精品文檔-下載后可編輯年《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》模擬試卷62022年《發(fā)布證券研究報(bào)告業(yè)務(wù)》模擬試卷6

單選題（共120題，共120分）

1.某投資者購(gòu)買(mǎi)了10000元的投資理財(cái)產(chǎn)品，期限2年，年利率為6%，按年支付利息。假定不計(jì)復(fù)利，第一年收到的利息也不用于再投資，則該理財(cái)產(chǎn)品到期時(shí)的本息和為()元。

A.10600.00

B.11200.00

C.11910.16

D.11236.00

2.采用主動(dòng)管理方法的管理者認(rèn)為()。

A.應(yīng)堅(jiān)持“買(mǎi)入并長(zhǎng)期持有”的投資策略

B.市場(chǎng)不總是有效的，加工和分析某些信息可以預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情趨勢(shì)和發(fā)現(xiàn)定價(jià)過(guò)高或過(guò)低的證券

C.任何企圖預(yù)測(cè)市場(chǎng)行情或挖掘定價(jià)錯(cuò)誤證券，并借此頻繁調(diào)整持有證券的行為無(wú)助于提高期望收益，而只會(huì)浪費(fèi)大量的經(jīng)紀(jì)傭金和精力

D.應(yīng)購(gòu)買(mǎi)分散化程度較高的投資組合

3.李先生將1000元存入銀行，銀行的年利率是5%，按照單利計(jì)算，5年后李先生能取到的總額是（）元。

A.1250

B.1050

C.1200

D.1276

4.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的（），防止存在利益沖突的部門(mén)及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告牟取不當(dāng)利益。

A.自動(dòng)回避制度

B.隔離墻制度

C.事前回避制度

D.分類經(jīng)營(yíng)制度

5.對(duì)于股指期貨來(lái)說(shuō)，當(dāng)出現(xiàn)期價(jià)高估時(shí)，套利者可以（）。

A.垂直套利

B.反向套利

C.水平套利

D.正向套利

6.利用已知的零存數(shù)求整取的過(guò)程，實(shí)際上是計(jì)算（）。

A.復(fù)利終值

B.復(fù)利現(xiàn)值

C.年金終值

D.年金現(xiàn)值

7.信用利差和信用評(píng)級(jí)的關(guān)系，信用等級(jí)越高的債券，其信用利差（）

A.不變

B.越高

C.越低

D.不確定

8.債券持有人持有的規(guī)定了票面利率、在到期時(shí)一次性獲得還本付息、存續(xù)期間沒(méi)有利息支付的債券，稱之為（）。

A.浮動(dòng)債券

B.息票累計(jì)債券

C.固定利率債券

D.附息債券

9.下列關(guān)于量化投資的理解正確的是（）。

Ⅰ.數(shù)據(jù)是量化投資的基礎(chǔ)要素

Ⅱ.程序化交易實(shí)現(xiàn)量化投資的重要手段

Ⅲ.量化投資追求的是相對(duì)收益

Ⅳ.量化投資的核心是策略模型

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

10.可轉(zhuǎn)換證券的市場(chǎng)價(jià)格一般保持在它的投資價(jià)值和轉(zhuǎn)換價(jià)值（）。

A.之和

B.之間

C.之上

D.之下

11.下列關(guān)于行業(yè)集中度的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.在分析行業(yè)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)時(shí)，通常會(huì)使用到這個(gè)指標(biāo)

B.行業(yè)集中度（CR）一般以某一行業(yè)排名前4位的企業(yè)的銷售額（或生產(chǎn)量等數(shù)值）占行業(yè)總的銷售額的比例來(lái)度量

C.CR4越大，說(shuō)明這一行業(yè)的集中度越低

D.行業(yè)集中率的缺點(diǎn)是沒(méi)有指出這個(gè)行業(yè)相關(guān)市場(chǎng)中正在運(yùn)營(yíng)和競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)總數(shù)

12.資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司的投資指令違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或者違反資產(chǎn)管理合同約定的，應(yīng)當(dāng)予以制止，并及時(shí)報(bào)告（）。

A.證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)

B.證券交易所

C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

D.中國(guó)結(jié)算公司

13.壟斷競(jìng)爭(zhēng)廠商短期均衡時(shí)（）。

A.廠商一定能獲得超額利潤(rùn)

B.廠商一定不能獲得超額利潤(rùn)

C.只能得到正常利潤(rùn)

D.獲得超額利潤(rùn)、發(fā)生虧損及獲得正常利潤(rùn)三種情況都可能發(fā)生

14.某人存入銀行100000元。年利率為6%，每年復(fù)利一次，計(jì)算10年后的終值為（）。

A.179080元

B.160000元

C.106000元

D.100000元

15.（）是指套期保值者通過(guò)在期貨市場(chǎng)建立空頭頭寸，預(yù)期對(duì)沖其目前持有的或者未來(lái)將賣出的商品或資產(chǎn)的價(jià)格下跌風(fēng)險(xiǎn)的操作。

Ⅰ.買(mǎi)入套期保值

Ⅱ.空頭套期保值

Ⅲ.多頭套期保值

Ⅳ.賣出套期保值

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ

D.Ⅲ.Ⅳ

16.根據(jù)協(xié)定價(jià)格與標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系.我們可以把期權(quán)分為（）。

Ⅰ.看漲期權(quán)

Ⅱ.實(shí)值期權(quán)

Ⅲ.看跌期權(quán)

