2011年4月金融理論與實務試題一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）在每小題列出的四個備選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選或均無分。1.下列屬于足值貨幣的是(C)A.紙幣B.銀行券C.金屬貨幣D.電子貨幣2.推動貨幣形式演變的真正動力是(D)A.國家對貨幣形式的強制性要求B.發(fā)達國家的引領C.經(jīng)濟學家的設計D.商品生產(chǎn)、交換的發(fā)展對貨幣產(chǎn)生的需求3.流通中的主幣(D)A.是1個貨幣單位以下的小面額貨幣B.是有限法償貨幣C.主要用于小額零星交易D.是一個國家的基本通貨4.從整體視角看，屬于貨幣資金盈余部門的是(A)A.個人部門B.非金融企業(yè)部門C.政府部門D.金融機構5.地方政府發(fā)行的市政債券屬于(C)A.商業(yè)信用B.銀行信用C.國家信用D.消費信用6.在多種利率并存的條件下起決定作用的利率是(A)A.基準利率B.名義利率C.實際利率D.市場利率7.目前人民幣匯率實行的是(D)A.固定匯率制B.聯(lián)系匯率制C.貿(mào)易內(nèi)部結算價和對外公布匯率的雙重匯率制度D.以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制8.直接標價法下，如果單位外幣換取的本國貨幣數(shù)量增多，則表明(B)A.本幣對外升值B.本幣對外貶值C.外幣匯率下跌D.本幣匯率上升9.股票市場屬于(B)A.貨幣市場B.資本市場C.期貨市場D.期權市場10.中央銀行參與金融市場活動的主要目的是(B)A.獲取盈利B.貨幣政策操作C.籌集資金D.套期保值11.下列不屬于貨幣市場特點的是(B)A.交易期限短B.流動性弱C.安全性高D.交易額大12.當前我國貨幣市場的基準利率是(D)A.ChiborB.LiborC.HiborD.Shibor13.允許期權持有者在期權到期日前的任何時間執(zhí)行期權合約的是(C)A.日式期權B.港式期權C.美式期權D.歐式期權14.某上市公司股票的初始發(fā)行價為8元，若該股票某日的收盤價為12元，每股盈利為0.5元，則該股票的市盈率為(B)A.16B.24C15.下列不屬于金融衍生工具市場功能的是(D)A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機獲利D.融通資金16.在我國，由大型企業(yè)集團出資組建，主要為企業(yè)集團成員單位提供財務管理服務的金融機構是(D)A.金融資產(chǎn)管理公司B.金融租賃公司C.財務公司D.信托公司17.作為我國管理性金融機構的“一行三會”是指(B)A.中國人民銀行、中央金融工作委員會、地方金融工作委員會、各金融行業(yè)協(xié)會B.中國人民銀行、銀行業(yè)協(xié)會、證券業(yè)協(xié)會、保險業(yè)協(xié)會C.中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會D.中國銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會18.商業(yè)銀行的負債業(yè)務主要包括存款業(yè)務和(C)A.貸款業(yè)務B.證券投資業(yè)務C.借款業(yè)務D.現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務19.被保證人根據(jù)權利人的要求，請求保險人擔保自己信用的保險是(B)A.責任保險B.保證保險C.再保險D.人身保險20.菲利普斯曲線反映的是(A)A.失業(yè)率與物價上漲率之間的反向變動關系B.失業(yè)率與經(jīng)濟增長之間的反向變動關系C.物價穩(wěn)定與國際收支平衡之間的反向變動關系D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡之間的反向變動關系二、多項選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）在每小題列出的五個備選項中至少有兩個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題后的括號內(nèi)。錯選、多選、少選或未選均無分。21.間接融資的優(yōu)點表現(xiàn)在(ABC)A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟D.資金供給者的投資收益高E.有利于加強資金供給者對資金使用的關注度22.下列關于大額可轉讓定期存單表述正確的有(ABE)A.存單面額大B.二級市場非常發(fā)達C.首創(chuàng)于英國D.強化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理理念E.存單不記名23.目前全球性的國際金融機構主要有(ACE)A.國際清算銀行B.亞洲開發(fā)銀行C.世界銀行集團D.非洲開發(fā)銀行E.國際貨幣基金組織24.保險的基本職能有(CD)A.避免損失B.經(jīng)濟救濟C.分散風險D.補償損失E.投資獲利25.下列屬于國際收支平衡表中資本和金融賬戶的項目有(CD)A.貨物B.經(jīng)常轉移C.直接投資D.證券投資E.儲備資產(chǎn)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26.特里芬難題是指為了滿足世界各國經(jīng)濟的需要，美元供應必須不斷增長，而美元供應的不斷增長，將使美元同黃金的兌換性難以維持。27.商業(yè)信用是工商企業(yè)間難以賒銷或預付貨款等形式相互提供的信用。賒銷和預付貨款是商業(yè)信用的兩種基本形式。28.可轉換債券是指債券附加可轉換條款，賦予債券持有人在一定期限內(nèi)按預先確定的比例將債券轉換為該公司普通股的選擇權29.回購協(xié)議是一種證券持有人在賣出一定數(shù)量證券的同時，與證券買入方簽訂協(xié)議，雙方約定在將來某一日期由證券的出售方按約定的價格再將其出售的證券如數(shù)購回的一種交易行為。30.并購業(yè)務即兼并與收購業(yè)務，對企業(yè)的兼并與收購業(yè)務已成為投資銀行除承銷與經(jīng)紀業(yè)務外最為重要的業(yè)務。四、計算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31.某企業(yè)擬向銀行申請期限為2年的貸款3000萬元。A銀行給出的2年期貸款年利率為6%，按單利計息；B銀行給出的2年期貸款年利率為5.7%，按年復利計息。在其他貸款條件相同的情況下，該企業(yè)應向哪家銀行貸款？A銀行到期后借款要向銀行支付的利息為：Ca=P*R*N=30000000*6%*2=3600000元

