11市場失靈與政府干預

11.1壟斷及其規制11.2外部性及其矯正

11.3信息不完全與不對稱11.4公共物品市場信息化管理學與財務知識分析政府第1頁市場失靈：市場機制不能正常發生作用，造成資源配置不能到達帕累托最優狀態情況市場失靈原因主要有：壟斷、外部性、信息不完全和信息不對稱、公共物品等市場失靈需要政府采取辦法來加以糾正（用“看得見手”來調整）市場信息化管理學與財務知識分析政府第2頁11.1.1壟斷衡量

11.1壟斷及其規制市場集中率（ConcentrationRatio）：一個行業中少數幾家最大廠商產品銷售量（額）占整個行業銷售量（額）百分比

Xi表示第i個廠商市場份額；n普通取4或8市場信息化管理學與財務知識分析政府第3頁赫芬達爾-赫希曼指數（Herfindahl-HirschmanIndex）：市場中全部參加者所占市場份額平方和

勒納指數(LernerIndex)：商品價格與邊際成本相對偏離程度

﹤1000，非集中1000-1800，輕度集中﹥1800，高度集中

市場信息化管理學與財務知識分析政府第4頁11.1.2對壟斷經濟規制規制及其分類規制(Regulation)，又稱管制，是政府利用法律、規章等伎倆對微觀經濟主體行為進行干預和制約直接規制和間接規制直接規制：政府直接干預廠商相關決議，即政府經過批準、許可等制度，對一些行業進入、退出、定價、投資等行為進行制約和干預間接規制：政府對廠商妨礙市場機制作用行為進行制約，以形成和維護市場競爭秩序市場信息化管理學與財務知識分析政府第5頁經濟性規制和社會性規制經濟性規制：以促進公平競爭、提升資源配置效率為目標，經過同意和許可等伎倆，對廠商進入、退出、定價、投資等行為加以干預社會性規制：以保障勞動者和消費者安全、健康、衛生以及保護環境、預防災害為目標，對物品和相關活動制訂一定標準或限制特定行為發生市場信息化管理學與財務知識分析政府第6頁按“P=MC”標準定價

價格管制：廠商平均成本遞增對普通壟斷價格規制GFEPnPmPcQnACQmOQD=ARMCPMRQc市場信息化管理學與財務知識分析政府第7頁按“P=AC”標準定價

價格管制：廠商平均成本遞減對自然壟斷價格規制MRQnACQmPmPnOD=ARMCPQcPcQ市場信息化管理學與財務知識分析政府第8頁市場經濟國家都不一樣程度地制訂了反壟斷法，其中以美國最為經典

結構主義（結構→行為→效率）；行為主義（行為←效率）基本準則：禁止濫用壟斷地位廠商行為

西方發達國家反壟斷法及實踐對危害競爭壟斷廠商實施分割限制減弱競爭對手并購禁止濫用市場力量(價格歧視、排他性獨家交易、搭配銷售、限定銷售區域等)11.1.3反壟斷立法

市場信息化管理學與財務知識分析政府第9頁11.2.1外部性及分類11.2外部性及其矯正外部性(Externality)：經濟主體經濟活動對社會上其它組員造成了影響，而又沒有為此付出代價或得到賠償現象

正外部性：某個人經濟活動給他人帶來好處，但他卻不能由此而得到賠償負外部性：某個人經濟活動給他人帶來危害，但他卻并不為此付出代價外部性可發生在生產領域，也可發生在消費領域

市場信息化管理學與財務知識分析政府第10頁11.2.2外部性與資源配置失當

原因：私人成本與社會成本不一致，或私人收益與社會收益不一致私人成本--經濟主體從事某項活動時自己支付費用；社會成本是社會為該項活動所支付費用（社會成本=私人成本+外在成本）私人收益--經濟主體從事某項活動時自己得到收益；社會收益是社會從該項活動所取得收益（社會收益=私人收益+外在收益）市場信息化管理學與財務知識分析政府第11頁tP0Q2Q1OQMCPPMRSMRPP1正外部性造成廠商生產過少

