證券交易證券交易證券交易證券交易LOGO第一章證券交易概述掌握內(nèi)容（考綱）1、掌握證券交易的定義、特征和原則；2、掌握證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)；3、掌握證券交易所和證券登記結(jié)算公司的職能和作用。4、掌握證券交易程序；5、掌握證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)；6、掌握證券交易風險的含義、種類；LOGO第一章證券交易概述掌握內(nèi)容（考綱）1、掌握證券交易LOGO第一章證券交易概述一、證券交易的定義、特征和原則

1、定義：已發(fā)行的證券在證券市場上的買賣活動。

2、三大特征：流動性、收益性和風險性。

3、三大原則：公開（信息公開）公平（機會平等）公正（公正對待）

LOGO第一章證券交易概述一、證券交易的定義、特征和原則LOGO第一章證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)

1、條件：（人、財、物)

人員要求（董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員）

注冊資本

凈資產(chǎn)（最近3年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元）

經(jīng)營場所和業(yè)務(wù)設(shè)施

風險管理和內(nèi)控制度

LOGO第一章證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展LOGO第一章證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展的業(yè)務(wù)

2、可以開展的業(yè)務(wù)證券經(jīng)紀證券投資咨詢與證券交易及投資有關(guān)的財務(wù)顧問證券承銷與保薦證券自營證券資產(chǎn)管理其他證券業(yè)務(wù)

最低5000萬其中1項最低1億其中2項最低5億LOGO第一章證券交易概述二、證券公司設(shè)立的條件和可以開展LOGO第一章證券交易概述三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司職能和作用。1、證券交易所的職能提供（場所和設(shè)施）、制定（業(yè)務(wù)規(guī)則）“物的方面”接受（申請）、安排（上市）組織、監(jiān)督（交易）“四管”（上市、交易、會員、信息）

監(jiān)管（會員和上市公司）管理、公布（市場信息）設(shè)立（證券登記結(jié)算機構(gòu)）中國證監(jiān)會許可的其他職能

LOGO第一章證券交易概述LOGO第一章證券交易概述三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司職能和作用。2、證券登記結(jié)算公司的職能

設(shè)立（證券賬戶、結(jié)算賬戶）登記（證券持有人名冊）存管和過戶（證券）清算和交收（證券交易所上市證券交易）派發(fā)（證券權(quán)益：受發(fā)行人的委托）查詢（與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的）

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準的其他業(yè)務(wù)

LOGO第一章證券交易概述三、證券交易所和證券登記結(jié)算公司LOGO第一章證券交易概述四、證券交易程序1、開戶（資金賬戶和證券賬戶)2、委托（投資者通過經(jīng)紀商在證券交易所買賣證券、委托指令有多種形式。)3、成交（在成交價格確定上，競價市場與做市商市場是不同的、我國采用“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。）4、結(jié)算（資金和證券的清算和交收）

LOGO第一章證券交易概述四、證券交易程序LOGO第一章證券交易概述四、證券交易程序1、開戶（資金賬戶和證券賬戶)2、委托（投資者通過經(jīng)紀商在證券交易所買賣證券、委托指令有多種形式。)3、成交（在成交價格確定上，競價市場與做市商市場是不同的、我國采用“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則。）4、結(jié)算（資金和證券的清算和交收）

LOGO第一章證券交易概述四、證券交易程序LOGO第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格(5條)、權(quán)利(6條）和義務(wù)(6條）1、會員資格(人、財、物）

組織機構(gòu)和業(yè)務(wù)人員（符合中國證監(jiān)會和證券交易所規(guī)定的條件）

業(yè)績和資本金（有良好信譽、經(jīng)營業(yè)績和一定規(guī)模的資本金或營運資金）

會員經(jīng)費（承認交易所章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，按規(guī)定繳納會員經(jīng)費）

證券公司證券交易所要求的其他條件

LOGO第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格(5條)LOGO第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)2、會員權(quán)利（6項）

參加權(quán)(大會和證券交易）選舉權(quán)和被選舉權(quán)提議權(quán)和表決權(quán)監(jiān)督權(quán)（交易所事務(wù)和其他會員的活動）轉(zhuǎn)讓權(quán)（交易席位）享受服務(wù)權(quán)

LOGO第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和LOGO第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和義務(wù)3、會員義務(wù)（6項）守國法，依法經(jīng)營守交易所的規(guī)章，執(zhí)行交易所的決議派合格代表入場（深交所無此規(guī)定）維護合法權(quán)益（投資者和交易所的）繳費、提供信息（信息資料、業(yè)務(wù)報表和賬冊）接受監(jiān)督

