上游中游下游(一)碳排放火電熱電廠、鋼鐵廠、水泥廠、石油化工廠(一)能源替代(二)節能減排(三)碳吸收(四)碳交易1.太陽能2.風能3.氫能4.核能1.生物碳匯1)植樹造林1)碳鋪集2)碳輸送3)碳利用①生物利用②地質利用-強化石油天然氣開采(EOR)③化學利用1)海上成水層封存(一)新能源發電(二)新能源汽車(三)儲能(四)綠色建筑(五)林業(六)碳交易市場等生物碳匯碳中和進程二二國家英國碳達峰時間碳中和時間德國20世紀70年代達到峰值后，較長時間處于平臺期，目美國日本韓國韓國排放還未達到峰值中國25%,歐盟28國貢獻22%,中國排放占比為13%。化石能源非化石能源交通領域工業領域民用領域化石能源非化石能源交通領域工業領域民用領域“缺油/少氣/多煤”的能源結構下從供給端和需求端雙向發力，含“碳”量高的供給側改革和低“碳”需求側的節能減排一次能源二次能源乘用車商用車航空航天天然氣一次能源二次能源乘用車商用車航空航天天然氣軌道交通鋼鐵太陽能a鋼鐵太陽能a水能居民生活水能居民生活的目標的目標圍繞發電側、儲能側為主航線，輸配及用電側為輔助，革新發電側能源結構，配套儲能側完成產業“調峰”1院燉2儲能氫儲能電儲能熱儲能描水高磁、壓空抽水蓄能-累計裝機占比89.3%(2020年)電化學儲能-累計裝機占比9.2%(2020年)3工登周電革。水201620172018201920202021202235逆變器&支架23%,全行業平均轉化效率2019年的25%提升至33.3%成立時間：西安隆基硅材料股份有限公司(以下簡稱隆基股份)于2000年設立。上市時間：2012年，隆基其股份成功在上海證券交易所主板上市(代碼：601012)。主要產品：包括6英寸、6.5英寸、8英寸單品硅棒、單品硅片，以及M1、M2規格單晶硅片，主要應用于各類太陽能光伏太陽能科技時代太陽能科技時代硅片時代半導體時代·2014年5月8日，控股子公司西安隆基清潔能源公司正式成立，標志公司正式進軍光伏電站建設及EPC業務·2019年5月，隆基72型雙面半片組件正面功率突破450,刷新世界紀錄·2006年12月，全資控股子公司寧夏隆基硅材料有限公司成立，致力于單晶硅棒的研發和制造，是西安隆基重要的研發和制造基地·2013年12月19日，隆基等五家中國主流單晶制造商聯合會發布“單晶M1&M2產品”·2000年2月14日，西安新盟電子科技有限公司成立，以半導體材料半導體設備的開發、制造、銷售為主要業務·2005年底，隆基股份形成年產30噸器件級單晶硅生產能力中病下縮上中病下縮隆基毅份產業鏈布局其地150%%其地150%%電池環節BMS(電池管理系統)當前技術成熟度低、缺乏行業標準、競爭格局分散；未來儲能電池BMS大概率延續動力電池BMS市場格EMS(能量管理系統)需與電網進行交互，現有EMS公司主要是國網系，未來EMS核心競爭力看軟件開發能力和能量優系統集成環節國內系統集成商玩家眾多，兼具集成能力、運維服務、當地渠道和品牌力的公司會勝類型啟動時間放電時間效率能量密度優點劣勢電化能技術成熟、成本低鋰離子電池(三元鋰)價格偏高、安全風照理離子電池(磷酸鐵鋰)能量密度偏低鋰離子電池(鈦酸鋰)能量密度任天/功率高、技術成熟/飛輪儲能/響應快、壽命長寧德時代競爭優勢寧德時代競爭優勢站后備電源等.寧德時代：全球領先的動力電池系統提供商，新能源汽車動力電池系統及儲能系統于2011年設立。市(代碼：300750).市占率：2020年國內動力電池裝機量31.5Gwh(含時代上汽),市占率50.1%,全球裝機量35.4Gwh,市占率26%,動力電池使用量寧德時代企業簡介承擔“十三五”承擔“十三五”力電池產品三元動力電池海外生產基地投資額達到4473億元，同比下滑8.51%,達到近5年最低值。