2024年人工智能行業(yè)專題報(bào)告：一年后再看美國AIGC普漲行情-新質(zhì)生產(chǎn)力初步驗(yàn)證_AI賦能而非替代AI革命已經(jīng)開始，復(fù)盤海外AI產(chǎn)業(yè)鏈AI發(fā)展階段判斷：ChatGPT引動(dòng)AI革命AIGC算法經(jīng)歷了從起步階段到現(xiàn)在的快速發(fā)展階段的演變，本輪AIGC革命與以往AI技術(shù)不同幾乎已形成了較為一致的預(yù)期，這也是近期市場行情的源動(dòng)力：自然語言理解增強(qiáng)：以往AI主要依賴規(guī)則和模板生成內(nèi)容；GPT-3和GPT-4能生成更加流暢、復(fù)雜的自然語言。輸出質(zhì)量提高：AIGC能生成的內(nèi)容在很多情況下已經(jīng)可以與人類生成的內(nèi)容媲美，甚至在某些情況下超過人類。下游應(yīng)用拓寬：以往AI主要用于生成簡單的文本，AIGC豐富的輸出形式帶來了更多下游應(yīng)用的想象空間。普及性提升：以往AIGC技術(shù)主要被大型企業(yè)或研究機(jī)構(gòu)使用，自ChatGPT以及相關(guān)云服務(wù)和API的問世，AIGC技術(shù)已經(jīng)開始進(jìn)入企業(yè)乃至個(gè)人，AI市場得到擴(kuò)展，同時(shí)AIGC反饋于下游行業(yè)，使其市場空間也同步擴(kuò)大。AI發(fā)展階段判斷：小白調(diào)用類已經(jīng)成熟，顛覆正在進(jìn)行時(shí)自然語言大模型最為成熟，下游顛覆已經(jīng)開始。隨著ChatGPT、Bard、文心一言、盤古等大模型逐步開放使用，當(dāng)前生成式AI在國內(nèi)外自然語言領(lǐng)域的應(yīng)用已經(jīng)相對(duì)成熟，排名靠前的大模型在語義理解上已經(jīng)超越了人類平均水平，并且知識(shí)廣度驚人，其在各種領(lǐng)域和行業(yè)中已經(jīng)具有廣泛的應(yīng)用潛力。我們認(rèn)為AI對(duì)于下游行業(yè)的賦能乃至顛覆已經(jīng)開始，各類產(chǎn)業(yè)將按其與AI的關(guān)系開始受到AI影響。AI對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈顛覆程度不同，基礎(chǔ)設(shè)施類和小模型賦能類最為穩(wěn)定我們認(rèn)為基礎(chǔ)設(shè)施類、小白調(diào)用類、流程管理類、小模型賦能類這四類公司將會(huì)按照其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改變的可能性大小，對(duì)應(yīng)其在AI發(fā)展浪潮中的受益周期。現(xiàn)有產(chǎn)品結(jié)構(gòu)越容易被AI改變的公司，其將在越短期受到AI影響。基礎(chǔ)設(shè)施類：為AI服務(wù)，最為穩(wěn)固。其提供的是AI所需的基礎(chǔ)資源，如核心的算法、為其服務(wù)的算力硬件，以及電力和網(wǎng)絡(luò)資源等。基礎(chǔ)設(shè)施類的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不太可能發(fā)生改變，同時(shí)由于算法壁壘高、硬件資源具有基礎(chǔ)性的特點(diǎn)，它們也難以被其他公司顛覆。小白調(diào)用類：AI打破行業(yè)壁壘，短期受益于效率和準(zhǔn)確性提升。這類企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可能面臨較高的改變風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)锳I的發(fā)展可能使一些傳統(tǒng)的工具，如繪圖、媒體、營銷，變得過時(shí)或無效，同時(shí)，由于技術(shù)進(jìn)步速度快、競爭激烈，AI打破了這些行業(yè)原有的壁壘，這類企業(yè)面臨著被巨頭企業(yè)或創(chuàng)業(yè)公司顛覆的較高風(fēng)險(xiǎn)。流程管理類：中期受益，AI協(xié)助流程優(yōu)化和自動(dòng)化。這類企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)可能也面臨較高的改變風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)锳I的應(yīng)用可能會(huì)改變傳統(tǒng)的工作流程和管理方法。