2023年基金從業資格證之證券投資基金基礎知識過關檢測試卷B卷附答案單選題（共150題）1、以下關于貨銀對付原則說法錯的是（）。A.又稱錢貨兩清原則B.貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，并且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金C.可以理解為一手交錢，一手交貨D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險【答案】D2、為約束私募股權投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。A.30％B.40％C.50％D.60％【答案】B3、下列關于資本市場線和證券市場線的說法，錯誤的是()。A.資本市場線是CAPM的核心B.資本市場線給出了所有有效投資組合風險與預期收益率之間的關系C.證券市場線給出了每一個風險資產風險與預期收益率之間的關系D.證券市場線為每一個風險資產進行定價【答案】A4、關于投資策略說明書，以下選項不屬于其組成內容的是（）A.托管費率B.交易機制C.投資限制D.業績比較基準【答案】A5、下列關于投資者的說法錯誤的是（）。A.投資者主要有個人與機構兩種類型B.基金銷售機構常常根據財富水平把個人投資者劃分為零售投資者、富裕投資者、高凈值投資者和超高凈值投資者C.個人投資者的劃分沒有統一的標準，每個基金銷售機構都會采用獨有的方法來設置投資者類別以及類別之間的界限D.一般而言，擁有更多經驗的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，而且風險承受能力也更強【答案】D6、關于系統性風險和非系統性風險，以下表述錯誤的是()。A.非系統性風險主要包括由政治因素、宏觀經濟因素、法律因素等引起的風險B.政策風險屬于系統性風險C.非系統性風險往往是由某個或者少數特別因素導致的D.組合化投資可以分散非系統性風險【答案】A7、下列關于遠期合約、期貨合約、期權合約和互換合約區別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數通過對沖相抵消，通常使用現金結算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務【答案】B8、以下選項不屬于基金業績評價需考慮的因素的是（）。A.基金管理規模B.成立時間C.時間區間D.風險和收益【答案】B9、我國以發行證券投資基金方式募集資金（）營業稅。A.不征收B.征收5％C.征收4％D.征收10％【答案】A10、下列關于融資融券業務的表述錯誤的是（）。A.即使融資交易結束時，該公司的股票價格沒有發生變化，投資者還是需要支付融資的貸款利息B.賣空交易即融券業務，與融資業務正好相反，投資者可以向證券公司借入一定數量的證券賣出，當證券價格下降時再以當時的市場價格買人證券歸還證券公司，自己則得到投資收益C.融資融券業務會放大投資收益率或損失率，像杠桿一樣增加了投資結果的波動幅度D.融券交易沒有平倉之前，投資者融券賣出所得資金除買券還券外，還可以用作其他用途【答案】D11、顯示的期限結構特征是短期債券收益率較低，長期債券收益率較高，屬于收益率曲線中的（）A.反轉收益曲線B.水平收益曲線C.下降收益曲線D.正收益曲線【答案】D12、關于合格境內機構投資者（QDII），以下描述錯誤的是（）。A.QDII應在托管人處開立托管賬戶B.QDII應在國家外匯管理局核準的境外證券投資額度內進行投資C.QDII應定期向國家外匯管理局報告其額度使用及資金匯出入情況D.QDII應先向國家外匯管理局申請并獲得境外證券投資額度后，向中國證監會申請境外證券投資業務許可文件【答案】D13、票面金額為100元的2年期債券，年息票率6%，當期市場價格為95元,則該債券的到期收益率為（）。A.5.50%B.10.10%C.8.80%D.6.50%【答案】C14、大宗商品衍生工具不包括()。A.遠期合約B.期貨合約C.期權合約D.現貨交易【答案】D15、關于遠期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是()A.遠期合約是非標準化合約，期貨合約是標準化合約B.遠期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度C.期貨市場具有風險管理、價格發現和投機的基本功能D.遠期合約通常用實物交割，相對靈活，違約風險較小【答案】D16、關于同業拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。