TCLTCL電子控股有限公司于開曼群島注冊成立之有限公司232311市場環境市場環境11原材料價格指數1美元兌人民幣匯率3海運費價格指數1-原材料價格指數1美元兌人民幣匯率3海運費價格指數1-—出口總值同比增長(%)美國有效聯邦基金利率(EFFR)11單位:%—SHFE鋁SHFE銅—SHFE不銹鋼—DCE塑料 2023年1月2023年2月2023年3月2023年4月2023年5月2023年6月0—波羅的海干散貨指數(BDI)8.06.04.0—美國:CPI:同比—美國:PPI:最終需求:同比:季調新能源-光伏、儲能等產品及解決方案新趨勢-移動場景AR/VR產品新空間-酒店/社區/樓宇等B端場景新場景-新興智能硬件大單品第二增長曲線增長潛力強勁新賽道新能源-光伏、儲能等產品及解決方案新趨勢-移動場景AR/VR產品新空間-酒店/社區/樓宇等B端場景新場景-新興智能硬件大單品第二增長曲線增長潛力強勁新賽道新賽道增長潛力龐大2027年全球大家電規模預計1.4萬億元左右新賽道增長潛力龐大TV4,600億1手機市場需求持續低迷盤整，商顯行業較為分散面板價格走勢2面板廠商產能面積份額面板價格走勢2面板廠商產能面積份額2全球TV出貨量及前五品牌集中度11北美北美歐洲中國亞太拉美中東非日本出貨量—同比2023年上半年全球TV行業出貨量1單位：百萬臺-2.0%6.89.1%-9.7%-2.8%13.2%-2.3%20.12.42019年中國大陸產能趕超日韓201720182019202020212022單位：美元43"43"FHD55"UHD65"UHD75"UHD267267253233225233213215203188179170183175169169171178178179192171141139117114110101949911111912574727061595650464648484949495255576164158153163285276213.5203.37%213.5203.37%單位：百萬臺222.9221.4225.5222.9221.451.4%54.8%54.8%58.6%58.6%58.9%58.9%59.20182019202020212022全球出貨量前五集中度10.7%11.5%11.7%9.2%8.0%7.1%5.6%5.8%20152016201720182019202020212022662023年中國TV市場規模預測2023年全球TV市場12023年中國TV市場規模預測2023年全球TV市場1高刷率TV全球出貨量預測33375吋+TV全球出貨量預測77中國美國印度德國西班牙澳大利亞日本中國美國印度德國西班牙澳大利亞日本波蘭意大利202120252030(歐洲裝機以分布式為主）歐洲光伏累計裝機量2CAGR16%全球光伏市場份額預測1中東美國亞太歐洲中國中國中國分布式光伏行業新增并網裝機量341.02022H12023H18業績表現業績表現22全球出貨量1,146萬臺同比+12.9%Q2第二季度全球出貨量1,146萬臺同比+12.9%Q2第二季度全球出貨量2.6億港元349.2億港元同比+3.7%165.0億港元同比+12.4%資本負債比率3%同比8.0p.p.存貨周轉天數同比16天歷史年度派息率40%+業績穩健增長業績穩健增長257.4萬臺同比+67.8%18.9%23Q2vs18.3%23Q1現金周轉天數同比15天 運營效率提升財務狀況穩健1.若剔除人民幣折算成港幣的匯2.2023年上半年經調整歸母凈利潤同比增長1.0%至2.6億港元；2023年上半年公司戰略加大在品牌3.