建立上海現代服務貿易旗艦企業

項目終期匯報項目背景的回顧世博會的成功舉辦需要大量的服務人員，人力資源服務公司可以提供大量的臨聘人員和培訓業務世博會的舉辦需要大量的場館，會展公司可以提供大量的場館建設和管理世博會的舉辦需要大量的資金投入，這些公司的發展和上市，可以解決世博會的部分資金需求城市的吸引力除了城市本身特有的地理、人文歷史特征外，還來自于良好的服務業基礎世博會的舉辦要建設大量的基礎設施的投資，將會對房地產、物流、人力資源等公司帶來大量的商機世博會可以改變目前上海服務貿易的分散、規模小的狀態，迅速帶動服務貿易的增長世博會也能使一些薄弱的產業迅速形成規模目標1確保世博會成功目標2為上海培養若干個現代服務業的跨國集團?2004

畢博管理咨詢世博集團會展媒體/出版地產/租賃高科技廣告/傳媒人力資源貿易物流畢博分析認為可以通過建立以下八大板塊耒實現在頭腦風暴之后，大家認為通過世博會的成功舉辦完全可以打造上?，F代服務業的旗艦企業?2004

畢博管理咨詢根據畢博保守的業務財務數據預測，世博集團將在2010年達到250億人民幣的收入－收入－單位：百萬人民幣－成本－單位：百萬人民幣－凈利潤－單位：百萬人民幣－現金流－單位：百萬人民幣NPV=35億人民幣?2004

畢博管理咨詢去除建筑開發世博各板塊凈利潤趨勢單位：百萬人民幣?2004

畢博管理咨詢除建筑開發外世博各業務對NPV的貢獻度2,9191,7011,217139736,050人力資源貿易會展物流廣告總計－世博集團各業務板塊的NPV－單位：百萬人民幣48%2%28%20%1%100%?2004

畢博管理咨詢基于這個戰略，世博集團在管理子公司時選擇“單獨發展型”的模式對子公司進行管理集團公司在改制完成之后，將該業務的經營權交給各二級子公司或相關的職能部門管理充分發揮各業務板塊的積極性和能動性，發展各自業務集團公司主要可以通過戰略規劃、預算、人力資源和投資等職能部門來協助和控制下屬的子公司在2010年以前，集團公司將更多的時間和精力放在世博會的籌備工作要點資料來源：Corporate-LevelStrategy:,1995Goold,Campbell,Alexander描述I. 集團發展型II. 單獨發展型III. 協同發展型IV. 中央職能服務型集團控制和調整各個業務單元的業務組合的比例關系

集團增強每一個業務單元各自的業績表現集團注重各個業務單元的協同發展效應所帶來的價值集團為各個業務部門提供各項職能（人力資源/財務）、進行組織協調、提供具成本規模效應的服務

一般來講，集團公司對子公司的管理可以分為四種模式?2004

畢博管理咨詢資料來源：畢博管理咨詢分析I. 集團總部的舉措II. 對成員單位的管理III. 對協同效應的管理IV. 總部的共享職能和服務戰略管理較少的機會主義的收購和兼并，考慮戰略意圖的需要和技能的吻合很多收購行為，考慮戰略需要和創造新業務板塊的需要持續不斷的收購和兼并總部審核成員單位的戰略規劃和運營目標總部和成員單位一起戰略規劃和設立運營目標不進行各項業務的戰略規劃較少相互協調的正式機制對經營者有適度的個人影響力很多正式的保證協同效應實現的機制(如：內部交易價格設定，銷售政策制訂等)對經營者有個人影響力不期望體現協同效應只有某項職能特別特殊或者難得、需要集中總部資源時才共享該職能共享職能為了體現協同效應或者實現規模效應總部沒有共享職能戰略控制財務投資操作控制為了規模效應和地理擴張從事少數的兼并收購集團總部進行統一的計劃和預算負責各個成員單位之間的合作、協調，盡力實現可能的協同效應多項共享職能很少主動出售業務很少主動出售業務持續不斷的出售業務極少主動出售業務集團總部監控關鍵業務和財務指標，并指導改進集團總部監控多項業務和財務指標，并指導改進從集團要求的回報水平出發設立財務目標，而不是從企業的業務實際進行匯總集團總部經常監控多項業務和財務指標，并指導改進能夠從長期回報的角度考慮資本性項目支出能夠從長期回報的角度考慮資本性項目支出總部嚴格監控財務回報水平能夠從長期回報的角度考慮資本性項目支出只考慮資本性支出的短期回報可能是在集團總部層面也可能是在事業部層面共享職能可能是在集團總部層面也可能是在事業部層面共享職能集團總部具有多個擦作性的服務機構在管理的方式上則可以采取“戰略管理”型?2004

畢博管理咨詢但是，由于目前業務發展不平衡，因此，畢博管理咨詢建議采取以下的過度方案板塊的名稱與世博會緊密程度考慮的內容業務相對成熟程度會展集團公司參與和協助這些板塊的戰略制定協助這些板塊建立相應的內部管理機制人力資源媒體（品牌）廣告物業/租賃對這類公司主要是通過預算和投資管理進行控制對主要領導進行績效考核物流科技發展貿易資金投資回報風險控制?2004

畢博管理咨詢這八大板塊不僅在世博運作中發展壯大，而且為也將為世博會的成功舉辦做出貢獻時間（年）籌資050607080910世博WF通過多元化改制，完成第一輪的私募之后，在07年上市進行公募，形成一個以人力資源為核心的現代服務企業

在完成WF上市后，世博集團可以將會展，廣告和媒體(品牌）整合上市，形成一個更大的，以會展為核心的現代服務企業資金主要用于：人力資源發展場館建設信息技術公寓建設等?2004

畢博管理咨詢世博會世博集團的整體業務組織機構如下世博集團世博貿易管理總部世博品牌經營部上海廣告有限公司世博物流有限公司上海市對WF務有限公司世博會展股份公司人力資源部市場開發部計劃財務部辦公室世博物業/租賃部世博高科技發展公司世博會支持和行政管理部（籌）世博會運營管理部（籌）世博會會議和活動管理部（籌）公共關系部工程建設部支持支持支持集團職能部門集團業務板塊外部資源?2004

畢博管理咨詢

籌備組的工作可以到07年完成，然后轉向成為世博會的項目公司而世博會的組織結構應從籌備組轉向世博項目公司市場營銷世博會籌備組銷售籌融資財務分析法律工程建設品牌管理市場營銷計劃國際事務和公關企業客戶拓展個人客戶拓展融資計劃對政府和組織世博局協調06年設立媒體協調招投標管理園區規劃市政部門協調?2004

畢博管理咨詢改制完成后，世博集團的主要任務將轉到世博會的籌備中世博會會議和活動管理部國際參展支持處主題館及國際項目處文化與活動處媒體處行政管理處世博會運營管理部規劃及建設處運營及安全處信息及通訊處世博會支持和行政管理部營銷運營處旅游及出票處公關、廣告及設計處財務控制處法務處項目10-北美項目11-歐洲項目12-拉美項目13-東南亞項目14-東南亞項目20–

