-1-中國紐扣行業發展現狀及競爭格局分析一、紐扣綜述服裝輔料包括里料、襯料、填料、線帶類材料、緊扣類材料、裝飾材料等。鈕扣和拉鏈作為緊扣類材料，既具有連接、組合功能又兼具時尚性，對于提升服飾穿著舒適度和美觀度有重要作用。鈕扣種類繁多，按材質同樣可以分為金屬扣、樹脂扣、尿素扣、天然扣等，其中塑膠鈕扣（包括樹脂和塑料）應用最為廣泛，同時價格也最低，金屬鈕扣和天然鈕扣受原材料影響價格相對較高。二、紐扣行業現狀分析1、市場規模從紐扣行業市場規模來看，紐扣在服裝輔料市場規模占比約為30%左右，近年來中國紐扣行業市場規模保持穩步上升態勢。據統計，2022年中國紐扣行業市場規模約為279.8億元，同比增長3.8%，預計2025年市場規模達到313.14億元。2、市場供需紐扣的市場容量與服裝的產量具有強相關性，紐扣裝飾性的增強，讓紐扣市場容量增速快于服飾產量的增速，預計2023年中國紐扣產量同比增長5.6%；紐扣需求量同比增長6.2%。地區分布方面，目前我國浙江溫州橋頭鎮約占我國紐扣產量的80%。3、進出口從進出口情況來看，2022年中國紐扣行業進口數量為962.7噸，進口金額為0.32億美元；出口方面，2022年中國紐扣行業出口數量為4966.4噸，同比增長13.39%，出口金額為5.73億美元，同比增長23.35%。分品類來看，塑料紐扣和金屬鈕扣為主要產品，據中國海關數據顯示，2021年金屬鈕扣/塑料鈕扣/其他鈕扣進出口總額占總比重分別達38.1%/52.1%/9.8%。三、紐扣行業競爭格局鈕扣具有體積小、單價低的特點，我國大量鈕扣企業依托下游服裝箱包企業呈現集群分布，規模亦較小。中高端鈕扣在設計個性化、多變性和時尚度方面與低端鈕扣形成差異化。中高端鈕扣制造商往往具備更強的設計研發能力，低端鈕扣同質化較為嚴重，以低價取勝；中高端鈕扣制造商則憑借差異化的設計研發能力及快反能力獲得客戶訂單。偉星股份將紐扣和拉鏈做到極致，是世界上最大的紐扣生產企業，目前擁有以香港、澳洲為核心，輻射世界五大洲的國際性專業客商200多家，產品出口收入占其總收入的18%，同時，在國內中高檔市場占據15%－20%的份額，位居首位。從公司經營情況來看，2022年偉星股份紐扣業務營收14.68億元，同比增長5.59%，業務營收占比40.47%。具體從業務來看，2022年偉星股份紐扣銷量為8.52億粒，同比下降6.78%。四、服裝輔料行業發展趨勢1、行業高端化趨勢明顯，將帶來龍頭市占率提升。2016-2021年偉星/潯興營收復合增速分別達9.1%/14%，而同期鈕扣+拉鏈行業規模復合增速僅3.6%，原因在于中高端市場增速快于行業整體。同時由于品牌服裝在選擇輔料供貨商時會將設計能力、產品質量、快反能力等多種因素納入考慮衡量標準，而眾多低端輔料廠商同質化嚴重，不具備創新能力。長期來看，截止2020年我國人均服裝消費金額僅216美元，較美國（902美元）、日本（596美元）仍有較大提升控價，而隨著高端化不斷推進，具備更優產品品質和更強研發設計能力的頭部品牌市占率將持續提升。2、運動戶外潮流方興未艾，促輔料行業集中度提升。近年來，運動戶外成為紡服行業最具成長性的賽道，從全球來看，2016-2021年全球運動鞋服行業GAGR達5.3%;同期男裝/女裝/童裝GAGR分別為0.5%/0.9%/3%。從國內來看，運動鞋服2016-2021年GAGR達14.3%，同期男裝/女裝/童裝GAGR分別為3.8%/4.6%/10.3%，運動鞋服不論在國內還是全球都呈現遠高于其他類型服飾的景氣度。高景氣度的運動鞋服賽道同時也具有更優的競爭格局，根據數據顯示，2021年全球運動服飾品牌CR5達到31.3%，高于男裝（CR5為11.4%）、女裝（CR5為9.1%）以及童裝（CR5為14.1%）；國內，運動鞋服集中度更高，2021年運動鞋服CR5達到58.1%，同樣高于男裝（CR5為12%）、女裝（CR5為4.8%）和童裝（CR5為12.1%）?？紤]到頭部運動品牌主要選擇頭部輔料供應商，運動服飾興起對上游輔料行業競爭格局優化也有促進作用。3、環保政策收緊，加速輔料市場競爭格局優化。自“雙碳”目標提出以來，紡服行業環保政策逐步收緊，2021年發布的《紡織行業十四五綠色發展指導意見》指出，要通過提高能源利用效率和資源利用水平、清潔生產水平以及完善綠色制造體系來實現紡織行業的綠色發展轉型。這將從兩方面提升對輔料行業的環保要求，一方面基于此的相關政策細則會陸續出臺，直接提升對輔