LOGO第一章證券交易概述五、證券交易所會員的資格、權(quán)利和LOGO第一章證券交易概述六、證券交易風險的含義、種類

1、含義證券交易風險是由于交易行為結(jié)果的不確定性而發(fā)生損失的可能性。2、種類（以引起風險的原因劃分）

法律風險受到法律制裁市場風險市場波動技術(shù)風險證券公司電子信息系統(tǒng)技術(shù)故障經(jīng)營風險經(jīng)營水平差異，決策、操作失誤管理風險管理不善、違規(guī)操作LOGO第一章證券交易概述六、證券交易風險的含義、種類法律LOGO第一章證券交易概述熟悉內(nèi)容中需要重點掌握的內(nèi)容：1、證券交易所不得直接或間接從事的事項（11頁）2、在我國設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)應(yīng)當具備的條件（12頁-13頁）3、指令驅(qū)動系統(tǒng)和報價驅(qū)動系統(tǒng)的不同點。（17頁最后一段）4、證券交易的風險防范中的“制度防范”（27-29頁）LOGO第一章證券交易概述熟悉內(nèi)容中需要重點掌握的內(nèi)容：LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)掌握內(nèi)容:1、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求2、證券賬戶的種類；3、開立證券賬戶的基本原則和要求；4、我國證券托管制度的內(nèi)容。5、客戶交易結(jié)算資金第三方存管及其他投資者買賣證券資金存取的方式；6、委托指令的內(nèi)容；7、委托執(zhí)行的申報原則和申報方式；8、證券交易的競價原則和競價方式。9、各類交易費用的含義和收費標準。10、經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險防范措施。LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)掌握內(nèi)容:1、開立交易結(jié)算資金賬LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)一、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求1、投資者的身份證、證券帳戶卡(如替人代辦開戶，提交委托人簽署的授權(quán)委托書和身份證）（如投資者是企業(yè)，提交企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、法人證券帳戶卡、企業(yè)法人代表簽署的授權(quán)委托書和本人身份證）2、為投資者預(yù)設(shè)證券交易、資金存取密碼，發(fā)給委托買賣證券資金卡LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)一、開立交易結(jié)算資金賬戶的要求LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)二、證券賬戶的種類證券賬戶交易場所上深賬戶賬戶用途1、人民幣普通股票賬戶（A股賬戶，境內(nèi)投資者買賣人民幣普通股、債券、基金）2、人民幣特種股票賬戶（B股賬戶，境內(nèi)外投資者買賣人民幣特種股票）3、證券投資基金賬戶（基金賬戶、買賣上市基金的專用賬戶）LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)二、證券賬戶的種類證交易場所上賬LOGO1、不得開立股票賬戶的有：證券管理機關(guān)工作人員證券交易所管理人員證券業(yè)從業(yè)人員2、未成年人未經(jīng)法定監(jiān)護人的代理或允許3、未經(jīng)授權(quán)代理法人開戶者4、其他法規(guī)規(guī)定不得擁有證券或參與證券交易的自然人不得開戶第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)三、開立證券賬戶的基本原則和要求1、基本原則合法性真實性（資料真實）LOGO1、不得開立股票賬戶的有：不得開戶第二章證券經(jīng)紀業(yè)LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)三、開立證券賬戶的基本原則和要求2、開戶要求境內(nèi)自然人境內(nèi)法人境外投資者特殊法人機構(gòu)開戶代理機構(gòu)受理中國結(jié)算公司受理先B股資金賬戶再B股賬戶證券、信托、保險、基金、社保、QFII、外國戰(zhàn)略投資者LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)三、開立證券賬戶的基本原則和要求LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)四、我國證券托管制度的內(nèi)容1、證券托管制度上海證券交易所深圳證券交易所1998年4月1日起，全面指定交易制度。（投資者與某一證券營業(yè)部簽定協(xié)議后，指定該機構(gòu)為自己買賣證券的惟一交易點。

自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉(zhuǎn)托不限LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)四、我國證券托管制度的內(nèi)容證券托LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)五、客戶交易結(jié)算資金第三方存管及其他投資者買賣證券資金存取的方式

證券營業(yè)部自辦委托銀行代理銀證轉(zhuǎn)賬客戶交易結(jié)算資金第三方存管證券交易結(jié)算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶的轉(zhuǎn)賬。客戶現(xiàn)金存取：銀行儲蓄賬戶交易結(jié)算資金存放在商業(yè)銀行，以每個客戶的名義單獨立戶管理。券商是會計、銀行是出納LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)五、客戶交易結(jié)算資金第三方存管及LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)六、委托指令的內(nèi)容1、證券賬號2、日期3、品種（買賣證券的全稱、簡稱、代碼）4、買賣方向5、數(shù)量(整數(shù)委托和零數(shù)委托）6、價格(市價委托、限價委托）7、時間（檢查證券經(jīng)紀商執(zhí)行時間優(yōu)先原則依據(jù)）8、有效期（當日有效和約定日有效）9、簽名10、其他內(nèi)容（委托人的身份證號碼、資金賬號等）

LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)六、委托指令的內(nèi)容競價交易項目上海證券交易所深圳證券交易所買入股票、基金100股或其整數(shù)倍100股或其整數(shù)倍賣出股票、基金余額不足100股的，一次性賣出余額不足100股的，一次性賣出債券質(zhì)押式回購100手或其整數(shù)倍（1000元標準券為1手）10張或其整數(shù)倍（100元標準券為1張）債券買斷式回購1000手或其整數(shù)倍（1000元面值債券為1手）——-債券交易1手或其整數(shù)倍(1000元面值債券為1手)買入：10張或其整數(shù)倍。賣出：余額不足10張，一次性賣出（100元面額為1張）股票、基金單筆申報最大數(shù)量100萬股（份）100萬股（份）債券交易和債券質(zhì)押式回購申報最大數(shù)量1萬手10萬張債券買斷式回購申報最大數(shù)量5萬手

——競價交易項目上海證券交易所深圳證券交易所買入股票、基金100LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)七、委托執(zhí)行的申報原則和申報方式時間優(yōu)先（受托時間的先后）1、申報原則客戶優(yōu)先（客戶委托買賣優(yōu)先）

有形席位申報（需要場內(nèi)交易員輸入）2、申報方式無形席位申報（無需場內(nèi)交易員輸入）境外投資者買賣B股，先境外證券代理商，后場內(nèi)交易員。LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)七、委托執(zhí)行的申報原則和申報方式LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)八、證券交易的競價原則和競價方式1、競價原則：“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”2、競價方式集合競價連續(xù)競價確定成交價的原則：（1）可實現(xiàn)最大成交量的價格（2）高于該幾個的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格（3）與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格如果兩個以上價格符合上述條件：深交所取距前收盤價最近的價位，上交所先使未成交量最小，再取中間價。LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)八、證券交易的競價原則和競價方式條件成交價最高買入申報=最低賣出申報價位該價格買入申報價＞揭示的最低賣出申報價即時揭示的最低賣出申報價賣出申報價＜即時揭示的最高買入申報價即時揭示的最高買入申報價實行漲跌幅限制的證券有效申報價格范圍：在1個交易日內(nèi)的交易價格相對于上一交易日收市價格的漲跌副不得超過10%。ST股票和*ST股票價格漲跌副度不超過5%。成交價格確定原則：首個交易日不實行價格漲跌幅限制：（1）IPO（2）增發(fā)股票（3）暫停上市后恢復(fù)上市的股票（4）證券交易所或中國證監(jiān)會認定的其他情形上交所(深交所）無價格漲跌幅限制的證券，集合競價（連續(xù)競價階段）有效申報價格范圍（見書73頁）條件成交價最高買入申報=最低賣出申報價位該價格買入申報價＞揭LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)九、各類交易費用及收費標準委托手續(xù)費傭金過戶費印花稅辦理委托時向投資者收取的，現(xiàn)基本不收取此費用。1、按成交金額一定比例收取。2、傭金=證券公司經(jīng)紀傭金+證交所手續(xù)費+證券交易監(jiān)管費3、代收的證券監(jiān)管費和證交所手續(xù)費≤傭金≤成交金額的3‰。4、A股、證券投資基金傭金不足5元的，按5元收取，B股不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。成交后買賣雙方變更證券登記支付的費用。由證券公司代登記結(jié)算公司扣收。成交后對買賣雙方按規(guī)定的稅率征收的稅金。現(xiàn)由證券公司代征稅機關(guān)扣收。我國印花稅率多次調(diào)整。LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)九、各類交易費用及收費標準委托手LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)十、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險防范措施法律風險防范管理風險防范技術(shù)風險防范1、最根本增強法制觀念2、建立健全規(guī)章制度3、加強業(yè)務(wù)管理和環(huán)節(jié)控制1、嚴格操作規(guī)程2、提高員工素質(zhì)3、嚴格內(nèi)部管理4、提高差錯或糾紛的處理效率1、交易場所：營業(yè)場所有交易必須的硬件設(shè)施2、數(shù)量方面：交易設(shè)施與業(yè)務(wù)相適應(yīng)，又保有余地。3、質(zhì)量方面：硬件和軟件質(zhì)量要求。4、對所有交易保障設(shè)施的日常管理和維護保養(yǎng)。LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)十、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的風險防范措施法LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的禁止行為（37-38頁）2、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點（38頁）3、證券登記（2007年教材較2006年變換較大）（46-54頁)LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：LOGO重點練習(xí)1、價格優(yōu)先，時間優(yōu)先甲：5.69：452乙：5.79：383丙：5.69：401丁：5.759：3242、漲跌幅限制的計算方法：前收盤價：10元。漲停板：11，跌停板：9LOGO重點練習(xí)1、價格優(yōu)先，時間優(yōu)先LOGO重點練習(xí)3、交易盈虧的計算：1）股票：委托手續(xù)費、傭金、過戶費、印花稅上海，10元的股票，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12,過戶費是過戶面額的千分之一深圳，（0.003+0.003）*2等于1.2%，10.12書上，79頁2）國債起息日：6月14日，交易日：10月17日應(yīng)計利息天數(shù)的計算：17+31+31+30+17=126（頭尾都算）應(yīng)計利息額：2000*126/365*11.83%=81.68（票面金額）成交總額：2655+81.86=2736.68：2736.68*0.001=2.73<5,收5元LOGO重點練習(xí)3、交易盈虧的計算：LOGO重點練習(xí)4、集合競價原則的應(yīng)用見書71-71頁例題5、連續(xù)競價原則的應(yīng)用見書72頁例題LOGO重點練習(xí)4、集合競價原則的應(yīng)用LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）一、單項選擇題1、關(guān)于我國證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，下面表述（）是不正確的。