環境及基本需求項目21–

先進能源項目22–

未來科技趨勢項目23–

反恐與和平項目24–

項目30–

開幕與閉幕安排項目31–

日?；顒影才彭椖?2–

文化演出安排項目33–

音樂安排項目34項目40–

國際轉播項目41–

國內轉播項目50–

運營物品采購項目51–

人員安排項目52–

中央調度……項目15–北亞項目16-國際組織項目17–本國公民項目25-項目26項目27項目35項目36項目37項目60–

場地規劃項目61–

場館營建項目62–

接待規劃項目63–

技術支持項目65－交通運輸項目70–

參觀者服務項目71–

安全保障項目72–

物流服務項目73–

特殊安裝及配置項目74–

外部交通項目80–

系統集成項目81–

園區內通訊系統項目82–

國家館及服務商信息系統管理……項目64–

停車場規劃項目75－防火項目90–

一般營銷及觀眾組織項目91–

主題館與國際項目營銷項目92–

文化與活動營銷項目93–

電子媒體營銷項目94–

服務貿易營銷項目110–

旅行社項目111–

直銷項目112–

銷售代表項目113–

呼叫中心……項目120–

傳統媒體項目121–

新興媒體……項目130–

會計項目131–

財務控制項目95–

授權產品營銷……世博集團世博集團業務板塊承擔項目世博集團職能部門兼任項目?2004

畢博管理咨詢會議和活動管理部：主要負責參展人員的組織和安排，以及各種活動和媒體的接待世博會會議和活動管理部國際參展部主題館及國際項目部文化與活動部媒體部內務部項目10-北美項目11-歐洲項目12-拉美項目13-東南亞項目14-東南亞項目20–

環境及基本需求項目21–

先進能源項目22–

未來科技趨勢項目23–

反恐與和平項目24–

項目30–

開幕與閉幕安排項目31–

日?；顒影才彭椖?2–

文化演出安排項目33–

音樂安排項目34項目40–

國際轉播項目41–

國內轉播項目50–

運營物品采購項目51–

人員安排項目52–

中央調度……項目15–北亞項目16-國際組織項目17–本國公民項目25-項目26項目27項目35項目36項目37?2004

畢博管理咨詢運營管理部：主要負責世博會內的部展，安全以及各種信息設備的安裝世博會運營管理部規劃及建設運營及安全信息及通訊項目60–

場地規劃項目61–

場館營建項目62–

接待規劃項目63–

技術支持項目65－交通運輸項目70–

參觀者服務項目71–

安全保障項目72–

物流服務項目73–

特殊安裝及配置項目74–

外部交通項目80–

系統集成項目81–

園區內通訊系統項目82–

國家館及服務商

信息系統管理……項目64–

停車場規劃項目75－防火?2004

畢博管理咨詢支持和行政管理部：主要負責宣傳，法律和融資的職責世博會支持和行政管理部營銷運營旅游及出票公關、廣告及設計財務控制法務項目90–

一般營銷及觀眾組織項目91–

主題館與國際項目營銷項目92–

文化與活動營銷項目93–

電子媒體營銷項目94–

服務貿易營銷項目110–

旅行社項目111–

直銷項目112–

銷售代表項目113–

呼叫中心……項目120–

傳統媒體項目121–

新興媒體……項目130–

會計項目131–

財務控制項目95–

授權產品營銷……?2004

畢博管理咨詢目錄世博集團會展業務戰略及組織匯報世博集團貿易業務戰略及組織匯報世博集團廣告/傳播業務戰略及組織匯報世博集團媒體/出版業務戰略及組織匯報世博集團高科技業務戰略級組織匯報世博集團地產租賃業務戰略及組織匯報世博集團人力資源業務戰略及組織匯報世博集團物流業務戰略及組織匯報?2004

畢博管理咨詢世博會展公司的價值定位——服務于基礎工業／制造業及現代高科技消費品的專業會展公司是一家立足于上海，目標針對全國及部分國外基礎工業制造業及現代服務、高科技制造業領先企業，提供產品展示、新技術推廣、及市場營銷服務的專業會展組織公司利用上海傳統、雄厚的工業基礎為后盾配合上海現代城市發展、新興行業崛起，及世博會對城市整體形象的提升工業／機械／加工紡織／服裝貿易汽車／交通工具媒體文化醫藥保健房地產／裝潢旅游／酒店／餐飲高科技／通訊?2004

畢博管理咨詢世博會展業務組織架構建議總結會展公司分布分散于集團內不同層次上，不同公司內，業務發展缺乏整體規劃公司之間信息交流不暢，資源難以共享各公司內部部門設置不合理問題通過資產運作，集合各會展公司于統一的世博會展股份有限公司內建立相應共享業務部，集中使用業務支持，提高效率明確部門職責。調整和加強有關部門的職責建議組織結構資料來源：畢博分析?2004

畢博管理咨詢為達到會展板塊的未來價值定位，現改制目標為整合現有會展公司，吸引更多的戰略投資者，做大做強會展業務世博集團場館管理公司戰略企劃財務信息世博會展

股份公司工業展覽部會展服務公司人事汽車交通工具項目組消費品展覽部政府展部會議論壇部未來的世博會展板塊項目組二生物醫藥健康項目組項目組二汽車交通工具品牌四LOGO

品牌一上海國際汽車展品牌二國際自行車展品牌五LOGO

品牌六LOGO

國際經濟型轎車展品牌三LOGO

生物醫藥健康國內政府項目國外政府項目組國內政府項目組品牌二醫藥耗材試劑展LOGO

品牌三LOGO

品牌一生物技術展LOGO

品牌四保健品、膳食補充品展LOGO

品牌一華交會品牌三廣交會品牌二工博會項目組一項目組二?2004

畢博管理咨詢要實現這一個目標，可以分為三步走第一步：實現對現有業務的整合首先對現有的世博集團旗下的會展公司進行資產的評估，成立世博會展股份公司；吸納各會展公司相關股東為世博會展股份公司的股東（如果個別股東不愿意如上加入到世博會展股份公司，可以考慮維持原狀，但原則上不鼓勵）第二步：引入戰略投資，拓展新業務 在世博會展股份公司的旗下與世界著名企業積極發展新型的會展業務，比如上海航空展等，同時吸引戰略投資者，培育壯大世博會展品牌第三步：上市籌資，支持世博會 及早籌備，通過上市完成對各業務的整合，以及對世博場館和配套設施的投融資與運營，形成中國會展業的旗艦企業?2004

畢博管理咨詢第一步：對現有業務的整合

世博集團現有會展業務組織結構存在許多問題現存主要問題1.

展覽公司分別分布在世博集團內三個不同的層次上，相互之間業務發展缺乏總體戰略規劃2.展覽公司分別辦展，在某些領域造成內部資源消耗，難以形成規模效應3.上下級公司業務重復，限制下級公司的業務開發各公司之間基本沒有信息交流及資源共享世博集團東浩集團國展公司商展公司世展公司上海廣告WF國際展覽有限公司現代國際展覽公司?2004

畢博管理咨詢建議成立世博會展股份公司，最終建立以各展覽業務部為組織單元的架構模式建議組織結構主要變化：組建世博會展控股公司，由會展組織，服務，場館管理公司三大主要業務部/公司構成，公司規模增大會展組織按各業務模塊以部門劃分，職責明確會展控股公司各業務部門共享所有行政財務人事等支持服務，增加信息交流，提高效率公司遠景目標：發展世博會展控股公司為專業規模會展組織及服務公司，建立世博會展品牌，通過上市籌集資金，支持運作世博會?2004

畢博管理咨詢世博會展股份公司會展業務部建議的詳細組織架構?2004

畢博管理咨詢展覽服務及場館管理公司建議的詳細組織架構展覽服務/場館管理公司建議的組織架構?2004

畢博管理咨詢世博會展股份公司總部各職能部門的職責描述從事公司長遠戰略的研究分析，包括公司戰略，會展項目分析，潛在合資伙伴分析等，為高層決策提供可靠的戰略依據負責會展控股公司的戰略規劃流程的制定及實施從事公司重大戰略性投資的可行性分析，參與項目前期的接洽，談判事宜，為項目的正式成立及轉入正常運作起承上啟下的作用從事公司內部會計功能，進行成本核算控制管理公司內部日常的資金運作，及重大投資項目的資金運作負責制定公司預算，負責公司的經營計劃和預算流程的管理，對各部門預算進行質詢按管理層要求統計企業運行財務及業務情況協同戰略企劃部進行重大投資項目的預算及評估建立及維護公司財務及管理IT系統負責業務部門關鍵崗位人員的任命，業績考核及薪酬分配負責關鍵業績指標的制定過程，業績合同的簽定與業績考核的管理負責全公司人員的工資、福利、獎金總額的管理，并與業績考核的結果掛鉤，進行薪酬分配定崗定編，負責人力資源計劃制定，人員招聘負責建立整個公司培訓體系負責控股公司內部營運的事務性處理，如各辦公地點的規劃，辦公用品的采購為公司對外的宣傳窗口，負責投資者關系，媒體關系的協調主要工作?2004

