、發行規模大

2.存在匯率風險

3.有國家主權保障

4.以自由兌換貨幣作為計量貨幣

（三）國際債券的分類

1.外國債券

2.歐洲債券

（四）亞洲債券市場

（五）我國的國際債券

1.政府債券

2.金融債券

3.可轉換公司債券

重點難點

重點：政府債券的定義、性質和特征；中央政府債券的分類；金融債券、公

司債券和企業債券的定義和分類；我國公司債的管理規定；國際債券的定義和特征；

外國債券和歐洲債券的概念、特點。

難點：憑證式國債和儲蓄式國債的區別；記賬式國債和儲蓄式國債的區別；

我國公司債券和企業債券的區別；可交換債券與可轉換債券的不同。不同債券品種的

區別。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體；憑證式債券樣本。

3.教學效果：掌握政府債券的定義、性質和特征；掌握中央政府債券的分類；熟

悉我國國債的發行概況、我國國債的品種、特點和區別；了解地方債券的發行主體、

分類方法以及我國地方政府債券的發行情況；熟悉國庫券、赤字國債、建設國債、特

種國債、實物國債、貨幣國債、記賬式國債、憑證式國債、儲蓄國債的概念；熟悉我

國特別國債的發行目的和發行情況。

4.時間分配：政府債券概述35分鐘；國債的分類20分鐘；我國的國債25分

鐘；地方政府債券10分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.在網上搜索公司債的發行公告。找出我國發行的3種國際債券。

第10次課2學時

教學內容

第三章債券

第三節證券化產品

一、資產證券化和證券化產品

二、具體分類

（一）按基礎資產劃分

（二）按資產證券化的地域劃分

（三）按證券化產品的屬性劃分

重點難點

重點：資產證券化和證券化產品的含義

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：了解資產證券化的作用；理解證券化產品的實質和特點；掌握國內

證券化產品的具體內容。

4.時間分配：資產證券化和證券化產品的含義30分鐘；按基礎資產劃分20分

鐘；按資產證券化的地域劃分20分鐘；按證券化產品的屬性劃分20分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.在網上搜索查找資產證券化產品的一個實例。

第11次課2學時

教學內容

第四章證券投資基金

第一節基金概述

一、證券投資基金

（一）證券投資基金的產生與發展

（二）我國證券投資基金業發展概況

（三）證券投資基金的特點

（四）證券投資基金的作用

1.基金為中小投資者拓寬了投資渠道

2.有利于證券市場的穩定和發展

（五）證券投資基金與股票、債券的區別

1.反映的經濟關系不同

2.所籌集資金的投向不同

3.風險水平不同。

二、證券投資基金當事人

（一）證券投資基金份額持有人

1?基金份額持有人的權利

2.基金份額持有人的義務

（二）證券投資基金管理人

1?基金管理人的概念

2.基金管理人的資格

3.基金管理人的職責

4.基金管理人的更換條件

5.我國基金管理公司的主要業務范圍

（三）證券投資基金托管人

1?基金托管人的概念

2.基金托管人的條件

3.基金托管人的職責

4.基金托管人的更換條件

（四）證券投資基金當事人之間的關系

1.持有人與管理人之間的關系

2.管理人與托管人之間的關系

3.持有人與托管人之間的關系

重點難點

重點：證券投資基金的定義和特征；基金與股票、債券的區別。基金管理人的

概念、資格、職責、更換條件、業務范圍；基金托管人的概念、條件、職責、更換條件。

難點：基金與股票、債券的區別。基金當事人之間的關系。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：基金宣傳彩頁。