資本負債比率以債務總額（即計息銀行及其他貸款及租賃負債總額）除以歸屬于母公司擁有者之權益計算TCL電子控股有限公司丨2023年中期業績報告 互聯網業務顯示業務單位：億港元同比+1.9個百分點創新業務54.1%52.2%9.42022H12023H1 互聯網業務顯示業務單位：億港元同比+1.9個百分點創新業務54.1%52.2%9.42022H12023H12022H12023H1大尺寸顯示中小尺寸顯示智慧商顯收入毛利率+0.5個百分點18.7%19.2%2022H12023H1收入34.0億34.0億毛利率+4.8個百分點16.3%11.5%2022H12023H1收入單位：億港元+66.2%4.12.52022H12023H1毛利率+3.9個百分點17.0%15.9%13.1%2023Q12023Q22023H1210.4億210.4億單位：億港元 2022H12023H160.742.52022H12023H1全球分銷收入規模擴大毛利率提升1.4個百分點至15.2%8.42.92022H12023H1智能連接智能家居光伏業務增長強勁TCL智屏全球出貨量市占率1TCL智屏全球銷售額市占率1TCL智屏全球出貨量市占率1TCL智屏全球銷售額市占率1TCL智屏全球出貨量表現優于行業平均水平2TCL智屏全球品牌指數3持續上漲產品結構優勢顯現，高端產品占比持續提高7.5%7.5%4K產品占比量子點產品占比4K產品占比數據源：國際產品結構突破,毛利率穩定加拿大希臘波蘭匈牙利國際產品結構突破,毛利率穩定加拿大希臘波蘭匈牙利港元+0.8個百分點澳大利亞緬甸沙特阿拉伯泰國厄瓜多爾市場近30個國家TCL智屏排名前五2總出貨量≧65吋出貨量+12.9%+101.7%新興市場出貨量同比+17.6%北美市場出貨量同比+18.6%高端化持續推進，市場滲透率持續提升同比持平注：得益于新品上市銷售，2023Q2毛利率環比2023Q1提升3.2個百分點以人民幣計以人民幣計以港幣計總出貨量≧75吋出貨量+12.8%+94.3%+12.4個百分點+11.5個百分點1.根據Omdia數據，2023年上半年中國市場TV行業出貨量同比降2.8%至1,778萬臺；根據中怡康全渠道數據，2023年上半年中國市場T2.海外各國(北美除外)為GfK2023年上半年累計TV出貨量市占率數據，北美地區為NPD2023年上半年累計TV零售量市占率數據中小尺寸顯示–產品驅動、聚焦突破、提質發展，毛利有所改善；但受市場疲軟影響，規模及盈利表現低于預期港元港元+4.8個百分點TCL40R5G手機TCLTAB10Gen2平板智慧商顯丨聚焦交互式平板市場，提供多場景產品解決方案，收入同比增長66.2%至4.1億港元智慧教育解決方案智慧企業解決方案TCL智慧醫療解決方案蓋北美、歐洲、中南美洲、亞太地區等60個國家GogleROKUNETFLIX2022H12023H12022H12023H1全球互聯網業務2022H12023H19.420229.42022H12023H1靈控桌面榮獲推出行業首個基于AI大模型的定制內容欄目TCL中環TCL電子融/供應鏈/數字化/工程運維等六大能力建設TCL中環TCL電子融/供應鏈/數字化/工程運維等六大能力建設擁有完備的光伏上游產業鏈及豐富的金融/項目資源選擇產品、金融、渠道作為護城河打造差異化能力全品類營銷-品牌/渠道協同加速分銷規模增長AR/全品類營銷-品牌/渠道協同加速分銷規模增長分銷收入港元分銷毛利率TCL空調全球排名1智能連接-積極展開4G/5G產品布局，運營商渠道持續突破172萬臺6.2億港元20.4%20.4%國內消費級市場AR產品排名2智能眼鏡新品智能家居