Ⅳ.平價(jià)期權(quán)

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

17.非隨機(jī)性時(shí)間數(shù)列包括（）。

Ⅰ.非平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列

Ⅱ.季節(jié)性時(shí)間數(shù)列

Ⅲ.趨勢(shì)性時(shí)間數(shù)列

Ⅳ.平穩(wěn)性時(shí)間數(shù)列

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

18.公司調(diào)研的對(duì)象包括（）。

Ⅰ.公司管理層及員工

Ⅱ.公司車間及工地

Ⅲ.公司所處行業(yè)協(xié)會(huì)

Ⅳ.公司客戶

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

19.接近完全壟斷的市場(chǎng)類型是（）。

Ⅰ.公用事業(yè)

Ⅱ.資本高度密集型行業(yè)

Ⅲ.農(nóng)業(yè)

Ⅳ.技術(shù)高度密集型行業(yè)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20.微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)根據(jù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的強(qiáng)弱來(lái)劃分市場(chǎng)類型，影響市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度的因素主要有（）。

Ⅰ.市場(chǎng)上廠商數(shù)目

Ⅱ.廠商之間各自提供產(chǎn)品的差別程度

Ⅲ.單個(gè)廠商對(duì)市場(chǎng)價(jià)格的控制程度

Ⅳ.廠商進(jìn)入或退出一個(gè)行業(yè)的難易程度

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

21.在債券市場(chǎng)較為完善的發(fā)達(dá)國(guó)家，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的度量方法主要有（）。

Ⅰ.用短期國(guó)債利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

Ⅱ.用長(zhǎng)期國(guó)債利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

Ⅲ.用利率期限結(jié)構(gòu)中的遠(yuǎn)期利率來(lái)估計(jì)遠(yuǎn)期的無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

Ⅳ.用即期的長(zhǎng)期國(guó)債利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

22.量化投資技術(shù)包括（）。

Ⅰ.量化選股

Ⅱ.量化擇時(shí)

Ⅲ.股指期貨套利

Ⅳ.統(tǒng)計(jì)套利

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

23.下列關(guān)于連續(xù)復(fù)利的說(shuō)法，正確的是（）。

A.只要本金在貸款期限中獲得利息，不管時(shí)間多長(zhǎng)，所生利息均不加入本金重復(fù)計(jì)算利息

B.在每經(jīng)過(guò)一個(gè)計(jì)息期后，都要將所生利息加入本金，以計(jì)算下期的利息

C.終值是指本金在約定的期限內(nèi)獲得利息后，將利息加入本金再計(jì)利息，逐期滾算到約定期末的本金之和

D.是指在期數(shù)趨于無(wú)限大的極限情況下得到的利率，此時(shí)不同期之間的間隔很短，可以看作是無(wú)窮小量

24.某企業(yè)希望在籌資計(jì)劃中確定期望的加權(quán)平均資本成本。為此需要計(jì)算個(gè)別資本占全部資本的比重。此時(shí)，最適宜采用的計(jì)算基礎(chǔ)是（）。

A.目前的賬面價(jià)值

B.目前的市場(chǎng)價(jià)值

C.預(yù)計(jì)的賬面價(jià)值

D.目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)值

25.丟同一個(gè)骰子5次，5次點(diǎn)數(shù)之和大于30為什么事件（）。

A.隨機(jī)事件

B.必然事件

C.互斥事件

D.不可能事件

26.關(guān)于現(xiàn)金流量表，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.反映現(xiàn)金流量與凈利的關(guān)系

Ⅱ.反映企業(yè)一定期間現(xiàn)金的流入和流出

Ⅲ.表明企業(yè)獲得現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力

Ⅳ.反映公司資產(chǎn)負(fù)債平衡關(guān)系

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅲ

27.根據(jù)有關(guān)規(guī)定,證券投資分析師應(yīng)當(dāng)履行的職業(yè)責(zé)任包括（）。

Ⅰ.證券分析師應(yīng)當(dāng)將投資建議中所使用的原始信息資料妥善保存

Ⅱ.證券分析師應(yīng)積極參與投資者教育活動(dòng)

Ⅲ.證券分析師不可以根據(jù)投資人不同投資目的，推薦不同的投資組合

Ⅳ.證券分析師應(yīng)當(dāng)在預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

28.關(guān)于趨勢(shì)線和支撐線，下列論述正確的是（）。

Ⅰ.在上升趨勢(shì)中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢(shì)線

Ⅱ.上升趨勢(shì)線起支撐作用，下降趨勢(shì)線起壓力作用

Ⅲ.上升趨勢(shì)線是支撐線的一種，下降趨勢(shì)線是壓力線的一種

Ⅳ.趨勢(shì)線還應(yīng)得到第三個(gè)點(diǎn)的驗(yàn)證才能確認(rèn)這條趨勢(shì)線是有效的

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

29.公司通過(guò)配股融資后，（）。

Ⅰ.公司負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

Ⅱ.公司凈資產(chǎn)增加

Ⅲ.公司權(quán)益負(fù)債比率下降

Ⅳ.公司負(fù)債總額發(fā)生變化

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

30.回歸系數(shù)檢驗(yàn)不顯著的原因主要有（）。

Ⅰ.變量之間的多重共線性

Ⅱ.變量之間的異方差性

Ⅲ.同模型變量選擇的不當(dāng)