3.教學效果：掌握證券投資基金的定義和特征；掌握基金與股票、債券的區別；

熟悉基金的作用；熟悉我國證券投資基金業的發展概況。熟悉基金份額持有人的權利

與義務；掌握基金管理人的概念、資格、職責、更換條件、業務范圍；掌握基金托管

人的概念、條件、職責、更換條件；熟悉基金當事人之間的關系。

4.時間分配：證券投資基金的定義和特征15分鐘；基金與股票、債券的區別15分

鐘；基金的作用5分鐘；我國證券投資基金業的發展概況5分鐘。證券投資基金份額持

有人20分鐘；證券投資基金管理人10分鐘；證券投資基金托管人10分鐘；證券投資

基金當事人之間的關系10分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1?思考當前形勢下，基金行業發展的變化和趨勢。

2.登陸華夏基金網站熟悉基金公司業務。

第12次課2學時

教學內容

第四章證券投資基金

第二節投資基金分類

一、按基金的組織形式不同，基金可分為契約型基金和公司型基金。

（一）公司型基金的特點

（二）契約型基金與公司型基金的區別

1?資金的性質不同

2.投資者的地位不同

3.基金的營運依據不同

二、按基金運作方式不同，基金可分為封閉式基金和開放式基金

1?期限不同2.發行規模限制不同3.基金份額交易方式不同

4.基金份額的交易價格計算標準不同5.基金份額資產凈值公布的時間不同6.交易費

用不同7.投資策略不同

三、按投資標的劃分，基金可分為債券基金、股票基金、貨幣市場基金等

1.債券基金2.股票基金

3.貨幣市場基金4.衍生證券投資基金

四、按投資目標劃分，基金可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金

1.成長型基金2.收入型基金3.平衡型基金

五、按投資理念不同，可分為主動型基金和被動型基金

1.主動型基金2.被動型基

六、特殊類型的基金

1.ETF2.LOF3.保本基金4.QDH基金5.分級基金

重點難點

重點：契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區別；貨幣市

場基金管理內容；熟悉各類基金的含義；交易所交易的開放式基金的概念、特點。

難點：封閉式基金與開放式基金的區別。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：基金宣傳彩頁。

3.教學效果：熟悉證券投資基金的分類方法；掌握契約型基金與公司型基金、封

閉式基金與開放式基金的定義與區別。

4.時間分配：按基金的組織形式不同基金的分類15分鐘；按基金運作方式不同

基金分類15分鐘；按投資標的劃分基金的分類15分鐘；按投資目標劃分基金的分類

15分鐘；按投資理念不同基金的分類15分鐘；特殊類型的基金15分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1?通過網絡搜索，查找以上類型基金各1只，列出它們的名稱、代碼、管理人、

托管人等信息。

第13次課2學時

教學內容

第四章證券投資基金

第三節基金運作實務

一、證券投資基金的費用

（一）基金管理費

（二）基金托管費

（三）基金交易費

（四）基金運作費

（五）基金銷售服務費

二、證券投資基金資產估值

（一）基金資產凈值

（二）基金資產估值

三、證券投資基金的收入及利潤分配

（一）證券投資基金的收入來源

（-）證券投資基金的利潤分配

四、證券投資基金的投資風險

（-）市場風險

（二）管理能力風險

（三）技術風險

（四）巨額贖回風險（開放式基金特有的風險）

五、基金的信息披露

重點難點

重點：基金資產凈值的含義。

難點：基金資產估值的概念及估值的基本原則。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：熟悉基金的管理費、托管費、交易費、運作費、銷售服務費的含義

和提取規定。掌握基金資產凈值的含義；熟悉基金資產估值的概念及估值的基本原

則。熟悉基金收入的來源、利潤分配方式與分配原則；掌握基金的投資風險；了解基

金的信息披露要求。掌握基金的投資范圍與投資限制。

4.時間分配：證券投資基金的費用20分鐘；證券投資基金資產估值20分鐘。證

券投資基金的收入及利潤分配20分鐘；證券投資基金的投資風險10分鐘；基金的信

息披露10分鐘；證券投資基金的投資10分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用“※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.找出1只基金分析其費用計算方法。

