商業保理行業分析報告保理業務的概念及分類保理又稱托收保付，賣方將其現在或將來的基于其與買方訂立的貨物銷售/服務合同所產生的應收賬款轉讓給保理商（提供保理服務的金融機構），由保理商向其提供資金融通、買方資信評估、銷售賬戶管理、信用風險擔保、賬款催收等一系列服務的綜合金融服務方式。它是商業貿易中以托收、賒賬方式結算貨款時，賣方為了強化應收賬款管理、增強流動性而采用的一種委托第三者（保理商）管理應收賬款的做法。在實際的運用中，保理業務有多種不同的操作方式。一般可以分為：有追索權和物追索權的保理；明保理和暗保理；折扣保理保理和到期保理；國內保理和國際保理。有追索權的保理和無追索權的保理有追索權的保理是指供應商將應收賬款的債權轉讓銀行（即保理商），供應商在得到款項之后，如果購貨商拒絕付款或無力付款，保理商有權向供應商進行追索，要求償還預付的貨幣資金。當前銀行出于謹慎性原則考慮，為了減少日后可能發生的損失，通常情況下會為客戶提供有追索權的保理。無追索權的保理則相反，是由保理商獨自承擔購貨商拒絕付款或無力付款的風險。供應商在與保理商開展了保理業務之后就等于將全部的風險轉嫁給了銀行。因為風險過大，銀行一般不予以接受。明保理和暗保理明保理和暗保理是按照是否將保理業務通知購貨商來區分的。明保理是指供貨商在債權轉讓的時候應立即將保理情況告知購貨商，并指示購貨商將貨款直接付給保理商。而暗保理則是將購貨商排除在保理業務之外，由銀行和供貨商單獨進行保理業務，在到期后供貨商出面進行款項的催討，收回之后再交給保理商。供貨商通過開展暗保理可以隱瞞自己資金狀況不佳的狀況。需要注意的是，在我國《合同法》中有明確的規定，供應商在對自有應收賬款轉讓時，須在購銷合同中約定，且必須通知買方。因此這就決定了目前在國內銀行所開展保理業務都是明保理。折扣保理和到期保理折扣保理又稱為融資保理，是指當出口商將代表應收賬款的票據交給保理商時，保理商立即以預付款方式向出口商提供不超過應收賬款80%的融資，剩余20%的應收賬款待保理商向債務人（進口商）收取全部貨款后，再行清算。這是比較典型的保理方式。到期保理是指保理商在收到出口商提交的、代表應收賬款的銷售發票等單據時并不向出口商提供融資，而是在單據到期后，向出口商支付貨款。無論到時候貨款是否能夠收到，保理商都必須支付貨款。國內保理和國際保理從保理業務中供應商與其客戶的分布地理位置的角度看，現代保理業務可以分為國內保理和國際保理兩方面。國內保理指供應商與其客戶都位于同一個國家和地區的保理業務；國際保理是指供應商與其客戶分別位于不同的國家和地區的保理業務。一般來說，國際保理定義為保理商為國際貿易中采用賒銷或跟單托收承兌交單結算方式時，為賣方(即供貨商)提供的將出口貿易融資、帳務處理、收取應收賬款和買方信用擔保融為一體的綜合性金融服務。保理業務在國內發展的概況從上世紀90年代開始，中國銀行首先試辦國際保理業務，繼中國銀行之后，交通銀行、光大銀行、中信實業銀行、民生銀行、中國工商銀行、中國農業銀行、中國建設銀行等商業銀行迅速介入，紛紛開展保理業務。2000年以后，中國保理業務實現了高速發展，國際和國內業務總量從2000年的1.12億美元，至2009年躍升為962.39億美元。據FCI（國際保理商聯合會）統計，從2008年1月開始，中國出口雙保理業務量躍居世界第一并一直保持至今。2010年，中國加入FCI的會員有23家；保理總金額達到1545.5億歐元，其中，國內保理總金額為1199.6億歐元，國際保理總金額為345.9億歐元。以上數據表明國內保理作為銀行業一種新型的短期融資業務，國內貿易和商業流通領域的保理業務具有巨大的市場空間和發展前景。