商業銀行的收益結構分析姓名：王怡雯專業：金融工程學號：2023103123【摘要】：隨著全球商業銀行經營業務開展創新浪潮的日益高漲、存貸利差的日趨減少,傳統的存貸利差收入已遠遠不能滿足商業銀行追求利潤最大化的原那么,而上市商業銀行的經營業績更是受到更多的關注與重視,如何改善其經營收入結構,已成為上市商業銀行迫在眉睫的重要課題。本文通過從內部環境和外部環境兩個角度對我國商業銀行收益結構現狀進行分析，結合美國商業銀行的開展經驗，提出現階段改良我國商業銀行收益結構的建議。對如何增加凈營收入，改善收入結構方面做出探索?！娟P鍵詞】：商業銀行收益結構中美比照改良建議【目錄】：1引言1.1現代商業銀行的開展趨勢1.2我國商業銀行的根本現狀2我國商業銀行收益結構分析2.1我國商業銀行收益結構分析2.2我國商業銀行收益結構中的問題及原因分析3中美商業銀行收益結構比照分析3.1中西商業銀行收益結構比照3.2中美商業銀行收益結構比照3.3中美商業銀行收益結構差異分析第一章引言1．1現代商業銀行的開展趨勢我們正處在一個變革的時代，一個充滿機遇與挑戰的時代。二十世紀以來，世界經濟已經開始進入以知識經濟與網絡經濟為雙重特征的新時代，隨著生產和市場的社會化和國際化程度的提高，作為經濟架構中最活潑的要素，商業銀行的業務和體制也發生了深刻而巨大的變革。現代商業銀行呈現出金融體制自由化、金融效勞網絡化、金融效勞人性化、銀行機構集中化、銀行業務全能化、金融競爭多元化的開展趨勢。金融體制自由化：主要是金融監管當局采取一系列較為寬松的法律和政策措施，促進金融市場、商業銀行業務經營、機構設置的自由化，提高監督管理的靈活性。其中以西方國家的金融自由化最為顯著。商業銀行體制自由化作為一種開展趨勢，主要包括兩個方面的內容：一是金融市場自由化。主要是放寬有關稅收限制或取消外匯管制，允許資金在國內及在各國間自由流動。二是商業銀行業務經營自由化。主要表達為商業銀行業務的多樣化和一系列金融新業務的產生，出現了許多新的金融資產形式、新的金融市場和新的支付轉帳媒介。金融效勞網絡化。其內涵有二：一是金融效勞日益利用網絡進行；二是銀行客戶網絡化?？萍际侄蔚拈_展及在銀行的應用，使商業銀行的交易系統、清算系統、效勞網絡日新月異，銀行經營的商品－－貨幣由現金轉向電子貨幣，傳統的銀行效勞產品－－存款、貸款和結算的內涵和外延都有了驚人的開展和革命；隨著電子化手段的開展，電子商務開展迅速，電子商務作為二十世紀的新興事物，在二十一世紀將產生革命性的結果，據美國商務部報告，電子商務正在以每100天１倍的速度增長，到2002年將到達3000億美元的規模；國際互聯網已經成為全球最大、用戶最多、影響最大的互聯系統。與網絡繁榮相適應并支撐網絡繁榮的，是金融電子化及網絡銀行的快速開展，二十一世紀，網絡銀行將以其擁有的廣泛信息資源、獨特運作方式，為金融業帶來革命性變革，網上購物、網上交易、網上支付、網上消費、網上理財、網上儲蓄、網上信貸、網上結算、網上保險等將成為未來銀行市場競爭的熱點。在國內，1999年，中國銀行、建設銀行、招商銀行相繼推出網上銀行業務，網上銀行將迫使銀行業經營理念、經營方式、經營戰略、經營手段發生革命性變革。金融效勞網絡化的另一重要方面是銀行客戶的網絡化，這一變革對銀行業務及開展具有革命性：一是銀行的客戶－－企業規模將不斷擴張，且更注重于與１－２家銀行作為自己的長期合作伙伴，從而使銀行客戶具有網絡化傾向；二是規模較大的企業或企業集團對銀行效勞的資金規模、效勞品種要求較高，要求銀行所有分支機構作為整個網絡為其提供全面效勞，從而使銀行對客戶的效勞網絡化；三是銀行開展過程中將逐漸形成行業性和區域性關系客戶，客戶群逐漸網絡化；四是銀行產品營銷的網絡化將銀行的客戶群網絡化。二十一世紀，銀行業務擴張能力將取決于客戶網絡的開展能力。金融效勞人性化：隨著金融電子化和網絡銀行的開展，銀行業務擺脫了客戶與柜臺人員面對面的業務辦理方式，而代之以電子屏幕和銀行產品營銷網絡。有人據此認為金融效勞將越來越趨向于非人性化。實際上，金融效勞將更加人性化：一是對客戶的人性化效勞?？