一、單項選擇題（本大題共60小題，每題0.5分，共30分。以下各小題以給出的4個選項

中，只有一項最符合要求）

1、1927年的（）取消了禁止商業銀行承銷股票的規定。

A.?國民銀行法？

B.?麥克法頓法？

C.?格拉斯，斯蒂格爾法？

D.?金融效勞現代化法案？

標準答案：b

解析：1864年的?國民銀行法?嚴厲禁止國民銀行從事證券市場活動，只有私人銀

行可通過吸收儲戶存款，然后在證券市場上開展承銷或投資活動。1927年?麥克法頓法?取

消了禁止商業銀行承銷股票的規定，實現了商業銀行與投資銀行兩個領域的重合。1933年

通過的?證券法?和?格拉斯?斯蒂格爾法?嚴格規定證券發行人和承銷商的信息披露義務。

1999年11月？金融效勞現代化法案?先后經美國國會通過和總統批準，成為美國金融業經營

和管理的一項根本性法律。

2、商業銀行發行次級定期債券，須向（）提出申請，提交可行性分析報告、招募說明書、

協議文本等規定的資料。

A.中國銀監會

B.中國證監會

C.中國人民銀行

D.國家開展和改革委員會

標準答案：a

3、企業短期融資券是指企業依照?短期融資券管理方法?規定的條件和程序在銀行間債

券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過（

）的有價證券。

A.90天

B泮年

C.365天

D.2年

標準答案：c

解析：2005年5月23日，中國人民銀行發布了?短期融資券管理方法?根據該方法

第一章第三條和第二章第十三條的規定，短期融資券是指企業依照該方法規定的條件和程序

在銀行間債券市場發行和交易，約定在一定期限內還本付息，最長期限不超過365天的有價

證券。

4、修訂后的?公司法?和?證券法?于2005年10月27日經第十屆全國人大常委會第十

八次會議通過，并于（）起施行。

A.2005年10月27日

B.2005年12月27日

C.2006年1月1日

D.2006年3月1日

標準答案：c

5、我國股份發行境內上市外資股一般采取（）方式。

A.全部網上定價發行

B.配售

C.網上定價發行與網下向機構投資者配售相結合

D.局部向原社會公眾股股東優先配售，剩余局部網上定價發行

標準答案：b

解析：我國股份發行境內上市外資股一般采取配售方式。按照國際金融市場的通常

做法，采取配售方式，承銷商可以將所承銷的股份以議購方式向特定的投資者配售。

6、發起設立是指由發起人認購公司發行的（）而設立公司的方式。

A.優先股份

B.控股股份

C.全部股份

D.局部股份

標準答案：c

7、申請記賬式國債承銷團甲甲類成員資格的申請人除應當具備乙類成員資格條件外，

上一年度記賬式國債業務應當位于前（）名以內。

A.3

B.5

C.15

D.25

標準答案：d

8、個人股東親自出席年度股東大會的，應當出示（）。

A.本人身份證

B.持股憑證

C.本人身份證和持股憑證

D.書面委托書

標準答案：c

解析：個人股東親自出席會議的，應當出示本人身份證和持股憑證;接受委托代理

他人出席會議的，應當出示代理人身份證、代理委托書和持股憑證。

9、創立大會應有代表股份總數（）以上的發起人、認股人出席，方可舉行。

A.1/4

B.1/2

C.1/3

D.2/3

標準答案：b

解析：召開創立大會，并建立公司組織機構。創立大會應有代表股份總數過半數的

發起人、認股人出席，方可舉行。

10、可轉換公司債券上市的條件之一是可轉換公司債券的期限為（）年以上。

A.3

B.2

C.5

D.1

標準答案：d

11、根據需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權作價入股，經評估作價后，界定為

（）。

A.國家法人股

B.國有股

C.國有法人股

D.國家股

標準答案：d

解析：根據需要，國家可以以一定年限的國有土地使用權作價入股，經評估作價后，

界定為國家股，由土地管理部門委托國家股持股單位統一持有。

12、國有資產的產權界定應當依據（）的原那么進行。

A.誰投資、誰擁有產權

B.誰經營、誰擁有產權

C.誰授權、誰擁有產權

D.誰管理、誰擁有產權

標準答案：a

13、公司改組為上市公司，其使用的國有土地使用權必須評估。應當由土地資產的使

用單位或持有單位向國家土地管理部門提出申請，然后聘請具有（

）級土地評估資格的土地評估機構評估。

A.A

B.AA

C.AAA

D.A+

標準答案：a

14、（）是指得到法律認可和保護、不具有實物形態，并在較長時間內（超過1年）使企

業在生產經營中受益的資產。

A.固定資產

B.流動資產

C.遞延資產

D.無形資產

標準答案：d

解析：無形資產是指得到法律認可和保護，不具有實物形態，并在較長時間內（超

過1年）使企業在生產經營中受益的資產。

15、單項選擇管理層討論與分析（）財務因素，（）非財務因素。

A.包括，不包括

B.不包括，不包括

C.不包括，包括

D.包括，包括標準答案：d

16、按照融資過程中金融中介所起作用的不同，可以把公司的融資方式分為（）。

A.直接融資與間接融資

B.內部融資與外部融資

C.股權融資與債務融資

D.短期融資與長期融資

標準答案：a

17、對于企業負債，一般規定歸還期在（）年以上的借款為長期負債。

A.1

B.2

C.3

D.5

標準答案：a

解析：長期融資是指所融資金能為企業長期占用。對于企業負債，一般規定歸還期

在1年以上的借款為長期負債。

18、監事會和連續()日以上單獨或者合計持有公司()以上股份的股東擁有補充召集權

和補充主持權。

A.30,5%

B.60,5%

C.90,10%

D.365,10%

標準答案：c

解析：監事會不召集和主持股東大會會議的，連續90日以上單獨或者合計持有公

司10%以上股份的股東可以自行召集和主持。由此可見，監事會和連續90日以上單獨或者

合計持有公司10%以上股份的股東擁有補充召集權和補充主持權。

19、不屬于按購并雙方的行業關聯性劃分的是()。

A.要約收購

B.混合收購

C.橫向收購

D.縱向收購

標準答案：a

解析：公司收購按購并雙方的行業關聯性劃分為橫向收購、縱向收購和混合收購。

要約收購與協議收購屬于按持股對象是否確定劃分的。

20、從事保薦業務的機構和個人，必須經()核準。

A.證券業協會

B.中國證監會

C.證券交易所

D.證券登記結算中心

標準答案：b

21、保薦工作底稿應當真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于()

年。

A.10

B.8

C.5

D.3

標準答案：a

解析：保薦代表人必須為其具體負責的每一工程建立盡職調查工作日志，作為保薦

工作底稿的一局部存檔備查;保薦機構應當定期對盡職調查工作日志進行檢查?保薦工作底

稿應當真實、準確、完整地反映整個保薦工作的全過程，保存期不少于10年。

22、發行涉及國有股的，應在國有股股東之后標注()，在國有法人股股東之后標注(),

并披露前述標識的依據及標識的含義。

A."SS”;"SLS”

B."SL”;"SLS”

C."SS";"SL"

D."SS”;"LSL”

標準答案：a

23、申請首次公開發行股票的公司應按()的要求制作申請文件。

A.?公開發行證券的公司信息披露內容與格式準那么第9號一首次公開發行股票并上

市申請文件？

B.?首次公開發行股票并上市申請文件要求？

C.?公開發行證券的公司信息披露內容與格式準那么第1號一首次公開發行股票并上

市申請文件？

D.?公開發行證券的公司信息披露內容與格式準那么第7號一首次公開發行股票并上

市申請文件？

標準答案：a

解析：申請首次公開發行股票的公司應按?公開發行證券的公司信息披露內容與格

式準那么第9號一首次公開發行股票并上市申請文件?的要求制作申請文件。

24、保險公司次級債務的歸還只有在確保歸還次級債本息后償付能力充足率（）的前提

下，募集人才能償付本息。

A.不低于100%

B.不高于100%

C.不低于50%

D.不高于50%

標準答案：a

25、招股說明書中引用的財務報表在其最近1期截止日后（）個月內有效。特別情況下

發行人可申請適當延長，但至多不超過（）個月。

A.3,1

B.6,3

C.6,1

D.12,6

標準答案：c

26、股票發行采取溢價發行的，股票的發行價格由（）確定。

A.證監會

B.發行人

C.主承銷商

D.發行人與承銷的證券公司協商

標準答案：d

解析：？證券法?第三十四條規定，股票發行采取溢價發行的，其發行價格由發行人

與承銷的證券公司協商確定。

27、

某股份發行股票4000萬股，交款結束日為9月30日，當年預計稅后凈利潤為6400萬

元，公司發行新股前的總股本為12000萬股，用全面攤薄法計算的每股凈收益為（

沅。

A.0.50

B.0.45

C.0.40

D.0.30

標準答案：c

28、公開發行股票數量在4億股以上，提供有效報價的詢價對象缺乏（）家的，發行人

及其主承銷商不得確定發行價格，并應當中止發行。

A.10

B.20

C.50

D.100

標準答案：c

解析：詢價結束后，公開發行股票數量在4億股以下、提供有效報價的詢價對象缺

乏20家的，或者公開發行股票數量在.4億股以上、提供有效報價的詢價對象缺乏50家的，

發行人及其主承銷商不得確定發行價格，并應當中止發行。

29、公司的股權價值=()。

A.公司整體價值一凈債務值

B.公司整體價值十總債務值

C.公司整體價值一總債務值

D.公司整體價值十凈債務值

標準答案：a

解析：考查公司股權價值的計算方式。公司股權價值=公司整體價值一凈債務值。

30、向參與網下配售的詢價對象配售的，公開發行股票數量少于4億股的，配售數量

不超過本次發行總量的()。

A.100%

B.20%

C.30%

D.40%

標準答案：b

31、董事任期由公司章程規定，但每屆任期不得超過()年。

A.3

B.4

C.5

D.7

標準答案：a

32、在上網資金申購的規定中，每一申購單位為()股，申購數量最高不得超過當

次社會公眾股上網發行數量或者()萬股.

