實(shí)用文案實(shí)用文案標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn)如何利用籌碼分布和換手率分析主力行為？（有緣者得之幸之）瞧這倆人，是不是就像莊家與散戶，他們有可能牽手嗎？呵呵~~~“籌碼分布"即CYQ為？（有緣者得之幸之）瞧這倆人，是不是就像莊家與散戶，他們有可能牽手嗎？呵呵~~~“籌碼分布"即CYQ的準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫"流通股票持倉成本分布"，"籌碼分布"的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量。籌碼分布的一個重要作用是用來偵察和判斷主力的行為。可以說，從誕生之日起，籌碼分布的各種技術(shù)指標(biāo)就是為了捉莊而設(shè)計(jì)的，這使得它們非常切近現(xiàn)實(shí)。在我們的股市中，莊家和散戶是不平等的。莊家擁有資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢以及人才優(yōu)勢，莊家看散戶的牌非常容易，而散戶想知道莊家有多少籌碼卻極其困難。公眾投資者獲知主力行為的方法，歷來是打探消息。殊不知股市上絕大多數(shù)的消息都是莊家炮制的，具有極大的虛假成分。事實(shí)上，中國股市呈現(xiàn)出的是個很不公平很不合理的格局：莊家炒股的目的是從散戶身上掙錢，而散戶卻不斷的從莊家手中獲取信息和操作建議，這可以用得到一個成語--與虎謀皮。這真是個恐怖的格局。或許這就是我們研究籌碼分布，并最終使它產(chǎn)生的內(nèi)在動力和原因，因?yàn)榛I碼分布的出現(xiàn)徹底改變了這一狀況。那么，如何利用籌碼分布分析主力行為？首先，籌碼分布的研究思路遵循是這樣的邏輯：莊家無論多么強(qiáng)大，他終歸屬于投資者的范疇，既然是投資，就需要買和賣，而只要是發(fā)生過的買和賣的行為，就會在籌碼分布的技術(shù)分析圖表上留下痕跡，聰明的散戶可以通過分析主力進(jìn)出的跡象，從而獲知主力的真實(shí)意圖。這樣一來，散戶和主力就可以互為對手了，雖然主力有各種各樣的優(yōu)勢，但是尺有所短，寸有所長。散戶們的小資金，固然不可能主動引發(fā)行情，但小有小的優(yōu)點(diǎn)，就是完全有可能跟莊進(jìn)出。在這樣的前提下，散戶的利潤來源成了莊家的操盤成本，這世界就公平了。但是籌碼分布反映的只是市場事實(shí)，并不能區(qū)分主力的籌碼和散戶的籌碼，因而我們需要研究出一套在籌碼分布中識別主力倉位的方法，這就所要討論的主題。客觀的說，目前此項(xiàng)研究尚處在比較初級的階段。畢竟通過技術(shù)來分析莊家的行為是一個世界級的難題，目前所取得的成果雖然令人興奮，但研究還遠(yuǎn)沒有結(jié)束。即使將來市場規(guī)范了，市場可能不再存在惡意操縱股市的莊家，但市場不可能不存在主力，投資機(jī)構(gòu)的觀點(diǎn)永遠(yuǎn)是我們必須關(guān)注的。因?yàn)檫@些投資機(jī)構(gòu)，具有強(qiáng)大的調(diào)研能力及專業(yè)的分析能力，而且他們還可以通過控股來干預(yù)上市公司的運(yùn)營，提升上市公司的業(yè)績。無中生有的拉抬股價，可以被判為坐莊并遭到譴責(zé)，但是價值發(fā)現(xiàn)以及改變和提升上市公司的品質(zhì)，卻恰恰是各類大型投資機(jī)構(gòu)應(yīng)盡的職責(zé)。