商業保理行業發展現狀2012年之前，商業保理業務發展非常緩慢，可以說是舉步維艱，甚至不能管理和風險控制，保理商還將收取一定的管理費用1－3%；由于保理業務的風險性，保理商將提出供應商的貨物質押或物流監管作為擔保措施，還將收取一定的物流監管或質押手續費。3、商業保理業務流程①咨詢：向客戶介紹業務情況和提供咨詢服務。保理商向供應商提供保理業務的咨詢服務，介紹保理的特點、優勢及供應商采用保理業務對業務發展的好處，分析保理業務對于加快供應商資金周轉、減少資金壓力、緩解供商矛盾、降低費用成本、化解貨款風險的好處。②接洽：了解客戶市場情況和資金需求。保理商在與客戶接觸后，了解供應商的市場情況和資金需求，了解供應商的供貨單位的大致情況為下一步供應商能否提供保理業務做初步評估。③審驗：客戶營業證件和以往營業狀況資料提供，核對與零售商的賒銷合同。保理商在初步確定開始保理業務的同時，要求供應商提供相應的營業證件，包括但不限于：營執照、稅務登記證、法人代碼證、財務報表、審計報告、保理業務申請表、與零售商簽訂的供貨協議。④評估：評估客戶市場狀況，零售商付款信用、銷售狀況，做出評估報告。保理商在針對供應商的保理申請資料和市場調查結果，來評估客戶市場狀況，行業狀況、銷售狀況、保理額度的支付狀況，以及零售商商業信用、付款狀況、銷售狀況，風險狀況，并做出評估報告。⑤審批：審核業務記錄和評估報告，進行內部核準。保理商在對供應商的各項資料初步審驗合格后，對評估報告及其風險進行審核，并召開保理審批會議，進行內部核準。⑥簽約：與客戶和零售商簽訂雙方或三方合作協議保理商在審批完對供應商的保理業務后，與供應商簽訂《商業保理業務協議》，并辦理相關的擔保手續。⑦放款：供應商在簽署合同后，并辦完相應的擔保手續，在提供全部有效單證后，經核對無誤后，保理商根據保理協議進行放款。⑧監管：在保理業務開展后，保理商根據供應商的業務狀況、銷售情況開展供應商的應收賬款的管理，監督供應商的貨物流向、進貨情況、銷售動向。并對零售商的日常狀況進行充分了解，控制結算風險，保證貨款回收。⑨催收：在保理款項到期后，保理商根據合同約定向零售商催收到期貨款的過程。⑩回款：保理商根據合同約定或采取風險控制措施收取貨款。商業保理業務存在的問題商業保理企業不斷壯大，業務規模不斷增加，在發展過程中主要存在以下幾點問題：1、保理業務的法律法規不夠健全。盡管我國接受了國際保理界公認的“兩規一約”，即《國際保理慣例規則》、《國際保理仲裁規則》和《國際保理服務公約》，但這是在西方成熟市場經濟體制框架下產生的，并不完全適合現階段中國特色的社會主義市場體制。我國缺乏專門針對保理業務的法律法規與司法解釋，已有的一些有的已經過時，亟待更新與完善。此外，相關的保理政策制度也需要跟上，為商業保理機構業務的健康發展提供政策導向。2、商業信用的基礎不夠牢靠。這些年，我國正在加快全社會信用體系建設，取得了驕人業績。但總體上來看，我國的商業信用環境有待繼續完善，產品以此充好、商品假冒偽劣、侵犯知識產權、信用信息造假甚至經濟詐騙等問題，還屢見不鮮，加之缺乏完善的征信制度，這些都給保理業務開展帶來許多障礙。3、交易主體缺乏保理意識。很多交易主體對保理業務缺乏正確的認識，有的任務保理只會增加費用，增加企業負擔，而忽悠了保理便于融資、減少風險、有利于開拓市場的優勢。4、個別商業保理企業風險管理能力薄弱。調查發現，有個別商業保理企業存在重業務、輕管理的現象，風險管理控制能力需要加強。5、高額的保理成本，使得交易主體望而卻步。