A.1,1000

B.100,1000

C.1000,9999.9

D.1000,10000

標準答案：c

解析：每一申購單位為1000股，申購數量不少于1000股，超過1000股的必須是

1000股的整數倍，但最高不得超過當次社會公眾股上網發行數量或者9999.9萬股。

33、在中國證監會指定的信息披露報刊刊登的招股說明書摘要最小字號為()。

A.標準小5號字

B.標準5號字

C.標準小4號字

D.標準4號字

標準答案：a

解析：招股說明書摘要的一般要求中包括：在中國證監會指定的信息披露報刊刊登

的招股說明書摘要最小字號為標準小5號字，最小行距為0.35毫米。

34、上市公司非公開發行股票，其發行對象（）的，可以由上市公司自行銷售。

A.均屬于公司全體股東

B.為公司前5名股東

C.均屬于原前10名股東

D.為原前50名股東

標準答案：c

35、發行人應披露（），包括提高競爭力、市場和業務開拓、籌資等方面的方案。

A.發行當年的開展方案

B.未來兩年的開展方案

c.未來三年的開展方案

D.發行當年和未來兩年的開展方案

標準答案：d

36、外資股股票發行準備階段，在盡職調查初步完成的根底上，（）開始起草招股說明

書草案。

A.國際協調人

B.會計師

C.證券經紀人

D.主承銷商

標準答案：d

解析：對“招股說明書草案起草"知識點的考查。在盡職調查初步完成的根底上，

在律師的協助下，主承銷商開始起草招股說明書草案，該草案經過屢次討論和修改后初步確

定。

37、對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發行人可向（）

設立的復核機構申請復核。

A.證監會

B.證券業協會

C.證券交易所

D.證券效勞機構

標準答案：c

解析：對證券交易所做出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，發行人可

向證券交易所設立的復核機構申請復核。

38、定價增發操作中應注意，新股東增發代碼為（）。

A.“731XXX”

B.“700XXX”

c.“730XXX”

D."710XXX"

