中小企業融資籌劃的案例借鑒綜述目錄TOC\o"1-1"\h\u23049中小企業融資籌劃的案例借鑒綜述 1235671.1融資籌劃案例 1104601.2Y公司與珈和、麥飛公司情況比較 3261641.3珈和科技、麥飛科技公司值得借鑒方面 51.1融資籌劃案例1.1.1武漢珈和科技公司融資籌劃案例武漢珈和科技有限公司成立2013年4月，主要從事軟件研發，遙感數據處理與應用；空間數據技術研發。主要技術依靠武漢大學、中國科學院、北京師范大學等高校，是業內領先的衛星遙感服務商。服務領域包括遙感影像私有云、數據挖掘、農業遙感應用等。公司通過遙感測量、GIS地理信息平臺、GPS定位等技術，對數據采集，提出智慧農業的解決方案。珈和公司還擁有多項發明專利、軟件著作權，是國家高新技術企業，武漢市大數據企業。營業收入突破千萬元，是業內的明星企業，目前在北京、三亞、沈陽設立了全資子公司，太倉市設立了控股子公司。表5-1武漢珈和公司股東結構情況Table5-1ShareholderStructureofWuhanJiaandCompany股東股東類型認繳出資額（萬元）出資比例冷偉自然人157.431.48%寧波梅山保稅港區珈和遙感投資管理合伙企業企業124.5524.91%西藏國科鼎奕投資中心（有限合伙）企業9018%寧波點亮壹期股權投資合伙企業（有限合伙）企業69.0513.81%深圳君盛祥石股權投資基金合伙企業（有限合伙）企業32.16.42%武漢光谷人才創業投資合伙企業（有限合伙）企業21.651.13%深圳君盛鼎石創業投資企業（有限合伙）企業1.250.25%合計500萬元100%資料來源：根據全國工商系統資料整理根據媒體披露及天眼查查詢，Y公司從成立至今，共獲得了四次共超千萬級的融資規模，有效解決了企業發展階段的資金不足問題，目前公司業務收入穩定，實現了一定的盈利。表5-2武漢珈和公司融資歷程Table5-2GagaandCorporateFinance距離成立時間輪次金額投資方2015（2年）天使輪數百萬人民幣合力投資，點亮資本2016（3.5年）Pre-A輪未披露伯恩資本，光谷人才基金2018（4年）A輪數千萬人民幣國科嘉和，光谷人才基金2019（6年）A+輪數千萬人民幣君盛投資，光谷人才資資料來源：根據天眼查資料自行整理1.1.2北京麥飛科技公司融資籌劃案例麥飛科技于2016年成立，主要從事農業大數據AI的研發推廣，產品涵蓋農業大數據平臺、農情及地理信息采集系統等軟件系統，還有包括部分病蟲害防治察打一體機等硬件制造。核心技術來自于中科院、北京大學等，公司擁有自主的農業遙感和AI算法，是典型的農業科技公司，分農業、數據、科技三大板塊。公司目前擁有30個發明、29個軟件著作權和31個商標，是國家高新技術企業。在江蘇、浙江、遼寧、湖北、蘇州、河北、安徽、內蒙等地區都設立全資或控股子公司，業務開拓范圍和覆蓋面較廣。表5-3麥飛科技公司股東結構情況Table5-3ShareholderStructure股東股東類型認繳出資額（萬元）出資比例宮華澤自然人5124.25%陳祺自然人293.79%湖州麥科弗勒農業科技合伙企業（有限合伙）企業2110%深圳市高捷智慧股權投資基金合伙企業（有限合伙）企業209.9%廣州百度風投人工智能股投資合伙企業（有限合伙）企業19.969.49%廣發乾和投資有限公司企業17.528.34%王菁自然人11.111.28%舟山云泓瑞祥投資合伙企業（有限合伙）企業10.44.95%劉龍自然人104.76%舟山云泓瑞祥投資合伙企業（有限合伙）企業6.573.13%杭州湖畔山南常帆股權投資合伙企業（有限合伙）企業6.573.13%北京中科創星硬科技創業投資合伙企業（有限合伙）企業6.12.9%珠海擎石投資合伙企業（有限合伙）企業0.170.08%資料來源：根據天眼查整理從股東結構來看，麥飛科技目前有13名股東，其中機構投資者8個，據天眼查及網絡公開報道，該公司2019年成功獲得過億元的A輪融資支持，該筆投資是國內智慧農業領域的最大單筆融資。其中，百度風投、中科創星等知名資本都參與了企業的投資。目前，經營情況良好。1.2Y公司與珈和、麥飛公司情況比較Y公司與珈和公司在行業領域、商業模式、發展階段等方面有很多相似之處，客戶群體相對一致，技術來源都是高校資源、創業團隊較為年輕，具有一定的可比性。