Ⅳ.模型變量選擇沒(méi)有經(jīng)濟(jì)意義

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

31.關(guān)于矩形形態(tài)，下列說(shuō)法中正確的有（）。

Ⅰ.矩形形態(tài)是典型的反轉(zhuǎn)突破形

Ⅱ.矩形形態(tài)表明股價(jià)橫向延伸運(yùn)動(dòng)

Ⅲ.矩形形態(tài)又被稱為箱形

Ⅳ.矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)

A.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

32.關(guān)于股票內(nèi)在價(jià)值計(jì)算模型的問(wèn)題，下列說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.相對(duì)于零增長(zhǎng)模型，二元增長(zhǎng)模型更接近現(xiàn)實(shí)

Ⅱ.在二元增長(zhǎng)模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率都為零時(shí)，二元增長(zhǎng)模型就是零增長(zhǎng)模型

Ⅲ.零增長(zhǎng)模型和不變?cè)鲩L(zhǎng)模型的基本原理是不相同的

Ⅳ.零增長(zhǎng)模型可以看作是可變?cè)鲩L(zhǎng)模型的特例

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

33.三角形態(tài)是屬于持續(xù)整理形態(tài)的一類形態(tài)，三角形主要分為（）。

Ⅰ.對(duì)稱三角形

Ⅱ.等邊三角形

Ⅲ.上升三角形

Ⅳ.下降三角形

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

34.關(guān)于SML和CML；下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.兩者都表示有效組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

Ⅱ.SML適用于所有證券或組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系，CML只適用于有效組合的收益風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系

Ⅲ.SML以β描繪風(fēng)險(xiǎn)；而CML以α描繪風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.SML是CML的推廣

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

35.可以用于財(cái)務(wù)分析的方法有（）。

Ⅰ.趨勢(shì)分析

Ⅱ.差額分析

Ⅲ.比率分析

Ⅳ.指標(biāo)分解

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

36.單因素模型可以用一種證券的收益率和股價(jià)指數(shù)的收益率的相關(guān)關(guān)系得出以下模型：rit=Ai+βirrmt+εit,其中Ai表示（）。

A.時(shí)期內(nèi)證券的收益率

B.t時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)指數(shù)的收益率

C.是截距，它反映市場(chǎng)收益率為0時(shí)，證劵的收益率大小

D.為斜率，代表市場(chǎng)指數(shù)的波動(dòng)對(duì)證券收益率的影響程度

37.基準(zhǔn)利率為中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貨款利率，即基準(zhǔn)利率，又稱法定利率。影晌基準(zhǔn)利率的主要因素是（）。

A.貨幣政策

B.市場(chǎng)價(jià)格

C.財(cái)政政策

D.居民消費(fèi)水平

38.規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括（）。

Ⅰ.股權(quán)的普遍流通性

Ⅱ.“一股獨(dú)大”

Ⅲ.降低股權(quán)集中度

Ⅳ.發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

39.資產(chǎn)重組對(duì)公司的影響有（）。

Ⅰ.從理論上講，資產(chǎn)重組可以促進(jìn)資源的優(yōu)化配置，有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，增強(qiáng)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力

Ⅱ.在實(shí)踐中，許多上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組后，其經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)并沒(méi)有得到持續(xù)、顯著的改善

Ⅲ.對(duì)于擴(kuò)張型資產(chǎn)重組而言，通過(guò)收購(gòu)、兼并，對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資，公司可以拓展產(chǎn)品市場(chǎng)份額,或進(jìn)入其他經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域

Ⅳ.一般而言，控制權(quán)變更后必須進(jìn)行相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)重組，這種方式才會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和業(yè)績(jī)產(chǎn)生顯著效果

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40.在證券研究報(bào)告發(fā)布之前，制作發(fā)布證券研究報(bào)告的相關(guān)人員不得向證券研究報(bào)告相關(guān)銷售服務(wù)人員、客戶及其他無(wú)關(guān)人員泄露（）。

Ⅰ.研究對(duì)象覆蓋范圍的調(diào)整

Ⅱ.制作與發(fā)布研究報(bào)告的計(jì)劃

Ⅲ.證券研究報(bào)告是否要發(fā)布

Ⅳ.證券研究報(bào)告的發(fā)布時(shí)間、觀點(diǎn)和結(jié)論，以及涉及盈利預(yù)測(cè)、投資評(píng)級(jí)、目標(biāo)價(jià)格等內(nèi)容的調(diào)整計(jì)劃.

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

41.根據(jù)期權(quán)定價(jià)理論，期權(quán)價(jià)值主要取決于（）

Ⅰ.期權(quán)期限

Ⅱ.執(zhí)行價(jià)格

Ⅲ.標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)度

Ⅳ.通貨膨脹率

Ⅴ.市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

42.關(guān)于壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)特征和生產(chǎn)者行為的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.個(gè)另行業(yè)的需求曲線是一條向右下方傾斜的曲錢(qián)

Ⅱ.行業(yè)的需求曲線和個(gè)別企業(yè)的需求曲線是相同的

Ⅲ.壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的產(chǎn)量一般低于完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)的產(chǎn)量

Ⅳ.企業(yè)能在一定程度上控制價(jià)格E，個(gè)別企業(yè)的需求曲線是一條平行于橫軸的水平線

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43.下列說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.零増長(zhǎng)模型和不變増長(zhǎng)模型都是可變増長(zhǎng)模型的特例

Ⅱ.在二元増長(zhǎng)模型中，當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率都為零時(shí)，二元増長(zhǎng)模型就是零増長(zhǎng)模型