標準答案：c

39、公開募集證券說明書自（）內有效。

A.最后簽署之日起3個月<BR>

B.最后簽署之日起6個月

C.最后簽署之日起12個月

D.最后簽署之日起2年

標準答案：b

40、證券投資咨詢機構從事上市公司并購重組財務參謀業務，其實繳注冊資本和凈資

產不低于人民幣（）萬元。

A.200

B.300

C.500

D.600

標準答案：c

解析：？上市公司并購重組財務參謀業務管理方法?第七條規定，證券投資咨詢機構

從事上市公司并購重組財務參謀業務，應當具備的條件中包括：實繳注冊資本和凈資產不低

于人民幣500萬元。

41、可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于（）成為發行公司的股

東。

A.轉股的當日

B.轉股完成后的次日

C.轉股完成后的2日內

D.轉股完成后的3日內

標準答案：b

解析：根據?上市公司證券發行管理方法?，上市公司發行的可轉換公司債券在發行

結束6個月后，方可轉換為公司股票，轉股期限由公司根據可轉換公司債券的存續期限及公

司財務狀況確定。可轉換公司債券持有人對轉換股票或不轉換股票有選擇權，并于轉股完成

后的次日成為發行公司的股東。

42、申請人申請記賬式國債承銷團成員資格的，應當將申請材料提交至（）。

A.國資委

B.財政部

C.中國人民銀行

D.發改委

標準答案：b

43、

審計報告應由至少（）名具有證券相關業務資格的注冊會計師簽名、蓋章。

A.2

B.3

C.4

D.5

標準答案：a

44、公開發行公司債券的條件之一是，股份的凈資產不低于人民幣（）元，有限責任公

司的凈資產不低于人民幣（）萬元。

A.3000,6000

B.6000,3000

C.6000,6000

D.3000,3000

標準答案：a

解析：？證券法?第十六條規定，公開發行公司債券的條件之一是股份的凈資產不低

于人民幣3000萬元，有限責任公司的凈資產不低于人民幣6000萬元。

45、認股權證的存續期間（）。

A.超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月

B.不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于12個月

C.不超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于6個月

D.超過公司債券的期限，自發行結束之日起不少于2年

標準答案：c

46、以下各項屬于發行可轉換證券可能會帶來的更大的風險的是（）。

A.當公司高速成長時,持有者可能不會轉換為股票,使公司無法到達改變資本結構的目

的

B.當公司高速成長時，持有者會轉換為股票成為普通股股東，稀釋了每股收益和剩余控

制權

C.當公司業績不佳時，持有者會轉換為股票，使股票市值下降

D.當公司業績不佳時，可轉換證券的價值會下降，導致持有者發生損失

標準答案：b

解析：除B項外，發行可轉換證券的風險還包括：（1）假設公司經營業績不佳，那

么大局部可轉換債券不會轉換為普通股，無助于公司渡過財務困境，并將導致今后股權或債

券籌資本錢增加;（2）一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用可轉換證

券籌資的本錢要高于普通股或優先股。

47、交易商協會向接受注冊的企業出具?接受注冊通知書?，注冊有效期為（）年。

A.1

B.2

C.3

D.5

標準答案：b

48、以協議承銷方式發行金融債券的，承銷人應為金融機構，并且注冊資本不低于（）

億元人民幣。

A.1

B.2

C.3

D.5

標準答案：h

49、次級債務是指由銀行發行的，固定期限（），除非銀行倒閉或清算不用于彌補

銀行日常經營損失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。

A.不低于5年（包括5年）

B.不低于3年（包括3年）

c.不低于5年（不包括5年）

D.不低于3年（不包括3年）

標準答案：a

解析：根據?關于將次級定期債務計入附屬資本的通知?的規定，次級債務是指由銀

行發行的，固定期限不低于5年（含5年），除非銀行倒閉或清算不用于彌補銀行日常經營損

失，且該項債務的索償權排在存款和其他負債之后的商業銀行長期債務。

50、在債券交易流通期間，發行人應在每年（）前向市場投資者披露上一年度的年度報

告和信用跟蹤評級報告。

A.6月30日

B.5月30日

C.4月30日

D.2月28日

標準答案：a

51、以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，發起人認購的股本總額不少于公

司擬發行股本總額的（），發起人的出資總額不少于（

）億元人民幣。

A.30%,2

B.35%,1.5

C.35%,2

D.30%,1.5

標準答案：b

解析：根據?關于股份境內上市外資股的規定?第八條的規定，以募集方式設立公司，

申請發行境內上市外資股的，應當符合的條件中包括：發起人認購的股本總額不少于公司擬

發行股本總額的35%o;發起人的出資總額不少于1.5億元人民幣等。

52、發行人和主承銷商必須在（）前將確定的發行價格進行公告。

A.股票配售

B.資金人賬

C.資金解凍

D.網上發行

標準答案：c

53、以下關于公司解散的說法，正確的是（）。

A.股份的解散是指股份法人資格的消失

B.公司解散時，不需要進行必要的清算活動

C.公司解散后，仍具有局部業務活動的能力R>D.股份的解散是指股份法人資格的

遞延

標準答案：a

