商用車行業市場深度評估及未來發展潛力報告202X-XX-XXCONTENTS行業分析報告商用車行業定義1953-1982年發展期產業鏈產業鏈政治環境1政治環境2政治環境2經濟環境社會環境1社會環境2行業驅動因素行業驅動因素行業現狀行業現狀行業現狀行業現狀行業熱點行業制約因素行業問題行業發展建議競爭格局行業發展趨勢行業發展趨勢代表企業1代表企業2part.1商用車行業定義商用車行業定義商用車是在設計和技術特征上是用于運送人員和貨物的汽車。商用車包含了所有的載貨汽車和9座以上的客車，分為客車、貨車、半掛牽引車、客車非完整車輛和貨車非完整車輛，共五類。在整個行業媒體中，商用車的概念主要是從其自身用途不同來定義的，習慣把商用車劃分為客車和貨車兩大類。part.21953-1982年發展期1953-1982年發展期我國商用車實現了從無到有，中型商用車得到了發展;1983-2008年為引進期和成長期2009-2019年為壯大期2020-2030年為高質量發展期1983-2008年為引進期和成長期引進奧地利斯太爾重型汽車、奔馳、五十鈴、德國尼奧普蘭、瑞典沃爾沃、斯堪尼亞、日本三菱、日野、豐田以及韓國大宇等項目，實現了中國商用車“重、中、輕、微、客”全面發展2009-2019年為壯大期實現了從有到大，中國商用車以自主開發、技術引進、合資合作、兼并等方式，在商用車產品領域實現了快速發展;2020-2030年為高質量發展期力爭實現商用車從大到強的高質量發展。part.3產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈上游鋼材、鋁材、玻璃、橡膠等原材料及發動機、變速箱、方向盤、輪胎、儀表盤、座椅等零部件part.4產業鏈產業鏈產業鏈上游產業鏈中游產業鏈下游產業鏈上游商用車行業上游龍頭企業已開始對產業鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，商用車行業上游原材料供應有望朝著專業化和規模化的方向繼續發展，逐漸搶奪外資企業在行業內的話語權。產業鏈中游商用車行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于商用車企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈下游商用車行業下游企業市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫藥行業研究的深入及產業化程度的提升，中國行業產品種類進一步豐富，應用領域持續增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。part.5政治環境1政治環境1《新能源汽車產業發展規劃(2021—2035年)》《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》《關于支持民營企業加快改革發展與轉型升級的實施意見》《新能源汽車產業發展規劃(2021—2035年)》為我國新能源汽車未來15年的發展設定了一系列目標。在商用車領域，規劃指出要加快新能源汽車在城市公交領域的應用，推動新能源汽車在城市配送、港口作業等領域的應用，為新能源貨車出行提供便利;自2021年起，國家生態文明試驗區、大氣污染防治重點區域的公共領域新增或更新公交、出租、物流配送等車輛中新能源汽車比例不低于80%。另外，規劃還提出要積極推進氫能源基礎設施的建設，為未來氫能源商用車的發展提供良好的環境?！吨泄仓醒腙P于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》戰略新興產業。加快壯大新能源汽車等產業。推動互聯網、大數據、人工智能等同各產業深度融合，推動先進制造業集群發展，構建一批各具特色、優勢互補、結構合理的戰略性新興產業增長引擎，培育新技術、新產品、新業態、新模式。促進平臺經濟、共享經濟健康發展。鼓勵企業兼并重組，防止低水平重復建設?！蛾P于支持民營企業加快改革發展與轉型升級的實施意見》對新能源汽車、商用車等行業新增產能，在符合市場準入要求條件下，公平給予資質、認證認可，不得額外設置前置條件。part.6政治環境2政治環境2《全國安全生產專項整治三年行動計劃》《關于調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》《全國安全生產專項整治三年行動計劃》 建立治超信息監管系統，嚴格落實治超“一超四罰”措施，深化“百噸王”專項整治，2020年基本消除貨車非法改裝、“大噸小標”等違法違規突出問題?！蛾P于調整完善新能源汽車推廣應用財政補貼政策的通知》調整完善推廣應用補貼政策，以加快促進新能源汽車產業提質增效、增強核心競爭力、實現高質量發展，做好新能源汽車推廣應用工作。具體內容包括提高技術門檻要求、完善新能源汽車補貼標準、完善新能源汽車補貼標準、分類調整運營里程要求。part.7政治環境2政治環境2《汽車產業投資管理規定》《汽車產業中長期發展規劃》《汽車產業投資管理規定》鼓勵汽車產能利用率低的省份和企業加大資金投入和兼并重組力度?？茖W規劃新能源汽車產業布局，鼓勵現有傳統燃油汽車企業加大資金投入，調整產品結構，發展新能源汽車產品。嚴格新建純電動汽車企業投資項目管理，防范盲目布點和低水平重復建設。未來新建獨立燃油車項目將被禁止，現有燃油車產能的擴大也將要滿足更加高標準的要求。支持社會資本投資新能源汽車、智能汽車等，支持國有汽車企業與其他各類企業開展混合所有制改革?！