A.拆借的資金一般用于緩解金融機構短期流動性緊張，彌補票據清算的差額B.對資金拆入方來說，同業拆借市場的存在提高了金融機構的流動性風險C.對資金拆出方來說，同業拆借市場的存在提高了金融機構的獲利能力D.同業拆借利率是衡量市場流動性的重要指標【答案】B17、（）可以使投資購買債券獲得的未來現金流的現值等于債券當前市價的貼現率。A.再投資收益率B.當前收益率C.當期收益率D.到期收益率【答案】D18、股票可以依法自由的進行交易，體現了股票（）的特征。A.參與性B.流動性C.收益性D.交易性【答案】B19、（）是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經濟主體對未來通貨膨脹的預期和對未來基本的經濟形勢的判斷，蘊含了關于經濟主體的風險態度的信息。A.菲利普斯曲線B.價格消費曲線C.經濟周期曲線D.國債收益率曲線【答案】D20、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于市值的價格變現債券形成的投資風險。A.通脹風險B.再投資風險C.流動性風險D.提前贖回風險【答案】C21、存單發行形式中的批發式發行，即發行銀行將（）等信息預先公布，供投資者自行認購。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D22、一般的投資者在他們的證券資產組合當中納入黃金，主要是為了達到（）的目的。A.賺取利差B.規避風險C.提高收益率D.投機【答案】B23、下列不屬于資本資產定價模型的假設條件是（）。A.投資者對證券的收益、風險及證券間關聯行具有完全相同的預期B.資本市場沒有摩擦C.投資者都依據期望收益評價證券組合的收益條件D.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的。【答案】D24、非系統性風險往往是由與某個或少數的某些資產有關的一些特別因素導致的，又常稱為（）。A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】C25、下列不屬于目前常用的風險價值模型技術的是（）。A.換元法B.歷史模擬法C.參數法D.蒙特卡洛模擬法【答案】A26、某股票型指數基金跟蹤標的為滬深300指數，跟蹤誤差為0.06%，而同類平均跟蹤誤差為0.12%，據此，以下判斷錯誤的是（）。A.該基金的基金經理管理能力比同類基金經理的平均水平弱B.該基金采取的是被動投資策略C.該基金的歷史收益率與滬深300指數收益率存在一定程度的偏離D.該基金分散了大部分的非系統性風險【答案】A27、銀行間債券市場交易以（）方式進行。A.詢價B.投標C.競價D.定價【答案】A28、交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨人（）。A.可以拒收B.不能拒收C.不能接受D.視具體情況而定【答案】B29、關于QFII主體資格的申請，以下不符合中國證監會規定條件的是()A.資產管理機構經營資產管理業務2年以上，最近一年會計年度管理的證券資產不于5億美元B.證券公司經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元C.保險公司成立1年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元D.商業銀行經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元【答案】C30、下列關于大宗商品的說法，錯誤的是()。A.大宗商品可以進入流通領域，但不包括零售環節B.大宗商品具有商品屬性，可用于工農業生產與消費的使用C.大宗商品的期貨及現貨價格變動會直接影響到整個經濟體系D.在金融投資市場，大宗商品是指異質化、可交易、被廣泛作為工業基礎原材料的商品【答案】D31、基金業績歸因的方法有很多種，對于股票型基金，業內比較常用的業績歸因方法是（）。A.Brinson方法B.CAPM方法C.W-T方法D.Campisi方法【答案】A32、根據基金的分類標準，正確的是()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B33、對于滬港通及深港通的重要意義，以下說法錯誤的是()。A.刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量B.完善國內資本市場C.構建良好的人民幣外流機制D.推動人民幣跨境資本流動【答案】C34、價格免疫（PriceImmunity）的是由一些保證特定數量資產的市場價值（）特定數量負債的市場價值的策略組成，并使用凸性作為衡量標準A.