有的商業保理企業綜合收費偏高，收費項目繁多，包括向企業收取傭金、融資利息、資信調查費等多達10多種。高額的成本，使得部分企業對商業保理不敢問津。商業保理行業發展趨勢我國保理行業目前已從初級階段朝著精細化、專業化的階段發展。商業保理市場亟待跟家和諧的生態環境，包括法律制度、信用環境、監管體系、保理企業專業經營能力等多個緯度。隨著商務部及國家有關部門對商業保理行業的進一步扶持，隨著行業政策和制度法規的進一步完善，以及行業自律工作的逐步展開，商業保理的公共服務平臺、行業統計信息體系、宣傳、教育、研究、咨詢和培訓體系都將逐次建立，這些都將為商業保理行業的發展鋪平道理。行業辦法出臺，推動更大范圍的試點從監管層面看，商業保理業的發展需要制定出臺跟家清晰明確的制度法規，引導和推動業務規范運作和健康發展，加快內資商業保理試點推廣工作，逐步完善外資保理公司的管理制度和準入手續，建立起商業保理企業的管理信息系統平臺，強化監管手段，完善行業的監管機制。同時，行業自律和自我規范也是實現有序發展、市場化進步的重要保障。預計隨著2014年下半年商務部的《商業保理業管理辦法》的制定，相關實施細則也會制定頒布，保理試點范圍將會機械擴大。同時，隨著國家對于企業工商注冊監管政策的變化，特別是“寬進嚴管”的監管制度也將催化商業保理企業準入知道由審批制改為備案制。對于商業保理企業，主管部門將在備案制度、重大事項報備、業務數據統計、監督檢查等方面加強監督和管理。協調相關部門，解決行業發展政策瓶頸2013年4月16日，商業保理專委會在北京召開了第一次主任辦公會，成立了財稅、法律、外匯、融資、信息化、標準、培訓等工作小組，全面推進各項工作，力爭每年推動解決一至兩個制約行業發展的迫切問題。4月23日，商業專委會參加了商務部市場秩序司和外資司聯合召開的商業保理行業問題座談會，向與會的最高法、銀監會、稅務總局、外匯總局、保監會、人民銀行等有關部分領導匯報了行業發展迫切需要解決的問題，并提交了書面建議，相關工作正在積極推進之中。而在2014年，商務部作為商業保理行業的主管單位，將繼續同最高人民法院、中國人民銀行等部門，研究突破商業保理企業在債權確認、征信查詢、外匯結轉等方面的政策障礙。相關試點城市將先行出臺地方性法規以及商業保理企業外部融資、風險分擔等方面的創新政策，爭取稅收、人才引進等方面的優惠政策。行業標準及服務規范出臺，行業發展秩序進一步規范在行業標準方面，目前《商業保理術語：基本術語》行業標準已進入標準起草報批階段，預計將于2014年頒布實施。在商業保理行業標準制定的下一階段，《商業保理業務分類》《商業保理業務系統》德國相關標準體系也將進入起草階段。據統計，建立一套覆蓋商業保理行業的標準體系需要超過100個標準，去除目前可以使用的標準，仍然需要起草49個新標準。標準的起草將為建立健全行業統計和標準化體系，提高統計數據的準確性和及時性提供有力保障。公共信息服務平臺的發布幫助企業避免信用風險2013年8月商務部辦公廳印發的《關于做好商業保理行業管理工作的通知》中關于建立商業保理行業統計制度的相關要求，商務部的“商業保理信息系統”已經上線運行。信息系統分為管理端和企業端，試點地區的商業保理企業通過登錄系統進行信息填報。填報內容包括公司注冊信息、高管人員資質、財務狀況、業務開展情況、內部管理制度建設情況等，此系統的建立便于商務部準確掌握商業保理行業發展狀況和省級商務主管部門對商業保理行業進行監督考核。加強行業培訓，提高從業人員素質商業保理業的專業化程度較高，因此，就需要復合型、高素質的從業人員。需要熟悉金融、會計、國際貿易、應收賬款管理和法律方面的人才，熟悉保理規則與慣例。商業保理專業委