畢博管理咨詢世博會展控股公司各會展業務部職責描述負責策劃，組織各自領域相關會展項目，包括從會展定位，招商，招展，會展服務提供商的協調，宣傳及會后撤展工作，以項目組為單位進行成本核算負責收集每次會展的參展商信息，觀眾信息，潛在客戶信息，及會展效果評估對會展項目的潛在合作伙伴進行可行性及操作模式分析，報批部門領導及公司企劃部審核通過對會展項目的品牌進行規劃管理，統一品牌建立規則，使用方法，及品牌延伸的范圍主要工作工作關系其它會展/會議業務部門，交流行業信息，及潛在共享客戶信息公司總部各職能部門，匯報財務/成本信息，會展行業信息，合作辦展信息，溝通人事變動要求，及行政事務要求?2004

畢博管理咨詢現有世博集團會展相關公司股權及組織結構很分散，不重組無法統一發展戰略，及上市融資與擴大規模世博集團三大會展公司：國展，商展，現代國際的主要股東主要分布在世博集團，上海貿促會，外經貿集團公司，上海廣告之中由于國展是所有會展公司中規模最大，效益最好的公司，貿促會作為主要股東，如以資產并入世博會展控股公司，需慎重考慮世展公司成立不久，規模較小，而國資經營公司實際沒有出資，故可考慮將其改為會展控股全資擁有外經貿集團有限公司不是世博集團股東，可考慮評估資產合并至世博會展控股股東地位會展控股購買/置換現代國際股份，上廣已表態支持，WPP及博報堂為廣告公司，與會展業務相關不大，反對阻力可控制，另外還需考慮自然人股東利益需考慮問題?2004

畢博管理咨詢為完成整合的最終目的，完善股份公司架構，在操作方式上可以考慮分階段進行（1/2）改制整合主要工作：各股東交流思想，交換意見，對世博集團的整合改制具備完善的理解，并與相關投資方交流根據資產評估，換算股東所持各展覽公司股份，改為持世博會展股份公司的股份，成為世博會展股份公司的股東第一階段—對各會展公司進行資產評估，建立世博會展股份公司，吸收各會展公司現股東為世博會展股份公司股東?2004

畢博管理咨詢為完成整合的最終目的，完善股份公司架構，在操作方式上可以考慮分階段進行（2/2）改制整合主要工作：原各會展公司按照展覽業務行業劃分，將相關業務整合為會展股份公司的四個展覽業務部門，分別為工業展覽部，消費品展覽部，政府項目部，會議論壇部并建立以后新業務發展的框架，如場館管理公司，會展服務公司的結構第二階段—在新會展股份公司的框架結構內，對會展業務按所屬行業及類型進行以項目組為基礎組織單位的業務部門建立?2004

畢博管理咨詢對于展覽公司內部股東合資吸收的方案選擇2003年平均總資產國展14200萬世博集團51%7242萬貿促會49%6958萬商展9600萬世博集團55%5280萬外經貿45%4320萬世展*5200萬世博集團50%2600萬國資經營公司50%2600萬現代國際2000萬上海廣告90%1800萬自然人10%200萬總資產：31000萬世展公司處理方法建議：實為政府出資的公司，用于經辦申博工作?，F申博任務已完成，可考慮核銷此公司，把剩余資產經政府協調，劃入世博會展控股公司內 * 去除市政府申博費用126,500,000元方案一以資產法評估，吸收貿促會，外經貿集團有限公司為會展控股股東世博會展控股公司購買現代國際股東所持有所有股份方案二以資產法評估，吸收貿促會、外經貿集團有限公司及現代國際股東上海廣告為會展控股股東世博會展控股公司購買現代國際自然人所持股份方案三以資產法評估，吸收貿促會為股東世博會展控股購買商展及現代國際公司股份股東股份折算資產?2004

畢博管理咨詢各吸收合并方案最終股份分布建議方案一世博會展控股公司世博集團63.7%貿促會22.4%外經貿13.9%現金流情況流出900萬用于購買上海廣告及自然人所持現代國際股份方案二世博會展控股公司世博集團57.9%貿促會22.4%外經貿13.9%上海廣告5.8%流出90萬用于購買自然人所持現代國際股份，但除現代國際在給自然人持股過程中有其它規定，則服從其規定方案三世博會展控股公司世博集團77.6%貿促會22.4%流出900萬用于購買現代國際股份流出2610萬用于購買外經貿集團有限公司所持商展股份建議方案?2004

畢博管理咨詢經過兩個階段的操作，會展公司最終形成以各會展事業部為運營單位的模式，并具備增資擴股的結構地產投資公司由于業務運營模式與會展公司完全不同，建議直接屬于世博集團之下，將來會展上市時，可將地產投資中較好的資產劃入會展?2004

畢博管理咨詢對象現有各會展公司所有股東益處由于協同效應，公司合并后各股東的收益將會增加合并后帶來附加的協同收益由于擁有多種展覽業務，如工業展、消費品展、政府展、出國展、會議、展服、場館管理及出版業務，可以消除內部競爭，增加業務范圍，同時抗風險能力提高，收入更有保證各股東不需現金投入，即可由世博集團協助完成公司并購股權出讓給世博集團，即可快速變現，進行其它可回報的投資在以資產法評估合并下，因未計算未來開展的業務，如出版、展服及場館管理，則對股東在會展控股中的股權比例更有利如業務不變化，則股東每年分紅最少保證與未合并時相同世博集團會展業務整合對現有各股東及集團都有益處（1/2）?2004

畢博管理咨詢對象對世博集團會展業務益處利用世博契機，建立世博會展統一品牌擴大公司規模，建立全方位的會展服務公司，成為上海乃至全國的國有股份制會展龍頭企業，可與國際先進會展公司相抗衡，提高競爭力集中公司資源，統一規劃公司發展戰略，進行與主業相關的戰略投資，防止目的性不明確的非相關投資行為發生，提高資金及人力資源效率。戰略投資覆蓋以下范疇：業務擴張地域擴張統一品牌，擴大規模，股權明晰，才有可能在證券市場順利上市，利用所融集的資金支持世博會世博集團會展業務整合對現有各股東及集團都有益處（2/2）?2004

畢博管理咨詢對于三級公司的處理-國展公司共參控股了九家公司國展上海國際展覽中心國際展覽運輸25%30%展館管理及辦展展覽運輸國展全方實業寧波國際會展14.2%15%司馬展覽建設10%進出口貿易設計搭建場館租賃，辦展資料來源：數據收集清單，訪談，畢博分析國展亞太廣告國際展覽服務達華商務展覽100%100%100%廣告相關展覽服務及活動組織辦展旅行社業務大廣廣告45%廣告國展控股公司（50%

股份

100%）國展參股公司（20%

股份

50%）國展參股公司（0%

股份

20%）?2004

畢博管理咨詢商展公司共參控股了八家公司資料來源：數據收集清單，訪談，畢博分析50%商展公司運輸公司依佩克廣告公司依佩克旅游公司54%60%66.67%重慶會展公司紐約公司100%進出口公司100%進出口貿易招展旅行社業務國際貨代/展品運輸展覽現場廣告服務辦展商展公司鴻達公司40%WF廣告40%展覽服務辦展/廣告商展控股公司（50%