镀嚠a業中長期發展規劃》表明我國汽車產業在商用車細分市場形成了一定競爭的優勢，但存在商用車安全性能有待提高的短板；目標到2025年，商用車達到國際領先水平，排放達到國際領先水平；推動中國品牌商用車的海外發展；加強商用汽車標準的建設和貫徹執行等。part.8經濟環境經濟環境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現上漲的趨勢，同比增速處于持續正增長的態勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業，也開始恢復運行，常態化增長趨勢基本形成，未來中國商用車行業的發展必然有很大的上升空間。part.9社會環境1社會環境1010201中國當前的環境下，挑戰與危機并存，中國正面臨著最好的發展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發展穩中向好，宏觀環境穩定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。02改革開放以來，我國經濟不斷發展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業問題，我國人口基數大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業后的就業情況、失業人士一直困擾著我國發展過程中，對于國家來說，促進社會就業公平問題需持續關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業規劃、人生規劃也是人生發展的重中之重。part.10社會環境2社會環境2傳統商用車行業市場門檻低、缺乏統一行業標準，服務過程沒有專業的監督等問題影響行業發展?；ヂ摼W與電烙鐵的結合，縮減中間環節,為用戶提供高性價比的服務。90后、00后等各類人群，逐步成為商用車行業的消費主力。part.11行業驅動因素行業驅動因素1市場驅動力從政策刺激到效率推動1車輛來源從融資租賃到自有購車1市場驅動力從政策刺激到效率推動1用戶采購電動商用車，最大的促進因素是政策刺激，尤其是路權的刺激作用。在新能源推廣城市，傳統車的市場空間逐漸被壓縮，電動車可以享受路權優勢，鼓勵或限制用戶只能采購電動商用車，甚至突破傳統能源商用車的使用原有限制。下表政策措施極大推動了電動物流車的推廣。1車輛來源從融資租賃到自有購車1電動車作為新事物，在發展初期，高價格制約了企業投入。電動車運營公司隨之產生。典型代表有深圳的地上鐵、上海的易達、熊貓新能源等。這類型企業定位為新能源車運營平臺，整合新能源物流從零部件、主機廠、充電網絡、金融租賃、物流商等資源。而具體物流運輸商，尤其是大型電商、快遞企業等，在電動物流車應用推廣初期，選擇從新能源運營平臺租賃車輛，這樣做的好處是避免了產品和政策的風險，同時降低了短期投入。未來隨著政策的穩定，具體的物流公司，尤其是資金實力強的電商快遞企業，將會加大自有購車的比例。part.12行業驅動因素行業驅動因素商業應用領域不斷拓展行業競爭促進行業正向發展商業應用領域不斷拓展從應用領域來看，商用車行業產品廣泛的運用于醫學、藥學、檢驗學、衛生免疫學、食品安全、農業科學等民營領域行業競爭促進行業正向發展在市場發展中，行業企業為爭取競爭優勢，尤其是大中型企業，越來越重視自主研發實力，在企業科研方面投入逐年增長，企業科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化part.13行業現狀行業現狀近年來，受我國房地產、基建等行業的蓬勃發展所帶來的需求增長的影響，我國商用車產量也隨之逐年增加，從2016年的369.8萬輛增長至2020年的521萬輛。但2021年“藍牌輕卡”政策預期帶來的消費觀望、開發行業較冷等因素加劇了商用車市場下行的壓力，支撐商用車增長的政策紅利效用已逐步減弱，商用車市場將進入調整期。據資料顯示，2021年我國商用車產量為467.4萬輛，同比2020年減少10.6%。從產量細分種類情況來看，我國商用車產量主要以貨車為主，占比接近九成。據資料顯示，2021年我國貨車產量為416.6萬輛，占商用車總產量的89.1%；客車產量為50.8萬輛，占商用車總產量的10.9%。part.14行業現狀行業現狀中國商用車占汽車銷量比重連續四年上升中國商用車產量占全球比重上升，2020年超五分之一中國商用車占汽車銷量比重連續四年上升從我國商用車銷量來看，2014-2015年商用車市場一直比較低迷，累計銷量同比負增長。2016-2020年，商用車市場回春，2020年商用車銷售量為513萬輛，同比增長18.7%，在汽車整體及乘用車產銷同步下滑的情況下，保持正增長。2021年1-12月，中國商用車銷量實現479.3萬輛，同比下降6.6%。2012-2016年，我國商用車占汽車總銷量的比重整體呈下降的趨勢。2012年，占汽車總銷量的比重約為19.74%，2016年，商用車占汽車總銷量的比重為103%，隨后商用車市場份額呈現逐年上升趨勢，2020年商用車占汽車總銷量為20.28%，連續四年增長。中國商用車產量占全球比重上升，2020年超五分之一2020年，受國Ⅲ汽車淘汰、治超加嚴以及基建投資等因素的拉動，中國商用車全年產銷呈現大幅增長，2020年商用車產量達到521萬輛，首超500萬輛，創歷史新高，產量同比增長20.0%，增幅比上年提高18.1個百分點。2021年1-12月，中國商用車產量實現467.4萬輛，同比下降10.7%。