蛻魧⒉辉倜鎸︺y行營業機構的員工整體，而是直接面對一個人，這個人可能是銀行的客戶經理，一人進廠，全面效勞；也可能是銀行為企業提供的財務參謀，為企業提供全面的投資、理財參謀效勞；也可能是職業投資經理，為企業提供投資代理、委托效勞。這是因為，市場的規?；蛯I化使一般企業和投資者專業知識、投資規模、時間和精力缺乏，網絡銀行與人性化效勞并不排斥，相反在技術上可以相互促進，使其與客戶的溝通效率和速度大大提高。通過人性化效勞，促進與客戶的相互了解，建立長期合作關系，并使這些客戶與銀行形成長期依賴。目前商業銀行的客戶經理、工程經理將是未來銀行效勞人性化的雛形。二是金融產品的人性化。隨著社會資金、資源由國家、政府、企業向個人主體轉移，金融產品將更多向個人傾斜，個人金融產品將異軍突起，針對個人投資者的特色產品將大量涌現，金融產品個性化、多元化、居民化將成為未來社會的競爭焦點。銀行機構集中化：銀行的規?；洜I以及科技手段的運用導致的經營管理手段的加強，二十一世紀的銀行業將發生銀行機構集中化的革命：一是銀行機構日益大型化。在未來的金融市場競爭中，隨著競爭的加劇，各銀行為增強競爭實力，提高抗風險能力，降低經營本錢，必然向大型化、規?；瘮U展，以滿足客戶對金融產品和效勞提出的新的需求，提高技術創新和使用新技術的能力，為股東帶來更豐厚的利潤，銀行機構將日益通過兼并、重組、擴張等實現規?；图谢?。二是銀行機構向國際化集中。隨著經濟國際化、全球化的深入，銀行業務的國際化和全球化將為銀行的開展帶來革命性的變革，銀行效勞將向全功能轉化，以國際大銀行為中心的兼并、重組將使銀行機構向國際化集中。銀行機構規?；⒓谢耐緩接卸阂皇峭ㄟ^兼并、重組的方式；二十世紀以來，銀行業兼并、重組的步伐加快，對全球銀行業的規模格局、競爭格局、開展格局產生巨大影響。二是通過不同國家、不同類型的商業銀行的業務合作來實現，實現優勢互補，規模開展；三是通過不同類型的金融機構的業務合作與兼容，實現市場的共同開發。銀行業務全能化：八十年代以來，隨著各國金融監管當局對銀行業限制的逐步取消，商業銀行業務的全能化得到較大的開展。特別是1999年美國《金融效勞現代化法》案的出臺，取消了銀行、證券、保險業之間的限制，允許金融機構同時經營銀行、證券、保險等多種業務，形成“金融百貨公司〞或“金融超級市場〞，金融業由“分業經營、分業管理〞的專業化模式向“綜合經營、綜合管理〞的全能化模式開展。金融競爭多元化：現代商業銀行的競爭，除了傳統的銀行同業競爭、國內競爭、效勞質量和價格競爭以外，還面臨全球范圍內日趨劇烈的銀行業與非銀行業、國內金融與國外金融、網上金融與一般金融等的多元化競爭，銀行活動跨躍了國界、行業，日益多元化。其面臨的金融風險也不僅是信用風險，還擴大到利率風險、通貨膨脹風險、通貨緊縮風險、匯率風險、金融衍生工具風險、政治風險等，經營管理風險日益擴大。1．2我國商業銀行的根本現狀商業銀行作為一個國家經濟體系的絕對主體，其作用不言而喻，我國改革開放30年以來，商業銀行為現代化建設提供了無可替代的作用，在發揮作用的過程中，商業銀行自身也不斷開展，逐漸符合現代商業銀行的要求。但是顯而易見我國的商業銀行還有很多的問題和極大的開展潛力。我國現時期商業銀行呈現以下特點，我國專業銀行商業化改革是在市場經濟剛剛起步條件下進行的，這就決定了在轉換過程中商業銀行存在許多了矛盾和問題。具體而言，就是我國的商業銀行是“既大又差〞。1〕銀行業經營效益指標衡量。銀行業經營業績的指標主要有5個指標：總資產凈回報率〔總資產/稅前利潤×100%〕，資本凈回報率〔資本金/稅前利潤×100%〕，本錢收入比率〔總本錢/總收入×100%〕，利息收入比率〔利息收入/總收入×100%〕，不良資產率〔不良資產/總資產×100%〕?？傎Y產凈回報率〔ROA〕，是衡量銀行業資源利用效率的指標。銀行資源利用效率高，總資產凈回報率就高，反之就低，也反映銀行對資金資源配置不科學。資本凈回報率〔RoE〕，是衡量對銀行業投資效益的指標。在市場經濟條件下，人們是講究投資回報率，追求高投資回報率的。