淺談企業財務決策中的稅收籌劃

稅收計劃是一項系統工程。它不同于稅收和逃稅。這是基于法律的。這是公司的基本權利。企業管理者必須對其有一個正確、全面、系統的認識,把稅收籌劃貫穿于企業理財活動的全過程,在稅法許可的范圍內,從企業整體利益出發,通過稅收籌劃選擇節稅方案,減少企業絕對稅收支出,增加企業稅后利潤,實現企業價值最大化,提高資本回收率,提高運營資金的數量,加強企業在市場經濟中的競爭能力,為企業的進一步發展創造生機。下面就企業財務決策中的稅收籌劃所應遵循的基本原則和途徑進行簡要的探索。一、稅收籌劃的一般原則在企業財務決策中進行稅收籌劃所應遵循的原則很多,其中,最基本的原則有:1.合法性原則。稅收籌劃的前提是合法。企業在進行稅收籌劃時,要充分了解稅法的規定,嚴格按照稅法的規定辦事,自覺維護稅法的尊嚴。2.籌劃性原則。企業必須在納稅義務發生之前,通過對企業經濟活動的規劃和控制來達到稅收籌劃的目的。3.相關性原則。這里的“相關”是指企業的稅收籌劃要和企業的經營目標、財務方針、各利益關系人、企業的資金實力與技術等相關。4.風險和收益均衡原則。國家實施稅收優惠是通過給企業提供一定稅收利益而實現的,不等于納稅人可以自然地得到實惠。這就意味著風險與收益并存,企業需要認真均衡。5.綜合衡量原則。企業的稅收籌劃不能只注重于某一納稅環節中個別稅種的稅負高低,而要著眼于整體稅負的輕重。就稅收負擔而言,應選擇整體稅負最低的方案,就企業整體利益而言,應選擇有利于企業總體利益最大的方案,真正做到“節稅增收”,實現稅后利潤最大化。二、稅計劃是企業經濟決策中的一種可能性(一)基于負債的籌資對策企業經營所需資金,無論來源于何種籌資渠道,都存在資金成本。而企業的籌資目標是以較低的成本、風險,取得較多的資金。所以,企業在進行籌資決策時,應對各種不同的籌資渠道(國家撥入、金融市場信貸資金、企業自我積累、企業間拆借、企業內部集資、發行股票或債券籌資、商業信用、租賃等)進行分析、選擇。這些籌資渠道的正確選擇,可以有效地幫助企業減輕稅負。在籌資稅收籌劃方面,可著重考慮以下途徑:1.債務資本與權益資本的選擇。在這兩種籌資渠道中進行選擇時,雖然負債資本能為企業帶來減輕稅負的好處,但此時還應充分考慮企業息稅前利潤率和負債成本率之間的關系。只有當息稅前利潤率大于負債成本率時,采用負債籌資,既減輕了企業的稅負,又能體現企業價值最大化的財務管理目標。2.企業自我積累籌資和負債籌資的選擇。企業自我積累資金,屬于稅后資金,顯而易見,已經承擔了所得稅的負擔;同時,其資金成本是所占用資金的機會成本,也就是說,該部分資金的總成本是由兩部分構成的,非常高。而企業向金融機構的貸款,其利息計入當期損益,可以抵扣當期利潤,其稅收收益非常明顯。3.融資租賃與吸收投資的選擇。融資租賃是現代融資的一種重要方式,企業通過融資租賃獲得的資產,視為自有資產,計提折舊。一方面企業不需要籌集大量資金就可使用該資產,同時,計提的折舊又有抵扣當期利潤的功能,可相應減少應納企業所得稅。依據我國現行稅法規定:“融資租賃發生的租賃費用不得直接扣除,承租方支付的手續費,以及安裝交付使用后支付的利息等可在支付時直接扣除。”即承租方每期支付的租金中,設備價款部分不能直接計入當期損益,而利息、手續費部分可在稅前列支。例如:有臺設備價值50萬元,5年內折舊完畢,無殘值,直線法折舊,企業的所得稅稅率為30%,企業融資租入,每年應支付租金13萬元,租息按每年10%計算。由以上資料,企業融資租賃5年內稅收節約計算如下表所示。上表計算表明:5年內融資租賃節約所得稅45000元,為企業帶來45000元稅收利益,如果吸收投資則沒有此稅收利益(以上均未考慮折舊節約的企業所得稅)。另外,企業可利用自身享有的稅收優惠,吸引投資者投資,使籌入資金充分享受稅收利益的好處,最大限度地增加企業凈收益。三、稅收優惠政策投資的目的是為了合理有效利用籌集到的資金,實現投資收益最大化,進而實現企業價值最大化。