股份

100%）商展參股公司（20%

股份

50%）?2004

畢博管理咨詢世展公司共參控股了三家公司，現代國際參股一家公司資料來源：數據收集清單，訪談，畢博分析世展公司世博網絡60%網站維護/網頁制作世展公司世展多媒體技術35%活動組織/展覽AV服務世展公司國際會議中心會展公司10%展覽場地出租世展控股公司（50%

股份

100%）世展參股公司（20%

股份

50%）世展投資公司（0%

股份

20%）現代國際參股公司（0%

股份

20%）現代國際公司中展展服12.5%新國際博覽中心展覽服務?2004

畢博管理咨詢通過資產轉換，由世博會展控股公司管理現有公司股份取消現有公司，現有業務人員競爭上崗會展控股相關業務部業務板塊更清晰世博集團的整體控制能力更強更利于強化世博品牌場館及出租管理業務上海國際會展中心寧波國際會展中心國際會議中心會展公司重慶會展商展紐約公司搭建及展服服務司馬展覽建設中展展覽服務世展多媒體展覽搭建廣告業務-并入搭建公司設計部及上廣相關廣告部亞太廣告依佩克廣告WF廣告展覽展覽公司-并入會展控股展覽組織事業部國際展覽服務對于四個會展公司的現有三級公司根據公司性質可以采取資產轉換、取消和逐步退出的方式處理轉入世博集團其他業務板塊貿易全方實業商展進出口公司廣告大廣貿促廣告世博網絡物流業務依佩克運輸公司國際展覽運輸暫時保持現狀，逐步退出旅游業務達華商務依佩克旅游鴻達商務會展板塊相關業務世博其它板塊業務非會展核心業務，非世博核心業務非會展相關，世博其它板塊相關業務?2004

畢博管理咨詢改變后的投資結構更加清晰，會展控股公司的下屬部門對核心業務的支持進一步加強世博集團世博會展公司會展組織業務部出版業務部場館管理公司世博廣告傳播公司世博貿易公司世博物流公司國際會展中心司馬展覽建設寧波國際會展重慶會展紐約會展中展展覽服務世展多媒體國際會議中心達華商務依佩克旅游鴻達商務暫時保留，逐步退出大廣貿促廣告世博網絡全方實業商展進出口國際展覽服務依佩克運輸展覽搭建公司對于投資公司會展控股統一管理，既可控制投資方向與業務戰略的同一性，又可避免所屬下級公司的投資盲目性?2004

畢博管理咨詢第二步：引入戰略投資，拓展新業務

世博集團對于投資者的選擇應依據集團發展的需求戰略投資者投資方式現金交易世博集團對投資者的篩選條件世博集團對現金的需求程度投資者現金支付能力戰略投資者對于會展業務的控制或支持程度資產互換投資者資產的未來收入水平，盈利能力，及現金流產生能力，即對方資產的優良性投資者資產與世博集團會展業務的協同效應戰略投資者對于會展業務的控制或支持程度?2004

畢博管理咨詢世博集團在拓展會展新業務，尋求合作伙伴上應充分考慮專業會展公司關鍵成功要素場館資源質量會展專業

營銷能力會展項目管理

能力與行業領導者

的關系品牌世博集團能力合作伙伴應具備能力項目舉例弱強可與國際知名展覽組織公司合作，舉辦如：國際航空展國際書展國際車展等具有高運營水準，高品牌號召力的展覽項目?2004

畢博管理咨詢

第三步：上市籌資會展板塊不僅在世博運作中發展壯大，而且為也將為世博會的成功舉辦做出貢獻時間（年）籌資050607080910世博WF通過多元化改制，完成第一輪的私募之后，在07年上市進行公募，形成一個以人力資源為核心的現代服務企業

在完成WF上市后，世博集團可以考慮將會展，廣告和媒體(品牌）整合上市，形成一個更大的，以會展為核心的現代服務企業資金主要用于：人力資源發展場館建設信息技術公寓建設等?2004

畢博管理咨詢第一步：第二步：第三步：現在200520062007對現有業務整合引入戰略投資，拓展新業務上市籌備，支持世博會完成三步走整合改制上市過程的時間安排計劃?2004

畢博管理咨詢2004.9112005.1456891232710整合后管理及業務的運行與完善在業務整合的步驟中，集中在前三個月進行的改制操作具有很高的重要性和迫切性，參照詳細的行動計劃會展業務改制及組織結構調整在詳細改制計劃中具體描述?2004

畢博管理咨詢目錄世博集團會展業務戰略及組織匯報世博集團貿易業務戰略及組織匯報世博集團廣告/傳播業務戰略及組織匯報世博集團媒體/出版業務戰略及組織匯報世博集團高科技業務戰略級組織匯報世博集團地產租賃業務戰略及組織匯報世博集團人力資源業務戰略及組織匯報世博集團物流業務戰略及組織匯報?2004

畢博管理咨詢中國進出口貿易持續高速的增長CAGR22%－中國進出口額及增長狀況－單位：億美元CAGR21%資料來源：中國統計年鑒、中華人民共和國商務部、畢博分析發展驅動因素國際經濟持續增長，國際貿易活躍中國GDP仍將保持在7%的增長速度，大大拉動進出口貿易需求加入世貿組織后，各種管制及政策的放開，進出口貿易得到極大刺激?2004

畢博管理咨詢貿易公司按參與整個貿易過程的環節可區分為自營外貿公司與代理外貿公司外銷員業務部科長財務客戶聯系資信調查準備樣品報價談判成交收取信用證或預付款支付預付款下廠跟單，質量控制托船訂倉，報關出運制作結匯單證，按合約規定收匯按合同與工廠清算辦理清算和退稅簽字審核簽字審核此部分可通過第三方外貿代理公司辦理自營出口流程示例自營進出口（又稱“買斷”，外貿公司自有客戶，自主對外報價成交，同時自主聯系生產/供貨方，組織貨源，外貿公司賺取差價）代理進出口（工廠或中間商直接與客戶成交，但不能自行出口或由于各種原因不愿自行出口，委托有進出口經營權的外貿公司以外貿公司名義出口，外貿公司賺取代理費）資料來源：畢博訪談?2004

畢博管理咨詢他們的業務模式存在一定差異收入來源利潤率需要能力自營進口產品差價約3%良好的國外采購能力穩固的客戶合作關系成熟的國內銷售關系某些產品需要進口許可證外匯風險的管理能力出口（一般貿易）產品差價退稅6%-10%穩定的國外客戶關系國內特定行業生產商的緊密合作外匯風險的管理能力出口（加工貿易）傭金加工費差價退稅5%-8%穩定的國外客戶關系國內特定行業生產商的緊密合作外匯風險的管理能力代理進口代理費1%-2%專業的進出口流程處理能力強大的公司信用能力與稅務部門的良好關系良好的政府關系：海關等對政策的把握能力及應對能力外匯風險的管理能力出口代理費1%資料來源：畢博訪談，畢博分析?2004

畢博管理咨詢目前國內外貿企業的競爭力較弱，在市場競爭日漸激烈的情況下，需思考尋求新的核心競爭力1.外貿企業差異化競爭手段較少，且貿易鏈過長受上下游擠壓2.市場競爭日漸激烈，利潤走低外部挑戰國際市場競爭加劇能源、資源產品價格上升，導致某些出口商品成本增加影響其競爭力國際貿易保護主義抬頭貿易摩擦有增無減，如美對中紡織品的反傾銷，歐盟制定化學品及電器產品的技術標準國內市場競爭加劇，利潤走低外貿經營權放開使貿易主體多元化低附加值、低利潤的加工貿易的增長，不利貿易企業拓展銷售渠道傳統的貿易中介角色附加服務少服務雷同，缺乏差異性簡單而不實用的電子商務市場敏感度低被動接單，缺乏對市場的動態了解上下游控制力度弱固守原有的供應商和銷售渠道貿易鏈的上下游環節過多，利潤空間受擠壓中國外貿企業的內部問題?2004