解析：股份的解散是指股份法人資格的消失。公司解散時，應當進行必要的清算活

動。公司解散后，也就喪失了進行業務活動的能力。

54、H股的發行方式是（）。

A.定向發行

B.國際配售

C.公開發行

D.公開發行與國際配售相結合

標準答案：d

解析：H股的發行方式是公開發行與國際配售相結合。發行人須按上市地法律的要

求，將招股文件和相關文件作公開披露。

55、內地企業在中國香港發行股票并上市的股份預期上市時的市值須至少為（）億港元。

A.I

B.2

C.3

D.5

標準答案：b

56、2023年4月12日，中國人民銀行公布了（），并于4月15日正式施行。

A.?短期融資券管理方法？

B.?短期融資券承銷規程？

C.?銀行間債券市場非金融企業債務融資工具管理方法？

D.?短期融資券信息披露規程？

標準答案：c

解析：2023年4月12日，中國人民銀行公布了?銀行間債券市場非金融企業債務

融資工具管理方法?，并于2023年4月15日正式施行。

57、（）的收購方式又稱換股。

A.用現金購置股票

B.用股票購置股票

c.用股票交換股票

D.用資產收購股份或資產

標準答案：c

58、在各種融資方式中，收購公司一般最后才選擇（）。

A.公司內部自由資金

B.銀行貸款籌資

C.股票籌資

D.債券籌資

標準答案：c

解析：在各種融資方式中，收購公司一般應首先選用內部自有資金，因為內部自有

資金籌資阻力小，保密性好，風險小，不必支付發行本錢;其次，選擇向銀行貸款（假設法律、

法規或政策允許），因為速度快，籌資本錢低，且易保密;再次，選擇發行債券、可轉換債券

等;最后，發行普通股票。

59、（）我國試行首次公開發行股票詢價制度。

A.20世紀90年代初期

B.2005年1月1日

C.2006年9月11日

D.2006年9月19日

標準答案：b

60、收購人在報送上市公司收購報告書之?日起（）日后，公告其要約收購報告書、財務

參謀專業意見和律師出具的法律意見書。

A.7

B.IO

C.15

D.20

標準答案：c

二、多項選擇題（本大題共40小題，每題1分，共40分。其中，每題至少有兩項符合題目

要求）

61、我國投資銀行業務的開展變化具體表現在（）。

A.發行監管

B.發行方式

C.發行定價〉

D.發行種類

標準答案：a,b,c

62、以下屬于股權融資的是（）。

A.配股

B.增發新股

C.股權分配中送紅股

D.發行債券

標準答案：a,b,c

解析：股權融資是指公司以出讓股份的方式向股東籌集資金，包括配股、增發新股

以及股利分配中的送紅股（屬于內部融資的范疇）。

63、有以下（）情形之一的證券公司不得申請注冊登記為保薦機構。

A.凈資本不低于人民幣4000萬元

B.公司治理結構存在重大缺陷，風險控制制度不健全或者未有效執行

C.最近3年內未因重大違法違規行為受到行政處分

D.從業人員中符合保薦代表人資格條件的有4人

標準答案：a,b

64、保薦期間分為（）。

A.持續推薦階段

B.盡職調查階段

c.持續督導階段

D.盡職推薦階段

標準答案：c,d

解析：？保薦方法?規定，保薦期間分為兩個階段，即盡職推薦階段和持續督導階段。

65、股份的發起人不得以（）等作價出資。

A.自然人姓名

B.勞務

C.商譽

D.土地使用權

標準答案：a,b,c

解析：股份的發起人可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產權、土地使用權等可

以用貨幣估價的并可以依法轉讓的非貨幣財產作價出資;但是，法律、行政法規規定不得作

為出資的財產除外。發起人不得以勞務、信用、自然人姓名、商譽、特許經營權或者設定擔

保的財產等作價出資。

66、擬設立的股份應當依照工商登記管理規定的要求確定公司名稱，公司名稱應當由（）

依次組成。

A.行政區劃

B.字號

C.行業

D.組織形式

標準答案：a,b,c,d

67、公司不得收購本公司股份，但（）除外。

A.減少公司注冊資本

B.與持有本公司股份的其他公司合并

C.將股份獎勵給本公司職工

D.股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份的

標準答案：a,b,c,d

68、監事享有的職權有（）。

A.報酬請求權

B.出席監事會和董事會，并行使表決權

C.簽字權

D.提議召開臨時監事會會議權

標準答案：a,c,d

解析：監事享有的職權包括：（1）出席監事會，并行使表決權;（2）報酬禱求權;（3）簽

字權;（4）列席董事會的權力，并對董事會決議事項提出質詢或者建議;（5）提議召開臨時監事會

會議權。

69、內部融資的特點是（）。

A.自主性

B.高效率

C.低本錢性

D.低風險性

<BR>標準答案：a,c,d

70、重大關聯交易是指（）。

A.上市公司擬與關聯人達成的總額高于300萬元的關聯交易

B.上市公司擬與關聯人達成的總額高于500萬元的關聯交易

C上市公司擬與關聯人達成的總額高于上市公司最近經審計凈資產值的3%的關聯交易

D.上市公司擬與關聯人達成的總額高于上市公司最近經審計凈資產值的5%的關聯交易

標準答案：a,d

71、擬發行上市的公司改組應遵循的原那么是（）。

A.突出公司主營業務，形成核心競爭力和持續開展的能力

B.按照?上市公司治理準那么?要求獨立經營，運作標準

C.有效防止同業競爭，減少和標準關聯交易

D.先發行上市，后改制運行

標準答案：a,b,c

解析：此題是對擬發行上市公司改組的標準要求的考查。擬發行上市公司改組的標

準要求中原那么的要求包括：（1）突出公司主營業務，形成核心競爭力和持續開展的能力;（2）