B銀行到期后借款要向銀行支付的利息為：

Cb=P[(1+r)n次方-1]=30000000*[(1+5.7%)平方-1]=3517000元

Ca＞Cb，故應向B銀行貸款。

32.2009年3月新發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認購費率：一次認購金額在1萬元（含1萬元）～500萬元之間，認購費率為1.5%；一次認購金額在500萬元（含500萬元）以上，認購費率為1%。(1)某投資者用20萬元認購A基金，請計算其認購的基金份額。(3分)(2)2010年9月10日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當日A基金的單位凈值為1.5（1）、認購份額=200000*（1-1.5%）÷1=197000份

（2）、贖回金額=（197000*1.5）*（1-0.5%）=294022.5元五、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33.簡述購買力平價理論的主要內(nèi)容。購買力評價理論是第一次世界大戰(zhàn)之后最有影響的匯率決定理論之一，該理論的基本思想是：人們之所以需要其它國家的貨幣，是因為這些貨幣在其發(fā)行國具有購買商品和服務的能力，這樣，兩國貨幣的兌換比率就由兩國貨幣的購買力之比決定。

購買力平價理論有絕對購買力和相對購買力平價兩種形式。它表明當所有商品都滿足一價定律，且在兩國物價指數(shù)的編制中各種可貿(mào)易商品所占比例相等的情況下，兩國貨幣在某一時點上的匯率水平取決于兩國物價指數(shù)之比。34.簡述金融期貨合約與金融期權合約的區(qū)別。1、標準化程度與交易場所不同：期權合約既有標準化合約也有非標準化合約。標準化合約在交易場所進行，非標準合約在場外進行；期貨合約都是標準化合約，都在交易所內(nèi)進行交易。

2、交易雙方的權利與義務不同：期權合約交易雙方的權利和義務是不平等。期貨合約交易雙方的權利和義務是平等的。

3、盈虧風險承擔：期權合約買方損失有限，盈利可能無限；賣方損失可能無限，但盈利有限。期貨合約交易雙方所承擔的盈虧風險都是無限的。

4、保證金要求：期權合約買方不用交納保證金，合約賣方需要交納保證金；期貨合約交易的買賣雙方都須繳納保證金。

5、結算方式：期權合約到期結算；期貨合約每日結算；35.簡述商業(yè)銀行監(jiān)管資本的含義與構成。監(jiān)管資本是監(jiān)管當局要求商業(yè)銀行必須保有的最低資本量，是商業(yè)銀行的法律責任，因此，監(jiān)管資本也可稱為法律資本。規(guī)定銀行監(jiān)管資本由兩部分組成（1）、一級資本，也稱核心資本，包括股本和公開儲備；（2）、二級資本，也稱附屬資本，包括未公開儲備、重估儲備、普通準備金、帶有債務性質(zhì)的資本工具和長期次級債務。36.簡述通貨緊縮被稱為經(jīng)濟衰退加速器的原因。從表面看，通貨緊縮中的物價水平的下跌試乎提高了消費者購買能力和效用，給其帶來一定的好處，但從長遠來看，持續(xù)的物價下跌將給國民經(jīng)濟帶來嚴重的負面影響。

從投資看，實際利率的提高使企業(yè)減少投資。

從消費看，物價還會下跌的預期使人們減少即期消費。37.簡述貨幣政策傳導的主要環(huán)節(jié)。經(jīng)濟學者在貨幣政策傳導機制理論上的分歧并不妨礙他們在貨幣政策傳導環(huán)節(jié)方面取得共識。通常認為，在市場經(jīng)濟發(fā)達的國家，貨幣政策的傳導分為三個環(huán)節(jié)：

1、從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機構和金融市場

2、從商業(yè)銀行等金融機構和金融市場到企業(yè)、居民等非金融機構。

3、從非金融部門的各類經(jīng)濟行為為主體到社會各經(jīng)濟變量。六、論述題（本題13分）38.試述近5年來中國人民銀行投放基礎貨幣的主要渠道及其存在的問題。中央銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務與基礎貨幣的收放渠道

作為貨幣創(chuàng)造的基礎，基礎貨幣數(shù)量的增加或減少對貨幣供給量的增加或減少有著重要的決定作用。因此了解基礎貨幣的投放和回收渠道就成為理解貨幣供給形成機制的一個重要內(nèi)容。