2.找1張基金宣傳頁，分析其風險、投資范圍和投資限制。

第14次課2學時

教學內容

第五章衍生金融工具

第一節金融衍生工具

一、金融衍生工具的概念和特征

（-）金融衍生工具的概念

1.獨立衍生工具

2.嵌入式衍生工具

（二）金融衍生工具的基本特征

1.跨期性

2.杠桿性：放大效應

3.聯動性

4.不確定性和高風險性

二、金融衍生工具的分類

（一）按照產品形態分類

1.獨立衍生工具

2.嵌入式衍生工具

（-）按照交易場所分類

1.交易所交易的衍生工具

2.0TC交易的衍生工具

（三）按照基礎工具種類分類

1.股權類產品的衍生工具。

2.貨幣衍生工具。

3.利率衍生工具。

4.信用衍生工具。

5.其他衍生工具。

（四）按照金融衍生工具自身交易的方法及特點分類

1.金融遠期合約

2.金融期貨

3.金融期權

4.金融互換

5.結構化金融衍生工具

三、金融衍生工具的產生與發展動因

（一）金融衍生工具產生的最基本原因是避險

（二）20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展

（三）金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因

（四）新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段

重點難點

重點：金融衍生工具的概念、基本特征和按照基礎工具的種類、產品形態、交

易場所及交易方法等不同的分類方法

難點：金融衍生工具的產品形態。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基礎工具的種類、產品

形態、交易場所及交易方法等不同的分類方法；了解金融衍生工具產生和發展的原

因、金融衍生工具最新的發展趨勢。

4.時間分配：金融衍生工具的概念和特征25分鐘；金融衍生工具的分類55分鐘；

金融衍生工具的產生與發展動因10分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用“※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.分析未來金融衍生工具發展的趨勢。

第15次課2學時

教學內容

第五章衍生金融工具

第二節遠期合約

一、現貨交易、遠期交易、期貨交易

（一）現貨交易

（-）遠期交易

（三）期貨交易

二、金融遠期合約與遠期合約市場

（一）股權類資產的遠期合約

（二）債權類資產的遠期合約

（三）遠期利率協議

（四）遠期匯率協議

第三節認知金融期貨

一、金融期貨合約與金融期貨市場

（-）金融期貨的定義和特征

L金融期貨定義

2.金融期貨的特征

（1）交易對象不同

（2）交易目的不同

（3）交易價格的含義不同

（4）交易方式不同

（5）結算方式不同

（-）金融期貨的主要交易制度

1.集中交易制度

2.標準化期貨合約和對沖機制

3.保證金及其杠桿作用

4.結算所和無負債結算制度

5.限倉制度

6.大戶報告制度

7.每日價格波動限制及斷路器規則

（三）金融期貨的種類

1.外匯期貨

2.利率期貨

3.股權類期貨

（四）滬深300股指期貨

1.滬深300股指期貨合約

2.股指期貨投資者適當性制度

3.交易規則

（五）金融期貨的基本功能

1.套期保值功能

2.價格發現功能

3.投機功能

二、金融互換交易

重點難點

重點：現貨、遠期、期貨交易的定義、基本特征和主要區別；金融遠期合約和

遠期合約市場的概念、遠期合約的類型；金融期貨、金融期貨合約的定義；融期貨的集

中交易制度、標準化期貨合約和對沖機制、保證金制度、無負債結算制度、限倉制度、

大戶報告制度、每日價格波動限制及斷路器規則等主要交易制度；金融期貨合約的主要

類別；金融期貨的套期保值功能、價格發現功能、投機功能、套利功能。

難點：金融期貨的套期保值功能、價格發現功能、投機功能、套利功能。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握現貨、遠期、期貨交易的定義、基本特征和主要區別；掌握金