畢博管理咨詢未來的外貿企業關鍵成功要素在于建立良好的上下游客戶管理關系、緊密的供應鏈合作關系、高效規范的內部運作，強大的貿易及行業團隊關鍵成功要素表現發展途徑與政府的關系對客戶及生產廠的集聚效應與政府相關部門有緊密的關系在特定行業或領域具備自身優勢影響快速響應能力長期、穩固的貿易合作伙伴較強的客戶拓展意識及能力強大的客戶拓展團隊幫助客戶尋找分析市場，尋找商機，開拓供應或銷售渠道提供高附加值的服務形成行業性貿易平臺熟悉特定地區和特定品種的供需狀況，可以隨時捕捉供求關系變化帶來的商機在特定市場有較長的交易歷史對特定市場進行研究以及經驗積累與供應鏈各環節緊密合作關系，可調動物流資源良好的政府關系、高效的通關能力某些產品的特許經營權與物流供應商IT系統接口，更迅速的物流資源信息及貨物在途信息與物流供應商結成長期合作協議或形成戰略聯盟與物流供應商進行縱向整合建立良好的政府、海關關系高效運作行業專家、貿易實物、談判、財務管理、稅務、聘用并自身培養核心的貿易人才建立良好的培訓及知識管理機制建立具有競爭力的獎勵機制，對人才進行優勝劣汰低成本高效運作快速響應客戶需求服務內容豐富，滿足客戶深層次需求標準的內部運作規范及制度注重組織與運作整合使用IT系統進行信息管理加快資金周轉建立安全及風險管理制度、定期審計制度動態掌握各類貿易準則、稅務政策變化等內部運作效率品牌客戶拓展

及管理能力貿易及行業知識人才供應鏈各環節關系行業市場經驗自營代理共同?2004

畢博管理咨詢世博集團旗下的貿易業務分散在各子公司之下世博集團東浩國際商務（3216萬）WF工藝品公司（1.0422億）外貿實業公司國展商展瀛聯（3508萬）珠寶首飾（2522萬）（加工貿易）手套帽業（83%股權）（4024萬）日用品(51%股權）（975萬）家居用品（60％股權）（730萬）夏發（800萬）經貿發展（50％股權）出口：2.85億全方實業（14％股權）商展進出口（4051萬）東浩工藝品（40％股權）（1.1988億）以上公司業務以代理為主以上公司業務以自營為主注：未作說明的公司都為100％股權東源（1600萬）資料來源：世博集團貿易公司內部數據其中工藝品進出口、東浩工藝品和經貿發展是三家主要的公司?2004

畢博管理咨詢世博集團進出口業務的整體競爭力還有待提高關鍵成功要素／能力世博集團的市場競爭地位評述品牌在某些行業外貿擁有著名品牌及悠久歷史，如工藝品，箱包等代理業務行業內知名度高客戶拓展及管理能力部分公司已經開始嘗試新型的客戶拓展手段，如東浩工藝品進行的設計服務以及分銷代理服務集團進出口業務仍沒有整體的對客戶進行管理和開發行業市場經驗集團在紡織服裝、工藝品、箱包等方面均具有深厚的行業經驗積累供應鏈各環節關系集團內部分公司已經建立ERP系統，為供應鏈各環節的信息整合提供了很好的條件已實施的ERP系統主要停留在財務系統，仍無法從真正意義上與供應鏈上各環節進行信息共享貿易及行業知識人才在主要產品方面，公司具有專業人才開展業務公司缺乏有效的機制對專業人才進行挽留內部運作效率集團代理業務形成了專業化的操作流程，具有相當高的運作效率，在行業內處于領先地位自營代理?2004

畢博管理咨詢盡管貿易業務的盈利性不十分高，但它對提升集團的業務規模具有重要的作用世博集團具有必要性以及優勢開展對外貿易業務協同效應世博集團的其它各板塊業務與貿易業務之間具有大量協同作用貿易可以借助會展業務進行客戶開拓；會展業務也可通過貿易業務辦理展品留購等相關手續貿易業務與集團物流業務處于價值鏈的上下游關系，互相之間可以密切合作，以開拓業務機會，提高運營效率，如：共享倉儲資源世博集團的遠景是確保世博會的成功舉辦的同時發展成為全國領先的服務貿易集團，外貿業務能對這兩個目標提供支持世博會的建設需要多方面的物資資源，其中涉及大量的進出口業務，集團的外貿業務可以為此提供客戶、渠道、專業能力等方面的協助世博會的建設以及世博集團的發展有大量的資金需要：貿易業務提供的授信額度及現金流可以從資金保證方面提供支持世博集團的需要世博集團對貿易的促進世博集團及世博會的舉辦將提高貿易業務的品牌知名度及信譽度世博會的舉辦過程會有大量的物資流動，可為貿易業務提供更多的業務機會,貿易公司可先于市場獲得業務信息及機會位于世博集團旗下,可為貿易公司增加授信額度,促進貿易業務的發展?2004

畢博管理咨詢建議自營和代理可分為兩塊單獨的業務進行發展管理模式人才需求激勵機制關鍵成功要素建議整合集團現有的自營及代理業務，形成兩塊單獨的單獨的業務板塊運作自營：業務的核心是外銷員，應具有相關行業內的豐富市場知識、廣泛的客戶以及制造廠家關系以及專業的外貿行業業務經驗代理：業務需要熟練的外貿相關手續辦理操作人員，對行業及市場無需深入了解自營：著重業務開拓，維持與客戶間的關系代理：著重實現公司規模效應，提高業務運作效率，發展公司在行業內的口碑及品牌自營：外銷員的激勵十分重要，需要有效的機制將外銷員的收入與其業績與公司的長期發展相掛鉤代理：主要是業務操作人員的激勵，應以固定收入為主，以固定收入和級別對其進行激勵自營：行業市場經驗、供應鏈中上下各環節的關系以及貿易業務及行業專業人才（外銷員）對公司的業務發展十分重要代理：主要依靠公司整體運作效率，因此業務流程合理性、公司業務人員專業性有較高要求?2004

畢博管理咨詢對于代理業務，基于行業特點來看將向規?；较虬l展,并提高客戶拓展及內部管理能力優點缺點專業進行代理業務，對流程及手續辦理的專業性高，辦理效率及質量高僅進行代理服務，收取代理費用，業務及資金風險較小進出口退稅及申報等手續相當繁雜，國內生產廠以及眾多中小型專業外貿公司中有相當大量的需求將此塊工作外包代理業務的利潤率較低，行業水平是1%代理業務操作難度不高，技術上進入障礙不高專業進行代理服務專業代理服務的存在具有相當大的需求，但是需要走規模化的方向，以提高利潤水平，同時提高效率，提高競爭門檻客戶拓展內部管理與集團旗下其他進出口公司共享客戶資源針對特定行業進行客戶開拓工作進行客戶檔案庫的建設及管理，為客戶提供更多服務與集團下會展業務合作，進行業務開拓在專業渠道進行宣傳通過客戶進行新客戶開發提高業務人員操作專業性及熟練性提高財務管理能力，特別是資金風險控制能力?2004

畢博管理咨詢為獲得更多的競爭優勢，我們建議世博集團的外貿企業可考慮橫向拓展，提供更多的增值服務，同時借助服務與客戶建立更緊密的長期聯系船公司承運商分銷中心貨代／物流PlanA

特殊產品市場供應商聯盟PlanB

拓展分銷渠道取代一級經銷商供應商/出口商分銷商/進口商整合模式：橫向拓展上下游面向海外客戶：面向海外客戶：產品設計采購管理質量控制信息收集處理協助談判物流組織協助融資面向國內客戶：市場信息提供渠道拓展物流組織評述外貿公司只有能為客戶提供自身獨特的價值，才能夠避免客戶繞開公司直接與外銷員開展業務外貿公司只有提供外銷員無法獨立提供的服務，才能在業務上避免外銷員脫離公司自行發展業務東浩工藝品公司正在探索為客戶提供產品設計服務，并已經進行了一些嘗試東浩工藝品公司也在嘗試為國外客戶進行國內代理分銷的服務建立長期聯系?2004