基礎貨幣直接表現(xiàn)為中央銀行的負債，中央銀行可以通過資產(chǎn)、負債業(yè)務調(diào)控基礎貨幣。

（1）

國外資產(chǎn)業(yè)務與基礎貨幣。國外資產(chǎn)是中央銀行的一項重要資產(chǎn)業(yè)務。當中央銀行在金融市場上買入外匯和黃金時，就向經(jīng)濟體系投放了基礎貨幣；反之，當中央銀行在金融市場上賣出外匯和黃金時，就向經(jīng)濟體系收回了基礎貨幣。

外匯儲備是中國人民銀行近些年來投放基礎貨幣的主要渠道。

（2）

對政府債權業(yè)務與基礎貨幣。作為中央銀行的另一項重要資產(chǎn)業(yè)務，對政府債權表現(xiàn)為中央銀行持有的政府債券和向財政透支或直接貸款。

（3）

對金融機構債權業(yè)務與基礎貨幣。中央銀行的再貸款曾經(jīng)是我國基礎貨幣投放的主要渠道，

（4）

負債業(yè)務與基礎貨幣。基礎貨幣量的增減變化不僅受中央銀行資產(chǎn)業(yè)務的影響，也受中央銀行負債業(yè)務結構變化的影響。個人工作業(yè)務總結本人于2009年7月進入新疆中正鑫磊地礦技術服務有限公司(前身為“西安中正礦業(yè)信息咨詢有限公司”)，主要從事測量技術工作，至今已有三年。在這寶貴的三年時間里，我邊工作、邊學習測繪相專業(yè)書籍，遇到不懂得問題積極的請教工程師們，在他們耐心的教授和指導下，我的專業(yè)知識水平得到了很到的提高，并在實地測量工作中加以運用、總結，不斷的提高自己的專業(yè)技術水平。同時積極的參與技術培訓學習，加速自身知識的不斷更新和自身素質(zhì)的提高。努力使自己成為一名合格的測繪技術人員。在這三年中，在公司各領導及同事的幫助帶領下，按照崗位職責要求和行為規(guī)范，努力做好本職工作，認真完成了領導所交給的各項工作，在思想覺悟及工作能力方面有了很大的提高。

在思想上積極向上，能夠認真貫徹黨的基本方針政策，積極學習政治理論，堅持四項基本原則，遵紀守法，愛崗敬業(yè)，具有強烈的責任感和事業(yè)心。積極主動學習專業(yè)知識，工作態(tài)度端正，認真負責，具有良好的思想政治素質(zhì)、思想品質(zhì)和職業(yè)道德。

在工作態(tài)度方面，勤奮敬業(yè)，熱愛本職工作，能夠正確認真的對待每一項工作，能夠主動尋找自己的不足并及時學習補充，始終保持嚴謹認真的工作態(tài)度和一絲不茍的工作作風。

在公司領導的關懷以及同事們的支持和幫助下，我迅速的完成了職業(yè)角色的轉變。一、回顧這四年來的職業(yè)生涯，我主要做了以下工作：1、參與了新疆庫車縣新疆庫車縣胡同布拉克石灰?guī)r礦的野外測繪和放線工作、點之記的編寫工作、1:2000地形地質(zhì)圖修測、1:1000勘探剖面測量、測繪內(nèi)業(yè)資料的編寫工作，提交成果《新疆庫車縣胡同布拉克石灰?guī)r礦普查報告》已通過評審。2、參與了庫車縣城北水廠建設項目用地壓覆礦產(chǎn)資源評估項目的室內(nèi)地質(zhì)資料編寫工作，提交成果為《庫車縣城北水廠建設項目用地壓覆礦產(chǎn)資源評估報告》，現(xiàn)已通過評審。3、參與了《新疆庫車縣巴西克其克鹽礦普查》項目的野外地質(zhì)勘查工作，參與項目包括：1:2000地質(zhì)測圖、1:1000勘查線剖面測量、測繪內(nèi)業(yè)資料的編寫工作；最終提交的《新疆庫車縣康村鹽礦普查報告》已通過評審。4、參與了新疆哈密市南坡子泉金礦2009年度礦山儲量監(jiān)測工作，項目包括：野外地質(zhì)測量與室內(nèi)地質(zhì)資料的編寫，提交成果為《新疆哈密市南坡子泉金礦2009年度礦山儲量年報》，現(xiàn)已通過評審。6、參與了《新疆博樂市五臺石灰?guī)r礦9號礦區(qū)勘探》項目的野外地質(zhì)勘查工作，項目包括：1:2000地質(zhì)測圖、1:1000勘探剖面測量、測繪內(nèi)業(yè)資料的編寫工作，并繪制相應圖件。7、參與了《新疆博樂市托特克斜花崗巖礦詳查報告》項目的野外地質(zhì)勘查工作，項目包括：1:2000地質(zhì)測圖、1:1000勘探剖面測量、測繪內(nèi)業(yè)資料的編寫工作，并繪制相應圖件。通過以上的這些工作，我學習并具備了以下工作能力：

1、通過實習，對測繪這門學科的研究內(nèi)容及實際意義有了系統(tǒng)