按照?上市公司治理準那么?要求獨立經營，運作標準;（3）有效防止同業競爭，減少和標準關

聯交易。

72、重置本錢法是在現時條件下，被評估資產全新狀態的重置本錢減去該項資產的（）,

估算資產價值的方法。

A.實體性貶值

B.經濟性貶值

C.功能性貶值

D.重置性貶值

標準答案：a,b,c

73、我國發行金融債券的開端是1985年由（）發行的金融債券。

A.中央銀行

B.中國商業銀行

C.中國工商銀行

D,中國農業銀行

標準答案：c,d

解析：我國經濟體制改革后，國內發行金融債券的開端為,1985年由中國工商銀行、

中國農業銀行發行的金融債券。

74、我國企業股份制改組的目的是()。

A.建立標準的公司治理結構

B.籌集資金

C.剝離不良資產

D.確立法人財產權

標準答案：a,b,d

75、()的性質均屬國家所有，統稱為國有股。

A.國家股

B.流通股

C.非流通股

D.國有法人股

標準答案：a,d

解析：組建股份，視投資主體和產權管理主體的不同情況，其大氣層占用的國有資

產分別構成國家股和國有法人股。國家股和國有法人股的性質均屬國家所有，統稱為國有股。

76、在我國現有規定中，無形資產的處置與原企業的整體改組方案往往結合在一起考

慮，一般采用的處置方式包括()。

A.當企業整體改組為上市公司的時候，無形資產產權一般全部轉移到上市公司，由國有

股權的持股單位，即原企業的上級單位享有無形資產產權的折股

B.當企業以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，直接作為投

資折股的，產權歸上市公司，控股公司不再使用該無形資產

C.當企業以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，產權歸上市

公司，但允許控股公司或其他關聯公司有償或無償使用該無形資產

D.當企業以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司的時候，由控股公司

和原企業的上級單位共同享有無形資產產權的折股

標準答案：a,b,c

解析：D項應改為當企業以分立或合并的方式改組，成立了對上市公司控股的公司

的時候，由上市公司出資取得無形資產的產權。

77、1952年，美國大衛?杜蘭特把當時對資本結構的見解劃分為()。

A.凈收入理論

B.凈經營收入理論

C.傳統折中理論

D.MM理論

標準答案：a,b,c

78、以下關于凈經營收入理論的說法，正確的有()。

A.該理論假定，不管企業財務杠桿多大，債務融資本錢和企業融資總本錢是不變的

B.該理論假定，當企業增加債務融資時，股票融資的本錢不變

C.該理論認為，企業可以通過增加本錢較低的負債融資而抵消本錢較高的股權融資的影

響

D.該理論認為負債比例的上下都不會影響融資總本錢

標準答案：a,c,d

解析：此題考查凈經營收入理論。A、C,D三項是正確的理論闡述。B項應改為:

當企業增加債務融資時，股票融資的本錢就會上升。

79、以下關于邊際資本本錢的說法，正確的有()。

A.追加一個單位的資本增加的本錢稱為邊際資本本錢

B.邊際資本本錢可以繪成一條有間斷點（即籌資突破點）的曲線

C.內部收益率高于邊際資本本錢的投資工程應拒絕

D.內部收益率高于邊際資本本錢的投資工程應接受

標準答案：a,b,d

解析：內部收益率高于邊際資本本錢的投資工程應接受，反之那么拒絕;兩者相等

時那么是最優的資本預算。

80、代理本錢理論區分了（）的利益沖突。

A.股東之間

B.債權人與經理層之間

C.股東與經理層之間

D.債權人與股東之間

標準答案：c,d

81、資產評估報告正文包括的內容有（）。

A.評估目的與評估范圍

B.資產狀況與產權歸屬

C.評估原那么

D.評估方法說明和計算過程

標準答案：a,b,c

解析：資產評估報告的正文包括以下內容：評估機構與委托單位的名稱、評估目的

與評估范圍、資產狀況與產權歸屬、評估基準日期、評估原那么、評估依據、評估方法和計

價標準、資產評估說明、資產評估結論、評估附件名稱、評估日期、評估人員簽章。

82、資本"三原那么''是指（）。

A.資本確定原那么

B.資本法定原那么

C.資本維持原那么

D.資本不變原那么

標準答案：a,c,d

83、詢價對象有以下（了情形之一的，中國證券業協會應當將其從詢價對象名單中去除。

A.不再符合?證券發行與承銷管理方法?規定的條件

B.最近12個月內因違反相關監管要求被監管談話3次以上

C.未按時提交年度總結報告

D.最近12個月沒有活潑的證券市場投資記錄

標準答案：a,b,c

解析：詢價對象是指符合?證券發行與承銷管理方法?規定條件的證券投資基金管理

公司、證券公司、信托投資公司、財務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者，以及

經中國證監會認可的其他機構投資者。詢價對象如有以下情形之一的，中國證券業協會應當

將其從詢價對象名單中去除：（1）不再符合?證券發行與承銷管理方法?規定的條件;（2）最近12

個月內因違反相關監管要求被監管談話3次以上;（3）未按時提交年度總結報告。

84、目前，收取承銷費用的標準是（）。

A.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的1.5%?3%

B.包銷商收取的包銷傭金為包銷股票總金額的0.5%?1.5%

C.代銷傭金為實際售出股票總金額的0.5%?1.5%

D.代銷傭金為實際售出股票總金額的1.50%?3%

標準答案：a,c

85、()屬于網下發行的方式.