-中高端結構改善，線下渠道實現突破2023年上半年收入3.2億港元，2023年第二季度推出多款新品，新品占上半年門鎖出貨量比例超30%；同時，線下區域連鎖渠道構建顯示技術控制點支撐MiniLED技術斷層領先對比度/色彩/清晰度/音質自適帶來沉浸式音畫體驗全面提升研發費用夯實AI×IoT技術平臺提供更智能的個性化服務持續融入AI大模型能力賦能內部構建顯示技術控制點支撐MiniLED技術斷層領先對比度/色彩/清晰度/音質自適帶來沉浸式音畫體驗全面提升研發費用夯實AI×IoT技術平臺提供更智能的個性化服務持續融入AI大模型能力賦能內部工作流提升運營效率單位：億港元2022H12023H1加大系統技術平臺投入提升用戶體驗加深AR/VR等創新賽道研發探索智能交互場景應用TCL電子控股有限公司丨2023年中期業績報告TCL領曜QD-MiniLED智屏X11G獲“艾普蘭創新獎”TCLTCL領曜QD-MiniLED智屏X11G獲“艾普蘭創新獎”TCL新風空調小藍翼Ⅲ獲“艾普蘭優秀產品獎”內嵌冰箱（X系列）等獲“iF設計大獎”TCL極薄路由器、TCLBabyCare洗衣機、TCLS6系列家庭影院音箱等獲德國“紅點設計大獎”雷鳥X2獲“中國電子信息博覽會創新獎”TCL領曜QD-MiniLED智屏X11獲“2022-2023年度MiniLED顯示技術創新獎”TCL4KMiniLED智屏C845獲“2022-2023年度新一代顯示技術金獎”TCLNXTPAPER12Pro獲“2022-2023年度護眼科技創新獎”TCL超薄零嵌系列冰箱R461P12-UQ獲“深冷鮮TCL光伏科技榮獲“2023年工商業光伏卓越EPC獎”TCL光伏科技依托TCL集團產業鏈協同優勢及自身在終端的垂直一體化管理優勢，已與制造、科技、電子信息、教育、紡織、食品、物流等眾多行業頭部企業建立工商業光伏合作整體ESG評級1 1整體獲獎情況恒生可持續發展企業基準指數1?行業首創新型嵌入式一體式蜂窩板包裝方案，通過減小包裝厚度降低運輸產生的溫室氣體排放?手工噴涂生產線廢氣處理改造，VOCs去除率升至85%，排放量減4.8噸/年?布局光伏業務，助力鄉村振興，推動低碳經濟發展?本集團全球女性雇員占比持續提升，截至2022年12月31日占比超40%?TCL手機產品導入助聽功能，提供更便捷、無障礙的產品體驗?第七屆格隆匯金格獎大中華區卓越上市公司評選：年度信息披露獎?2022年整合、編納成規及采納《反貪污政策》A整體ESG評級1 1整體獲獎情況恒生可持續發展企業基準指數1?行業首創新型嵌入式一體式蜂窩板包裝方案，通過減小包裝厚度降低運輸產生的溫室氣體排放?手工噴涂生產線廢氣處理改造，VOCs去除率升至85%，排放量減4.8噸/年?布局光伏業務，助力鄉村振興，推動低碳經濟發展?本集團全球女性雇員占比持續提升，截至2022年12月31日占比超40%?TCL手機產品導入助聽功能，提供更便捷、無障礙的產品體驗?第七屆格隆匯金格獎大中華區卓越上市公司評選：年度信息披露獎?2022年整合、編納成規及采納《反貪污政策》A提升AAAAAAA創新A環境保護AAA穩健發展AAAAA2018-2022年連續五年ESG評級為A整體ESG表現1整體ESG表現100溫暖溫暖傳遞相伴相伴成長未來展望未來展望33掌握技術致勝點提供極致用戶體驗掌握技術致勝點提供極致用戶體驗全產業鏈一體化，具備成本競爭力品牌指數及認知度雙雙提升重點區域及優質渠道深化覆蓋保持持續創新能力產生協同生態效應優化布局精細運營搭建人才培養體系流程與數字化建設能力優化相對成本優勢極致效率經營提效降本提升效率TCL電子控股有限公司丨2023年中期業績報告