畢博管理咨詢在產品上,主要以世博集團外貿業務中有特色的產品為主，伺機發展機電產品的進出口世博集團的優勢行業領域輕工產品紡織服裝機電產品評述輕工產品種類繁多，世博集團已經發展出一些特色產品，如珠寶首飾、手帽、箱包等，在這些產品領域，世博集團占有比較大的市場份額，并且擁有一些名牌世博集團可以考慮發展對外貿易的專業化水平，發展特定領域的優勢產品紡織服裝在世博集團進出口產品中占有比例較高，達28%在上海及周邊地區從事紡織服裝行業進出口的企業很多，競爭十分激烈；同時，上海有一些規模很大的從事紡織服裝進出口的企業，如東方國際世博集團在紡織服裝行業的進出口并不具備特別的競爭優勢機電產品在世博集團的進出口業務中占據13%的比例由于世博集團在機電產品進出口方面沒有特權，在市場上總體競爭力不強機電產品是我國進出口量最大的產品，市場極大世博集團可以借世博會建設的時機發展和壯大自身機電產品進出口的能力建議世博集團發揮自身優勢和特色，深入經營專業化的產品，同時借助世博會舉辦的機會伺機發展機電產品的進出口業務，紡織服裝外貿在集團業務中具有較大份額，可維持規模，繼續發展?2004

畢博管理咨詢可以將世博集團旗下的貿易業務歸為擔負不同職能的五個板塊，進行專業化管理世博集團貿易管理總部東浩工藝品珠寶首飾手套帽業工藝品公司家居用品夏發商展進出口代理業務特色產品自營原有投資及資產盤活待進一步調整東源國際商務一般自營業務日用品以經貿發展為核心的代理業務，進行專業化發展繼續開展現有業務的自營進出口，擴大優勢業務專業化發展特色產品的自營進出口業務投資管理、擔保及短期資金支持工藝品公司債務處理及資產盤活世博集團理順資產關系，維持公司對板塊收入的貢獻部分公司股權多元化后經營者持大股部分不良或不相關業務逐步退出在世博集團總部成立授權的職能部門作為貿易管理總部，對貿易板塊各子公司進行監控和指導，防止風險，集團通過在業務理順之后，由各子公司發揮其能動性發展；總部人員可以從集團內及子公司中選拔決定經貿發展瀛聯外貿實業塞科貿易寧波藝海寧波藝浩重點發展投資控制逐漸退出?2004

畢博管理咨詢對于貿易業務，集團適合采用戰略控制方式來管理，主要對業務運作進行方向指導、監控和協調事業部投資部門控股公司描述特點事業部為業務板塊總部，包含完整的支持職能部門以及業務部門，專門為此業務板塊及下屬公司提供服務通過投資部門對下屬子公司業務進行戰略方向指導、運行監控以及投資管理在業務板塊成立獨立控股公司，對下屬公司進行投資管理對業務的控制力度最大，在集團層面對業務的發展及管理進行直接干預對業務進行投資監控，僅控制下屬公司戰略方向及經營績效通過控股公司對下屬公司進行投資管理，對下屬公司的業務影響及控制力最弱對業務干預緊密松散集團貿易業務適合采用專業業務管理部門方式進行管理組織形式舉例管控方式運營控制戰略設計財務控制設立專業業務管理部門，代表集團總部對該業務下屬公司的運作進行方向指導、監控和協調不具體插手子公司的業務運作，但強調對其戰略重點、重大投資、人員決策的控制，同時由總部協調發揮各子公司以及集團與子公司之間的協同效應，實現資源最大化業務管理部門戰略控制?2004

畢博管理咨詢管理總部的責任主要放在風險的控制風險控制投資決策高層人事決策權籌融資戰略規劃監督協調經營目標經營計劃普通人事決策權貿易管理總部貿易子公司管理總部的主要職能?2004

畢博管理咨詢貿易業務由集團的貿易管理總部進行統籌管理風險控制對貿易業務中可能由子公司帶來的對集團資金及信譽產生的影響進行監控對子公司的高層人事變動進行審批及提供決策依據對子公司財務收支情況以及業務運營狀況進行監控協助子公司進行籌融資描述貿易管理總部投資決策財務監控人事根據集團對貿易業務發展的定位及戰略，對貿易公司的投資決策進行審批代表集團對貿易業務帶來的資金進行投資職能設分管副總，代表集團負責進行貿易板塊業務及管理決策，協調各子公司、子公司與集團間業務及資源關系，如政府資源、品牌資源、資金資源、配額資源等?2004

畢博管理咨詢貿易管理總部的詳細職能風險控制對子公司相互擔保、開具高額信用證等行為進行風險評估及審批對高額資金的支出進行監控以及風險評估制定集團貿易業務風險控制原則，并督促各子公司制定各自風險管理辦法投資決策參與集團戰略規劃，提出貿易業務發展戰略及投資方向收集并審批各貿易公司年度投資計劃，并上報集團根據集團貿易業務發展戰略以及各貿易公司的投資計劃對其投資可行報告進行審批審閱貿易公司投資項目總結報告，對投資項目進行驗收根據貿易公司投資可行性分析報告，對投資項目運作進行監控對集團貿易業務帶來的資金的投資方向進行分析與決策財務監控通過系統聯網合并子公司財務收支信息定期收集貿易公司經營財務報表，對其經營狀況進行分析，監控子公司經營績效，并向子公司提出相應反饋根據集團貿易業務發展戰略，監控子公司業務發展方向充分利用集團以及東浩集團的資源，協助貿易子公司進行所需資金的籌措人事根據戰略監控結果，決定子公司高層人事變動方案，并上報集團總裁根據子公司提議，審批子公司高層人事變動提議，并上報集團總裁確定子公司相關高層人事變動人選，并上報集團總裁集團總裁對人事變動方案及人選有建議及否定權?2004

畢博管理咨詢目錄世博集團會展業務戰略及組織匯報世博集團貿易業務戰略及組織匯報世博集團廣告/傳播業務戰略及組織匯報世博集團媒體/出版業務戰略及組織匯報世博集團高科技業務戰略級組織匯報世博集團地產租賃業務戰略及組織匯報世博集團人力資源業務戰略及組織匯報世博集團物流業務戰略及組織匯報?2004

畢博管理咨詢綜述廣告業的發展與國家經濟高度相關，相關性及敏感度高。中國正在進入廣告業飛速發展的時期，而中國當今的廣告代理市場正為越來越多的外資跨國企業所占據國際先進經驗表明，合資與并購是發展國家及跨國領先廣告/傳播集團的重要手段。而廣告集團的業務范圍也從傳統的廣告代理，向媒體投資，公關，及市場營銷服務擴延世博集團應抓住世博會的契機，領導發展定位為中國領先的廣告/傳播集團，通過合資并購的模式，發展全方位的廣告/營銷服務，提高廣告/傳播集團規模，及業務盈利水平?2004

畢博管理咨詢廣告市場的發展與經濟的發展高度相關－世界廣告花費－單位：億美元－美國廣告花費－單位：億美元年復合增長率9%年復合增長率3%年復合增長率9%年復合增長率3%2001年是世界廣告投放量出現回退的一年，而美國這一年出現的廣告投放量的減少是過去六十年來最大的一年美國在世界廣告市場占有相當重要的地位，擁有一半強的市場份額2000-2001年由于的泡沫破裂，經濟大幅度收縮及股票市場的大幅縮水直接影響到廣告市場的支出資料來源：RobertCohenInsider’sReport2003,McCann-EricksonWorldwide?2004