等于B.高于C.低于D.不等于【答案】B35、開放式基金的設立主體是（）。A.基金持有人B.基金發起人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C36、如果以X表示執行價格，ST代表標的資產的到期日價格，那么歐式看跌期權多頭的損益為（）。A.max（ST-X，0）B.min（X-ST，0）C.max（X-ST，0）D.min（ST-X，0）【答案】C37、下列屬于UCITS五號指令的改革計劃的是（）。A.完善處罰懲戒體系B.擴大可以投資的資產范圍C.完善關于貨幣市場基金的規則D.提供托管人的護照【答案】A38、通常可以用貝塔系數（β）的大小衡量一只股票基金面臨的市場風險的大小。下列選項（）關于貝塔系數的說法完全正確的是（）。A.其余選項都對B.如果某基金的貝塔系數小于1，說明該基金是一只穩定或防御型的基金C.如果股票指數上漲或下跌1%，某基金的凈值增長率上漲或下跌l%，貝塔系數為lD.如果某基金的貝塔系數大于l，說明該基金是一只活躍或激進型基金【答案】A39、非系統性風險的別稱不包括()。A.特定風險B.異質風險C.整體風險D.個體風險【答案】C40、合格境外機構投資者應自投資額度獲批之日起多長時間內匯入投資本金？（）A.1年B.6個月C.3個月D.1個月【答案】B41、以時間為橫軸、以收益率為縱軸，反映私募股權基金投資收益率與時間關系的曲線叫做（）。A.β曲線B.α曲線C.K曲線D.J曲線【答案】D42、期貨的平倉方式不包括（）。A.對沖B.實物交割C.現金結算D.同城結算【答案】D43、保本基金的特點不包括()。A.保本基金通過雙重機制實現保本B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益C.保本基金在震蕩市場上優勢明顯D.保本基金在震蕩市場上優勢不明顯【答案】D44、房地產權益基金的退出策略是（）。A.打包上市B.在公開市場上出售資產C.管理層回購D.二次出售【答案】A45、目前,我國證券投資基金托管費是由（）根據基金管理人的指令從基金資產中定期支取的。A.基金份額持有人B.基金注冊登記結構C.基金托管人D.監管機構【答案】C46、下列關于大宗交易的說法錯誤的是（）。A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產投資和保值的工具之一D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農產品期貨【答案】A47、關于財務報表，以下表述正確的是（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】B48、（）是指股票未來收益的現值。A.票面價值B.清算價值C.內在價值D.賬面價值【答案】C49、關于利率互換和貨幣互換的描述，正確的是()A.貨幣互換合約是指兩種貨幣之間的交換合約B.利率互換的合約雙方交換的是雙方認為具有相等經濟價值的現金流C.利率互換的合約雙方互換的是不同幣種下的相同利率D.貨幣互換的合約的一方具有貨幣交換的權利，而沒有貨幣交換的義務【答案】A50、下列不屬于系統性風險的是（）。A.經濟增長B.流動性風險C.政治因素D.利率、匯率與物價波動【答案】B51、我國證券交易所是在權益登記日（B股為最后交易日）的（）對該證券作除權、除息處理。A.當日B.前一交易日C.次一交易日D.后第7個交易日【答案】C52、（）履行監督管理銀行間債券市場功能。A.銀行業協會B.證監會C.中國人民銀行D.國務院財政部【答案】C53、投資者的（）取決于其風險承受能力和意愿A.投資期限B.收益要求C.風險容忍度D.投資能力【答案】C54、（）指在市場利率下行的環境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產生的風險。A.流動性風險B.再投資風險C.信用風險D.系統性風險【答案】B55、關于GIPS收益率計算的規定，表述錯誤的是（）。A.在計算收益時，必須計入投資組合中持有的現金及現金等價物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機構必須至少每月一次計算組合群收盎，并使用個別投資組合的收益以資產加權計算C.投資組合的收益需采用反映期初價值及對外現金流的方法D.必須采用已實現收益率，既包括所有已實現的回報以及損失并加入收入【答案】D56、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資（）。A.