迦本文從珈和公司與Y公司主營業務、客戶群體、商業模式、技術來源、創新獎項、知識產品、品牌影響、資質證書、融資情況進行多角度比較，珈和公司獲得了千萬級的股權融資，實現了企業較為穩步快速的發展，對Y公司融資籌劃具有一定的借鑒參考意義。表5-4Y公司與珈和、麥飛公司的比較Table5-4ComparisonofYcompanieswithJiaheandMaifei比較欄目Y公司麥飛公司珈和公司比較主營業務地理信息數據采集分析、遙感數據采集與分析、農/林/水/國土/環保行業信息化服務、系統集成與軟件開發農業大數據AI，農業病蟲害監測業務，部分自主研發硬件一體機設備農業遙感數據、遙感數據翻譯、農情數據下載，世界性流通大宗農作物數據提取、農林資源普查、農業環境污染監測等應用領域Y公司屬于軟件服務，麥飛公司軟硬件都有，珈和公司屬于軟件服務主要客戶群體政府部門、大型農業公司政府部門、大型農業公司、農場主政府部門、保險公司、農業公司、期貨公司、科研機構珈和公司更加全面，Y公司與麥飛公司類似商業模式招投標為主招投標為主，指定，分銷商等模式招投標為主麥飛公司業務面更廣，Y公司與珈和公司類似技術來源中國農業大學北京大學、中科院等高校武漢大學、中科院都屬于國內知名高校創業獎項無省級以上獲獎全球黑客大賽獲獎中國“互聯網+”大學生創新創業大賽總決賽金；GAIS2019全球創新創業大賽一等獎Y公司獲獎較少，麥飛、珈和公司都獲獎知識產權情況1個商標、3個發明(含在審），1個實用新型專利，24項軟件著作權30個發明(含在審），29項軟件著作權，31個商標21個商標，16個發明（含在審）、30項軟件著作權麥飛、珈和公司知識產權方面優于Y公司，尤其是發明專利方面品牌影響力較少有品牌介紹較多品牌介紹、報道百度搜索，多次報道Y公司最弱資質證書國家高新技術企業、科技型中小企業、軟件企業、測繪企業、軟件產品認證國家高新技術企業、雙軟企業國家高新技術企業、科技型中小企業、測繪企業資質基本持平融資情況未獲得任何融資獲得過億元融資支持獲得四輪共計數千萬元股權融資Y公司未獲得融資，珈和公司、麥飛公司獲得股權融資資料來源：作者根據相關數據自行整理1.3珈和科技、麥飛科技公司值得借鑒方面1.3.1業務產品線豐富，經營收入較穩定珈和公司成立以來，在科技研發、產品線布局上較同行業企業處于領先水平，珈和公司注重市場研發，技術團隊來自遙感專業的武漢大學，自己打造數據標注和算法團隊，創在時效性、準確度、實用性上具有優勢。主要業務包括農業遙感數據、遙感數據翻譯、農情數據下載，世界性流通大宗農作物數據提取、農林資源普查、農業環境污染監測等應用領域。從新聞報道看，該公司2019、2020年營業收入均突破千萬元，通過融資，能夠實現企業的自我運轉，經營收入較為穩定。麥飛公司成立以來，專注于農業監測與植保并行，通過搭建專屬的農情監測平臺，在平臺上附加算法及模型，為農業監測、植保提供技術支持，同時，研發了部分植保監測類硬件設備。創始人是科班出身，來自中科院遙感所，在技術儲備、算法模型構建、產品理念等方面具有獨到見解，并且在多個地方進行了項目實施，管控的農田面積在同類型企業中領先，擁有足夠的數據量。業務收入較為穩定，營業收入、商業模式等方面都較為穩定，目前已完成了多輪融資，實現融資過億元，有效支持了企業的擴張發展。1.3.2組織結構完善，核心團隊互補性強從珈和公司和麥飛公司團隊組建來說，核心團隊人員在5-8人，均來自國內外知名高校，專業背景方面互補，既有遙感領域、數據領域、物理領域，也有專門從事綜合、戰略和融資管理專業人才，兩家公司高管之間分工明確，在創始人中，均有負責市場推廣、融資、研發的專門人員，團隊成員之間知識、經驗不同，核心成員全部參與公司的管理經營，共同承擔團隊成敗責任，合作具有很好的互補性和一致性。珈和、麥飛兩家公司在團隊組建方面較Y公司要更加完善和多元，職責更加清晰與明確。尤其在融資方面，有聯合創始人直接負責，內設專門的財務部門，大大提高了融資效率。