A、證券公司不墊付資金；B、證券公司不賺差價；C、證券公司可為委托人融券；D、證券公司只收取一定的傭金作為業(yè)務(wù)收入2、按我國現(xiàn)行的做法，投資者入市應(yīng)事先到證券登記結(jié)算公司及其代理點開立（）A、資金賬戶；B、證券賬戶；C、結(jié)算賬戶；D、委托賬戶LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）一、單項選擇題LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）一、單項選擇題3、（）是投資者用于證券交易資金清算的專用賬戶。A、證券委托賬戶；B、證券交易賬戶；C、證券交易結(jié)算資金賬戶；D、證券賬戶二、多項選擇題1、資金賬戶用于投資者證券交易的（）A、資金清算；B、記錄資金的幣種；C、記錄資金的余額；D、記錄資金的變動情況LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）一、單項選擇題LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）2、有關(guān)制度規(guī)定，境內(nèi)居民個人從事B股交易，允許使用其（）A、存入境內(nèi)商業(yè)銀行的現(xiàn)匯存款；B、外幣現(xiàn)鈔；C、外幣現(xiàn)鈔存款；D、從境外匯入的外匯資金E、存入境外的人民幣3、證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點有（）A、業(yè)務(wù)對象的廣泛性；B、證券經(jīng)紀商的中介性；C、客戶指令的權(quán)威性；D、客戶資料的保密性E、獲取傭金的盈利性F、中介機構(gòu)的安全性LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）2、有關(guān)制度規(guī)定，境內(nèi)LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）三、判斷題1、證券經(jīng)紀商向客戶提供服務(wù)以收取傭金作為報酬。（T）2、證券經(jīng)紀商與客戶之間的關(guān)系是買賣關(guān)系。（F）3、客戶資料的保密性是證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點之一。（T）LOGO第二章證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)（練習(xí)題）三、判斷題LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項掌握內(nèi)容：1、股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型和特點；2、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序和網(wǎng)上增發(fā)。3、分紅派息和配股繳款的操作流程；4、證券大宗交易和回轉(zhuǎn)交易制度；5、開盤價、收盤價的產(chǎn)生方式；6、證券除權(quán)（息）的處理辦法和除權(quán)（息）價的計算方法；7、證券交易所關(guān)于交易行為監(jiān)督的規(guī)定。8、證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍。LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項掌握內(nèi)容：LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項一、股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型和特點1、含義2、特點：經(jīng)濟性、高效性3、類型：（1）網(wǎng)上競價發(fā)行網(wǎng)上競價發(fā)行除具網(wǎng)上發(fā)行的經(jīng)濟性、高效性的特點外，還具有市場性、連續(xù)性的特點。（2）網(wǎng)上定價發(fā)行網(wǎng)上定價與競價發(fā)行的區(qū)別2005年1月1日起施行首次公開發(fā)行股票的詢價制度。2006年5月19日，恢復(fù)新股發(fā)行現(xiàn)金申購制度。LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項一、股票網(wǎng)上發(fā)行的含義、類型LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序和網(wǎng)上增發(fā)（一）基本規(guī)定1、申購單位及上限2、申購次數(shù)3、申購配號4、資金交收LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序和網(wǎng)上增發(fā)（二）操作流程投資者申購申購資金凍結(jié)驗資及配號搖號抽簽中簽處理申購資金解凍結(jié)算與登記（三）網(wǎng)上增發(fā)1、定價方式（多采用詢價辦法）2、申購權(quán)及價格的確定3、優(yōu)先認購權(quán)（老股東）LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項二、股票上網(wǎng)發(fā)行資金申購程序LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項三、分紅派息和配股繳款的操作流程1、上海證券交易所上市證券分紅派息的操作流程2、深圳證券交易所上市證券分紅派息的操作流程LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項三、分紅派息和配股繳款的操作LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項四、證券大宗交易和回轉(zhuǎn)交易制度1、大宗交易的條件2、回轉(zhuǎn)交易制度（1）回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收前全部或部分賣出。（2）債券和權(quán)證實行當日回轉(zhuǎn)交易，B股實行次交易日回轉(zhuǎn)交易。LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項四、證券大宗交易和回轉(zhuǎn)交易制上交所深交所A股單筆數(shù)量不低于50萬股交易金額不低于300萬元同上交所B股單筆數(shù)量不低于50萬股金額不低于30萬美元單筆數(shù)量不低于5萬股金額不低于30萬港元基金單筆數(shù)量不低于300萬份金額不低于300萬份同上交所國債及債券回購單筆數(shù)量不低于1萬手金額不低于1000萬元————其他債券單筆數(shù)量不低于1000手金額不低于100萬元————債券————單筆數(shù)量不低于1萬張金額不低于100萬元債券質(zhì)押式回購————同債券規(guī)定多只A股合計————單向買入或賣出金額不低于500萬元單只A股交易量不低于20萬股多只基金————單向買入或賣出金額不低于500萬元單只基金交易量不低于100萬份多只債券————單向買入或賣出金額不低于500萬元單只債券交易量不低于1.5萬張上交所深交所A股單筆數(shù)量不低于50萬股同上交所B股單筆數(shù)量不LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項五、開盤價、收盤價的產(chǎn)生方式1、開盤價：當日該證券的第一筆成交價格。