資回報率高，就能吸引投資者增加投資，反之，投資吸引力下降，當投資回報率低于社會平均投資回報率時，投資者還會選擇收回投資。投資回報率上下實際上是銀行業經營管理效率的表達。本錢收入比率，是衡量銀行業經營本錢與收入比率的指標。該指標高就說明銀行本錢高，反之，本錢就低，也說明經營投入產出比高，反映經營效率高。利息收入比率，是衡量銀行業收入結構的指標。利息收入比率低，說明銀行業收入對利息收入的依賴度低，收入結構趨好。反之，利息收入比率高，反映需要調整產品結構，進而調整收入結構。不良資產率〔Non-PerformaneeLoan〕，是衡量銀行不良資產與總資產的指標。該指標低，說明盈利資產多，或者稱生息資產多，盈利能力高，反之，盈利能力低。常年保持在1%左右。2〕商業銀行評級低、效益差。2003年11月份，國際“標準普爾〞信用評級公司對我國15家銀行金融機構的市場地位、資產質量、融資與資金流動性、資本率、盈利和政府支持狀況進行信用評級。結果除國家開發銀行和進出口銀行這兩家政策性銀行獲的BBB級信用外，其余13家銀行的信用狀況均在BBB以下。據英國《銀行家》雜志2001年度對世界1000家大銀行排名，工商銀行、中國銀行、農業銀行、建設銀行按照一級資本排名分別列7，18，21，29位，按資產總額排名分別列15，34，39，31，均排在前40名以內。但是按照資本利潤率或者資產收益率排名那么都排在730名以后，根本上屆于經營最差的20%之列。3〕經營指標差異。目前，我國銀行業經營效益指標與國際上先進指標差距大。據有關資料顯示：國際上前100銀行近10年平均總資產凈回報率為1%，資本金凈回報率24%以上，本錢收入比率為35-45%之間，利息收入比率為60%，德國銀行業的利息收入比率才40%。國際上前100家銀行的平均指標，是國際中等偏上指標。按此指標衡量，目前我國銀行業的經營效益處于低效運作階段，巫待改良口第四，不良貸款比率高。4〕資產質量差。我國商業銀行的資產質量差已經成為阻礙商業銀行開展的一個硬傷。1999年我國為減輕國有獨資商業銀行的不良貸款壓力，分別成立了華融、長城、東方和信達4家資產管理公司，承接4家國有獨資商業銀行和政策性銀行1.4萬億元的不良資產。各商業銀行也實行了不良貸款下降硬指標考核，加大了不良資產清收和化解力度，但我國商業銀行不良資產依然比例高，數額大，居高不下。據中國人民銀行《2003年中國貨幣政策執行報告》〔金融時報2004/2/25〕公布數據顯示：“按照一逾兩呆口徑，2003年末，銀行業金融機構不良貸款余額2.4萬億元，比年初下降1574億元；不良貸款率15.19%，比年初下降4.69個百分點《2003年國民經濟和社會開展統計公報》公布，按照五級分類統計，年末銀行業主要金融機構不良貸款余額為2.44萬億元，比年初減少1906億元，不良貸款的比例為17.8%，比年初下降5.32個百分點。而國際—亡前100家大銀行，按五級分類不良貸款比率僅2-30%。先進的銀行如瑞典商業銀行不良資產、率常年保持在1%左右，2002年12月31日結束時只有0.8%。針對現階段我國商業銀行開展中存在的問題，國家正在采取積極措施，加快改革步伐，保證商業銀行體系實現良好運轉。1〕進一步推動國有商業銀行股份制改革提高商業銀行經營管理水平。2〕中國銀行業應逐漸走向綜合化經營和監管的體制。3〕努力開拓銀行業務體系，積極創新。4〕大力開展各項代理業務，投資銀行業務尋求突破口，增加利潤點。5〕加快金融業務創新，提高我國銀行業的競爭力。我國商業銀行收益結構分析1我國商業銀行收益結構分析近年來，我國上市商業銀行不斷完善內在機制和風險防范機制，運用正確的業務開展戰略和科學的經營決策，使存、貸款各項業務得到了開展，各銀行的資產和收入規模呈現逐年上升趨勢。本文只選取4家上市商業銀行〔中國銀行BOC、中國工商銀行ICBC、中國建設銀行CCB、中國農業銀行ABC〕的數據作樣分析。我國4家上市商業銀行的總資產從2007年的17773332萬元增加到2023年的43714884萬元，增長了近2.46倍。