負外部性造成廠商生產過多

tP0Q2Q1OQMCsPMCpMRP市場信息化管理學與財務知識分析政府第12頁11.2.3處理外部性市場方法-科斯定理

科斯定理：只要產權明確，且產權交易成本為零或者很小，則不論將產權賦予誰，市場均衡最終止果都是有效率

舉例一個工廠冒出煙塵使附近5戶居民所洗曬衣服受到污染，由此造成每戶居民損失75元，總損失375元。假設有兩種處理污染方法：一是在工廠煙囪上安裝除塵器，費用為150元；二是每戶居民購置一個烘干機，費用為每戶50元，總費用為250元。在這兩種方法中，第一個方法費用少，是最有效率處理方案。市場信息化管理學與財務知識分析政府第13頁用科斯定理表述上述例子：不論給予工廠冒煙權利，還是給予居民曬衣服權利(即財產全部權明確)，只要工廠與5戶居民協商費用(即交易成本)為零或者很小，那么，市場機制(即自由交易)總是能夠得到最有效率結果(即采取安裝除塵器方法)。為何？因為：假如把排放煙塵權利給予工廠，那么5戶居民便會聯合起來共同給工廠安裝一架除塵器，費用為150元，低于5架烘干機費用250元，更低于未裝除塵器時曬衣服所受損失375元。反之，假如把曬衣服不受煙塵之害權利給予5戶居民，那么工廠便會自己安裝除塵器，不然工廠就要賠償5戶居民375元，或者花費250元為5戶居民購置烘干機。市場信息化管理學與財務知識分析政府第14頁科斯定了解決外部性問題局限：財產權是否能夠明確地加以規定？財產分配是否能保證公平？交易成本過高可能買不到財產權交易不成功即使前兩個條件成立，科斯定理結論只有在交易成本為零或很小情況下才能得到？考慮工廠含有排煙權利、5戶居民共同行動費用為125情況？

交易成本(transactioncost)：利益各方達成協議和恪守協議過程中所發生成本，包含信息搜尋成本、協商與決議成本、契約成本、執行成本、監督成本等市場信息化管理學與財務知識分析政府第15頁11.2.4處理外部性公共政策

征稅和補助要求排污標準確定最優污染程度；要求廠商排污標準征收排污費征收排污費控制廠商污染

排污許可證交易政府首先確定某地某時目標污染水平把排污總量分割成若干份額分配或出售給廠商

建立許可證交易市場，允許廠商之間交易市場信息化管理學與財務知識分析政府第16頁稅收糾正負外部性tP0Q2Q1OQMCsPMCpMRP？補助怎樣糾正正外部性？

市場信息化管理學與財務知識分析政府第17頁最優污染程度和排污費確定TW2W1EW0OMC污染量MCSMCR降低污染邊際成本

污染造成邊際成本

市場信息化管理學與財務知識分析政府第18頁11.3.1信息不完全和不對稱

11.3信息不完全和信息不對稱完全競爭市場條件之一是信息完全(即生產者和消費者擁有作出正確決議所需要一切信息)，但實際上往往信息不完全絕對意義上不完全，即因為認識能力限制，任何人不可能知道任何時間、任何地點發生或將要發生任何事情相對意義上不完全，即市場經濟本身不會自動地無償提供足夠信息信息不對稱：交易雙方掌握信息不一樣，一方掌握信息比另一方多市場信息化管理學與財務知識分析政府第19頁逆向選擇(Adverseselection)：因為交易雙方信息不對稱而產生劣質品驅逐優質品，進而出現市場上交易產品質量下降現象1970年美國經濟學家阿克洛夫（G.Akerlof）發表《檸檬市場：產品質量不確定性與市場機制》指出：在舊車市場上，賣家比買家擁有更多信息，二者之間信息是非對稱。賣家往往說得天花亂墜，買者必定也不相信。買者防止信息不對稱帶來風險損失惟一方法就是壓低價格。但過低價格也使得賣者不愿意提供高質量產品，結果造成低質品充滿市場，高質品被逐出市場。