據OICA數據顯示，2012-2020年全球商用車產量整體呈現先增后減的趨勢。2020年受到新冠疫情影響，全球商用車產量大幅度下降，全年共生產商用車2178.71萬輛。從中國產量占比情況來看，2015-2020年，中國商用車產量占全球比重整體呈上升趨勢，2020年產量占比達24%。part.15行業現狀行業現狀從我國商用車銷量情況來看，銷量走勢基本和產量保持一致，在房地產等行業的拉動下，2016-2020年期間在汽車整體及乘用車產銷同步下滑的情況下，總體依然保持正增長。2021年銷量有所下滑，據資料顯示，2021年我國汽車銷量為479.3萬輛，同比2020年減少6.6%。從銷量細分種類情況來看，2021年我國貨車銷量為428.8萬輛，同比2020年增長16%，占商用車總產量的89.5%；客車產量為50.5萬輛，同比2020年減少8.5%，占商用車總產量的10.5%。part.16行業現狀行業現狀從進出口數量來看，我國商用車以出口為主，近年來我國商用車出口量基本維持在30萬輛左右，由于2020年疫情影響，出口量有所下降。2021年，我國商用車出口量迅速回升，據資料顯示，截至2021年11月，我國商用車進口量為08萬輛，同比下降46%；出口量為46萬輛，同比增長79.1%。從出口細分種類情況來看，我國商用車出口產品以客車和貨車為主，2020年合計占比近70%，其中貨車出口金額占整體商用車出口的40.16%，客車(十座及以上)占比為28.04%，專用汽車出口份額為13%。part.17行業熱點行業熱點熱點一商用車應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長熱點三行業產品質量整體提高熱點一商用車應用領域廣泛熱點二科研服務市場持續增長商用車行業具有市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數量少、銷售單價高等特點。熱點三行業產品質量整體提高商用車行業技術提升，多元化科研服務平臺持續擴張，促進高價值服務企業品牌形成。行業產品化發展，集研發、生產、銷售于一體的綜合性科研服務企業逐漸增多。part.18行業制約因素行業制約因素質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊商用車行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力行業監管難度大政府秉承創新開放的態度，支持和鼓勵科學研究創新，對科學研究試驗不設置嚴格限制，因此，商用車行業不存在統一的監督管理規范，產品質量主要依靠生產企業自主檢測，商用車行業產品質量的監管難度加大高端產品發展落后在中低端產品領域，仍然有較大比例的產品依賴于進口渠道。此外，商用車行業企業缺乏創新研發能力以及仿制能力，加重下游消費端對進口科研用檢測試劑的依賴，不利于商用車行業的發展part.19行業問題行業問題質量參差不齊行業監管難度大高端產品發展落后質量參差不齊商用車行業缺乏完備的質量控制和質量保證體系，生產商缺乏統一的生產標準，行業內產品質量良莠不齊，導致產品的可靠性難以保證，喪失產品市場競爭力。行業監管難度大高端產品發展落后part.20行業發展建議行業發展建議2提升產品質量2全面增值服務2多元化融資渠道2提升產品質量2（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范商用車行業生產流程，并成立相關部門，對科研用商用車行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證商用車行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：商用車行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土商用車行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，商用車行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。2全面增值服務2單一的資金提供方角色僅能為商用車行業企業提供“凈利差”的盈利模式，商用車行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的商用車行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土商用車行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位2多元化融資渠道2可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。商用車行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。part.21競爭格局競爭格局競爭格局1競爭格局2競爭格局1目前我國商用車行業集中度較高，整體處于一個上升的趨勢。據資料顯示，2021年我國商用車行業CR3達41%，CR5達64%；CR10達86.02%。其中市場份額排名前三的企業為東風、北汽和上汽，市場份額分別為13%、15%和12%。競爭格局2據中國汽車工業協會統計分析，2020年商用車銷量排名前十家企業依次為:上汽、東風、北汽、長安、一汽、重汽、江淮股份、陜汽集團、長城汽車和成都大運，分別銷售