融遠期合約和遠期合約市場的概念、遠期合約的類型；了解現階段我國銀行間債券市

場遠期交易、外匯遠期交易、遠期利率協議以及境外人民幣NDF的基本情況。掌握金

融期貨、金融期貨合約的定義；熟悉金融期貨交易與金融現貨交易及遠期交易的區

別；掌握金融期貨的集中交易制度、標準化期貨合約和對沖機制、保證金制度、無負

債結算制度、限倉制度、大戶報告制度、每日價格波動限制及斷路器規則等主要交易

制度；掌握金融期貨合約的主要類別；了解境外金融期貨合約的主流品種和交易規

則。掌握滬深300股指期貨合約的內容及交易規則；掌握金融期貨的套期保值功能、

價格發現功能、投機功能、套利功能。了解互換交易的主要類別和交易特征；了解人

民幣利率互換的業務內容；了解信用違約互換（CDS）的含義和主要風險。

4.時間分配：現貨交易、遠期交易、期貨交易15分鐘；金融遠期合約與遠期合約

市場15分鐘；金融期貨的定義和特征15分鐘；金融期貨的主要交易制度15分鐘；滬

深300股指期貨15分鐘；金融期貨的基本功能15分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.深入了解滬深300股指期貨。

第16次課2學時

教學內容

第五章衍生金融工具

第四節認知金融期權

一、金融期權的定義和特征

（-）金融期權的定義

（二）金融期權的特征

（三）金融期貨與金融期權的區別

L基礎資產不同

2.交易者權利與義務的對稱性不同

3.履約保證不同

4.現金流轉不同

5.盈虧特點不同

6.套期保值的作用和效果不同

二、金融期權的分類

（一）根據選擇權的性質劃分，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權

（二）按照合約所規定的履約時間的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和

修正的美式期權

（三）按照金融期權基礎資產性質的不同，金融期權可以分為股權類期權、利率期權、

貨幣期權、金融期貨合約期權、互換期權等

三、金融期權的基本功能：套期保值和價格發現

四、權證

（一）權證的分類

1.按基礎資產分類

2.按基礎資產的來源分類

3.按持有人權利分類

4.按行權的時間分類

5.按權證的內在價值分類

（二）權證的要素

1?權證類別

2.標的

3.行權價格

4.存續時間

5.行權日期

6.行權結算方式

7.行權比例

（三）權證發行、上市與交易

1.權證的發行

2.權證的上市和交易

第五節互換合約

一、互換合約的含義

二、利率互換

三、信用違約互換（CDS）

第六節可轉換債券

一、可轉換證券定義、分類和特征

二、可轉換證券的要素

1?有效期限、轉換期限

2.票面利率或股息率

3.轉換比例、轉換價格

4.贖回條款或回售條款

三、附權證的可分離公司債券

重點難點

重點：金融期權的定義和特征；金融期貨與金融期權在基礎資產、權利與義務

的對稱性、履約保證、現金流轉、盈虧特點、套期保值的作用與效果等方面的區別；權

證的定義、分類、要素；互換的含義；可轉換債券的定義和特征；可轉換債券的主要要

素；附權證的可分離公司債券的概念與一般可轉換債券的區別。

難點：金融期貨與金融期權的區別。可轉換債券的定義和特征。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握金融期權的定義和特征；掌握金融期貨與金融期權在基礎資