稅前利潤從2007年的365274萬元上升到2023年的659622萬元，增長了近1.81倍；銀行資產占GDP的比重有起伏，但總體趨勢是不斷上升的?？v觀我國上市商業銀行近幾年的經營收入經營狀況，主要有幾個特點。凈利息收入及其所占比例高但是呈逐年減少趨勢從我國上市商業銀行近幾年的經營所購入變化情況看，平均82.54%左右的收入來源來自凈利息收入〔凈利息收入來源于存、貸款的利差凈收入，金融企業往來凈利息收入等業務〕。凈利息收入在各項收入中始終起著主導作用。從各局部收入構成情況來看，我國商業銀行的總收入由兩局部組成，一局部是凈利息收入，一局部是非利息收入。表12007~2023年我國四家上市商業銀行凈利息收入與所占比單位：萬元年份凈利息收入非利息營業收入總額凈利息收入占總收入比值非利息收入占總收入比值20237087369089588.63%11.37%2023142618015553590.17%9.83%202378120625770379.02%20.98%202367388620742277.08%22.92%資料來源:根據王老師給的數據計算分析非利息收入逐年增加，但所占比例變現出明顯波動波動從2005年到2023年，我國商業銀行非利息收入均處于上升狀態，四家商業銀行到2023年非利息收入已到達256803萬元，比2005年的82141萬元增長了近3.1倍。但非利息收入所占比例變現出明顯波動波動特征。據統計，2001年非利息收入所占比例一度達38.37%，2002年那么陡降至21.12%；2002年到2005年，非利息收入所占比從21.12%緩慢上升到26.48%；2005年道2007年，非利息收入又從26.48%迅速下降到15.71%〔資料來源:根據《中國金融年鑒》數據〕。非利息收入來源各局部各具特點，波動特征各不相同。下面表2為2005年到2023年四家商業銀行非利息收入及所占比例。表32005~2023年我國四家上市商業銀行非利息收入及其所占比單位：萬元年份非利息營業收入收入總額非利息收入占總收入比值20058214117.05%20069272216.19%20079089511.37%20231555359.83%202320742220.98%202325770327.66%資料來源:根據王老師給的數據計算分析傭金及手續費收入逐年上升且近年其所占比值呈上升趨勢表32007~2023年我國四家上市商業銀行傭金及手續費用收入及其所占比值單位：萬元年份傭金及手續費用收入傭金及手續費用收入及其所占比值200711964814.96%20231400618.86%202317647417.85%202323055524.74%資料來源:根據王老師給的數據計算分析非利息收入來源各局部各具特點1．中間業務開展迅速，占非利息收入的比重逐年上升。例如，從2000年到2007年，中間業務收入占非利息收入的比重分別為：75.11%、69.12%、24.5%、36.17%、37.39%、45.21%、76.2%、85.85%，先降后升，近似對稱分布狀態。中間收入從2002年的最低點143.47億元，5年間翻了3番，增長8.4倍。2．投資收益及其所占比例有起有伏，波動幅度較大。例如2000年、2001年投資收益分別為95.2億元、100.85億元；2002年、2003年分別為256.47億元、562.95億元，均比上年翻一番，增長分別為2.54倍、2.19倍；2004年較2003年略有下降，為545.89億元；2005年比2004年略有上漲，為547.23億元；到2006、2007年起伏比擬大，2006年較2005年陡然下降為84.42億元，降幅達84.57%；2007年又迅速上升至178.01億元，較2006年增幅達110.86%。2000年至2007年的投資的收益占非利息收益的比重分別為：12.46%、10.29%、43.8%、59.92%、48.06%、41.49%、6.02%、12.68%。3．其他營業收入及其所占比例起伏不定。