證券的開盤價通過集合競價方式產(chǎn)生。不能產(chǎn)生開盤價的，以連續(xù)競價方式產(chǎn)生。2、收盤價上交所深交所通常情況當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）。通過集合競價的方式產(chǎn)生。收盤集合競價不能產(chǎn)生收盤價的，以當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交前收盤價前收盤價LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項五、開盤價、收盤價的產(chǎn)生方式LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項六、證券除權(quán)（息）的處理辦法和除權(quán)（息）價的計算方法1、如果上市證券發(fā)生權(quán)益分派、公積金轉(zhuǎn)贈股本、配股等事項，就要進行除權(quán)與除息。2、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的次一交易日對該證券作除權(quán)、除息處理。3、除權(quán)與除息計算公式LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項六、證券除權(quán)（息）的處理辦法LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項七、證券交易所關(guān)于交易行為監(jiān)督的規(guī)定證券交易所對證券交易實行實時監(jiān)控重點監(jiān)控的行為有：13項。見書131頁。LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項七、證券交易所關(guān)于交易行為監(jiān)LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項八、證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含義和業(yè)務(wù)范圍1、代辦股份轉(zhuǎn)讓是指證券公司以其自有或租用的業(yè)務(wù)設(shè)施，為非上市公司提供的股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)。2、代辦股份轉(zhuǎn)讓的業(yè)務(wù)范圍主辦業(yè)務(wù)范圍代辦業(yè)務(wù)范圍LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項八、證券公司代辦股份轉(zhuǎn)讓的含LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、股東大會網(wǎng)絡(luò)投票（100-102頁）2、深圳證券交易所上市開放式基金業(yè)務(wù)（105頁-110頁）其中：重點掌握教材108頁的例題3、證券交易所交易型開放式指數(shù)基金業(yè)務(wù)（110-112頁）4、（1）申請在證券交易所上市的權(quán)證，其標的證券為股票的，標的股票在申請上市之日應(yīng)符合的條件（113頁）。申請在證券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合的條件（113頁）。（2）權(quán)證的交易（特別要清楚權(quán)證的漲跌幅限制、權(quán)證交易的禁止事項等）（114-115頁）5、受到退市風險警示的上市公司條件（118頁）6、實行其他特別處理上市公司的條件（119頁）7、中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定（為2007年教材新增部分）（119-121頁）LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項8、合格境外機構(gòu)投資者的證券交易管理（2007年教材較2006年變化較大）。（124-128頁）9、對于有價格漲跌幅限制的證券（129-130頁）要牢記價格漲跌幅偏離值、價格振幅、換手率的計算公式10、對于證券交易異常波動（130頁）11、金融期貨交易（2007年教材新增部分）其中需要重點掌握的有：（1）金融期貨風險控制（138-140頁）(2）證券公司IB制度（141-143頁）12、證券公司從事代辦股份轉(zhuǎn)讓服務(wù)業(yè)務(wù)應(yīng)該具備的條件（145頁）13、代辦股份轉(zhuǎn)讓的基本規(guī)則(146-147頁）14、股份報價轉(zhuǎn)讓與現(xiàn)有代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的股份轉(zhuǎn)讓和證券交易所市場的股票交易的區(qū)別（148頁）LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項8、合格境外機構(gòu)投資者的證券LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項（練習(xí)）一、單項選擇題1、對于上市公司派送紅股和公積金轉(zhuǎn)增股本，中國結(jié)算上海分公司在（）閉市后，將向證券公司傳送指定交易投資者送股明細數(shù)據(jù)庫。A、配股登記日；B、送股登記日；C、配股權(quán)益日；D、送股權(quán)益日2、對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，召開股東大會的上市公司要提前（）刊登公告，在公告中說明是否要進行網(wǎng)絡(luò)投票。A、15天；B、30天；C、45天；D、60天3、對于股東大會網(wǎng)絡(luò)投票，上海證券交易所網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)的要點有：申報（）代表棄權(quán)。A、0股；B、1股；C、2股；D、3股LOGO第三章經(jīng)紀業(yè)務(wù)其他事項（練習(xí)）一、單項選擇題4、網(wǎng)上競價發(fā)行的最大缺陷是A、廣泛的市場性；B、一二級市場的聯(lián)動性；C、經(jīng)濟高效性；D、股價易被操縱5、某投資者當日申報債轉(zhuǎn)股1000手，轉(zhuǎn)股價格為25元，則投資者可轉(zhuǎn)換的公司股票的數(shù)量為A、40000股；B、4000股；C、25000股；D、2500股6、在深圳證券交易所，開放式基金份額的贖回以（）申報A、金額；B、份額；C、時間；D、數(shù)量7、在深交所，開放式基金的申購、贖回結(jié)果的確認由（）負責A、證券交易所；B、中登公司；C、基金管理人；D、證券監(jiān)管機構(gòu)8、某公司權(quán)證的當日收盤價是4元，該公司的股票收盤價為10元，行權(quán)比例為1：1，該公司的漲跌幅限制為10%,則權(quán)證次日的漲跌幅比例為:A、50%；B、40%；C、33%；D、31.25%1乘以125%等于1.25元，1.25/44、網(wǎng)上競價發(fā)行的最大缺陷是二、多項選擇題1、公司行為是指證券發(fā)行人資本結(jié)構(gòu)或資金頭寸方面發(fā)生的影響到其發(fā)行的證券的變化，其包含的事件如（）等。