所以，研究主力的動向和行為是技術(shù)分析永恒的目的和任務(wù)，并且也是中小投資者獲取投資回報的捷徑。一、主力的吸籌行為吸籌是主力介入一只股票的第一個實(shí)質(zhì)性動作。當(dāng)然在吸籌之前，主力需要做非常細(xì)致的調(diào)研和其他各類準(zhǔn)備工作。這些工作一般是在極秘密的狀態(tài)下進(jìn)行的，否則一旦消息泄露，散戶們會立刻與主力爭奪低位籌碼，這是主力最不愿意看到的情況。但是，只要是大規(guī)模的吸籌，主力便很難做到不留痕跡，總有一部分中小投資者進(jìn)貨成本同主力是一樣的，這就是跟莊盤。而只要這些跟莊盤的規(guī)模在一定的范圍之內(nèi)，主力一般可以承受。主力操縱著股價，上來下去再上來再下去，逐漸形成了一個周期性的振蕩規(guī)律，同時也培養(yǎng)了一些“聰明”的散戶，這些人高拋低吸真的掙了一些錢，到了最后主力忽然之間打破了這種規(guī)律，在最后一次短線高點(diǎn)上，將“高拋”的籌碼全部吃下，股價沒有回落，而是向上突破，將試圖低吸的散戶全線軋空。于是我們可以形成第一個結(jié)論：判斷一只股票是否有主力正在吸籌，要看這只股票對散戶有沒有吸引力。如果這只股票在扮演“大眾情人”的角色，那主力就不可能大規(guī)模建倉入場。另一方面，并不是所有的所謂“低價位”的股票、或是散戶不要的個股主力就要，判斷某只股票是否是主力正在吸籌，需要很多證據(jù)。二、主力吸籌要多長時間這是一個比較復(fù)雜的問題。因?yàn)橄喈?dāng)多的主力不希望自己的莊被別人搶走，因而總有一定數(shù)量的籌碼會長時間留在自己手里。我們更關(guān)注的，是主力拉抬之前最后的補(bǔ)倉吸籌，這一次的補(bǔ)倉可以使主力的倉位升高到足以順利拉抬股價的程度，這個過程最短也需要約一個月左右的時間，如果主力要想降低吸籌成本，他需要讓股價在低價區(qū)長期橫盤。顯然散戶不愿意在這么低的價位上大幅割肉，于是主力只好用時間去磨。如果主力想加快吸籌節(jié)奏，勢必需要抬高吸籌股價，而進(jìn)行次低位吸籌。由于主力提高了吸籌效率，自然就縮短了吸籌與拉抬的時間間隔。因此對于散戶選股來說，一味的追求低價位并不一定帶來更高的回報，或許次低位是主力與散戶的雙方好點(diǎn)。在這里可以用得上一句圍棋術(shù)語：敵之要點(diǎn)乃我之。除非我們想在主力吸籌時進(jìn)行高拋低吸，否則我們不應(yīng)該在主力剛剛開始溫和吸籌時入場。對于此類個股，如果我們可以發(fā)現(xiàn)兩次或數(shù)次主力明顯的吸籌標(biāo)志，就可以大致估計(jì)主力的吸籌量。在判斷主力吸籌量已經(jīng)不小的時候入場，比剛剛發(fā)現(xiàn)主力的吸籌特征就迫不及待的買進(jìn)要好的多。在觀察了許多莊股的走勢之后，我們不得不對主力的耐心產(chǎn)生了深深的敬意。有些股票主力甚至是在一年前吸的籌，在第二年的大行情中再做拉抬。看來，咱們中小投資者應(yīng)該做一個自我批判：雖然在股市里沒有掙過多少錢，套牢的時候幾乎是套多久都可以，但跟起莊來卻心急得很，一只股票三個月不漲他就考慮換股了，即使受到5%的損失也不在乎。這樣換過幾次之后，您就會發(fā)現(xiàn)您所受的損失比去年的全部盈利都大。每一年的大行情走完之后，很多人發(fā)現(xiàn)自己騎過無數(shù)匹黑馬，只不過騎的時候，那馬不是在跑馬場上，而是在馬廄里。主力吸籌是個中線技術(shù)特征，其上漲的必然性也僅相對于中長線的上漲而言。