2020年投資規模達到4699億元左右國家電同投資額及增長情況(億元；%)第六章第六章0微弱火電化工水泥鋼鐵航空司3、枯竭油氣田封存燃燒燃燒CO2濃度高(約90%~95%)更易于捕獲。發展迅速，可用于新建燃煤電廠和部分改造后的火電廠。碳碳捕集三種方式碳封存和利用1化工利用以CO?為原料，與其他物質發生化學轉化，產出附加值較高的化工產品·無機產品：純堿、小蘇打、白炭黑、硼砂以及各種金屬碳酸鹽等；·有機產品：合成氣，低碳烴，各種含氧有機化合物單體，高分子聚合物；2電化學利用在熔鹽體系下，通過調控CO?反應途徑和采用不同電的碳納米材料·碳納米管、石墨烤及S摻雜碳3生物利用·微藻固碳技術：以微藻固定CO,·液體燃料、化學品、生物肥料、食品和飼料添加劑4CO?礦化利用·模仿自然界CO?礦物吸收過程，利用天然硅酸鹽礦石或固體廢渣中的堿性氧化物，將CO?化學吸收轉化成穩定的無機碳酸鹽的過程5CO?注入地質體內(不可采煤層、深部咸水層和枯竭利用價值的產品，同時將CO?封存資源和深部水資源局(排碳格局)式(排碳方式)技(CCUS技術)價(美元/噸)分布式碳源交通建筑生活固定集中式碳源水泥產業軟件新技術/新技術/強制減產&鋼鐵廠重組強制減產&鋼鐵廠重組碳替換減產是最直接的減排手段，技術主要關注廢鐵相關的粗鋼工藝流程改造，碳捕捉與替換技術仍處于研究當中。鋼鐵行業：鋼鐵行業是我國碳排放最多的工業部門，碳排放主要集中于長流程的高爐和燒結工序，電爐短流程碳排放強度較低，到2050年中國鋼鐵行業須減排近100%。綜合考量成本、技術成熟度和資源可用性，需求減少、能耗提升，以及廢鋼再利用、碳捕集利用與封存(CCUS)等技術的加速推動是中國鋼鐵行業碳中和的重要抓手。強制減產：強制減產：河北省限產常態化，唐山市粗鋼限產規模達到30%~50%強制重組：到2025年，中國鋼鐵產業CR10達到60%,包括8000萬噸級的鋼鐵集團3家~4家、4000萬噸級的鋼鐵集團6家~8家距世界平均值(28%)美國(70%)有較大工藝流程粗鋼生73.6%的CO?得到大規模應用碳替換：碳替換技術(CDA)主要集中于直接還原鐵(DRI)技術與電解法冶煉·利用天然氣作為直接還原冶煉的技術已經成熟，但對鐵礦的品質要求高，且天然氣消耗量巨大，生產成本高于傳統高爐煉鐵；·利用氫能源做直接還原的冶煉技術和電解鐵技術仍處于初級階段我國水泥消費量已于2014年見頂，目前2020年為24億噸，2030年將減至21.5億噸，2040年將減至17.5億噸，房地產紅利下降的背原料替代替代歐盟水泥行業替代燃料使用量占其總燃料消耗量百分比達43%,德國達65%,中國僅為8%。廢舊輪胎，固體廢棄物，廢棄塑料，廢機油及生物質燃料等可能將逐步被利用比例存在局限；頭部水泥企業如海螺水泥，已開始初步應用碳捕集早期根據測算，27%的CO,排放在目前技術背景下無法實現清零碳捕集煤化工行業中高濃度CO,最適合開展CCUS,中短期內關注電解氫和燃料電氣化的成本下降趨勢煤化工行業：煤化工行業在2015年約貢獻了中國碳排放總量的10%,是化工行業中碳排放主力。相比其他國家，中國的化工行業更多使用高碳排放的煤炭作為原料(比如合成氨與甲醇，占到煤化工行業煤耗的一半以上),導致中國煤化工行業的碳強度高于其他國家，化工行業需要在2050年之前將碳排放量降低90%以上，合成氨主要下游用途為氨肥生產，約90%的合成氨會被加合成氨主要下游用途為氨肥生產，約90%的合成氨會被加工為氨肥。預計到2050年，中國的氨肥用量有潛力下降40%,這是由更低減少和化肥使用效率提高共同驅動的工藝流程粗鋼生產工藝新興氣化爐燃料電氣化電解氫CCUSCCUS同煤化工的發展具有很好的耦合性，因為CO?