在境外設立，經所在國家或地區監管機構批準從事投資管理業務B.經營投資管理業務達3年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣C.有健全的治理結構和完善的內控制度，經營行為規范，最近3年沒有受到所在國家或地區監管機構的重大處罰D.最近一個會計年度實收資本不少于10億美元或等值貨幣【答案】A57、設立證券登記結算機構必須經（）同意。A.證監會B.會員大會C.國務院D.國務院證券監督管理機構【答案】D58、下列關于利率互換合約，說法正確的是（）。A.是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約B.是同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約C.是不同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約D.是不同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約【答案】A59、復制的組合包含的股票數越少，跟蹤誤差（），調整所花費的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D60、證券的市場價格是由市場()所決定的。A.供求關系B.內在價值C.市場價值D.預期價格【答案】A61、下列關于利率互換合約，說法正確的是（）。A.是同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約B.是同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約C.是不同種貨幣資金的不同種類利率之間的交換合約D.是不同種貨幣資金的同種類利率之間的交換合約【答案】A62、股價指數編制方法通常不包括（）。A.分層復制B.抽樣復制C.優化復制D.完全復制【答案】A63、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合B.可行投資組合集內部任意可行組合C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合D.在所有風險相同的投資組合中具有最高預期收益率的組合【答案】D64、（）以來，機構投資者開始把部分資產轉投到風險投資基金、房地產、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項目當中。A.20世紀70年代B.20世紀80年代C.20世紀60年代D.20世紀90年代【答案】B65、()是指互換合約雙方同意在約定期限內按相同或不同的利息計算方式分期向對方支付由不同幣種的等值本金額確定的利息，并在期初和期末交換本金。A.互換合約B.利率互換C.貨幣互換D.信用違約互換【答案】C66、只能在交易所進行交易的衍生品合約是（）。A.互換合約B.期權合約C.期貨合約D.遠期合約【答案】C67、對于B股，中國結算公司要收取結算費，在上海證券交易所，結算費是成交金額的（）。A.0.5%B.1%C.0.5‰D.0.75‰【答案】C68、下列關于股權投資人與債券投資人說法錯誤的是（）。A.不管公司盈利與否，公司債權人均有權獲得固定利息且到期收回本金B.股權投資者只有在公司盈利時才可獲得股息C.清算時，股權投資的清償順序先于債權投資D.股權投資的風險更大，要求更高的風險溢價【答案】C69、下列關于衍生品合約的特點，說法錯誤的是（）。A.衍生品合約涉及基礎資產的跨期轉移B.衍生品合約只要支付少量保證金或權利金就可以買入，可以以小搏大C.一般衍生品合約的風險一般要比復雜衍生品合約的風險大D.衍生資產價格與標的資產的價格具有聯動性，兩者一般高度相關【答案】C70、下列關于交易所發行未上市投資品種估值方法錯誤的是（）。A.首次發行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值B.首次發行未上市的股票、債券和權證，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按收入計量C.首次公開發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價估值D.非公開發行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】B71、“自上而下”的層次分析法的第三步是（）。A.行業分析B.宏觀經濟分析C.公司內在價值與市場價格分析D.經濟周期分析【答案】C72、（）是指股票未來收益的現值。