此外，由于這個(gè)領(lǐng)域的競爭也比較激烈，這類企業(yè)面臨著被巨頭企業(yè)或創(chuàng)業(yè)公司顛覆的中等風(fēng)險(xiǎn)。小模型賦能類：AI服務(wù)于軟件長期受益，逐步轉(zhuǎn)變?yōu)锳I使用軟件。AI可以提高這類SaaS軟件的使用效率，使其能夠更好地服務(wù)于用戶。這類企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改變風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，因?yàn)榧词乖贏I的影響下，人們依然需要使用游戲引擎、網(wǎng)絡(luò)防火墻等軟件來完成各種任務(wù)。同時(shí)，由于這類企業(yè)通常有較強(qiáng)的技術(shù)和市場基礎(chǔ)，它們面臨被巨頭企業(yè)或創(chuàng)業(yè)公司顛覆的風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較低。基礎(chǔ)設(shè)施類：最具確定性資源，在AI發(fā)展全期受益算力：為AI提供基礎(chǔ)設(shè)施類，需求隨AI發(fā)展快速增長基礎(chǔ)設(shè)施類公司將持續(xù)為AI提供硬件基礎(chǔ)設(shè)施類，其增量市場將隨著AI發(fā)展快速增長。其中，芯片類公司所提供的AI高算力芯片是AI發(fā)展的剛需資源，在大模型訓(xùn)練階段（研究）和推理階段（應(yīng)用）均對(duì)該類芯片有龐大需求。GPU在并行計(jì)算方面具有性能優(yōu)勢(shì)，在AI領(lǐng)域分化成兩條分支：一條是傳統(tǒng)意義的GPU，專門用于圖形圖像處理用途；另一條是GPGPU，作為運(yùn)算協(xié)處理器，增加了專用指令來滿足不同領(lǐng)域的計(jì)算需求。使用GPGPU在云端進(jìn)行模型訓(xùn)練算法能夠顯著縮短海量訓(xùn)練數(shù)據(jù)的訓(xùn)練時(shí)長，減少能源消耗，從而降低人工智能的應(yīng)用成本，目前全球人工智能相關(guān)處理器解決方案仍以GPGPU為主。目前，主流大模型所運(yùn)用的人工智能芯片大多為英偉達(dá)A100芯片，而英偉達(dá)的最新一代H100芯片在計(jì)算速度上較A100芯片有較大提升，其計(jì)算速度約為A100的3倍（67TFLOPS/19.5TFLOPS），進(jìn)一步助力AI模型的迭代發(fā)展。AI算力需求測算回看：測算基本一致，市場空間巨大大模型算力需求主要分為訓(xùn)練端和推理端，據(jù)IDC在2023年初的預(yù)測，2023年AI服務(wù)器訓(xùn)練需求占比達(dá)41.5%，隨著大模型的應(yīng)用，該比例在2025年將降低至39.2%，我們?cè)?023年初參考這個(gè)比例做了如下測算：1）訓(xùn)練階段：基于充裕的數(shù)據(jù)來調(diào)整和優(yōu)化人工智能模型的參數(shù)，使模型的準(zhǔn)確度達(dá)到預(yù)期。訓(xùn)練階段常常需要處理大量數(shù)據(jù)集、做反復(fù)的迭代計(jì)算，耗費(fèi)巨大的運(yùn)算量。2）推理階段：訓(xùn)練階段結(jié)束以后，人工智能模型已經(jīng)建立完畢，可用于推理或預(yù)測待處理輸入數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)的輸出（例如給定一張圖片，識(shí)別該圖片中的物體）。訓(xùn)練端：以GPT3為例，根據(jù)OpenAI，其模型參數(shù)量為1750億個(gè)，每個(gè)token（token即服務(wù)端生成的字符串，用作客戶端請(qǐng)求的令牌）的訓(xùn)練成本通常約為6NFLOPS（FLOPS為每秒浮點(diǎn)運(yùn)算次數(shù)，用于衡量計(jì)算速度，N為大模型參數(shù)量）。考慮GPT-3是在3000億token上進(jìn)行訓(xùn)練的，可以得出測算結(jié)果需要算力為3646PFlop/s-day。根據(jù)谷歌公布，在訓(xùn)練PaLm540B過程中，模型FLOPS利用率為46.2%，我們假設(shè)GPT3FLOPS利用率相同，按照訓(xùn)練時(shí)間為1個(gè)月，H100芯片算力約為67TFLOPS計(jì)算，可得出其需H100芯片3926張，以H100單卡售價(jià)3.6萬美元計(jì)算，合計(jì)1.41億美元。