逆向選擇11.3.2逆向選擇與信息溝通

市場信息化管理學與財務知識分析政府第20頁舉例：在一個市場上有100輛舊車，其中50輛質量好，50輛質量差。質量好車值10000元，質量差車值5000元。買方知道上述情況。問題：買方愿意支付多少價格？理論上，買方愿意支付價格為=0.5×1000+0.5×5000=7500元。實際中，誰愿意以7500元價格出售舊車？質量差車車主！所以，買方不會支付7500元，而只肯支付5000元。在這么舊車市場上，均衡價格只能是5000元，能實現交易只有質量差車。市場信息化管理學與財務知識分析政府第21頁信號傳遞與信息甄別信息傳遞：信息優勢方主動向信息劣勢方發送信息廣告—通知性廣告和說服性廣告提供產品“三包”承諾建立廠商信譽和產品信譽(名牌、連鎖經營)信息甄別（信息篩選）：信息劣勢方主動發覺或誘使信息優勢方暴露信息制度設計—保險企業實施不一樣保費政策學習或積累一定專門知識市場信息化管理學與財務知識分析政府第22頁政府干預市場機制在處理信息不對稱問題也會出現市場失靈：虛假廣告產品“三包”承諾與實施之間差異假冒產品政府管制辦法：整改虛假廣告強制生產經營者落實產品“三包”承諾嚴厲打擊假冒偽劣產品

市場信息化管理學與財務知識分析政府第23頁道德風險(MoralHazard)，也稱敗德行為，指交易雙方在交易協議簽署后，含有信息優勢一方做出損人利己行為道德風險存在于很多場所，保險市場最輕易發生：投保人在購置了保險之后，可能實施不利于保險企業行為道德風險提升了損失發生概率，嚴重情況下會使一些保險市場難以建立道德風險11.3.3道德風險及其防范

市場信息化管理學與財務知識分析政府第24頁例子：有一個價值10萬元倉庫。假如倉庫全部者實施防火計劃，發生火災概率是0.005。若不實施這項計劃，火災概率上升到0.01。保險企業按有防火計劃時火災概率來收取保險費，該倉庫保險費為500元。但倉庫全部者購置了保險后就不再實施防火計劃了。這么，保險企業以500元出售保險單就會受到損失，因為這時火災帶來損失將是1000元。處理道德風險方法：經過制度設計使投保人約束自己行為（如部分保險）？為何商業保險企業不提供失業保險？市場信息化管理學與財務知識分析政府第25頁委托-代理問題(Principal-AgentProblem)：當代理人(Agent)為委托人(Principal)工作，而工作結果同時取決于代理人主觀努力和其它客觀原因情況下，因為代理人和委托人之間信息不對稱，委托人無法區分工作結果是由代理人主觀努力帶來還是客觀原因造成，因而無法有效地監督代理人行為，代理人就有可能犧牲委托人利益而追求自己目標

11.3.4委托-代理問題委托-代理問題市場信息化管理學與財務知識分析政府第26頁委托-代理問題廣泛存在于現實生活中，如企業主與經理，農場主與農民只要委托人與代理人之間掌握信息不對稱，就會產生委托-代理問題一旦出現委托-代理問題，委托人利益受損，社會資源配置效率降低

市場信息化管理學與財務知識分析政府第27頁委托-代理問題需要經過設計有效激勵機制來處理激勵機制設計需要滿足兩個約束條件參加約束—代理人參加工作所得凈收益不低于不工作也能得到收益激勵相容約束—代理人讓委托人最滿意努力水平也是給他自己帶來最大凈收益努力水平激勵機制設計市場信息化管理學與財務知識分析政府第28頁常見薪酬制度計件工資基本工資+獎金（按時計酬+按績效計酬）年薪制（基本年薪+職務補助+風險年薪）股票期權（在未來某一時期按確定價格購置一定數量企業股票）分享制（銷售分成，聯產承包）市場信息化管理學與財務知識分析政府第29頁11.4.1物品分類

11.4公共物品

競爭性是

否

排他性是

私人物品

準公共物品·蛋糕·有線電視·衣服·電話·擁擠收費道路·不擁擠收費道路否

公有資源

公共物品·海洋中魚·國防·環境·知識·擁擠不收費道路·不擁擠不收費道路分類標準：排他性(Exclusive)

：能夠阻止某個人使用這個物品競爭性(Rival)

：一個人使用這種物品會降低其它人對該物品使用市場信息化管理學與財務知識分析政府第30頁搭便車(Free-ride)：某個人不進行購置而消費某種物品行為在公共物品上市場機制失去了作用：即使某種公共物品帶給人們利益大于生產它成本，私人依然不愿提供這種產品公共物品只能靠政府來用稅收來提供，這等于“無償乘車者”被迫買了票11.4.2公共物品“搭便車”問題

市場信息化管理學與財務知識分析政府第31頁11.4.3公共物品最優產量

QaQbQ0P0POQDaDDbESQ0PbP0PaPOQDaDDbSE私人物品