但主力吸籌后一般都是要運(yùn)作的，否則他費(fèi)盡心思的吸籌做什么？更嚴(yán)格或更保險的操作計(jì)劃，是等到可以確認(rèn)主力高度控盤時再考慮入場，這時的入場可以讓你的獲利猶如“探囊取物”。三、通吃套牢密集區(qū)通吃套牢密集區(qū)是主力吸籌時的一種手法，這種作法需要富有力度和激情。通常是主力大力拉抬股價，誘使前期的套牢盤拋出，而且是你賣多少我買多少，是謂“通吃”。看樣子，“通吃”仿佛是照單付帳沒商量，其實(shí)是主力在比較短的時間內(nèi)比較有效的收集到了想要的籌碼。“通吃”的作法雖然激烈，但卻是主力吸籌的有效戰(zhàn)術(shù)。大家不妨替莊家設(shè)想一下：用什么方法能夠迅速得到籌碼？低位的慢牛走勢，主力吸納的是散戶的割肉盤；而次低位的橫盤，主力可以吸到一些短線的獲利盤，可能還包括一部分的解套盤。可無論如何，主力的低位溫和的吸籌方式，要依賴于散戶對股價的極度失望，主力的籌碼是散戶自愿贈送的。如果主力再心急一些，連做一個次低位橫盤的耐心都沒有，那他就只好去搶了。籌碼分布上的套牢密集區(qū)，則是爭搶股票的最佳區(qū)域。忽然之間，我們覺得熊市越發(fā)可愛，因?yàn)檫@是主力建莊的季節(jié)。那些在熊市中逆勢飄紅的個股幾乎個個有莊。莊家吸的是散戶籌碼，只有在散戶不樂意要股票的時候，莊家才能吸到籌碼。散戶徹底厭煩了某股，莊家恰恰吃的飽，吃的好。熊市不賺錢，散戶沒情緒，就想賣股票，于是大多數(shù)超級主力都把自己的吸籌時間選在了熊市。因?yàn)榕Ｊ幸坏┑絹恚艟团d致勃勃地大舉入場了。這種情況會大幅提高主力的吸籌成本，因而在大盤下跌的背景下，個股的逆勢上揚(yáng)也就成為了判斷主力吸籌的一個重要依據(jù)。結(jié)論是：在熊市大盤背景下，股價放量穿越籌碼密集區(qū)，就是主力通吃套牢密集區(qū)的技術(shù)特征。在這里大盤背景相當(dāng)重要，因?yàn)樵谂Ｊ兄幸步?jīng)常看到股價對密集區(qū)的放量穿越，但這種放量很可能是主力的對倒，弄不好是要上當(dāng)?shù)摹Ｎ覀兛梢越o籌碼的低位密集做一個比較精確的定義：當(dāng)籌碼自高位流向低位，并且在相對低位的狹窄價格空間實(shí)現(xiàn)聚集，就叫"籌碼的低位密集"。當(dāng)籌碼形成低位密集之后，這只股票的投資者就發(fā)生了一次大規(guī)模的換位：早先的高位套牢盤認(rèn)賠出局。那么，到底是誰割肉離場了呢？實(shí)際上這些割肉盤幾乎都是散戶所為。我們可以有這樣的結(jié)論，一旦CYQ上發(fā)生低位密集，那么割肉的一方一定是散戶。那么又是誰承接了這些割肉盤呢？令人遺憾的是，在解析這個問題的時候，我們發(fā)現(xiàn)又是散戶落入了以往的操作窠臼。因?yàn)閹缀跛械牡臀幻芗膫€股在股市中都缺乏吸引力，于是散戶們想：這些股票長時間盤恒于某個價位區(qū)，肯定是沒有消息面上的讓人興奮的題材，所以它連個上漲的跡象也沒有。他們不看好這樣的個股，不理睬這樣的個股。于是我們完全可以把CYQ的低位密集現(xiàn)象理解為主力的緩慢吸籌。股市上除了散戶就是莊家。散戶和莊家的行為幾乎總是相反的，散戶們在割肉，莊家們就可能在進(jìn)貨。朋友們可能立刻會產(chǎn)生一個想法：如果我們在發(fā)現(xiàn)了CYQ的低位密集之后跟進(jìn)入場，那么就可能實(shí)現(xiàn)跟莊的目的。事情卻沒那么簡單。主力的吸籌是個漫長的過程，當(dāng)CYQ進(jìn)入低位密集時，主力未必掌握了足夠的籌碼，就是說主力需要在這些股票的低位密集區(qū)蟄伏很長時間，目的是為下一輪行情做準(zhǔn)備。