據(jù)ARKInvest預(yù)測，GPT-4參數(shù)量最高達(dá)15000億個(gè)，而參數(shù)量與算力需求呈正比，則GPT-4算力需求最高可達(dá)31251PFlop/s-day，對(duì)應(yīng)33651張H100芯片，合計(jì)12.11億美元。按照各大廠推出類似模型合計(jì)20個(gè)計(jì)算，訓(xùn)練端AI芯片市場約為242.29億美元。大模型：一超多強(qiáng)格局基本穩(wěn)定，國產(chǎn)模型發(fā)展主要受算力限制海外模型中ChatGPT瀏覽量仍占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，周活已超過4億次，谷歌Gemini在多次更新后瀏覽量也有提升趨勢(shì)，最新周活達(dá)1億次，Meta及Anthropic的最新周活分別為42萬次/50萬次。國內(nèi)大模型瀏覽量領(lǐng)先的為文心一言及訊飛星火，最新周活分別為298萬次/84萬次。小白調(diào)用類：被AI改變，發(fā)生AI顛覆小白調(diào)用類替代方式：AI顛覆，逐步替代原有工具小白調(diào)用類被AI改變，發(fā)生AI顛覆。與傳統(tǒng)的低代碼工具和簡單計(jì)算引擎相比，AI將使小白調(diào)用類更智能、高效。在AI的支持下，小白調(diào)用類只需接收人類的自然語言輸入或“目標(biāo)”，即可自動(dòng)完成翻譯任務(wù)，降低人工干預(yù)需求，提高翻譯準(zhǔn)確性與速度。AI還能更好地理解和處理語境，準(zhǔn)確把握文本的語義和情感，減少誤譯，從而進(jìn)一步增強(qiáng)小白調(diào)用類的價(jià)值。廣告營銷：行業(yè)巨頭深度應(yīng)用AI，創(chuàng)業(yè)公司熱度逐漸下降A(chǔ)I賦能方式：生成式AI可以幫助廣告和營銷專業(yè)人士更有效地制定策略和傳播信息。AI可以分析大量數(shù)據(jù)，了解消費(fèi)者的需求和行為，從而幫助廣告商和營銷人員制定更精準(zhǔn)的目標(biāo)受眾和推廣策略；生成式AI還可以用于創(chuàng)建個(gè)性化廣告和營銷內(nèi)容，提高廣告的吸引力和用戶參與度。大模型巨頭替代深度應(yīng)用：Meta已在其廣告業(yè)務(wù)中深度應(yīng)用AI技術(shù)，根據(jù)Meta公布，Meta在2023年底已經(jīng)在美國完全推出了MetaAI助手和其他AI聊天體驗(yàn)，并開始在其應(yīng)用程序家族中測試超過20個(gè)GenAl功能。在廣告投放方面，Meta通過采用更龐大、更先進(jìn)的模型，從排名改進(jìn)中獲得持續(xù)的性能提升，并且通過構(gòu)建Advantage+解決方案組合，以幫助廣告商利用AI自動(dòng)化他們的廣告活動(dòng)。從業(yè)績反饋上看，2023年全年Meta實(shí)現(xiàn)廣告收入1319億美元，同比增長16%。創(chuàng)業(yè)公司熱度逐漸下降：JasperAI是一家基于GPT-3API開始構(gòu)建應(yīng)用的SaaS企業(yè)，主要業(yè)務(wù)是幫助企業(yè)和個(gè)人用戶寫營銷文案和AI繪畫。作為應(yīng)用AI技術(shù)的先驅(qū)，其在2023年初階段保持著30萬左右的較高日活，但隨著巨頭逐步展現(xiàn)技術(shù)和資源優(yōu)勢(shì)，JasperAI的日活逐漸下滑到不足10萬的水平。教育信息化：在線教育開始替代，其他領(lǐng)域逐步賦能AI賦能方式：對(duì)于學(xué)校，AIGC將提供自動(dòng)課程設(shè)計(jì)、在線教育工具、多樣化內(nèi)容輸出等可能性；對(duì)于教師，AIGC可以減輕課程設(shè)計(jì)和輔導(dǎo)的負(fù)擔(dān)，提供多樣化的教學(xué)形式和創(chuàng)新的教學(xué)方案；對(duì)于學(xué)生，AIGC提供了個(gè)性化教育、智能輔導(dǎo)，以及學(xué)習(xí)管理，這些都能夠幫助他們獲得更多樣化和個(gè)性化的學(xué)習(xí)內(nèi)容和方式，提高學(xué)習(xí)興趣和動(dòng)力，增強(qiáng)學(xué)習(xí)效果和成績，培養(yǎng)學(xué)習(xí)能力和素養(yǎng)。行業(yè)參與者差異化融合AI：Chegg（CHGG.N）是一家在線教育平臺(tái)，主要提供面向全學(xué)習(xí)階段的習(xí)題解析服務(wù)。