Ⅲ.當(dāng)兩個(gè)階段的股息增長(zhǎng)率相等且不為零時(shí)，二元増長(zhǎng)模型就是不變?cè)鲩L(zhǎng)模型

Ⅳ.相比較而言，不變増長(zhǎng)模型更為接近實(shí)際情況

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

44.反映公司短期償債能力的指標(biāo)有（）。

Ⅰ.流動(dòng)比率

Ⅱ.現(xiàn)金比率

Ⅲ.速動(dòng)比率

Ⅳ.資產(chǎn)凈利率

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45.下列中央銀行的貨幣政策操作中，能夠增加流通中貨幣是的有（）。

Ⅰ.降低法定存款準(zhǔn)備金率

Ⅱ.賣出有價(jià)證券

Ⅲ.增加再貼現(xiàn)票據(jù)融資

Ⅳ.増加外匯儲(chǔ)備

Ⅴ.減少黃金儲(chǔ)備

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

46.用資產(chǎn)價(jià)值進(jìn)行估值的常用方法有（）。

Ⅰ.重置成本法

Ⅱ.無(wú)套利定價(jià)

Ⅲ.清算價(jià)值法

Ⅳ.風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

47.公司通過(guò)配股融資后（）。

Ⅰ.公司負(fù)債結(jié)構(gòu)發(fā)生變化

Ⅱ.公司凈資產(chǎn)増加

Ⅲ.公司權(quán)益負(fù)債比率下降

Ⅳ.公司負(fù)債總額發(fā)生變化

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

48.在社會(huì)總需求大于社會(huì)總供給的經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)期，政府可以采取的財(cái)政政策有（）。

Ⅰ.縮小政府預(yù)算支出規(guī)模

Ⅱ.鼓勵(lì)企業(yè)和個(gè)人擴(kuò)大投資

Ⅲ.減少稅收優(yōu)惠政策

Ⅳ.降低政府投資水平

Ⅴ.減少財(cái)政補(bǔ)貼支出

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49.下列關(guān)于證券硏究報(bào)告信息收集要求說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.不得使用新聞媒體發(fā)布的信息

Ⅱ.不得將無(wú)法確認(rèn)來(lái)源合法合規(guī)性的信息寫(xiě)入證券硏究報(bào)告

Ⅲ.不得將無(wú)法認(rèn)定真實(shí)性的市場(chǎng)傳言作為確定性研究結(jié)論的依據(jù)。

Ⅳ.不得以任何形式使用或者泄露國(guó)家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及末公開(kāi)重大信息

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

50.資本資產(chǎn)定價(jià)摸型中的貝塔系數(shù)測(cè)度是（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

51.下列屬于分析調(diào)查研究法的是（）。

A.歷史資料研究

B.深度訪談

C.歸納與演繹

D.比較分析

52.某公司的流動(dòng)比率是1.9,如果該公司用現(xiàn)金償還部分應(yīng)付賬款,那么該公司的流動(dòng)比率將會(huì)（）。

A.保持不變

B.無(wú)法判斷

C.變大

D.變小

53.關(guān)于β系數(shù)的含義，下列說(shuō)法中正確的有（）。

Ⅰ.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越弱

Ⅱ.β系數(shù)為曲線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈曲線相關(guān)

Ⅲ.β系數(shù)為直線斜率，證券或組合的收益與市場(chǎng)指數(shù)收益呈線性相關(guān)

Ⅳ.β系數(shù)絕對(duì)值越大，表明證券或組合對(duì)市場(chǎng)指數(shù)的敏感性越強(qiáng)

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

54.影響流動(dòng)比率的主要因素有（）。

Ⅰ.流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款數(shù)額

Ⅱ.營(yíng)業(yè)周期

Ⅲ.存貨的周轉(zhuǎn)速度

Ⅳ.同行業(yè)的平均流動(dòng)比率

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

55.影響行業(yè)景氣的因素包括（）。

Ⅰ.行業(yè)上市公司數(shù)量的變化

Ⅱ.行業(yè)的產(chǎn)品需求變動(dòng)

Ⅲ.產(chǎn)業(yè)政策的變化

Ⅳ.生產(chǎn)能力變動(dòng)

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

56.如果（），我們稱基差的變化為"走弱"。

Ⅰ.基差為正且數(shù)值越來(lái)越小

Ⅱ.基差從負(fù)值交為正值

Ⅲ.基差從正值變?yōu)樨?fù)值

Ⅳ.基差為負(fù)值且絕對(duì)數(shù)值越來(lái)越大

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57.以下關(guān)于時(shí)間價(jià)值的描述,正確的有（）。

Ⅰ.極度虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值通常大于一般的虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

Ⅱ.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值通常小于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

Ⅲ.看極度虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值通常小于一般的虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

Ⅳ.虛值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值通常大于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

58.根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型在資源配置方面的應(yīng)用，以下正確的有（）。

Ⅰ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合

Ⅱ.牛市到來(lái)時(shí)，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合

Ⅲ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些低p系數(shù)的證券或組合

Ⅳ.熊市到來(lái)之際，應(yīng)選擇那些高p系數(shù)的證券或組合

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

59.關(guān)于沃爾評(píng)分法，下列說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.相對(duì)比率是標(biāo)準(zhǔn)比率和實(shí)際比率的差