產、權利與義務的對稱性、履約保證、現金流轉、盈虧特點、套期保值的作用與效果

等方面的區別；熟悉金融期權按選擇權性質、合約履行時間、期權基礎資產性質劃分

的主要種類；了解金融期權的主要功能。掌握權證的定義、分類、要素；熟悉權證的

發行、上市與交易。掌握互換合約的含義；了解互換合約的類型。掌握可轉換債券的

定義和特征；掌握可轉換債券的主要要素。掌握附權證的可分離公司債券的概念與一

般可轉換債券的區別。

4.時間分配。金融期權的定義和特征15分鐘；金融期權的分類10分鐘；金融期權

的基本功能10分鐘；互換的含義及類型15分鐘；權證20分鐘；可轉換證券20分鐘；

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.金融期權與期貨的區別

第17次課2學時

教學內容

第六章證券估值

第一節債券估值

一、固定收益證券的定價

（一）固定收益證券價格的確定

1.未來現金流的確定

2.貼現率的確定

（二）債券定價

1.債券定價的決定因素

2.一年付息一次的附息債券的價格

3.零息債券的價格

（三）債券收益率

1.附息債券的到期收益率估值公式

2.附息債券持有期收益率估值公式

3.一次性還本付息債券到期收益率估算公式

4.一次性還本付息債券持有期收益率估算公式

5.特顯債券的到期收益率估算公式

6.貼現債券的持有期收益率估算公式

（四）收益率的期限結構

（五）固定收益證券價格的波動性

二、債券的交易策略

（一）債券遠期的交易策略

（二）債券回購交易策略

重點難點

重點：債券價格影響因素；債券收益率估值公式

難點：利用債券估值公式和債券的到期和持有期收益計算公式判斷某只債券

是否具有投資價值。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：理解固定收益證券價格的確定；理解債券定價的影響因素；掌握債

券收益率的估值公式；理解債券收益率的期限結構；理解固定收益證券價格的波動性;

了解債券的交易策略。

4.時間分配。固定收益證券價格的確定10分鐘；債券定價15分鐘；債券收益率40

分鐘；收益率的期限結構5分鐘；固定收益證券價格的波動性10分鐘；債券的交易策

略10分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用“※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.在中國證券市場如何尋找有投資價值的債券。

第18次課2學時

教學內容

第六章證券估值

第二節股票估值

一、權益價值的計量

二、權益價值的理論

（一）零增長模型

（-）單一股利所得成長率模型

（三）多重股利所得成長率模型

（四）股價決定模型中參數的估計

第六章證券估值

第三節其他證券估值

一、期貨的估值

二、期權的估值

三、互換合約估值

四、可轉換債券估值

重點難點

重點：權益價值的理論

難點：利用股票的定價模型判斷某只股票是否具有投資價值。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：理解權益價值的計量；掌握零增長模型；掌握單一股利所得成長率

模型；掌握多重股利所得成長率模型；了解股價決定模型中參數的估計。

4.時間分配。權益價值的計量15分鐘；零增長模型20分鐘；單一股利所得成長率

模型20分鐘；多重股利所得成長率模型10分鐘；股價決定模型中參數的估計15分鐘；

其他證券估值10分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.在中國證券市場如何尋找有投資價值的股票。

第19次課2學時

教學內容

第七章證券市場

第一節證券市場概述

一、證券發行市場的含義與作用

二、證券發行市場的構成

三、證券發行分類

四、證券發行制度

五、證券承銷制度

第二節證券發行市場

一、股票發行市場

（一）股票發行類型

（二）股票發行條件

（三）我國的股票發行方式

（四）股票發行價格

二、債券發行市場

（-）債券發行條件

（二）債券發行方式

（三）債券的發行價格

重點難點

重點：發行市場的含義、作用、構成；證券發行制度及我國的證券發行制度；

我國的股票發行類型和股票發行條件；我國股票的發行方式和發行定價方式；我國公司

債的發行管理、發行條件。

難點：我國的股票發行類型和股票發行條件；我國股票的發行方式和發行定

價方式。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：熟悉證券發行市場和交易市場的概念及兩者關系；掌握發行市場的

含義、作用、構成；熟悉證券發行分類；掌握證券發行制度及我國的證券發行制度；

熟悉證券承銷制度。掌握我國的股票發行類型和股票發行條件；掌握我國股票的發行

方式和發行定價方式。掌握我國公司債的發行管理、發行條件；熟悉債券發行方式和

發行定價方式。

4.時間分配：證券發行市場概述30分鐘；股票發行市場30分鐘；債券發行市場

30分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用“※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1?了解新股申購的流程。