例如，2000年、2001年的其他營業收入分別為93.91億元、201.06億元，其所占比例分別為12.43%、20.52%，其他營業收入與其所占比例變化趨勢一致；2002年至2005年的其他營業收入分別為:126.23億元、152.69億元、165.29億元,175.23億元，呈逐年上升趨勢，其他營業收入所占比分別為21.56%、16.28%、14.55%、13.28%，呈逐年下降趨勢，兩者變化趨勢不一致；2006年其他營業收入為246.27億元，2007年陡降至20.52億元，其所占比例僅為1.47%。2.2我國商業銀行收益結構中的問題及原因分析從2000年至2023年我國上市商業銀行的經營收入結構可以看出，目前我國上市商業銀行的經營收入來源較為單一，仍以利息收入為主，中間業務收入增長較快，但在經營收入中比例不高，投資收益不懂幅度大，在經營中收入中比重更低。〔一〕漸行漸遠得利率市場化趨勢，影響凈利息收入的增加2005年9月中央銀行下發《關于人民幣存貸款計結息問題的通知》，規定自9月21日起，商業銀行對活期存款將按年計息改為按季度計息等，意味著我國利率市場化改革已經開始。利率市場化的推進使商業銀行在貸款尤其是優質帶寬上的利率定價將處于非常被動的地位。在劇烈競爭的存款市場上對存款利率的定價那么同樣是處于非常被動的地位。這種正反兩面被動的結果，最終將縮小商業銀行的存貸利差。例如，僅2007年一年中央銀行就上調商業銀行存款利率6次，貸款利率8次。使得商業銀行存貸利差由2007年3月18日的3.6%下降到2007年12月21日的3.33%。再加之國家開放優質客戶短期融資債券市場，這些措施都將利息收入增加空間日漸縮小。這對于目前過分依賴存貸利差為主要經營收入來源的我國上市商業銀行，在經濟金融運行態勢的變化和本錢波動中勢必承受更大的壓力。〔二〕經營收入來源單一，凈利息收入所占比例過高從經營收入結構分析看，我國上市商業銀行經營收入來源單一，平均73.75%左右的收入來自凈利息收入?？梢?，凈利息收入作為我國上市商業銀行的收入主要來源，一直支撐著我國上市商業銀行的經營利潤，并在我國上市商業銀行的收入結構中拒絕對主導地位，起著極為重要的作用。形成這一局面的原因首先是在我國現有的金融格局下幾頁的融資大多以銀行的間接融資為主，直接融資渠道少，形成也比擬單一，直接融資以發行股票和企業主債券為主，融資渠道和形式的單一性大大增強了企業對銀行的依賴。其次，我國商業銀行由于受到分業經營的制約，投資途徑少，投資已發放貸款為主。這樣存貸款利差收入就成了我國上市商業銀行目前最主要的經營收入來源，這種收入結構必然會隨著存貸利差的逐漸縮小，其開展空間大受限制?！踩持虚g業務規模小，業務開展范圍不廣目前上市商業銀行的中間業務規模不大，其業務范圍也不廣，大多局限與結算、代理收費等勞動密集型產品上，這些產品本錢高、效益低，而國外普遍開展的貸款承諾、金融衍生工具等技術含量高、收效快的業務品種，在我國還只是出于處于起步階段。造成此現狀的原因是多方面的。首先，在觀念意識上。長期以來商業銀行的許多領導受傳統觀念經營思想的影響以及現有收入結構的束縛，認為資產負債業務才是銀行的主營業務，中間業務是附屬的。因此在開展戰略上沒有給與中間業務以足夠重視。其次，在技術手段上，雖然這方面已經有了較大的進步，但與國外相比、與不斷更新的市場需求相比，我國上市商業銀行現有的技術手段仍然相對滯后。目前國際上流行的期貨、期權交易在國內銀行開展不多，除了制度約束外，很重要的原因是缺乏必要的技術支持和保證。第三，在銀行效勞收費方面，我國上市商業銀行創新與開展中間業務效勞往往以無償效勞的形式出現，一次穩固傳統資產負債業務，而不是出于改善收入結構的目的；二是收費自主性較弱，銀行中間業務效勞收費需要許多有關部門審批，使得該業務效勞收費標準不能確定。第三章中美商業銀行收益結構比照分析中美兩國商業銀行收入結構差異主要由銀行資產結構、金融市場開展程度與金融管制等原因導致。我國商業銀行應緊跟國際趨勢，進行收入結構調整，開展多元化的非利息收入業務尤其是中間業務，拓展效勞領域、優化收入結構。同時，國家應該從法律法規、行業監管方面為商業銀行的業務開展提供更大和更自由的空間。