Ⅱ.（營(yíng)業(yè)收入/應(yīng)收賬款）的標(biāo)準(zhǔn)比率設(shè)定為6.0

Ⅲ.沃爾評(píng)分法包括了7個(gè)期務(wù)比率

Ⅳ.沃爾評(píng)分法是建立在完善的理論基礎(chǔ)之上的一種分析方法

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

60.假設(shè)市場(chǎng)上存在一種期限為6個(gè)月的零息債券,面值100元,市場(chǎng)價(jià)格99.2256元,那么市場(chǎng)6個(gè)月的即期利率為（）。

A.0.7444%

B.1.5%

C.0.75%

D.1.01%

61.某企業(yè)有一張帶息期票，面額為1200元，票面利率4%,出票日期6月15日，8月14日到期（共60天），票據(jù)到期時(shí)，出票人應(yīng)付的本利和即票據(jù)終值為（）。

A.1202

B.1204

C.1206

D.1208

62.期權(quán)買(mǎi)方只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行的期權(quán)叫做（）。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.認(rèn)購(gòu)期權(quán)

D.認(rèn)沽期權(quán)

63.IS曲線和LM曲線相交時(shí)表示（）。

A.產(chǎn)品市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)，而貨幣市場(chǎng)處于非均衡狀態(tài)

B.產(chǎn)品市場(chǎng)處于非均衡狀態(tài)，而貨幣市場(chǎng)處于均衡狀態(tài)

C.產(chǎn)品市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)都處于均衡狀態(tài)

D.產(chǎn)品市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)都處于非均衡狀態(tài)

64.下列關(guān)于證券研究報(bào)告信息收集要求說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.不得使用新聞媒體發(fā)布的信息

Ⅱ.不得將無(wú)法確認(rèn)來(lái)源合法合規(guī)性的信息寫(xiě)入證券研究報(bào)告

Ⅲ.不得將無(wú)法認(rèn)定真實(shí)性的市場(chǎng)傳言作為確定性研究結(jié)論的依據(jù)。

Ⅳ.不得以任何形式使用或者泄露國(guó)家保密信息、上市公司內(nèi)幕信息以及未公開(kāi)重大信息

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

65.下列關(guān)于需求價(jià)格彈性的表述正確的有（）。

Ⅰ.需求價(jià)格彈性是指需求量對(duì)價(jià)格變動(dòng)的反應(yīng)程度

Ⅱ.價(jià)格和需求量是反方向變化

Ⅲ.需求價(jià)格彈性系數(shù)可能是正數(shù)

Ⅳ.需求價(jià)格點(diǎn)彈性等于需求量的無(wú)窮小的相對(duì)變化對(duì)價(jià)格的一個(gè)無(wú)窮小的相對(duì)變化的比

Ⅴ.需求價(jià)格弧彈性等于需求量的相對(duì)變動(dòng)量對(duì)價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)量的比值

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

66.下列關(guān)于相關(guān)系數(shù)的說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.|r|越接近于1,相關(guān)關(guān)系越強(qiáng)

Ⅱ.r=0表示兩者之間沒(méi)有關(guān)系

Ⅲ.相取值范圍為0

Ⅳ.|r|接近于0，相關(guān)關(guān)系越弱

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

67.下列關(guān)于行業(yè)的實(shí)際生命周期階段的說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ.隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的市場(chǎng)容量有一個(gè)“小—大—小”的過(guò)程，行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模也經(jīng)歷“小—大—萎縮”的過(guò)程

Ⅱ.利潤(rùn)率水平是行業(yè)興衰程度的一個(gè)綜合反映，一般都有“低—高—穩(wěn)定—低—嚴(yán)重虧損”的過(guò)程

Ⅲ.隨著行業(yè)興衰，行業(yè)的創(chuàng)新能力有一個(gè)強(qiáng)增長(zhǎng)到逐步衰減的過(guò)程，技術(shù)成熟程度有一個(gè)“低—高—老化”的過(guò)程

Ⅳ.隨著行業(yè)興衰，從業(yè)人員的職業(yè)化和工資福利收入水平有一個(gè)“低—高—低”的過(guò)程

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68.債券投資的主要風(fēng)險(xiǎn)因素包括（）。

Ⅰ.違約風(fēng)險(xiǎn)

Ⅱ.匯率風(fēng)險(xiǎn)

Ⅲ.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

Ⅳ.政治風(fēng)險(xiǎn)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69.下列關(guān)于解除原有互換協(xié)議說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由不希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償

Ⅱ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，由希望提前結(jié)束的一方提供一定的補(bǔ)償

Ⅲ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，協(xié)議雙方都不需提供補(bǔ)償

Ⅳ.解除原有互換協(xié)議時(shí)，可以協(xié)議將未來(lái)的現(xiàn)金流貼現(xiàn)后進(jìn)行結(jié)算支付，提前實(shí)現(xiàn)未來(lái)的損益

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

70.宏觀經(jīng)濟(jì)分析的資料來(lái)源包括（）。

Ⅰ.部門(mén)和企業(yè)的原始記錄

Ⅱ.主管公司，行業(yè)管理部門(mén)搜集和編制的統(tǒng)計(jì)資料

Ⅲ.政府部門(mén)公布的經(jīng)濟(jì)政策、統(tǒng)計(jì)資料、經(jīng)濟(jì)報(bào)告

Ⅳ.電視、廣播、報(bào)紙雜志

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

71.一般而言，比率越低表明企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力越好的指標(biāo)有（）。

Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率

Ⅱ.產(chǎn)權(quán)比率

Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率

Ⅳ.已獲利息倍數(shù)

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

72.行業(yè)分析方法包括（）。

Ⅰ.歷史資料研究法

Ⅱ.調(diào)査研究法

Ⅲ.歸納與演繹法

Ⅳ.比較分析法

A.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

73.在股票金流貼現(xiàn)模型中,可變増長(zhǎng)模型中的"可變"是指（）

A.股票的資回報(bào)率是可變的

B.股票的內(nèi)部收益率是可變的

C.股息的增長(zhǎng)率是變化的

D.股價(jià)的增長(zhǎng)率是可變的

74.交割結(jié)算價(jià)在進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)，買(mǎi)賣雙方的期貨平倉(cāng)價(jià)（）。

A.不受審批日漲跌停板限制

B.必須為審批前一交易日的收盤(pán)價(jià)

C.需在審批日期貨價(jià)格限制范圍內(nèi)

D.必須為審批前一交易日的結(jié)算價(jià)

75.在行業(yè)分析法中，調(diào)查研究法的優(yōu)點(diǎn)是（）。

A.只能對(duì)于現(xiàn)有資料研究

B.可以獲得最新的資料和信息

C.可以預(yù)知行業(yè)未來(lái)發(fā)展

D.可以主動(dòng)地提出問(wèn)題并解決問(wèn)題

76.下列各類公司或行業(yè)，不適宜采用市盈率進(jìn)行估值的有（）。

Ⅰ.成熟行業(yè)

Ⅱ.虧損公司

Ⅲ.周期性公司

Ⅳ.服務(wù)行業(yè)

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅳ

77.某場(chǎng)外期權(quán)條軟的合約甲方為某資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，合約乙方是某投資銀行，下面對(duì)其期權(quán)合約的條件說(shuō)法正確的有哪些？（）

Ⅰ.合約基準(zhǔn)日就是合約生效的起始時(shí)間，從這一天開(kāi)始，甲方將獲得期權(quán)。而乙方開(kāi)始承擔(dān)賣出期權(quán)所帶來(lái)的所有義務(wù)

Ⅱ.合釣到期日就是甲乙雙方結(jié)算各自的權(quán)利義務(wù)的日期，同時(shí)在這一天，甲方須將期權(quán)費(fèi)支付給乙方。也就是履行“甲方義務(wù)”條款

Ⅲ.乙方可以利用該合約進(jìn)行套期保值

Ⅳ.合約基準(zhǔn)價(jià)根據(jù)甲方的需求來(lái)確定

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

78.技術(shù)分析的四大要素是（）

Ⅰ.成本量

Ⅱ.價(jià)格

Ⅲ.供求量

Ⅳ.時(shí)間

Ⅴ.空間

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

79.在某會(huì)計(jì)年度出現(xiàn)（）時(shí)，一般意味著企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力可能出現(xiàn)問(wèn)題，投資者、管理層須保持關(guān)注。

Ⅰ.長(zhǎng)期債務(wù)與營(yíng)運(yùn)資金比率遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1

Ⅱ.利息支付倍數(shù)低于近幾年的平均數(shù)，但較最低的年份要高出不少

Ⅲ.有形資產(chǎn)凈值債務(wù)率不斷下降

Ⅳ.負(fù)債權(quán)益比率不斷上升，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了行業(yè)平均值

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ

80.我國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備主要由（）構(gòu)成。

Ⅰ.黃金儲(chǔ)備

Ⅱ.外匯儲(chǔ)備

Ⅲ.特別提款權(quán)

Ⅳ.在國(guó)際貨幣基金組織的儲(chǔ)備頭寸

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅲ.Ⅳ

81.下面幾個(gè)關(guān)于樣本均值分布的陳述中，正確的是（）

Ⅰ.當(dāng)總體服從正態(tài)分布時(shí)，樣本均值一定服從正態(tài)分布

Ⅱ.當(dāng)總體服從正態(tài)分布時(shí)，只要樣本容量足夠大，樣本均值就服從正態(tài)分布

Ⅲ.當(dāng)總體不服從正態(tài)分布時(shí)，無(wú)論樣本容量多大，樣本均值都不會(huì)近似服從正態(tài)分布

Ⅳ.當(dāng)總體不服從正態(tài)分布時(shí)，在小樣本情況下，樣本均值不服從正態(tài)分布

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅳ

82.以下關(guān)于GDP說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.GDP有兩種表現(xiàn)形態(tài)，即價(jià)值形態(tài)和產(chǎn)品形態(tài)

Ⅱ.GDP=GNP-國(guó)外要素收入凈額

Ⅲ.GDP有三種計(jì)算方法，即生產(chǎn)法、收月去和支出法

Ⅳ.GDP=C+I+G+（X=M）

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

83.貼現(xiàn)率的特點(diǎn)有（）。

Ⅰ.銀行貼現(xiàn)率使用貼現(xiàn)值作為面值而不是購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的一部分

Ⅱ.按照銀行慣例，計(jì)算時(shí)采用360天作為一年的總天數(shù)而不是365天

Ⅲ.在銀行鉆現(xiàn)率的計(jì)算中，暗含的假設(shè)是采用單利形式而不是復(fù)利

Ⅳ.在銀行鉆現(xiàn)率的計(jì)算中，暗含的假設(shè)是采用復(fù)利形式而不是單利

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

84.在計(jì)算營(yíng)運(yùn)指數(shù)時(shí)，經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金是必需的一個(gè)數(shù)據(jù)。其計(jì)算過(guò)程中的“非付現(xiàn)費(fèi)用”包括下列項(xiàng)目中的（）。