A、分紅派息；B、配股；C、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股；D、回購2、分紅派息的形式主要有（）A、現(xiàn)金股利；B、股票股利；C、分配認股權(quán)證；D、分配優(yōu)先認股權(quán)3、競價發(fā)行的優(yōu)點有（）A、市場性；B、連續(xù)性；C、經(jīng)濟性；D、高效性三、判斷題1、競價發(fā)行的缺點是股價容易被機構(gòu)大資金操縱，從而增大了中小投資者的投資風險。（T）2、在可轉(zhuǎn)換債券中，轉(zhuǎn)股申報不得撤單。（T）3、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成發(fā)行公司股票時，若出現(xiàn)不足轉(zhuǎn)換1股的可轉(zhuǎn)債余額時，在T+3日交收時由公司通過證券登記結(jié)算以現(xiàn)金兌付。（F）二、多項選擇題LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)掌握內(nèi)容：1、掌握證券自營業(yè)務(wù)的含義、特點；2、掌握證券自營業(yè)務(wù)管理的基本要求；3、掌握資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類；LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)掌握內(nèi)容：LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、證券自營業(yè)務(wù)的含義、特點（一）證券自營業(yè)務(wù)的含義1、自營業(yè)務(wù)的四層含義2、證券自營業(yè)務(wù)的對象：上市證券與非上市證券（二）證券自營業(yè)務(wù)的特點1、決策的自主性（1）交易行為的自主性（2）選擇交易方式的自主性（3）選擇交易品種、價格的自主性2、交易的風險性3、收益的不穩(wěn)定性LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)一、證券自營業(yè)務(wù)LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、證券公司證券自營業(yè)務(wù)的管理（一）證券自營業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)（二）證券自營業(yè)務(wù)的操作管理（三）證券自營業(yè)務(wù)的風險監(jiān)控1、自營業(yè)務(wù)的風險法律風險、市場風險、經(jīng)營風險2、自營業(yè)務(wù)風險的監(jiān)控（1）自營業(yè)務(wù)的規(guī)模及比例控制（重點掌握，重要考點）（2）自營業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制3、證券自營業(yè)務(wù)信息報告LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)二、證券公司證券LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義及種類1、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的含義證券公司作為資產(chǎn)管理人，依據(jù)與客戶簽訂的資產(chǎn)管理合同對客戶資產(chǎn)進行經(jīng)營運作，為客戶提供證券及其他金融產(chǎn)品的投資管理服務(wù)的行為。2、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的種類（1）為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（2）為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)要區(qū)分限定性集合資產(chǎn)管理計劃和非限定性集合資產(chǎn)管理計劃（3）為客戶辦理特定目的的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)三、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、證券自營業(yè)務(wù)的禁止行為(158-160頁）2、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的運作管理（166-172頁，對其中的數(shù)值重點記憶）3、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（172-173頁，對其中數(shù)值重點記憶）4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的禁止行為（181頁）LOGO第四章證券自營和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）掌握內(nèi)容：1、掌握融資融券業(yè)務(wù)的含義2、掌握融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則；3、掌握融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系；4、掌握融資融券交易的一般規(guī)則；5、掌握標的證券的范圍LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）掌LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）一、融資融券業(yè)務(wù)的含義融資融券業(yè)務(wù)是指證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔保物的經(jīng)營活動。、二、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則1、加強內(nèi)部控制2、必須經(jīng)證監(jiān)會批準3、對融資融券業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理4、健全業(yè)務(wù)隔離制度5、融資融券業(yè)務(wù)的前、中、后臺應(yīng)當相互分離、相互制約。LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）一LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）三、融資融券業(yè)務(wù)的賬戶體系