A.票面價值B.清算價值C.內在價值D.賬面價值【答案】C73、商業票據的利率較低，通常比銀行優惠利率（），比同期國債利率（）。A.高；高B.低；低C.高；低D.低；高【答案】D74、如果考察期內基金的標準差發生變化，則（）將不再有效。A.特雷諾指數B.夏普指數C.詹森指數D.CAPM模型【答案】B75、計算基金詹森指數需已知的變量不包括（）A.系統風險系數B.市場指數收益率C.無風險收益率D.基金信息比率【答案】D76、根據有關規定，對機構投資者買賣基金份額暫免征收（）。A.營業稅B.增值稅C.所得稅D.印花稅【答案】D77、下列對于私募股權投資的戰略形式中，描述正確的是（）。A.風險投資的收益來自企業本身的分紅B.成長權益投資者通過提供資金，幫助對象企業發展業務和鞏固市場地位C.并購投資中管理層收購是應用最廣泛的形式D.投資私募股權二級市場往往被認定為具有高風險的投資戰略【答案】B78、根據《公開募集證券投資基金運作管理辦法》的規定，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】A79、通過發行債券籌集資金，并在債券到期時按時歸還本金并支付約定的利息的是（）。A.債券發行人B.債券承銷商C.債券持有人D.債券市場【答案】A80、某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利潤已實現為200000元，未分配利潤未實現為－100000元。當期已實現利潤為－10000元，未實現利潤為－20000元，則期末可供分配利潤為（）元。A.1000000B.90000C.70000D.190000【答案】C81、假設某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區間總持有區間的收益率為（）。A.5%B.2%C.3%D.8%【答案】D82、關于投資大宗商品的主要方式，以下表述正確的是（）。A.I.II.III.IVB.II.III.IVC.I.IID.I.II.III【答案】A83、按照會計恒等式，資產負債表的基本邏輯關系表述為()。A.資產=負債+所有者權益+收入-費用B.資產=負債+資本公積+盈余公積C.資產=負債+收入-費用D.資產=負債+所有者權益【答案】D84、以下四種債券中,信用風險最小的債券是（）。A.招商證券股份有限公司2015年度第十期短期融資券B.2014年大慶市城市建設投資開發有限公司公司債券C.2013年記賬式附息（二十四期）國債D.中國進出口銀行2013年第六期金融債券【答案】C85、（）是銀行業存款類金融機構的重要短期融資工具。A.同業存單B.大額可轉讓定期存單C.定期存款D.中期票據【答案】A86、關于中期票據的說法錯誤的是（）A.中期債券的期限一般為1年以上，10年以下B.我國中期票據大多采用信用發行；接受擔保增信C.發行人的發行費用較高D.中期票據募集資金的用途并無嚴格限制【答案】C87、（），中國金融期貨交易所正式成立。A.2005年B.2006年C.2007年D.2008年【答案】B88、下列關于系統性風險的說法中，錯誤的是（）。A.由同一個因素導致大部分資產的價格變動B.大多數資產價格變動方向往往是相同的C.可以通過分散化投資來回避D.系統性因素一般為宏觀層面的因素【答案】C89、公司外部資金的來源不包括（）。A.發行公司股票B.發行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款【答案】C90、（）允許期權買方在期權到期前的任何時間執行期權。A.美式期權B.歐式期權C.看漲期權D.看跌期權【答案】A91、資本資產定價模型（CAPM）用希臘字母貝塔（β）來描述資產或資產組合的系統風險大小，關于貝塔，以下描述正確的是（）A.市場組合的貝塔值為0B.貝塔值越大，預期收益率越低C.貝塔值不能小于0D.貝塔可以理解為某資產或資產組合對市場收益變動的敏感度【答案】D92、()是用來衡量企業的短期償債能力的比率。A.流動性比率B.財務杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】A93、有效前沿是由全部（）構成的集合A.最優投資組合B.無風險投資組合C.平行投資組合D.風險投資組合【答案】A94、已知基金F的夏普比率為0．5，證券市場的夏普比率為0．6，則以下說法正確的是()A.基金F風險調整后的收益要低于整個市場水平B.基金F的收益率比整個市場水平好C.基金F風險調整后的收益要高于整個市場水平D.基金F的收益率比整個市場水平差【答案】A95、私募股權投資最早在()地區產生并得到發展。A.歐美B.東亞C.北美D.