對于銀行來說，其收入途徑根本上相同，但不同途徑奉獻的收入總量，在不同銀行卻有明顯的區別。這一點在國別比擬中表現得尤為突出——表現為收入結構不同，但卻反映出不同銀行之間的資產定價能力、盈利能力與受管制的程度。中西商業銀行收益結構比照〔一〕商業銀行業務種類差異西方興旺國家商業銀行的管理模式通常采用金融集團的形式，經營方式那么多數采取混業之中的分業經營，其經營范圍不僅涵蓋傳統的商業銀行業務，而且還從事信托業務、投資銀行業務、共同基金業務和保險業務，既可以從事貨幣市場業務，也可以從事商業票據貼現和資本市場業務。以美洲銀行為例，除了其利息收入外，僅非利息收入就達11大類之多，包括存款帳戶效勞費、銀行卡效勞費、信托效勞費、其他效勞費、交易收入、私有權益投資效勞費、貸款銷售效勞費、證券銷售效勞費、其他收入、分支機構及業務銷售收入、投資銀行費等。與西方商業銀行相比，我國商業銀行起步較晚，且長期受銀行業分業經營限制，除目前實際上已有混業經營跡象的光大集團、中信集團等少數金融集團都設有專門的商業銀行、保險公司、證券公司來從事具體的業務外，其他絕大局部商業銀行主要從事傳統的存貸款業務，即使涉足其他金融領域也根本上是采取通過代理的方式來進行。：下面就我國商業銀行與西方商業銀行的業務經營范圍作個簡要的比擬表4我國商業銀行與西方銀行業務經營范圍的區別業務范圍西方商業銀行我國商業銀行傳統商業銀行業務所有業務絕大局部業務信托業務所有業務從前從事過，現在根本取消基金業務所有業務基金托管業務、代理銷售開放式基金保險業務所有業務代理銷售保險、代理收取支付保費業務、銀保通投資銀行業務所有業務局部業務證券經紀業務所有業務代理發行證券、銀證通、銀證轉帳、銀期通就非貸款業務品種而言，國外商業銀行由于涉及的領域較多，品種也相當廣泛，且產品功能比擬齊全，管理比擬精細，僅中間業務品種目前歐美商業銀行就到達!"""余種，大約是我國商業銀行現有中間業務品種的#$%倍。與之相比，我國商業銀行業務品種相對較少，即使在有限的范圍內，對產品的管理也不夠精細，不注重其效益功能，主要是從事一些操作簡單、技術含量低的業務，如以代發工資為主的代收代付業務不僅占據了大量的柜面資源、技術資源和人力資源，且效益很低，而一些技術含量高、投資回報高的投資業務、資金交易業務、資產證券化、投資銀行業務及理財業務等那么沒有得到相應開展。〔二〕商業銀行業務收入差異西方商業銀行的傳統資產負債業務的占比逐年降低，非貸款業務那么呈快速上升趨勢，僅以中間業務為例，根據國際清算銀行!1999年發表的《國際金融市場開展報告》，1983~1996(年美國銀行業中間業務額從9012億美元猛增到101880億美元，增長11.3倍，年平均增長80.71%。相應地反映在業務收入上，西方商業銀行非利息收入在總收入中占有舉足輕重的地位，一般來說占總收入的比重達40%~50%,左右，有的高達70%,。從表)中可以看出，德意志銀行的收入結構中傭金及手續費收入、其他營業收入和凈利息收入在營業收入中的占比大致為4：3：3的比例，且傭金及手續費收入占比呈逐年上升趨勢，2001年為40.81%億歐元，占其營業收入的2001~2003年為19.89%，2022年達21.38%，到2003年香港上海匯豐銀行傭金及手續費收入占營業收入的22.22%。表4中國商業銀行ABC、BOC、CCB、ICBC收入結構情況單位：萬元商業銀行凈利息收入傭金及手續費收入非利息營業收入利息和分紅收入傭金及手續費收入占比〔%〕ABC202319384523798443813156974.12%202318163935640568632961476.25%202324215246128734573576606.41%BOC202314414633815482972579536.98%202314166037682475572417588.04%202317617345455601732917067.93%CCB202322507038446443813566505.78%202321198548059568633395637.32%202325172866132734573780118.60%ICBC202326319944002455134406565.55%2023245922551476236740597913.65%202330383372840730724628467.98%表5香港上海匯豐銀行和德意志銀行收入結構情況商業銀行凈利息收入傭金及手續費收入其他營業收入營業收入傭金及手續費收入占比〔%〕香港上海匯豐銀行.