證券公司的賬戶體系1、融券專用證券賬戶2、融資專用資金賬戶3、客戶信用交易擔保證券賬戶4、客戶信用交易擔保資金賬戶5、信用交易證券交收賬戶6、信用交易資金交收賬戶

客戶的賬戶體系1、客戶信用證券賬戶2、客戶信用資金臺賬3、客戶信用資金賬戶LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）三LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）四、融資融券交易的一般規(guī)則（共10點，具體見書201頁至202頁）五、標的證券的范圍可作為融資買入或融券賣出的標的證券，一般是在交易所上市并經(jīng)交易所認可的四大類證券符合交易所規(guī)定的股票、證券投資基金、債券、其他證券。LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）四LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）熟悉內(nèi)容中重點掌握內(nèi)容：1、保證金及擔保物管理（204頁）LOGO第五章融資融券業(yè)務(wù)（2007年教材新增部分）熟LOGO第六章債券回購交易掌握內(nèi)容:1、掌握債券質(zhì)押式回購交易的概念；2、掌握證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則；LOGO第六章債券回購交易掌握內(nèi)容:LOGO第六章債券回購交易一、債券質(zhì)押式回購交易的概念1、債券質(zhì)押式回購交易的概念2、債券質(zhì)押式回購交易的實質(zhì)內(nèi)容3、一筆債券質(zhì)押式回購交易涉及兩個交易主體、兩次交易契約行為。4、債券質(zhì)押式回購實質(zhì)是一種以債券為抵押品拆借資金的信用行為。5、實行債券回購交易的債券品種及其實施時間LOGO第六章債券回購交易一、債券質(zhì)押式回購交易的概念LOGO第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則（一）證券交易所質(zhì)押式回購交易的條件1、券種信用高、流動性好。2、以券融資方在回購成交至購回日期間，保留存放的回購抵押的債券量應(yīng)大于融入資金量，否則按賣空國債規(guī)定處罰。3、以資融券方，在必須將足夠的資金存入證券交易結(jié)算資金賬戶。回購交易的禁止行為券好券充足資金充足1、禁止挪用債券2、禁止租券、借券3、禁止將回購資金用于固定資產(chǎn)投資、期貨市場和股本投資。LOGO第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購LOGO第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則（二）證券交易所質(zhì)押式回購交易的申報程序債券回購交易中，融資方按“買入”予以申報，融券方按“賣出”予以申報。（三）證券交易所質(zhì)押式回購的申報要求1、報價方式。我國債券回購交易目前采用的是以年收益率進行報價的方式。2、申報要求（對有關(guān)數(shù)值應(yīng)重點記憶）LOGO第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購LOGO第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購交易的基本規(guī)則（四）證券交易所質(zhì)押式回購的標準品種1、標準券、標準品種的概念2、上海證券交易所的規(guī)定3、深圳證券交易所的規(guī)定LOGO第六章債券回購交易二、證券交易所債券質(zhì)押式回購LOGO第六章債券回購交易熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、債券買斷式回購交易的含義（225頁）2、上海證券交易所買斷式回購的報價方式（對相關(guān)數(shù)值進行重點記憶）（230頁）3、上海證券交易所買斷式回購的違規(guī)處罰（要掌握哪些是違規(guī)行為）（231頁）LOGO第六章債券回購交易熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：LOGO第六章債券回購交易（練習(xí)）一、單項選擇題1、證券回購交易的實質(zhì)內(nèi)容是（）方以持有的證券作為抵押，獲得一定期限內(nèi)的資金使用權(quán)，期滿歸還資金和利息。