就象圖2-2的深寶安A，這個低位密集的過程發(fā)生于1999年第三季度，而其股價開始大規(guī)模的上漲則是2000年3月以后的事。很顯然，如果有投資者在1999年9月份買入深寶安A，那就還要忍受近6個月的底部整理。對于一般的散戶而言，這需要長遠(yuǎn)的目光和極大的耐心。這就是股市的邏輯：主力揀的是散戶不要的東西，散戶拿的是主力高價出手的垃圾。人人都不看好的股票不見得就不好，人人都看好的股票卻一定不好，誰拿誰將被套牢。主力的吸籌其實(shí)是沒有一定之規(guī)的。而且由于主力在吸籌的過程中，總是盡量避免被別人發(fā)現(xiàn)，所以識別主力的吸籌需要下一番功夫。每一只股票背后的主力都有他自己建莊的故事，建莊的過程可謂五花八門，甚至有些莊家，他的貨是從其他主力手里協(xié)議收購的。將市場上這些五花八門的主力吸籌的手法一一闡述其實(shí)是沒有必要，大家只需要理解一個原理：與其說監(jiān)測主力，倒不如監(jiān)測散戶。因?yàn)橹髁ξ{的籌碼是散戶的，什么時候散戶樂于把股票拋出來，那散戶的出貨對象就是主力，就比如說逆勢飄紅，在這種風(fēng)險下散戶不敢買股票，那么把股價推上去的這些成交量，就幾乎沒有例外的是主力正在入場。我們知道有許多地方令散戶害怕。比如說，一段時期的最高位；各種類型壓力線所在的位置；缺口以及M頭等等。在這些散戶不愿意買股票的地方，股價形成橫盤或者上揚(yáng)走勢，那一定是莊家干的。如果你發(fā)現(xiàn)，你周圍的散戶都在賣股票，那么你該做什么呢？你要做的其實(shí)只有一件事：把他們賣的股票悄悄的買回來。需要指出的是：主力吸籌并不意味著主力明天就要拉抬，也不是所有主力介入的股票都能上漲，主力也有棄莊的時候。因此操作上需要選擇最佳的介入時機(jī)，同時還要有一些耐心，并且不要把雞蛋放在同一個籃子里。四、籌碼的低位密集主力吸籌必然產(chǎn)生籌碼的密集形態(tài)。如果籌碼是在低價位區(qū)實(shí)現(xiàn)密集，我們就把它稱之為籌碼的低位密集，而如果籌碼是在高價位區(qū)實(shí)現(xiàn)密集，它就應(yīng)該被稱之為籌碼的高位密集。當(dāng)然，這里的高和低是個相對的概念。股價的高位和低位并不是指股價的絕對值，幾元錢的不一定是低，幾十元錢的也并不一定是高。因此，籌碼的低位密集，是指股價自某個價位深幅下跌之后，在相對的低價位區(qū)形成的新的集中。因而，簡單的買進(jìn)低位密集并不是最佳的選擇。那么，如果有投資者參透了低位密集的籌碼性質(zhì)，應(yīng)該在什么樣的情況下買進(jìn)呢？其實(shí)，低位密集個股最佳的買入條件只有兩個：一是確認(rèn)了主力的高度控盤；二是確認(rèn)大盤的中級行情已經(jīng)開始。只不過什么時候拉抬是主力說了算，你我只能等，毫無辦法。最后討論低位的幅度問題。有一些股票的股價自高位密集區(qū)下跌了30%左右再次形成密集，這種密集不叫低位密集，因?yàn)?0%的下跌太少，我們這里所講的低位有一定標(biāo)準(zhǔn)，即籌碼的轉(zhuǎn)移最少要有6個跌停板的空間。之所以這樣定位低位密集，是因?yàn)槲覀冃枰ㄟ^籌碼的低位密集尋找潛力個股。沒有足夠深的跌幅，我們則不敢確認(rèn)這些低位的籌碼就是主力的吸籌。為什么必須是6個以上的跌停板呢？因?yàn)橹髁Φ奈I往往需要30%左右的震蕩空間，而主力的出貨同樣也需要至少30%左右的震蕩空間。