2023年4月，其宣布推出基于GPT-4的學(xué)習(xí)服務(wù)CheggMate，利用Chegg的個(gè)性化學(xué)習(xí)平臺(tái)、專有數(shù)據(jù)集和GPT-4的先進(jìn)的解決問題能力，創(chuàng)建一個(gè)基于人工智能會(huì)話的學(xué)習(xí)伴侶。2023年12月，其推出自動(dòng)答疑系統(tǒng)，建立專有算法，優(yōu)化獨(dú)家內(nèi)容的質(zhì)量和準(zhǔn)確性，于今年1月為學(xué)生提供了220多萬個(gè)解決方案，是去年同期問答數(shù)量的三倍。流程管理類：中期受益，AI統(tǒng)籌下產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改變流程管理類軟件賦能方式：產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，中期賦能流程管理類軟件的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)將隨著工作分工流程變化而產(chǎn)生變化，AI將更多的作為這類軟件的大腦進(jìn)行統(tǒng)籌。這些軟件旨在使人類工作更加結(jié)構(gòu)化、流程化，并采用最佳方法論進(jìn)行規(guī)劃，如企業(yè)管理類軟件、應(yīng)用程序性能監(jiān)控等。在AI時(shí)代，人類分工受到更大影響，工作流程會(huì)發(fā)生改變，甚至部分環(huán)節(jié)可能被AI取代。勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)變化及流程AI化將導(dǎo)致最佳流程規(guī)劃發(fā)生重大變革。對(duì)于流程管理類軟件而言，AI從工作流某一環(huán)節(jié)入手融合，逐步擴(kuò)展到整個(gè)工作流，在產(chǎn)品中更多充當(dāng)核心調(diào)度的統(tǒng)領(lǐng)角色，從市場的角度來看，我們預(yù)測流程管理類公司在AIGC普及后將會(huì)存在一定時(shí)間來推動(dòng)其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，融入AI賦能，而不同類別的流程類軟件則會(huì)在AI融合程度及方式有所不同。企業(yè)管理類軟件：AI統(tǒng)領(lǐng)工作流程，提供預(yù)測及建議AI賦能方式：在CRM軟件中AI提供對(duì)業(yè)務(wù)和客戶的預(yù)測能力，提升營銷效率；在ERP軟件中AI可優(yōu)化企業(yè)核心業(yè)務(wù)流程，提升企業(yè)管理效能。現(xiàn)有參與者積極融合AI，業(yè)績端初步展現(xiàn)：近期，Salesforce（CRM.N）宣布了EinsteinCopilot的公開測試，這是一款面向CRM的新式定制化、對(duì)話式和生成式的AI助手。據(jù)公司所述，EinsteinCopilot與其他AI產(chǎn)品最大的不同在于其使用客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行決策，從而提高服務(wù)準(zhǔn)確性和用戶體驗(yàn)。從業(yè)績展望看，公司預(yù)計(jì)2024年每股收益將在9.68美元至9.76美元之間，高于市場預(yù)期的9.61美元。此外，公司首次宣布發(fā)放季度股息，并將其股票回購計(jì)劃進(jìn)一步增加了100億美元。小模型賦能類：長期受益于AI，小模型為革新關(guān)鍵小模型賦能類：演變?yōu)锳I使用軟件，長期賦能將演變?yōu)锳I使用軟件，企業(yè)內(nèi)部形成小模型。小模型賦能類的價(jià)值在于提供工具或服務(wù)，在AI時(shí)代，這類軟件的使用方式可能會(huì)發(fā)生根本性的改變，軟件服務(wù)于AI，AI為其提供正向賦能，并且隨著AI的發(fā)展，軟件可能會(huì)從人調(diào)用轉(zhuǎn)變?yōu)锳I調(diào)用，即軟件的調(diào)用和操作將由AI代替人類完成，將大大減少人的介入，提高軟件的運(yùn)行效率和準(zhǔn)確性。未來企業(yè)將依賴于定制化的AI算法和內(nèi)部數(shù)據(jù)來構(gòu)建專屬于自己的小模型，這些模型能夠根據(jù)企業(yè)的具體需求進(jìn)行調(diào)整和優(yōu)化。這些私有小模型將成為企業(yè)核心競爭力的關(guān)鍵因素，形成差異化產(chǎn)品。網(wǎng)絡(luò)安全：微軟推出AI副駕，網(wǎng)絡(luò)安