第七章證券市場

第三節證券交易市場

一、證券交易所

（-）證券交易所定義、特征、功能

（二）證券交易所組織形式

（三）我國證券交易所市場的層次結構

（四）證券上市制度

（五）證券交易所的運作系統

（六）交易原則和交易規則

二、場外交易市場

（-）場外交易市場的定義和特征

（二）場外交易市場的功能

（三）我國的場外交易市場

第四節股價指數

一、股價平均數和股價指數

（-）股價指數的編制步驟

（二）股價平均數

（三）股價指數

二、我國主要的證券價格指數

（一）我國主要的股票價格指數

（二）我國主要的債券指數

（三）我國基金指數

三、國際主要股票市場及價格指數

（-）道一瓊斯工業股價平均數

（二）金融時報證券交易所指數（FTSElOO）

（三）日經225股價指數

（四）NASDAQ市場及其指數

重點難點

重點：證券交易所的定義、特征、職能；我國證券交易所市場的層次結構；證

券交易原則和交易規則。股票價格平均數和股票價格指數的概念和功能；我國主要的股

票價格指數、債券指數和基金指數。

難點：證券交易原則和交易規則。股票價格平均數和股票價格指數的概念和

功能。

教學組織

1.教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握證券交易所的定義、特征、職能；熟悉證券交易所的組織形

式；掌握我國證券交易所市場的層次結構；熟悉我國證券市場的上市制度；熟悉證券

交易所的運作系統；掌握證券交易原則和交易規則。熟悉場外交易市場的定義、特征

和功能；熟悉銀行間債券市場的主要職能和交易制度；熟悉我國的代辦股份轉讓系統

的概念、掛牌公司的類型和管理規定。掌握股票價格平均數和股票價格指數的概念和

功能，了解編制步驟和方法；掌握我國主要的股票價格指數、債券指數和基金指數；

了解主要國際證券市場及其股價平均數、股價指數。

4.時間分配：證券交易所30分鐘；場外交易市場10分鐘；股價平均數和股價指

數20分鐘；我國主要的證券價格指數15分鐘；國際主要股票市場及價格指數15分

鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.登陸我國的證券和期貨交易所網站，了解其職能。

第20次課2學時

教學內容

第八章證券投資基本分析

第一節證券投資分析

一、證券投資分析的意義

二、證券投資分析的主要流派和方法

第二節宏觀經濟分析

一、宏觀經濟分析概述

（-）宏觀經濟分析的途徑和基本方法

（二）評價宏觀經濟形勢的基本變量一一國民經濟統計量

二、宏觀經濟運行與證券市場

（一）宏觀經濟變動與證券市場行情

（二）宏觀經濟政策與證券市場行情

第三節行業分析

一、證券投資行業分析概述

（-）行業分析的意義

（二）行業分類方法

（三）從證券投資的角度劃分行業

二、行業的一般特征分析

（一）行業的市場結構分析

（二）行業的競爭結構分析

（三）行業生命周期分析

三、影響行業興衰的因素

第四節公司分析

一、公司分析概述

（一）公司與上市公司的含義

（二）公司分析的基本途徑

二、公司基本分析

三、公司經營能力分析

四、公司財務分析

（一）主要的財務報表

（二）公司財務報表分析方法

（三）財務指標分析

（四）基于現金流量的現金流分析

L現金流量信息的作用

2.現金流量的構成與分類

3.現金流量表的編制方法

4.現金流量表的分析要點

重點難點

重點：宏觀經濟分析的途徑和基本方法；評價宏觀經濟形勢的基本變量；宏

觀經濟變動與證券市場行情；宏觀經濟政策與證券市場行情。行業的市場結構分析；

行業的競爭結構分析；行業生命周期分析；影響行業興衰的因素。公司經營能力分

析；公司財務分析。

難點：宏觀經濟變動與證券市場行情；宏觀經濟政策與證券市場行情。行業

的市場結構分析；行業的競爭結構分析；行業生命周期分析。公司經營能力分析；公

司財務分析。

教學組織

1?教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握宏觀經濟分析的途徑和基本方法；掌握評價宏觀經濟形勢的基