A.全額預繳款、比例配售、余款轉存

B.全額預繳款、比例配售、余款即退

C.儲蓄存款掛鉤

D.市值配售

標準答案：a,b,c

解析：我國股票發行歷史上還曾采取過全額預繳款方式、儲蓄存款掛鉤方式、上網

競價和市值配售等方式。前兩種股票發行方式都屬于網下發行的方式，其中全額預繳款方式

又包括“全額預繳款、比例配售、余款即退”和“全額預繳款、比例配售、余款轉存〃兩種

方式。

86、

關于報告期內主要產品的原材料和能源及其供給情況，發行人應披露()。

A.主要原材料和能源的價格變動趨勢

B.主要原材料和能源占本錢的比重

C.報告期內各期向前3名供給商合計的采購額占當期采購總額的百分比

D.如向單個供給商的采購比例超過總額的30%或嚴重依賴于少數供給商的，應披露其

名稱及采購比例

標準答案：a,b

87、以下人員不得擔任獨立董事的是()。

A.在上市公司或者其附屬企業任職的人員

B.在上市公司或者其附屬企業任職人員的旁系以內親屬

C.直接或間接持有上市公司已發行股份1%以上的自然人股東

D.為上市公司或者其附屬企業提供財務、法律、咨詢等效勞的人員

標準答案：a,c,d

解析：獨立董事必須具有獨立性，其中不得擔任獨立董事的人員之一是在上市5

公司或者其附屬企業任職的人員及其直系親屬和主要社會關系。

88、上市公司公開發行新股，必須()。

A.具備健全且運行良好的組織結構

B.具有持續盈利能力，財務狀況良好

C.公司在最近3年內財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為

D.公司在最近1年內財務會計文件無虛假記載，無其他重大違法行為

標準答案：a,b,c

89、上市公司公開發行新股的推薦核準，包括()。

A.由保薦人進行的內核、出具發行保薦書

B.保薦人對承銷商備案材料的合規性審核

C.由中國證監會進行的受理文件、初審

D.發行審核委員會審核、核準發行

標準答案：a,b,c,d

解析：上市公司公開發行新股的推薦核準，包括由保薦人(主承銷商)進行的內核、

出具發行保薦書、對承銷商備案材料的合規性審核，以及由中國證監會進行的受理文件、初

審、發行審核委員會審核、核準發行等。

90、股份的特點有()。

A.股份的金額性

B.股份的平等性

C.股份的不可分性

D.股份的單一性

標準答案：a,b,c

解析：股份一般有四個特點：（1）股份的金額性;（2）股份的平等性;（3）股份的不可分

性;（4）股份可轉讓性。

91、上市公司申請可轉換公司債券在證券交易所上市，應當符合（）。

A.可轉換公司債券實際發行額不少于人民幣2000萬元

B.可轉換公司債券的期限為1年以上

C.申請上市時仍符合法定的可轉換公司債券發行條件

D.以上都正確

標準答案：b,c

92、通常情況下，（），贖回的期權價值就越大，越有利于發行人。

A.贖回期限越長

B.轉換比率越高

C.轉換比率越低

D.贖回價格越低

標準答案：a,c,d

解析：此題考查影響可轉換公司債券價值因素中的贖回條款。通常情況下，贖回期

限越長、轉換比率越低、贖回價格越低，贖回的期權價值就越大，越有利于發行人;相反，

贖回期限越短、轉換比率越高、贖回價格越高，贖回的期權價值就越小，越有利于轉債持有

人。

93、商業銀行發行金融債券應具備的條件是（）。

A.核心資本充足率不低于8%

B.最近3年連續盈利

C.貸款損失準備計提充足

D.最近2年沒有重大違法、違規行為

標準答案：b,c

解析：此題考查金融債券的發行條件。商業銀行發行金融債券應具備以下條件：具

有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續盈利;貸款損失準備計提充

足;風險監管指標符合監管機構的有關規定;最近3年沒有重大違法、違規行為;中國人民銀行

要求的其他條件。

94、以下關于可轉換公司債券在上海證券交易所發行時間的安排，表達正確的是（）。

A.T-5日，所有材料報上海證券交易所，準備刊登債券募集說明書概要和發行公告

B.T+IB,上網定價發行日

C.T+2日，凍結申購基金

D.T+3日，中簽率公告見報;搖號

標準答案：a,d

95、企業發行企業債券所籌集的資金可用于（）。

A.固定資產投資工程、收購產權（股權）

B.調整債務結構和補充營運資金

C.股票買賣以及期貨等高風險投資

<BR>D.彌補虧損和非生產性支出

標準答案：a,b

解析：根據?國家開展改革委關于推進企業債券市場開展、簡化開展核準程序有關

事項的通知?，企業債券籌集的資金可用于固定資產投資工程、收購產權(股權)、調整債務

結構和補充營運資金。

96、企業有以下()行為之一的，應當對相關資產進行評估。

A.整體或局部改建為有限責任公司或股份

B.經上級主管部門對企業資產進行審核之后

C.以非貨幣資產對外投資

D.企業合并、分立、破產、解散

標準答案：a,c,d

97、國際推介活動中應當注意的內容是()。

A.防止推銷違例

B.宣傳的內容一定要真實

C.推銷時間應盡量延長

D.把握推銷發行的時機

標準答案：a,b,d

解析：國際推介活動中應當注意的內容：(1)防止推銷違例;(2)宣傳的內容一定要真

實;(3)推銷時間應盡量縮短和集中;(4)把握推銷發行的時機。

98、在收購過程中，并購企業主要面臨的風險有()。

A.整合風險

B.市場風險

C.融資風險

D.法律風險

標準答案：a,b,c,d

解析：公司收購是高風險經營，收購風險非常復雜和廣泛，公司應謹慎對待，盡量