億港元/2001392.74114.6468.87576.2519.892002396.45124.762.01583.1621.382003387.38136.3889.89613.6522.22德意志銀行.億歐元/200186.2107.27101.94295.4136.31200271.86108.3485.27265.4740.81200358.4793.3260.89212.6843.88注：以上數據來源于香港上海匯豐銀行和德意志銀行2001~2003年年報。從我國四家國有商業銀行的收入結構看，貸款利息收入占總收入的70%,左右，其他收入占總收入的25%左右，中間業務收入那么占5%左右，可見貸款業務的利息收入在國有商業銀行收入結構中具有舉足輕重的地位，其奉獻度遠遠高于西方商業銀行。〔三〕商業銀行客戶資源差異目前西方商業銀行對客戶資源有一個很好的細分，業務的針對性較強，對一般客戶的金融效勞主要是通過-./等自助終端的形式來實現，而將目標客戶重點鎖定在中高收入階層，比方，香港上海匯豐銀行將客戶群主要分為五大類，有個人理財業務、工商業務、投資銀行和資本市場業務、私人銀行業務以及其他業務。不同的業務具有相應的客戶群體，個人理財業務按收入將個人市場劃分為群眾市場、中層人士和較富裕階層，對群眾市場只要求提供根本的銀行效勞；對于中層人士，除根本銀行效勞外，還提供各類私人貸款、樓宇按揭、各類保險、信用卡等效勞；對于富裕階層，那么通過私人銀行效勞來提供貼身的理財效勞。而我國商業銀行在客戶資源方面沒有進行細分，沒有相應的產品客戶定位，對所有客戶都是一視同仁，有時為追求數量而不注重業務的質量和效益，往往導致柜面的資源主要被80%的低端客戶所占用，而給商業銀行帶來巨大經濟效益的20%的高端客戶那么沒有得到很好的金融效勞，無形中容易造成局部優質客戶的流失。中美商業銀行收益結構比照美國商業銀行收入結構的現狀。西方眾多興旺國家銀行業務的多元化造就了其收入來源的多元化特征，使得非利息收入在營業收入中占有重要地位。美國商業銀行的收入來源中，非利息收入與利息收入均衡開展，2006年商業銀行總體非利息收入占凈營業收入比重高達43.3%，幾乎占到收入奉獻的半壁江山。首先，非利息收入地位重要，資產規模效應明顯。從靜態視角分析，美國商業銀行總體上利息收入和非利息收入比擬均衡。非利息收入占凈營業收入比例各年平均達43.3%，處于較高水平，說明非利息收入在美國商業銀行收入來源中的重要地位。如果按不同的銀行規模劃分，美國商業銀行顯示出了比擬明顯的類別特征：不同規模的銀行非利息收入水平差異很大。資產規模大于10億美元的大型銀行非利息收入的比重高于總體平均水平，高達45.9%。而資產規模小于10美元的中小型商業銀行的傳統的利息收入仍然占有絕對優勢，占比近80%。因此，銀行資產規模與商業銀行非利息收入獲取呈現出了正相關關系，規模大的銀行，非利息收入占比擬大，地位比擬重要；而規模小的銀行利息收入比重較大，仍然占據商業銀行收入奉獻的壟斷地位。其主要原因是大型銀行一方面面臨著多樣的推動因素大力開展各項非利息收入業務，另一方面，大型商業銀行先天也具有開展這種業務的實力和優勢。而對于主要在狹小地域進行當地經營的小銀行，具有中小企業對銀行融資依賴的當地市場力量，因此存在維系其傳統利息收入的土壤。其次，非利息收入工程多元化。按照FDIC的監管分類，美國商業銀行的非利息收入又大體上分為四大類：一是信托業務收入，二是存款賬戶效勞收入，三是交易賬戶損益，主要是銀行通過現金工具和表外衍生合約〔包括利率、匯率、資產證券等其他〕交易的盈虧，四是附加非利息收入。