畢博管理咨詢而互聯網公司廣告支出的變化更直接地表明經濟對于廣告支出的直接影響－DOTCOM公司的廣告支出－單位：億美元許多于1998年至2000年之間出現的DOTCOM公司品牌現在已經不存在，但一些幸存及新的品牌現在又進入新的一輪發展，逐漸成為許多媒體新增的廣告收入來源資料來源：RobertCohenInsider’sReport2003,McCann-EricksonWorldwide－DOTCOM公司的廣告支出變化＊－*:廣告支出比上年廣告支出的變化百分比?2004

畢博管理咨詢美國，日本為世界廣告大國，總共占據世界主流媒體近六成的廣告費美國，歐洲和亞洲是世界廣告花費的三大發生地區－世界主流媒體花費分布*，2003年－100%=3,250億美元19.847.3%24.15.03.8－世界主流媒體花費前五位排名*，2003年－單位：億美元資料來源：ZenithOptimedia,PressRelease,Sept15,2003*指在報紙，雜志，電視，廣播，電影院，戶外及互聯網上的廣告費?2004

畢博管理咨詢國際廣告/傳播行業經歷了四個階段的螺旋式發展上升過程資料來源：畢博管理咨詢分析媒體依附期綜合服務期營銷細分期傳播整合期1900以前特征依附于大眾媒體的廣告公司主要負責所擁有媒體的廣告發布特征廣告公司受到廣告主的全面委托，負責包括廣告調查、策劃、制作、以及媒體購買的全部廣告業務，提供全面的廣告服務特征與廣告主營銷活動有關的所有傳播活動分別由不同的專業機構負責，顯示專業化的分工廣告公司負責全面的廣告策劃，制作和發布公關公司負責公關業務，廣告主或者專業的事件營銷公司負責贊助活動，CI設計公司負責設計CI，包裝設計公司負責設計包裝直接郵寄廣告公司負責直接郵寄廣告業務特征形成國際化的整合傳播公司，提供覆蓋全球，全方位的廣告，媒體服務，公關和營銷專業服務廣告主趨向于與獨家公司跨地域的合作，負責公司產品的全面策劃，定位，宣傳，市場活動計劃1900-19701970-19901990–目前中國廣告業目前所處階段?2004

畢博管理咨詢廣告代理及媒體投資功能：創意設計及制作廣告，用于發布在各種媒體如電視，廣播，報刊，雜志，互聯網，及各種戶外廣告牌。通過提高代理產品或服務的公眾認知度和形象以促進銷售增加銷量計劃及購買媒體。利用批量購買的價格優勢，為客戶提供空間及時間媒體上優惠的價格，高效傳達客戶的品牌信息收入來源：費用或按媒體發布量收取傭金公關/公共事物功能：幫助客戶及其消費者，政府和企業及投資圈進行交流，主要包括公司業務及市場溝通，危機管理，公共事物，及政府游說等活動收入來源：費用市場營銷服務功能：提供直接營銷，促銷及互動經營等服務，以及客戶關系管理服務收入來源：費用信息與咨詢功能：為客戶提供包括消費者，媒體，企業溝通及政策法規研究，廣告及效果研究，市場分析研究及產品定位研究。收入來源：費用當今國際廣告/傳播公司提供全方位的廣告及營銷服務?2004

畢博管理咨詢國際四大廣告集團主導著全球的廣告／傳播市場－2003全球廣告傳播集團廣告業務收入－100%=205億美元1818171631%100%=388億美元資料來源：AdvertisingAge’sAgencyReport，2004四大國際廣告傳播集團無論在傳統的廣告代理業務，還是在包括營銷，公關，互動服務等集團總業務收入上都占據全球約三分之二的市場－2003世界前50位廣告傳播集團全球總收入細分－1522111735%?2004

畢博管理咨詢它們大都是以合資并購的方式發展壯大開始向多城市，多國家擴張仍以廣告、媒體服務為主只提供廣告媒體服務集中于一個城市/國家

單一廣告代理跨地域/多品牌的整合營銷商提供多種服務，包括廣告、媒體、營銷、公關、特殊領域廣告等服務分布于全球各大洲的主要國家和地區擁有幾個不同的廣告代理公司品牌，統一于集團之下開始向更多的城市，國家和地區擴張提供不僅限于廣告與媒體，還涉及公關、營銷等傳播服務仍統一于一家廣告品牌代理公司之下跨地域的廣告代理商跨地域的廣告及多業務的傳播服務商特征并購內容在不同地區，城市購買廣告代理公司在不同地區，城市購買營銷、公關等專項公司在全球范圍內購買跨國廣告代理公司及專項公司?2004

畢博管理咨詢關鍵成功要素發展途徑對公司要求通過提高自身運營能力，有機增長來獲得新客戶高質量的運營水平優良的客戶關系與溝通技巧通過并購類似公司，獲得不同客戶及不同地域的客戶對客戶要求的理解足夠的資本及運作經驗有機發展，為已有客戶提供新業務，進入新領域購買新業務公司足夠的新業務人才資源優良的客戶關系與溝通資本運作經驗內部培養，建立良好的薪酬及獎勵，與優勝劣汰的機制外聘關鍵崗位人才良好的內部培訓機制合理的與業績掛鉤的薪酬，激勵體系具有市場競爭力的工資與福利系統戰略性投資分公司公司業務發展戰略規劃購買相關地區的相關公司資本實力及運作經驗客戶、新業務、人才、新市場是廣告/傳播公司發展的關鍵成功要素高速增長市場的占有高水平人才的保持快速增長業務的進入關鍵客戶的獲得?2004

畢博管理咨詢由于中國經濟近年來的高速增長，帶動了中國廣告業的迅速成長單位：萬億元人民幣中國GDP單位：億美元亞太地區廣告業營業額單位：億元人民幣中國廣告業營業額*單位：億美元美國廣告業營業額年復合增長率9%年復合增長率4%年復合增長率2.5%年復合增長率15%資料來源：中國統計年鑒,現代廣告,美國經濟普查局,文獻檢索*所有廣告經營單位的營業額中國的廣告業已成為國內發展最快的產業之一，增長速度遠遠高于亞太地區及美國的水平。原因為：國內市場經濟的發展加劇了企業間的品牌競爭，廣告作為品牌打造的主要工具使用力度持續增加中國加入WTO以及國際傳播業因全球經濟不景氣而面臨困境促使世界傳播集團紛紛投資中國市場，所以廣告業的規模逐年增大?2004

畢博管理咨詢中國廣告總營業額占國內生產總值的比例還將隨著經濟的發展，大型活動的舉辦，如亞運會，奧運會，及世博會的推動，繼續上升－中國廣告業營業額占GDP比重－%資料來源：中華新聞報，千龍網中國廣告業總營業額占GDP的比重也逐漸增加?2004

畢博管理咨詢然而中國廣告業的規模與其他國家地區相比還存在巨大差距－各國人均廣告費，2003－單位：美元－各國廣告費占國內生產總值比例，2003－資料來源：WorldDevelopmentIndicatorsdatabase,WorldBank,July2004，2003WorldPopulationDataSheet,RobertCohenInsider’sReport2003,McCann-EricksonWorldwide,DentsuInc.Corp.CommunicationDivision,NewsReleases,2/17/2004,AANewsReleases,3/19/2004,中華廣告網,2003廣告業統計分析,盡管中國廣告業發展迅速，但從廣告花費人均水平，國家廣告費用占GDP比重等因素來看，中國廣告業現在還處于發展初期階段?2004