防止風險，并把風險消除在收購的各個環節之中，以求收購成功。概括而言，在收購過程中，

收購公司主要面臨市場風險、營運風險、反收購風險、融資風險、法律風險、整合風險等。

99、上市公司股東大會就重大資產重組作出的決議，至少應當包括()事項

A.本次重大資產重組的方式、交易標的和交易對方

B.交易價格或者價格區間

C.定價方式或者定價依據

D.決議的失效期

標準答案：a,b,c

解析：上市公司股東大會就重大資產重組作出的決議，至少應當包括以下事項：(1)

本次重大資產重組的方式、交易標的和交易對方;(2)交易價格或者價格區間;(3)定價方式或者

定價依據;(4)相關資產自定價基準日至交割日期間損益的歸屬;(5)相關資產辦理權屬轉移的

合同義務和違約責任;(6)決議的有效期;(7)對董事辦理本次重大資產重組事宜的具體授權;(8)

其他需要明確的事項。

100、對并購重組委員會委員的監督主要包括()。

A。問責制度

B.違規處分

C.舉報監督

D.暫停審核

標準答案：a,b,c

解析：并購重組委員會委員接受聘任后，應當承諾遵守中國證監會對并購重組委員

會委員的有關規定和紀律要求，認真履行職責，接受中國證監會的考核和監督。主要包括：

(1)問責制度;(2)違規處分;(3)舉報監督機制。

三、判斷題(本大題共60小題，每題0.5分，合計30分。)

101、招股說明書摘要的目的僅為向公眾提供有關本次發行的簡要情況，無須包括招股

說明書全文各局部的主要內容。()

對錯

標準答案：正確

102、股東大會作出普通決議，應當由出席股東大會會議的股東所持表決權的2/3以上

通過。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：股東大會作出普通決議，應當由出席股東大會會議的股東所持表決權的過半

數通過。

103、股份的股東，即公司股份的所有者。()

對錯

標準答案：正確

104、我國股票發行監管制度在1998年之前，采取只控制發行規模的方法。()

對錯

標準答案：錯誤

105、中國證監會對保薦代表人資格的申請，自受理之日起15個工作日內作出核準或

者不予核準的書面決定。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：中國證監會依法受理、審查申請文件。對保薦機構資格的申請，自受理之日

起45個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定;對保薦代表人資格的申請，自受理之日

起20個工作日內作出核準或者不予核準的書面決定。

106、有限責任公司變更為股份時，折合的實收股本總額不得高于公司總資產額。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：？公司法?第九十六條規定，有限責任公司變更為股份時，折合的實收股本總

額不得高于公司凈資產額。

107、盈利預測報告中預測期間確實定原那么為預測時起至不超過下一個會計年度結束

時止的期限。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：盈利預測報告中的預測期間確實定原那么為：如果預測是在發行人會計年度

的前6個月作出的，那么為預測時起至該會計年度結束時止的期限;如果預測是在發行人會

計年度的后6個月作出的，那么為預測時起至不超過下一個會計年度結束時止的期限。

108、累計投票制是指股東大會選舉董事或者監事時，每一股份擁有與應選董事或者監

事人數相同的表決權，股東擁有的表決權可以集中使用。()

對錯

標準答案：正確

109、股份申請在香港創業板上市，公眾股東的數量不得少于50名。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：股份申請在香港創業板上市如發行人具備24個月活潑業務記錄，至少有.100

名股東。如發行人具備12個月活潑業務記錄，至少有300名股東，其中持股量最高的5名

及25名股東合計的持股量分別不得超過公眾持有的股本證券的35%及50%o

110、監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不得低

于1/2,具體比例由公司章程規定。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：監事會由股東代表和適當比例的公司職工代表組成，其中職工代表的比例不

得低于1/3,具體比例由公司章程規定。

111、？證券法?對股份申請股票上市要求是公司股本總額不少于人民幣5000萬元。()

對錯

標準答案：錯誤

112、

產權界定是指國家依法劃分財產所有權和經營權等產權歸屬，明確各類產權形式的財產

范圍和管理權限的一種法律行為。產權界定應當依據“誰投資、誰擁有產權"的原那么進行。

對錯

標準答案：正確

113、預先披露的招股說明書(申報稿)是發行人發行股票的正式文件，應含有價格信息，

但發行人不得據此發行股票。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：預先披露的招股說明書(申報稿)不是發行人發行股票的正式文件，不能舍有

價格信息，發行人不得據此發行股票。

114、價值重估是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計制度

規定，對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。()