Ⅰ.固定資產(chǎn)報(bào)廢損失

Ⅱ.長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷

Ⅲ.無(wú)形資產(chǎn)攤銷

Ⅳ.固定資產(chǎn)折舊

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅳ

85.技術(shù)分析是完善體系的交易系統(tǒng)中的一部分。它可以（）。

Ⅰ.提高交易方向的成功幾率概數(shù)

Ⅱ.分析趨勢(shì)的通道層次和共振動(dòng)力出現(xiàn)后的目標(biāo)價(jià)格空間

Ⅲ.計(jì)算點(diǎn)位。確立損贏的固定點(diǎn)位后，為交易技巧中資金管理提供一個(gè)計(jì)算的數(shù)字參數(shù)

Ⅳ.尋找交易信號(hào)，并通過(guò)指標(biāo)工具的數(shù)字量化加以確認(rèn)，為交易策略提供執(zhí)行依據(jù)

Ⅴ.把交易行為中的復(fù)雜執(zhí)行心理問(wèn)題，進(jìn)行理論程序的整理歸類后秩序簡(jiǎn)單化下來(lái)，幫助交易者快速提高自己的交易心理能力

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

86.商品期貨的套期保值者包括（）。

Ⅰ.生產(chǎn)商

Ⅱ.加工商

Ⅲ.經(jīng)營(yíng)商

Ⅳ.投資者

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

87.以下能夠促進(jìn)證券價(jià)格上升的是（）。

Ⅰ.增加財(cái)政貼

Ⅱ.減少國(guó)債的發(fā)行

Ⅲ.上調(diào)法定存款準(zhǔn)備金率

Ⅳ.適度的擴(kuò)大財(cái)政支出

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

88.以下關(guān)于滬深300股指期貨結(jié)算價(jià)的說(shuō)法.正確的有（）。

Ⅰ.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)

Ⅱ.當(dāng)日結(jié)算價(jià)是期貨合約最后一小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)

Ⅲ.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

Ⅳ.交割結(jié)算價(jià)是到期日滬深300現(xiàn)貨指數(shù)最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

89.假設(shè)現(xiàn)貨為2200點(diǎn)，按照2000點(diǎn)的行權(quán)價(jià)買(mǎi)入看漲期權(quán)，則此看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值大約為（）點(diǎn)。

A.0

B.200

C.2200

D.2000

90.下列關(guān)于看漲期權(quán)的說(shuō)法，不正確的是（）。

A.當(dāng)期權(quán)處于實(shí)值狀態(tài)，執(zhí)行價(jià)格與看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系

B.標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)率越高，期權(quán)價(jià)格越高

C.市場(chǎng)價(jià)格高于執(zhí)行價(jià)格越多，期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值越高

D.執(zhí)行價(jià)格越低，時(shí)間價(jià)值越高

91.下列關(guān)于社會(huì)融資總量的說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ.社會(huì)融資總量是全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金支持的總量指標(biāo)

Ⅱ.社會(huì)融資總量是增量概念，為期末、期初余額的差額

Ⅲ.各項(xiàng)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)，均采用發(fā)行價(jià)或賬面價(jià)值進(jìn)行計(jì)值

Ⅳ.以外幣標(biāo)值的資產(chǎn)折算成人民幣單位，折算的匯率為所有權(quán)轉(zhuǎn)移日的匯率買(mǎi)賣中間價(jià)

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

92.可轉(zhuǎn)換債券的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格因公司（）進(jìn)行調(diào)整.

Ⅰ.送紅股

Ⅱ.增發(fā)新股

Ⅲ.配股

Ⅳ.提高轉(zhuǎn)股價(jià)格

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93.在證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布的證券研究報(bào)告中，應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。

Ⅰ.“證券研究報(bào)告"字樣

Ⅱ.證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)名稱

Ⅲ.具備證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格的說(shuō)明

Ⅳ.署名人員的Ⅰ正券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格證書(shū)編碼

Ⅴ.發(fā)布證券研究報(bào)告的時(shí)間

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

C.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

94.股票價(jià)格走勢(shì)的支撐線和壓力線（）。

A.可以相互轉(zhuǎn)化

B.不能相互轉(zhuǎn)化

C.不能同時(shí)出現(xiàn)在上升或下降市場(chǎng)中

D.是一條曲線

95.下列關(guān)于時(shí)間序列模型,說(shuō)法正確的是（）。

Ⅰ.非平穩(wěn)時(shí)間序列的均值為常數(shù)

Ⅱ.平穩(wěn)時(shí)間序列的均值為常數(shù)

Ⅲ.非平穩(wěn)時(shí)間序列自協(xié)方差函數(shù)與起點(diǎn)有關(guān)

Ⅳ.平穩(wěn)時(shí)間序列自協(xié)方差函數(shù)與起點(diǎn)有關(guān)

A.Ⅰ.Ⅲ

B.Ⅰ.Ⅳ

C.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅱ.Ⅳ

96.以下哪些可以作為相對(duì)估值法的指標(biāo)（）。

Ⅰ.市盈率

Ⅱ.市凈率

Ⅲ.銷售額比率

Ⅳ.市場(chǎng)回報(bào)增長(zhǎng)比

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

97.擇時(shí)交易是指利用某種方法來(lái)判斷大勢(shì)的走勢(shì)情況，是上漲還是下跌或者是盤(pán)整。如果判斷是上漲，則（）；如果判斷是下跌，則（）；如果判斷是震蕩，則進(jìn)行（）。