表5-5珈和公司管理團隊情況Table5-5SituationofJiaandCompanyManagementTeam團隊人物職位簡歷分工管理方向冷偉CEO武漢大學測繪遙感專業碩士，獲得創青春、青銅計劃等多項創業大獎公司總體的管理與把握，產品定位等陳淑敏聯合創始人廈門大學數量經濟學畢業，任職于卓爾集團融資、戰略管理和綜合事務張貝聯合創始人華中農大地理信息博士技術研發張小剛平臺研發總監武大物理學碩士，IBM任職經理研發負責人李立超品牌營銷匯源果汁、怡亞通工作經歷，負責供應鏈等方面，具有互聯網從業經驗市場拓展等事務作資料來源：作者根據情況自行整理表5-6麥飛公司管理團隊情況Table5-6SituationofMaifeiManagementTeam團隊人物職位簡歷分工管理方向宮華澤CEO，聯合創始人中科院研究員，空天院農業遙感科學博士公司創始人，公司總體戰略、融資陳祺COO，聯合創始人武漢大學攝影測量與遙感科學碩士，曾就職于航天科技、阿里等部門任產品總監負責公司日常運營管理劉龍聯合創始人中科院地理信息系統博士，國家發改委國家工程實驗室高級研究員技術研發、產品等盛瑩品牌總監中國傳媒大學品牌傳播專業研究生，多年品牌營銷經驗，曾就職去哪兒網。研發負責人宋濤常務副總裁美國索菲亞大學MBA，曾任多家知名公司渠道鋪設市場拓展，渠道鋪設等1.3.3融資渠道選擇符合企業發展階段，專注股權融資珈和公司的遠景目標是打造成為農情遙感領域獨角獸企業，發展目標明確，而科技企業成長離不開資金支持。由于科技型企業在初創期很難獲得債權融資，珈和公司在融資戰略的選擇上，將主要精力瞄準了股權投資，尤其是帶有資源性的投資機構。例如在成立的第二年，珈和公司就獲得來自點亮資本的天使輪投資，點亮資本也是業內知名的早期科創投資基金，孵化了多個創業型項目，專注于人工智能、大數據等，主要著眼于開拓性、前瞻性和顛覆性的投資機會，在項目早期給予企業實質性支持，幫助團隊實現價值。A輪融資方是國科嘉和基金，該基金是中科院旗下的基金管理人，具有很好的產業背景，關注TMT和生命科學，對企業創新生態鏈、業務拓展、技術提升有很好的激勵作用。值得一提的是，光谷人才基金參與了該公司三輪的融資，作為湖北省科技投資集團、太平洋證、駱駝集團等旗下公司發起設立，主要投資人才創業創新及初創型企業項目，該基金具有強大的資金背景和國資背景，連續三輪投資珈和科技，對企業來說，既給予了資金支持，更是一種信用背書，直接提升了企業的融資層次。麥飛科技的發展目標是打造成為世界領先的農業科技公司。麥飛科技于2016年成立，目前股東中已有8名機構投資者，來自于各行業知名資本，企業創始人都為技術、高校背景出身，資金量不大，在選擇資金方面，以股權融資、做大企業市值，利用各方力量共建企業為方向。基金公司選擇方面，麥飛科技擁有眾多知名資本，如百度控股的廣州百度風投基金，是業內知名的人工智能一流基金，規模有5億美元，具有強大的產業背景。廣發證券控股的廣發乾和投資有限公司，是以自有資金投資先進制造、新消費、TMT等領域的專業基金。橫琴金融控股發起設立的高捷智慧股權基金是國資背景的基金，這些基金都能夠給企業帶來增信、戰略植入等特點，幫助企業快速成長。在融資對象的選取上，珈和公司、麥飛公司都是有目的、有針對性地選擇戰略投資者。且選擇了符合生命周期階段的融資渠道，都選擇了股權融資優先，股權投資的資金是沒有還本付息壓力的，增加企業資金來源的穩定性。戰略投資者從宏觀經濟、行業狀態、企業個體情況等等方面研究企業，在參與公司治理上，能夠提供更具建設性的思路，同時，在整合資源、提升企業盈利能力等方面形成利益共同體，推動企業快速發展。1.3.4重視品牌宣傳，打造行業影響力珈和公司、麥飛公司十分注重公司的品牌宣傳，著重從產品端、團隊端、口碑端打造公司的形象。珈和公司方面，公司從市場定位、成長性等方面，塑造了企業的核心產品，即珈和農情遙感平臺和珈和遙感私有云，通過農業遙感領域的品牌打造，推動遙感和AI技術的融合，廣泛應用于農業監管、農業統計、農業保險、期貨證券、產量預估、期貨證券、資源環保等領域，讓業界了解珈和公司是遙感農業的科技企業，同時在武漢、三亞等地區也做了示范項目，很多媒體進行了宣傳報道。團隊創業形象打造。通過網站搜索，對珈和公司創始團隊的報道非常多，如創始人冷偉，入選了福布斯中國“30位30歲以下精英”的榜單、武漢市青桐計劃“創業先鋒”、東湖3551人才計劃，獲全國“互聯網+”創業大賽和全國“創青春”大賽金獎等，給外界展示的形象是專業、年輕、有活力。對于科技創業團隊來說，獲獎和展示十分重要，對企業的外在形象，市場拓展都有幫助。與此同時，推進企業創業者的形象打造，獲得更多關注。自身業務宣傳。企業注重企業自身的宣傳，網站、微信公眾號頁面設計精美、更新頻率較快，內容