對錯

標準答案：錯誤

解析:損益認定是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關財務會計

制度規定，對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。而價值重估是對企業賬面價值

和實際價值背離較大的主要固定資產和流動資產按照國家規定的方法、標準進行重新估價。

115、公司在股份制改組資產評估中一般使用清算價格法。()

對錯

標準答案：錯誤

116、發審會后更換保薦人的，無需重新上發審會。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：根據?公開發行證券公司信息披露內容與格式準財第9號——首次公開發行

股票并上市申請文件?對需由保薦人(主承銷商)出具意見的文件，應重新核查并出具新的意

見。發審會后更換保薦人(主承銷商)的，原那么上應重新發審會。

117、凈經營收入理論假定，當企業增加債務融資時，股票融資的本錢不變。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：凈經營收入理論假定，不管企業財務杠桿多大，債務融資本錢和企業融資總

本錢是不變的。但是，當企業增加債務融資時，股票融資的本錢就會上升。

118、國際推介的對象主要是個人投資者。()

對錯

標準答案：錯誤

119、認股權證的不利之處是：籌資會稀釋股權;當股價大幅度上升時，導致認股權證

本錢過高等。()

對錯

標準答案：正確

120、債權人與股東之間的利益沖突以及與債券相伴隨的破產本錢又稱“外部股東代理

本錢"。()

對錯

標準答案：錯誤

121、上海證券交易所上網發行資金申購，根據發行人和主承銷商的申請，可以縮短1

交易日。()

對錯

標準答案：正確

122、

擬發行上市的公司原那么上應采取整體改制方式，即剝離非經營性資產后，企業經營性

資產整體進入股份。企業不應將整體業務的一個環節或一個局部組建為擬發行上市公司。

0

對錯

標準答案：正確

123、可轉換債券每張面值為10元。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：可轉換債券每張面值為100元。124、首次公開發行股票，發行人應按第9

號準那么的要求制作和報送申請文件。未按第9號準那么的要求制作和報送申請文件的，中

國證監會按照有關規定不予受理。

()

對錯

標準答案：正確

125、用股票購置資產的收購方式又叫“換股"。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：用股票交換股票，這種收購方式又稱換股，一般是收購公司可直接向目標公

司的股東發行股票，以交換目標公司的股票。通常來說，至少要到達收購公司能控制目標公

司所需的足夠多的股票。

126、

滬市投資者可以使用其所持的上海證券賬戶，在申購日向上證所申購在上證所發行的新

股，申購時間為T日上午9：30?11：30,下午1：00~3：00。

()

對錯

標準答案：正確

127、香港聯交所?上市規那么?規定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連續3

年的營業記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于1億港元，那么可以上市.

0

對錯

標準答案：錯誤

解析：香港聯交所?上市規那么?規定，如果公司在相同的管理層人員的管理下有連

續3年的營業記錄，以往3年盈利合計5000萬港元，并且市值不低于2億港元，那么可以

上市。

128、首次公開發行股票的持續督導的期間為股票上市當年剩余時間及其后兩個完整會

計年度，自股票上市申請被批準之日起計算。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：首次公開發行股票的持續督導的期間為股票上市當年剩余時間及其后兩個完

整會計年度。持續督導的期間自股票或者可轉換公司債券廠L市之日起計算。

129、保薦代表人應當為經中國證監會注冊登記并列人保薦代表人名單的機構。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：保薦人應當為經中國證監會注冊登記并列入保薦人大名單，同時具有交易所

會員資格的證券經營機構。

130、股票發行人名稱冠有“高科技〃或“科技”字樣的，招股說明書應說明冠名依據。

0

對錯

標準答案：正確

131、招股說明書分別以中外文編制，在對中外文本的理解上發生歧義時，以中文文本為準。

對錯

標準答案：正確

132、招股說明書應使用事實描述性語言，保證其內容簡明扼要、通俗易懂，突出時間

實

質，不得有祝賀性、廣告性、恭維性或詆毀性的詞句。()

對錯

標準答案：正確

133、發行人應在招股說明書及其摘要披露后10日內，將正式印刷的招股說明書全文

文本一式三份，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地的派出機構。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：考查招股說明書及其摘要的報送。發行人應在招股說明書及其稍要披露后

10日內，將正式印刷的招股說明書全文文本一式五份，分別報送中國證監會屈其在發行人

注冊地的派出機構。

134、不管?股票上市公告書內容與格式指引?是否有明確規定，凡在招股說明書披露日

至上市公告書刊登日期間所發生的對投資者作出投資決議有重大影響的信息，均應披露。

()

對錯

標準答案：正確

135、國債銷售的價格一般不應高于承銷商與發行人的結算價格。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：國債銷售的價格一般不應低于承銷商與發行人的結算價格;反之，就可能發

生虧損。

136、發行人可以認購或變相認購自己發行的金融債券。()

對錯

標準答案：錯誤

解析：發行人不得認購或變相認購自己發行的金融債券。發行人應在中國人民銀行

核準金融債券發行之日起60個工作日內開始發行金融債券，并在規定期限內完成發行。

137、非公開發行股票的發行對象為境外戰略投資者的，應當經國務院相關部門事先批

準。()

對錯

標準答案：正確

138、境內上市外資股又稱B股，是指在中國境內注冊的股份向境內外投資者發行并

在中國境內證券交易所上市交易的股票。()

對錯

標準答案：正確

139、上市公司申請非公開發行新股，不需要保薦人保薦。()

對錯

標準答案：錯誤

140、向外商轉讓上市公司國有股和法人股，原那么上采取公開競價方式。()

對錯

標準答案：正確

141、可轉換公司債券在轉換股份前，其持有人具有股東的權利和義務。()

對錯