在投資稅收籌劃方面,可著重考慮以下途徑:1.結合自身的特點,充分利用投資項目、投資行業、投資地區、投資單位組建形式等方面的稅收優惠政策進行稅收籌劃。2.合理選擇閑置固定資產投資或轉讓、對外投資合資或合作、合伙制或公司制,以減輕稅負。3.企業進行跨國投資時,選擇與我國締結避免雙重征稅協定的國家。4.對外商投資企業來說,還可利用中國現有的再投資退稅政策等。5.比較直接投資或間接投資、收購虧損企業或新建企業的稅收負擔,確定最優投資方案。6.對技術改造方案進行稅負比較,節約稅收成本。7.比較投資資金組成方式和運作方式對稅負的影響,選擇節稅方案。四、應納稅收的處理企業在經營活動中,應認真研究我國現行稅收政策,合理選擇和運用會計政策,積極進行稅收籌劃。在經營稅收籌劃方面,可著重考慮以下途徑:1.存貨計價方法的選擇。存貨計價方法的選擇,直接關系到企業當期銷貨成本的高低,進而影響當期應納企業所得稅。比如,在通貨膨脹的條件下,采用后進先出法,以較高的成本水平計入當期銷貨成本,可以相對降低當期利潤,從而減少當期的應交企業所得稅。若此時采用先進先出法,則會增加當期利潤,加重企業稅負。2.固定資產折舊方法的選擇。在稅率和物價水平不變的情況下,采用加速折舊法,使固定資產在使用的前幾年,由于多提折舊,計入成本的費用相應增加,也就減少了固定資產使用前期的經營利潤,相應地減少了企業的應納所得稅,相當于得到了政府的一筆無息貸款。如果預期今后稅率可能下降,使用加速折舊法將從兩方面取得稅收籌劃收益:一、即期轉移到遠期的稅負絕對比重下降;二、獲得延期納稅的時間收益。反之,采用直線法計提折舊對企業有利。如果預期今后物價水平將長期上升,使用加速折舊法一方面可以加快投資回收速度,將收回的價值補償用于再投資,減少物價水平上升的投資風險;另一方面,可以利用稅收擋板效應,延緩稅收支付現金流出量,從而使企業在物價上漲前擁有較多的現金進行投資,獲得的收益再用于稅款支付。3.壞賬損失的處理。企業發生的壞賬損失,可按月預提壞賬準備金,于年度終了再按年末應收賬款余額的0.3-0.5%清算,計入當期費用。未提壞賬準備金的企業,發生的壞賬損失,據實計人當期費用。企業當年發生的壞賬損失,超過上一年計提的壞賬準備金部分,計入當期費用;少于上一年計提的壞賬準備金部分和收回已核銷的壞賬時,沖減當期費用。稅法規定:納稅人按財政部的規定提取壞帳準備金,準予在計算應納稅所得額時扣除。不建立壞帳準備金的納稅人,發生的壞帳損失,經主管稅務機關核定后,按當期實際發生數扣除。采用備抵法可以增加當期扣除項目,降低當期應納稅所得額。即使兩種方法計算的應納所得稅數額是一致的,但備抵法將應納稅款滯后,等于享受到國家一筆無息貸款,增加了企業的流動資金。4.固定資產大修費用的處理。采用預提方式進行核算,同樣也能減少從計提至支付修理費期間的應納稅所得額。若采用待攤方式進行核算,則會增加發生修理期間的應納稅所得額,減少攤銷期的應交稅額,造成企業在修理期多付所得稅的狀況。5.關聯交易的利用。企業可利用關聯交易雙方稅收待遇的不同,高稅負企業的利潤向低稅負企業轉移,從而降低企業的整體稅負等。6.合理選擇已銷產品成本計價方法、發出材料計價方法、費用攤銷方法等。7.在開發新產品和經營項目上、在招收職工方面,充分利用國家的稅收優惠政策進行稅收籌劃。五、通過稅收征管,是保護企業應分配個廣義上的分配活動包括稅前利潤分配和稅后利潤分配,稅前利潤分配涉及到企業所得稅問題,由于企業以前年度虧損可用稅前利潤彌補,也可用稅后利潤彌補(超過虧損彌補期限),因此,企業應力爭在虧損彌補期限內用稅前利潤彌補虧損,達到節約所得稅的目的。稅后利潤分配對分配企業來說,不直接涉及到企業所得稅問題,但企業所有者、投資者卻涉及到此類問題。比如企業分配現金股利,股東應繳納個人所得稅(收入方面),如果少分配甚至不分配現金股利,股東可獲得更多的資本利得收入,而我國股票交易尚未征收資本利得稅,因此,少