A.賣出清倉(cāng)；買(mǎi)入持有；高拋低吸

B.買(mǎi)入持有；賣出清倉(cāng)；高拋低吸

C.賣出清倉(cāng)；買(mǎi)入持有；高吸低拋

D.買(mǎi)入持有；賣出清倉(cāng)；高吸低拋

98.發(fā)布證券研究報(bào)告的證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門(mén)研究部門(mén)或者子公司，建立健全業(yè)務(wù)管理制度，對(duì)發(fā)布證券研究報(bào)告行為及相關(guān)人員實(shí)行（）。

A.集中統(tǒng)一管理

B.分散管理

C.分區(qū)間管理

D.分組管理

99.白噪聲過(guò)程滿足的條件有（）。

Ⅰ.均值為0

Ⅱ.方差不變的常數(shù)

Ⅲ.異序列不存在相關(guān)性

Ⅳ.隨機(jī)變量是連續(xù)性

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

100.下列證券市場(chǎng)線的描述中，正確的有（）。

Ⅰ.一個(gè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的貝塔值越高，則它的預(yù)期收益率越高

Ⅱ.對(duì)于貝塔值為零的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，它的預(yù)期收益率就應(yīng)當(dāng)?shù)扔跓o(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

Ⅲ.由于貝塔值是用來(lái)度量一個(gè)資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的收益波動(dòng)性相對(duì)于市場(chǎng)收益波動(dòng)性的規(guī)模的，因此市場(chǎng)組合的貝塔值必定是標(biāo)準(zhǔn)值0

Ⅳ.證券市場(chǎng)線得以成立的根本原因是投資者的最優(yōu)選擇以及市場(chǎng)均衡力量作用的結(jié)果

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

101.以下關(guān)于旗形的說(shuō)法，正確的有（）。

Ⅰ.旗形無(wú)測(cè)算功能

Ⅱ.旗形持續(xù)時(shí)間可長(zhǎng)于三周

Ⅲ.旗形形成之前成交量很大

Ⅳ.旗形被突破之后成交量很大

A.Ⅰ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ

C.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅲ

102.預(yù)計(jì)某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%，并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度增長(zhǎng)。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%，那么，（）。

Ⅰ.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)小于18元

Ⅱ.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)大于38元

Ⅲ.他在今年年初購(gòu)買(mǎi)該公司股票的價(jià)格應(yīng)不超過(guò)36元

Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8元

A.Ⅰ.Ⅱ

B.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅳ

D.Ⅱ.Ⅲ

103.在下列關(guān)于雙重頂形態(tài)的陳述中，正確的有（）。

Ⅰ.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)不一定在同一水平

Ⅱ.向下突破頸線時(shí)不一定有大成交量伴隨

Ⅲ.雙重頂形態(tài)完成后的最小跌幅度量度方法是由頸線開(kāi)始

Ⅳ.雙重頂?shù)膬蓚€(gè)高點(diǎn)相差少于5%不會(huì)影響形態(tài)的分析意義

A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

104.下列關(guān)于完全壟斷型市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的有（）。

Ⅰ.完全壟斷型市場(chǎng)是指獨(dú)家企業(yè)生產(chǎn)某種特質(zhì)產(chǎn)品的情形

Ⅱ.完全壟斷型市場(chǎng)的整個(gè)行業(yè)的市場(chǎng)完全處于一家企業(yè)所控制的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

Ⅲ.完全壟斷型市場(chǎng)的特質(zhì)產(chǎn)品是指那些沒(méi)有或缺少相近的替代品的產(chǎn)品

Ⅳ.完全壟斷型市場(chǎng)的生產(chǎn)者眾多

A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

B.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

C.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D.Ⅲ.Ⅳ

105.小波分析在量化投資中的主要作用是（）。

A.進(jìn)行波形處理

B.進(jìn)行預(yù)測(cè)

C.進(jìn)行分類

D.進(jìn)行量化

106.可以反映投資收益的指標(biāo)是（）。

Ⅰ.資本化率

Ⅱ.每股收益

Ⅲ.市盈率

Ⅳ.存貨周轉(zhuǎn)率

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

107.有些教師只是根據(jù)自己的知識(shí)結(jié)構(gòu)和學(xué)術(shù)水平去考慮教字內(nèi)容的難易程度,學(xué)生卻難以接受和理解,不過(guò),教師卻認(rèn)為自己是這祥理解知識(shí)進(jìn)行思考,那么學(xué)生也一定會(huì)這樣去理解和思考,并據(jù)此組織和傳遞知識(shí)信息,其結(jié)果必然是導(dǎo)致教學(xué)交往上的失敗。這屬于判斷誤差中的（）效應(yīng)。

A.菌因效應(yīng)

B.曼輪效應(yīng)

C.投射效應(yīng)

D.近因效應(yīng)

108.市場(chǎng)法是資產(chǎn)評(píng)估的基本方法之一，下列關(guān)于市場(chǎng)法的說(shuō)法正確的有（）。

Ⅰ.市場(chǎng)法假設(shè)公司股票的價(jià)值是某一估價(jià)指標(biāo)乘以比率系數(shù)

Ⅱ.市場(chǎng)法假設(shè)從財(cái)務(wù)角度上看同一行業(yè)的公司是大致相同的。