濃度高，捕集成本遠低于其他行業第7章第7章建筑材料生產與施工已實現達峰，建筑運行碳排放達峰亟需完成，其中公共與商業建筑的減排是重點。農村建筑農村建筑運行階段碳排放主要源于建筑物的采暖和制冷，其中公共與商業建筑以19%的面積，排放了37%的CO2,是節能減排的重點城鎮居建全周期碳排放■建材生產■建筑施工■房屋總量由快速增長滿足剛需轉換拆舊改新，建材生產總量見頂。現在年建筑凈竣工面積維持在10~20億m2之間鋁材及其他2.95億噸建材與建設控制建筑總規模(國家調控)改造)環保涂料、節能建筑玻璃、石膏板等高建筑生產效率型”太陽能光伏建筑建筑運行新能源替代：太陽能、地熱能、生物質能替代傳統暖氣第8章第8章電機、電控、電池“三電系統”,是新能源汽車發展主力，動力系統BOM拆分：電池-70%;電控-20%;電機-10%電機電控0R缺點電解質為液態安全性高，便宜能量密度低，電解質相容性差安全性高，壽命長低溫性能差高溫性能差，安全性差，工藝復雜固態電池固態電解質>90%硫化物電解質導電性高氧化物電解質固體聚合物電解質穩定性與離子導電度差，操作溫度范圍窄薄膜成本高，難以量產固態電解質<90%能量密度與安全性相較于液態電池有一定提升產業鏈正極、負極、電解液、隔膜為四大核心，圍繞安全性、材料體系、成本、產能、能量密度其中原材料包括正負極、電解液、其中原材料包括正負極、電解液、其中三元材料密度高但安全性差；磷酸鐵鋰材料安全性高但低溫性能差；鈷酸鋰安全性高但密度低。動力電池應用乘用車專用車客車添加劑等添加劑等運營充電樁·下游主要為各類新能源乘用車和現有鋰電池無法徹底解決安全、能量密度、成本與資源瓶頸等各種焦慮問題，難以滿足中長期電動車產品應用需求·新能源汽車自燃事件頻發成為關注焦點·動力電池由于短路和過充出現熱失控安全性問題動力電池占整車成本40%(發動機<15%)液態電池成本幾乎已達極限，擴大產能帶來的成本降幅有限補貼退坡后，高成本將阻礙產業可持續發展電池包成本居高不下能量密度遲能量密度遲遲無法提高屬資源稀缺·2030年國家指標：單體能量密度500WH/kg·現有體系：電池能量密度極限350WH/kg·現有體系鈷、鎳需求較大，有資源瓶頸·核心原材料依賴進口，政治和成本波動風險以電解質類型來劃分技術路線，主要分為聚合物、氧化物、硫化物三類，性能參數各有優劣勢聚合物固態電池率先實現商業化。聚合物電解質在室溫下導電率低，能量上限不高，升溫后離子電導率大幅提高但既消耗能量又增加成本，增加了商業10*S/cm、電化學窗口寬、鋰負極兼容性好，被認為是最有吸引力的但由于離子電導率極高、電化學穩定窗口較寬(5V以上),日韓企業投入了大量資金進行研究，購&屬照照電機分類優勢：更節能、更輕量化劣勢①:造價成本更高(需要用到稀土材料)國內新能源車永礎同步電機裝機此例占98%-99%優勢②:能適應惡劣的環境。劣勢②:體積大永磁同步電機·當電機工作時，由電子控制電路對三相電感格局：龍頭企業市場份額高·當電機工作時，由電子控制電路對三相電感*線圈依次通電，產生旋轉的磁場，轉子根據*分兩類磁場旋轉同步旋轉，產生動力并驅動汽車·具備自產能力或關聯供應鏈的傳統整車企業(比亞迪、北·永磁體通常采用稀土永磁材料(釹鐵硼)·永磁體占電機原材料成本比例高達45%·永磁體通常采用稀土永磁材料(釹鐵硼)·永磁體占電機原材料成本比例高達45%·專門從事電機電控產品的供應商(博世、大陸、上海電驅動、上海大郡、匯川技術、英威騰)第9章第9章氯能源產業針煤炭煤炭燃料電池汽車有機氫化物氨氣直燃輪機脫氯脫氯氨燃燒爐氨燃燒爐因此成為推動傳統能源清潔利用、擴大可再生能源利用規模的理想媒介。23%45%生能源將逐步替