按照FDIC的分類，附加非利息收入由于涵蓋了投行收入、風險投資收入、資產效勞收入、證券化資產交易、保險業務收入、資產銷售盈虧等各項收入，因此廣泛的業務空間范圍成就了其在商業銀行非利息收入中的重要地位。附加非利息收入在總體非利息收入中比例高達63%，成為非利息收入乃至凈營業收入中的重要工程。伴隨著美國商業銀行過去20多年的重要變革推動，美國商業銀行的收入結構發生了明顯的變遷，利息收入與非利息收入對銀行營業收入的奉獻發生了較大變化。商業銀行整體非利息收入在凈營業收入中的占比從1980年的20.3%攀升至2006年的43.3%。其中，1980～2000年間，凈利息收入逐漸下降，非利息收入穩步上升，呈現了明顯的替代開展局面。2000年以后，收入結構進入一個相對穩定的開展時期，非利息收入和凈利息收入對凈營業收入奉獻只在年度間發生小幅度波動。不同規模銀行獲取非利息收入的差異。信托業務、交易賬戶盈虧和附加非利息收入與銀行規模呈現正相關關系，規模越大的銀行相應收入類別在凈營業收入中奉獻越大；尤其是交易賬戶盈虧工程，大型商業銀行幾乎完全壟斷了此項收入來源。存款賬戶收入對不同類別的銀行地位都比擬重要，到達約8%的份額，但是規模小的銀行對賬戶效勞收入依賴性相對強一些。圖1美國商業銀行利息收入、非利息收入占總收入比重表4中國商業銀行ABC、BOC、CCB、ICBC收入結構情況單位：萬元商業銀行凈利息收入傭金及手續費收入非利息營業收入利息和分紅收入傭金及手續費收入占比〔%〕ABC202319384523798443813156974.12%202318163935640568632961476.25%202324215246128734573576606.41%BOC202314414633815482972579536.98%202314166037682475572417588.04%202317617345455601732917067.93%CCB202322507038446443813566505.78%202321198548059568633395637.32%202325172866132734573780118.60%ICBC202326319944002455134406565.55%2023245922551476236740597913.65%202330383372840730724628467.98%表5美國商業銀行利息收入、非利息收入占總收入比重年份利息收入占總收入比〔%〕非利息收入占總收入比值〔%〕200568.1231.88200671.628.40200774.3425.66202373.2126.79202366.5433.46202368.8631.143.3中美商業銀行收益結構差異分析中美收入結構差異并不能完全反映兩國商業銀行在內部定價等方面的差異。這是因為，這種差異的形成并不能完全歸因于商業銀行自身能力的差異，在很大程度上可能要歸因于兩國不同的金融制度安排。銀行收入結構與表內資產分布的差異。2005年我國商業銀行表內資產的分布可以從一個側面解釋我國商業銀行如此偏重于利息收入尤其是存款貸利差收入的結構特點。在各家銀行中，貸款都占據了資產運用的壟斷地位，平均比例超過60%。另外，債券投資和存放央行是非貸款類資產中的主要用途。通過與前述利息收入結構的比擬可知，各類資產配置的比重與商業銀行利息收入內部構成所表現出來的結構特征根本吻合。而美國商業銀行的主要資產分布與上表有很大差異。美國銀行的工商業貸款占總貸款較低，而且呈現出逐年下降的趨勢。這一貸款占總資產的比例也在逐年下降。但根據這兩組數據我們計算出貸款總額在資產總額中的比重，這一比重與我國三大商業銀行的比重根本持平。這反映出的現象就是：盡管兩國商業銀行的貸款占資產比重接近，但是內部的結構分布有很大差異。金融市場的開展程度不同。兩國商業銀行收入結構的一個重要原因就是兩國金融市場開展程度不同。我們詳細分析美國商業銀行收入結構變化歷史可以看到，美國商業銀行的收入結構變遷特征是發生在一定的背景之下的，那就是企業融資方式的變化——融資非中介化趨勢。從