本變量；掌握宏觀經濟變動與證券市場行情；掌握宏觀經濟政策與證券市場行情。了

解行業分析的意義；了解行業分類方法；理解從證券投資的角度劃分行業。掌握行業

的市場結構分析；掌握行業的競爭結構分析；掌握行業生命周期分析；掌握影響行業

興衰的因素。了解公司與上市公司的含義；了解公司分析的基本途徑；理解公司基本

分析；掌握公司經營能力分析；掌握公司財務分析。

4.時間分配：宏觀經濟分析的途徑和基本方法5分鐘；評價宏觀經濟形勢的基本

變量5分鐘；宏觀經濟變動與證券市場行情5分鐘；宏觀經濟政策與證券市場行情5

分鐘。行業分析概述5分鐘，行業的市場結構分析5分鐘；行業的競爭結構分析10分

鐘；行業生命周期分析10分鐘；影響行業興衰的因素10分鐘。公司分析概述5分

鐘；公司基本分析5分鐘；公司經營能力分析10分鐘；公司財務分析10分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

L選擇一家上市公司，對其進行財務分析，編制財務分析報告。

第21次課2學時

教學內容

第九章證券投資技術分析基本理論與方法

第一節技術分析

一、技術分析概述

（一）技術分析的理論基礎

（二）技術分析方法的分類

二、應用技術分析時的注意事項

（一）技術分析必須與基本面的分析結合起來使用

（二）注意多種技術分析方法的綜合研判，切忌片面地使用某一種技術分析結果

（三）前人和別人得到的結論要通過自己實踐驗證后才可以放心使用

第二節道氏理論

一、道氏理論的基本要點

（-）主要趨勢

（二）次級趨勢

（三）短期趨勢

二、道氏理論的其他分析方法

（一）用兩種指數來確定整體走勢

（-）根據成交量判斷趨勢的變化

（三）盤局可以代替中級趨勢

（四）把收盤價放在首位

（五）在反轉趨勢出現之前主要趨勢仍發揮影響

（六）股市波動反映了一切市場行為

三、道氏理論的缺陷

第三節量價關系分析

一、技術分析的要素

（一）價和量是市場行為最基本的表現

（-）時間和空間是市場潛在能量的表現

（三）時間、空間與價格趨勢的一般關系

二、價量關系分析

（-）成交量的含義及判斷

（二）成交量曲線的形態

（三）成交量與價格的關系

三、漲跌停板交易制度下的量價關系

重點難點

重點：道氏理論的基本要點；道氏理論的其他分析方法；技術分析的要素；價量

關系分析。

難點：應用道氏理論分析；價量關系分析

教學組織

1?教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：了解技術分析的理論基礎；了解技術分析方法的分類；了解應用技

術分析時的注意事項；掌握道氏理論的基本要點；掌握道氏理論的其他分析方法；了

解道氏理論的缺陷。掌握技術分析的要素；掌握價量關系分析；掌握漲跌停板交易制

度下的量價關系。

4.時間分配：技術分析的理論基礎10分鐘；了解技術分析方法的分類10分鐘；

了解應用技術分析時的注意事項5分鐘；掌握道氏理論的基本要點20分鐘；掌握道氏

理論的其他分析方法30分鐘；了解道氏理論的缺陷5分鐘。掌握技術分析的要素5分

鐘；掌握價量關系分析15分鐘；掌握漲跌停板交易制度下的量價關系5分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.應用道氏理論分析上證指數行情。