如果僅僅是6個跌停板，那么在主力的進(jìn)貨箱體之上就是主力的出貨箱體。主力的一出一進(jìn)，其盈利非常有限，如果獲利數(shù)目比這個數(shù)目還要少，主力就會認(rèn)為沒有什么做莊的價值了。畢竟主力處心積慮又老謀深算地操作了許多時間，沒有一個象點(diǎn)樣的回報行嗎？籌碼的高位密集，這是一個比較危險的籌碼形態(tài)。與籌碼的低位密集相反，籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的跡象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉(zhuǎn)移的形態(tài)，說明在市場上發(fā)生或正在發(fā)生大量的獲利了結(jié)的行為。這里，俺給關(guān)注俺滴朋友們獻(xiàn)出一招，看下圖，只要籌碼重心突破套牢盤區(qū)必有一段升勢。

而且運(yùn)用籌碼分布指標(biāo)，可了解個股籌碼分布情況，通過籌碼的低位密集尋找潛力個股，選擇最佳介入?yún)^(qū)位，“籌碼分布指標(biāo)”籌碼分布指標(biāo)圖示

五、洞悉主力的倉位主力的倉位是這個市場中最大的秘密。知道了這個秘密，對散戶來說就象知道了埋金子的地方，甚至無異于在阿里巴巴的寶庫門前喊了一聲："芝麻開門"。o（n_n）o哈哈~探知主力倉位的主要技術(shù)手段，但復(fù)雜而多變的股市不會給我們?nèi)绱说男疫\(yùn)，讓主力老老實(shí)實(shí)的按照固定的套路去操作并暴露自己的真實(shí)意圖。相反，神機(jī)妙算的主力恨不得自己是百變金剛，千方百計(jì)的掩蓋其倉位、動向及一切真面目。而我們也必須多練幾手，總結(jié)出更多的探尋主力倉位特征的方法。主力吸籌往往在籌碼分布上留下一個低位密集區(qū)。在大多數(shù)情況下，主力完成低位吸籌之后并不急于拉抬，甚至主力要把股價故意再作回到低位密集區(qū)的下方，因?yàn)檫@個地方市場基本沒有拋壓，所有投資者處在淺套狀態(tài)，護(hù)盤相對容易些。一旦時機(jī)成熟，主力從低位密集區(qū)的下方首先將股價拉抬到密集區(qū)的上方，形成對籌碼密集區(qū)的向上穿越，這個穿越過程極易暴露主力的持倉狀況，如果主力巨量持倉的話，盤面上就不會出現(xiàn)太多的解套拋壓。即股價上穿密集區(qū)而呈現(xiàn)無量狀況，這個時候我們就知道該股已由主力高度持倉了。如果主力持倉量巨大，當(dāng)個股巨幅上漲之后，由于大部分籌碼依然是低位區(qū)的主力持倉，因而近期短線追漲盤的成本就和主力底倉形成巨大差距；但如果主力在低位區(qū)沒有巨量持倉，那么隨著股價上揚(yáng)中的中小投資者獲利了結(jié)，及新的追漲盤的繼續(xù)接棒，其建倉位置很難高于早期獲利盤20%，于是造成了成本均線的相對密集。這樣就有了一個結(jié)論和一個技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)論是：股價上升過程中成本均線呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)，這只股票是主力高度控盤；如果股價上升過程中成本均線密集，則該股為主力的中度控盤。相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是：五日成本均線高于無窮成本均線四個漲停板以上，則該股為主力的高度持倉了我們也可以通過成交量和換手率來洞悉主力持倉程度，技術(shù)上我們必須對“無量”這個市場特征給出較明確的參考標(biāo)準(zhǔn)：即用換手率來精確估計(jì)成交量。