畢博管理咨詢與發達國家相比，中國廣告行業呈現高度分散的局面－中國廣告公司營業額分布，2002－－美國廣告公司收入分布，2002－20%1816.511295.5*：為中國廣告公司按營業額排名前100位公司中Publicis,Interpublic,WPP,Omnicom所屬公司總營業額**：為前100名公司中除去四大國際公司后剩余87家公司總營業額資料來源：中國廣告協會，AdAgeFactPack2004,60thAgencyReport,畢博分析100%=48億美元100%=103億美元22%3642由于國際公司走收購合并的戰略發展路線，一家集團下擁有眾多公司，故在美國幾大集團就控制了全國的廣告代理行業在中國國際4A公司收購合并的影響力已初現端倪，相對控制了國內較大的市場份額中國廣告公司如不采取措施，擴大規模，提升利潤水平，將會逐漸喪失市場份額?2004

畢博管理咨詢中國廣告投放的媒介選擇也很有限，媒體集中度高中國廣告投放量按媒體分，2003亞太區廣告投放量按媒體分，2002美國廣告投放量按媒體分，200344%4255452023%18100%=2,455億美元100%=130億美元38%30428100%=651億美元資料來源：全國工商信息,

,Asia-Pacific-Advertising,DataMonitor,PublishedOct.,2003,Coen’sInsider’sReport,12/200386219國內主要以電視，報紙為廣告投放的主要媒介。相比較亞太區在電視報紙的廣告投放量比重減少，而美國在這兩種媒介上的投放比重更低。美國的廣告可選擇媒介更豐富，直郵為當前相當重要的廣告投放介質?2004

畢博管理咨詢在世博集團參控股的廣告公司中上海廣告有限公司是集團可控制的公司中比較有規模的廣告企業世博集團廣告業務收入分布，2003世博集團通過東浩集團擁有上海廣告50%的股份上廣在全國收入排名8至10位，2003年廣告業務營業額達到3.8億元，占世博集團廣告業務的總收入的近95%上廣是唯一具有整合營銷能力的廣告公司，具體業務包括策略服務、創意制作服務、廣告發布目前上廣在汽車廣告領域具有一定的優勢，代理六個汽車品牌，其他業務還包括房產、電信、金融服務、快速消費品和醫藥94.8%100%=4億元資料來源：下屬公司審計報告東浩集團上廣工藝品進出口國展亞太世博集團同盟廣告上海奧美上海博報堂工藝廣告大廣50%49%51%50%100%45%100%商展依佩克54%100%世博集團參控股的廣告公司上海廣告100%1.3%1.3%1.3%?2004

畢博管理咨詢上海廣告的營業收入增長迅速，但核心營運業務尚不具備盈利能力－上海廣告有限公司業務收入情況－-上海廣告有限公司業務五年營運利潤情況-資料來源：上海廣告有限公司審計報告上廣的營業額自1999年以來快速增長，復合增長率達到33%上廣自身的營運業務沒有收益，處于虧損狀態

單位：億元年復合增長率=33%單位：萬元?2004

畢博管理咨詢營運成本率過高導致上海廣告的自營業務處于虧損狀態，但是呈現出逐漸改善的趨勢上廣NOPLAT*率分析比較*NOPLAT是扣除調整稅后的息前利潤稅息前利潤/銷售收入NOPLAT/銷售收入稅收/銷售收入–+1–+上廣自營業務虧損的主要原因是銷售及管理費用比例過高資料來源：訪談，審計報告，畢博分析銷售成本/銷售收入銷售及管理費用/銷售收入折舊/銷售收入?2004

畢博管理咨詢另外四家合資的四級廣告公司對集團廣告業務板塊沒有明顯的支持作用，只是財務收益世博集團下屬的四級廣告合資企業東浩集團上廣國展亞太世博集團同盟上海奧美上海博報堂大廣貿促50%49%51%50%45%100%四級三級二級一級公司層級同盟廣告由上廣絕對控股，其主要業務是廣告創意制作和代理，媒體購買、公關及營銷業務尚未開發，目前主要客戶是國內日用品公司，如：太太樂、上海家化大廣貿促的第一大股東是亞太廣告，但是亞太沒有絕對控制權，主要客戶為日方投資者帶入的日資公司為主，提供廣告策劃，制作，發布，及市場營銷服務。本地客戶開發能力低上海奧美、上海博報堂的業務主導是外方，集團只是獲得投資收益說明資料來源：訪談，審計報告，畢博分析?2004

畢博管理咨詢還有三家下屬廣告公司規模較小而且不具有整合代理的能力其它資源市場地域分布客戶范圍業務范圍展覽會相關的廣告發布展覽服務企業裝潢設計制作廣告代理商展公司主辦的展覽會國資企業商展公司的業務支持和政府資源依佩克展覽會相關的廣告發布展臺設計搭建會議服務活動組織國展公司主辦的展覽會國展公司主辦的會議國展公司的業務支持亞太上海上海廣告設計制作代理中小國資企業沒有特別的支持工藝廣告上海國展和商展公司下屬的廣告公司是以展覽現場廣告業務為主，不具有整合代理的能力工藝廣告的業務規模較小，不具有整合代理的能力?2004

畢博管理咨詢－國際領先廣告公司水平－－上廣現狀－銷售成本銷售及管理成本稅后息前利潤上廣的銷售及管理費用超過國際標桿的兩倍，而平均稅后息前利潤為負值上廣在銷售成本、銷售及管理成本和稅后息前利潤比例上都與國際標準指標相差很大資料來源：訪談，審計報告，畢博分析1999-2003年平均?2004

畢博管理咨詢上海廣告應該優先考慮提高營業收入，及控制成本的關鍵組成部分收入銷售成本營業成本管理費用增加客戶數量提供新的服務建立/加強關鍵客戶管理流程因服務發生的直接費用服務項目加班所發生的人工成本業務人員的工資業務人員的社會保險和津貼業務相關的招待費用業務相關的差旅費用辦公場所的租金管理人員的工資管理人員的社會保險和津貼管理人員的差旅費用辦公場所的租金由于上海廣告收入水平位于全國廣告公司的前十名之列，現在的當務之急是進行更大的業務拓展，提高營業收入及控制成本達到提高運營利率的目的優先考慮?2004

畢博管理咨詢因為廣告集團公司的特性決定了并購合資是獲得持續穩定發展的重要手段特性描述輕資產型

公司廣告公司的固定資產投資很少，大部分的固定資產來自于商譽，及無形資產商譽及無形資產則來自于所聘人員的創造性折舊費用很少，而人員費用，租金費用為主要運營成本對不同客戶，及在不同地域所提供的服務，從廣告創意、制作到媒體投資，代理，至市場營銷，公共關系等，形式類似，并購整合復雜性被控制在一定范圍內成功的業務模型易于在不同地域復制公司集中提供共享資源，如財務，人力資源，采購，法律，技術咨詢服務，協調各公司的有效合作，提高公司運作效率同行業的競爭對手公司傾向于使用不同的廣告代理商，達到保護商業機密的目的此排他性協議或現象一定程度上限制了公司業務的發展產品/服務

統一性同行業客戶

排他性收購、合并業內不同廣告公司，從而達到收購業務，收購客戶，收購人才，地域擴張的目的，將成為中國廣告業今后的發展趨勢?2004

畢博管理咨詢我們建議通過三步走的方式來達到全國性廣告/傳媒集團的領先地位時間200520062008活動收購媒體代理公司投資戶外媒體發展媒體咨詢服務收購、發展營銷服務公司收購活動、公關業務發展互動、互聯網廣告業務聯合、收購一級城市的廣告代理商選擇進入發展迅速的二級城市完善傳統的廣告代理商的廣告，媒體業務發展媒體投資代理業務擴展營銷業務進行地域擴張進入360o營銷公司的多重業務成為國家性的全方位整合營銷廣告/傳播集團與國際公司成立世博集團下全國性占領先地位的廣告/傳播集團公司?2004

畢博管理咨詢世博集團廣告公司分散分布于集團內各下屬企業之中世博集團東浩集團上海廣告公司同盟奧美博報堂商展依佩克廣告工藝品進出口工藝廣告設計國展公司亞太大廣貿促廣