南美【答案】A96、()是指上市公司將其部分資產或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購B.剝離C.兼并收購D.權證的行權【答案】B97、（）是指未被開發的，可作為未來開發房地產基礎的商業地產之一。A.地產B.寫字樓C.酒店D.養老地產【答案】A98、關于印花稅，以下表述錯誤的是（）A.目前，我國A股印花稅為雙邊征收，稅率為0.1%B.印花稅是在股票成交后買賣雙方投資者分別收取的稅金C.在我國，印花稅由證券交易所代稅務機關收取D.相關部門可以通過調節印花稅稅率和征收方向來調節交易費用【答案】A99、關于私募股權的概念，以下表述正確的是()A.通常采用非公開募集的形式籌集資金B.投資僅包含股權投資，不包含債權C.私募股權投資是指對已上市公司的投資D.可在公開市場上進行交易滾動性較好【答案】A100、某基金總資產為50億元，總負債為20億元，發行在外的基金份數為30億份，則該基金的基金份額凈值為（）。A.1.00元B.1.67元C.2.33元D.0.60元【答案】A101、黃金ETF投資的黃金現貨實盤合約按估值日金交所的（）估值，估值日無交易的，以（）估值。A.當日收盤價；最近結算價B.當日結算價；最近收盤價C.當日結算價；最近結算價D.當日收盤價；最近收盤價【答案】D102、反映企業一定時期總體經營成果的會計報表是（）。A.資產負債表B.利潤表C.所有者權益表D.現金流量表【答案】B103、看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為（），虧損可能是無限大的。A.執行價格B.合約價格C.期權價格D.無窮大【答案】C104、基金運作費用一般指為保證基金正常運作而發生的應由基金承擔的費用，它不包括（）。A.上市年費B.交易傭金C.審計費用D.信息披露費【答案】B105、速動比率總是（）流動比率。A.小于B.不大于C.大于D.不小于【答案】B106、隱性成本不包括()。A.機會成本B.買賣價差C.市場沖擊D.印花稅【答案】D107、.下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠期合約B.金融債券C.金融期權D.金融互換【答案】B108、（）是指貨幣隨著時間的推移而發生的增值。A.現值系數B.終值C.現值D.貨幣時間價值【答案】D109、假設基金凈值增長率從正態分布，則可以期望在（）概率下，凈值增長率會落入平均值正負2個標準差的范圍內。A.0.67B.0.99C.0.95D.0.88【答案】C110、哪種策略屬于股票投資組合的構建策略（）A.債券指數化策B.買入并持有策略C.利率預期策略D.自上而下的策略【答案】D111、股權投資的風險更大，要求更（）的風險溢價，其收益應該（）于債權投資的收益。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】C112、通過（）分析，可直接了解企業的盈利能力狀況和獲利能力，并通過收入、成本費用的分析，解析企業獲利能力高低的原因，進而評價企業是否具有可持續發展能力。A.所有者權益變動表B.利潤表C.現金流量表D.資產負債表【答案】B113、下列關于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C.P／E是從全體投資人的角度出發，而EV／EBITDA是從股東的角度出發D.EV／EBITDA更適用于單一業務或子公司較少的公司估值【答案】C114、以下關于貨銀對付原則說法錯的是（）。A.又稱錢貨兩清原則B.貨銀對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中，并且僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金C.可以理解為一手交錢，一手交貨D.使得交易雙方無須擔心交易對手的信用風險【答案】D115、（）近似于看漲期權，行權時其持有人可按照約定的價格購買約定數量的標的資產。A.認股權證B.認沽權證C.認購權證D.備兌權證【答案】C116、下列選項中，不屬于大宗商品的投資方式的是()。A.購買大宗商品實物B.購買資源或者購買大宗商品相關債券C.投資大宗商品衍生工具D.投資大宗商品的結構化產品【答案】B117、關于基金公司投資交易流程，下列表述錯誤的是（）。A.交易員收到投資指令后有權選擇適當時機完成指令B.基金經理可以直接向交易所下達交易指令C.交易員必須嚴格遵照公司公平交易制度執行交易指令D.基金公司投資交易流程包括風險控制環節【答案】B118、下列關于流動性風險的說法中，不正確的是（）。A.