通常我們不單純使用成交量這個技術(shù)參數(shù)，因?yàn)楣善钡牧魍ūP有大有小，同樣的絕對成交量并不能說明這只股票是換手巨大還是基本沒有換手。用放量與縮量來監(jiān)控獲利拋壓也不是一個好主意。而換手率則本質(zhì)得多。依照本人的經(jīng)驗(yàn)，我們可以把換手率分成如下個級別：絕對地量：小于1%成交低靡：1%--2%成交溫和：2%--3%成交活躍：3%--5%帶量：5%--8%放量：8%--15%巨量：15%--25%成交怪異：大于25%我們常使用3%以下這個標(biāo)準(zhǔn)，并將小于3%的成交額稱為“無量”，更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)是2%。這里俺給有緣的朋友獻(xiàn)出個高招：“用籌碼分布指標(biāo)”和“虛擬成交量和換手率指標(biāo)”可以達(dá)到B超主力的作用哦，這也算是俺給關(guān)注俺滴朋友們的新年禮物吧，嘿嘿~~~

“超主力”指標(biāo)（虛擬成交量和換手率）超主力”指標(biāo)圖示通過以上這兩個公式，你會很容易找到強(qiáng)勢股和潛在強(qiáng)勢股，只要看十天換手就知道了。有沒有莊根本逃不了你的眼睛。看一看十天換手80以上的你就知道有強(qiáng)莊，但是目前橫盤或陰線洗盤的話，你就進(jìn)去啦。如果在30以上那么看此莊家是否還在做高拋低吸。盤口顯示高拋低吸的話就說明莊家籌碼不夠，等一等進(jìn)。如果在30以下的根本不用考慮，除非有大題材，莊家會通過拉升來吸籌碼。這種做的太明顯了，容易引起小散注意的。這種股不能碰，寧可你天天看他漲停。有的股十日換手達(dá)50的也就開始拉升，這與須達(dá)到80以上才進(jìn)入是否矛盾？其實(shí)是不矛盾的，因?yàn)椋?）有的籌碼早已經(jīng)收集到了。沒有統(tǒng)計(jì)在這幾日內(nèi)的。2）有的莊家要快速收集籌碼，會拉高后讓小散拋，過些天來個橫盤或打壓來收集廉價的。對主力倉位的估算是技術(shù)分析中最具魅力的部分，就如同打牌時翻看了人家的底牌。股市的不確定性隨主力倉位的透明而逐漸消失，而使我們的判斷有了更大的把握。可以這樣通俗的敘述：如果主力高度控盤，如果主力沒掙到錢，如果該股還不上漲，那么難受的是主力。退一萬步講，就算主力棄莊而逃，所承受的損失也比散戶大的多。所以，只要能夠在不高的價位上發(fā)現(xiàn)個股主力的高度持倉，起碼中線范疇就贏定了。o（n_n）o哈哈~六、買賣股票神奇招數(shù)運(yùn)用均線成交量參數(shù)系統(tǒng)買賣：目前大多數(shù)人都用5.10.30幾條均線，所以它就變的沒什么用了，經(jīng)過實(shí)踐本人一直沿用如下均線：a、H.周.30分鐘.60分鐘用5.13.34.60.90.120這幾條均線；b、5分鐘用48.96.120幾條均線；（當(dāng)幾條均線在低位粘合，一放量且OBV明顯上升為買入點(diǎn)）c、成交量用5.13作為參數(shù)；d、尋中期大底還要用至20.40.60。其中本人最看重的是60和90日均線，因?yàn)檫@兩條均線是行情開始與結(jié)束的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。當(dāng)股價長期下跌，形成空頭排列，A:一旦某一日股價放量向上穿越60或90日均線，證明一輪行情拉開序幕，幾乎