2.選定一只股票，對其進行價量分析。

第四節K線分析

一、K線圖的畫法及種類

（-）什么是K線

（二）K線的構成及畫法

二、單個K線的市場含義及其應用

（-）K線簡易分析方法

（二）根據開盤價與收盤價的波動范圍對單根K線進行分類

（三）根據K線其實體和上下影線的有無及相對長短進行分類

三、K線組合的市場含義及其應用

（一）K線組合的分析及其應用

（二）K線的重要組合及其技術含義

第五節切線分析

一、趨勢與趨勢線

（-）趨勢

（二）趨勢線

（三）趨勢線的分析與應用

（四）實際運用趨勢線時需要注意的問題

二、支撐線和壓力線

（-）支撐線和壓力線的定義與作用

（二）支撐線和壓力線的突破與相互轉化

（三）支撐線和壓力線的確認與修正

三、軌道線與軌道

（一）軌道線與軌道的含義

（二）軌道線的畫法

（三）通道的實戰運用

四、黃金分割線與百分比線

（一）黃金分割線

（二）百分比線

五、扇形原理、速度線和甘氏線

（一?）扇形原理

（二）速度線

重點難點

重點：K線圖的畫法及種類；單個K線的市場含義及其應用；K線組合的市場含義

及其應用；趨勢與趨勢線；支撐線和壓力線；軌道線與軌道；黃金分割線。

難點：應用K線和切線的方法分析證券行情。

教學組織

1?教學方法：講授法；案例法。

2.輔助手段：多媒體。

3.教學效果：掌握K線圖的畫法及種類；掌握單個K線的市場含義及其應用；掌

握K線組合的市場含義及其應用；掌握趨勢與趨勢線；掌握支撐線和壓力線；掌握軌

道線與軌道；掌握黃金分割線；了解百分比線；了解扇形原理、速度線和甘氏線。

4.時間分配：K線圖的畫法及種類10分鐘；單個K線的市場含義及其應用15分

鐘；K線組合的市場含義及其應用15分鐘；趨勢與趨勢線10分鐘；支撐線和壓力線

10分鐘；軌道線與軌道10分鐘；黃金分割線10分鐘；了解百分比線5分鐘；了解扇

形原理、速度線和甘氏線5分鐘。

5.板書設計上:教學內容一級二級三級標題均寫在黑板上。

6.重點問題在黑板上用"※”加以標示，難點問題重點講述，并多次強調，可采

用啟發式、案例式、對比式等方法引導學習。

作業布置

1.選定一只股票，對其進K線分析和切線分析。

第22次課2學時

教學內容

第九章證券投資技術分析基本理論與方法

第六節形態分析

一、形態分析概述

（一）形態分析概念

（二）價格移動規律

（三）證券價格異動的形態

二、頭肩形態

（一）頭肩頂形態

（二）頭肩底形態

（三）復合頭肩形態

三、雙重頂和雙重底

（一）雙重頂

（二）雙重底

四、圓弧頂與圓弧底

（一）圓弧頂

（二）圓弧底

五、V字型反轉形態

（-）V型底

（二）V型頂

六、持續整理形態

（一）三角形

（二）旗形

（三）楔形

（四）鉆石形

（五）矩形

七、缺口分析

（-）普通缺口

（二）突破缺口

（三）持續缺口

（四）竭盡缺口

（五）島形缺口反轉形態

第十章技術指標分析法

第一節技術指標

一、技術指標法概述

（一）技術指標的概念

（二）技術指標的主要功能

（三）技術指標的分類

（四）應用技術指標應注意的問題

二、移動平均線、平滑異同移動平均線與乖離率

（一）移動平均線

（二）平滑異同移動平均線

（三）乖離率

三、超買超賣型技術指標

（-）相對強弱指標

（二）威廉指標

（三）隨機指標

重點難點

重點：頭肩形態；雙重頂和雙重底；持續整理形態；缺口分析；技術指標的概

念；移動平均線、平滑異同移動平均線與乖離率；超買超賣型技術指標。

難點：利用形態和技術指標進