債券的流動性或者流通性，是指債券投資者將手中的債券變現的能力B.交易活躍的債券通常有較大的流動性風險C.買賣價差較小的債券的流動性比較高D.通常用債券的買賣價差的大小反映債券的流動性大小【答案】B119、（）是指由整體政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的風險。A.系統性風險B.非系統性風險C.主動操作風險D.可分散風險【答案】A120、對于B股，中國結算公司要收取結算費，在深圳證券交易所，稱為結算登記費，是成交金額的（），但最高不超過（）港元。A.0.5％，500B.0.5‰，500C.0.5％，1000D.0.5‰，1000【答案】B121、投資交易中的操作風險主要指由于人員、流程、系統或外部因素造成的（）。A.交易量大能波動B.交易未實現C.交易失誤D.交易價格大幅波動【答案】C122、某基金100個交易日的每日基金凈值變化的差點值△(單位：點）從小到大排列為△(1)△(100）。其中，△(91）△(100)的值依次為6.94、7.80、7.93、8.12,8.43、8.56、9.55、9.88.10.22、13.23,求△的上3.5%分位數（）。A.9.715B.0.4631C.8.025D.3.5【答案】A123、監管機構可以采取（）監管措施，確保投資者的合法權益。A.提供自發性協助B.保護客戶資產C.對證券投資基金管理人進行實地檢查D.以上說法都正確【答案】B124、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按()向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A125、一個具有較高的投資技能卻只掌握較少投資機會的投資經理，很可能與一個投資能力一般卻具有較多投資機會的投資經理具有相同的投資業績。但是投資經理經常會面臨兩難的境地，即在擴展投資機會的同時往往會導致對投資機會使用效率的降低，例如無法及時、有效地使用可得的信息。因此投資機會的多少與對投資機會的使用效率存在（）的關系。A.相互替代B.相互沖突C.不可替代D.嚴重沖突【答案】A126、某投資者將其資金分別投向A、B、C三只股票，占總資金的比重分別為30%、40%、30%；股票A、B、C的期望收益率分別為RA=14%、RB=20%、RC=8%，則該股票組合的收益率（）。A.11.6%B.12.6%C.13.6%D.14.6%【答案】D127、分析預期收益等價值決定因素的分析方法稱為基本面分析，而公司未來的經營業績和盈利水平正是基本面分析的核心所在。對于公司前景預測來說，“自上而下”的（）是比較適用的。A.基本分析法B.層次分析法C.技術分析法D.行為分析法【答案】B128、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生模塊B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A129、國內主要的債券評級機構有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】B130、關于上證50ETF認購期權，以下表述正確的是（）A.買方的執行價格是指合約到期時，上證50ETF基金的市場價格B.買方沒有支付費用C.上證50指數上升的情形下，買方收益增加D.買方和賣方的盈利機會均等【答案】C131、（）是指企業年金計劃籌集的資金及其投資運營收益形成的企業補充養老保險基金。A.企業年金B.社會保障基金C.養老保險D.失業保險【答案】A132、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每（）對投資者的需求作一次重新的評估。A.半年B.年C.兩年D.季度【答案】B133、基金管理公司的投資管理部門不包括（）。A.投資部B.研究部C.交易部D.市場部【答案】D134、下列關于衍生工具的說法，錯誤的是（）A.遠期合約、期貨合約、互換合約、結構化金融衍生工具常被稱為基礎性衍生模塊B.按合約特點可以分為遠期合約、期貨合約、期權合約、互換合約和結構化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權合約、期貨合約或者互換合約D.按產品形態可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A135、關于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）A.最大回撤與考察期限長短無關B.下行風險是由于市場環境變化，未來價格走勢有可能低于基金經理所預期的目標價位