A、證券的持有方；B、貸出方；C、融券方；D、資金供應(yīng)方2、一筆回購交易涉及兩個交易主體，（）交易契約行為。A、一次；B、三次；C、四次；D、二次3、深圳證券交易所于（）開辦了以國債為主要品種的回購交易。A、1991年12月；B、1993年12月；C、1994年10月；D、1995年5月LOGO第六章債券回購交易（練習(xí)）一、單項選擇題LOGO第六章債券回購交易（練習(xí)）二、多項選擇題1、在證券回購交易中，（）暫時放棄資金的使用權(quán)，從而獲得證券抵押權(quán)，期滿時歸還抵押的證券，收回資金和利息。A、證券的持有方；B、資金的貸出方；C、融券方；D、融資方E、資金供應(yīng)方2、一筆回購交易涉及（）A、兩個交易主體；B、一個交易主體；C、兩次交易契約行為；D、一次交易契約行為3、《關(guān)于銀行間債券回購業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》規(guī)定：自1997年6月起，全國統(tǒng)一同業(yè)拆借中心開辦（）回購業(yè)務(wù)。A、國債；B、政策性金融債；C、中央銀行融資券；D、公司債券E、股票LOGO第六章債券回購交易（練習(xí)）二、多項選擇題LOGO第六章債券回購交易（練習(xí)）三、判斷題1、證券的回購交易實際上是一種以有價證券為抵押品的拆借資金的信用行為。（T）2、上海證券交易所規(guī)定,回購交易的委托數(shù)量必須是10萬元整。（F）3、以券融資的回購交易每筆最大申報數(shù)量為1萬手。（T）LOGO第六章債券回購交易（練習(xí)）三、判斷題LOGO第七章清算和交收掌握內(nèi)容：1、掌握清算、交收的概念；2、掌握清算與交收的原則；3、掌握結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要求。4、掌握我國上海市場、深圳市場A股、基金、債券等品種的清算與交收；5、掌握我國上海市場、深圳市場B股清算與交收。6、掌握我國債券回購交易的清算與交收。LOGO第七章清算和交收掌握內(nèi)容：LOGO第七章清算和交收一、清算、交收的概念（一）清算、交收的定義清算與交收是整個證券交易過程中必不可少的兩個重要環(huán)節(jié)。清算和交收兩個過程統(tǒng)為結(jié)算。（二）清算和交收的聯(lián)系和區(qū)別1、清算與交收的聯(lián)系清算是交收的基礎(chǔ)和保證，交收是清算的后續(xù)與完成。2、清算與交收的區(qū)別清算不發(fā)生財產(chǎn)實際轉(zhuǎn)移，交收發(fā)生財產(chǎn)的實際轉(zhuǎn)移。LOGO第七章清算和交收一、清算、交收的概念LOGO第七章清算和交收二、清算與交收的原則凈額清算原則1、對價款和證券的清算只計應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。2、又分為雙邊和多變凈額清算共同對手方制度將結(jié)算機構(gòu)作為買方和賣方的交收對手，保證證券或款項的順利獲得。銀貨對付原則指證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人的“一手交錢、一手交貨”、“款券兩清”分級結(jié)算原則證券登記結(jié)算機構(gòu)與結(jié)算參與人結(jié)算參與人與客戶LOGO第七章清算和交收二、清算與交收的原則凈額清算原則1LOGO第七章清算和交收三、結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要求1、結(jié)算賬戶的開立2、結(jié)算賬戶的管理（1）結(jié)算備付金賬戶計息（2）最低結(jié)算備付金限額（3）最低備付的含義（用于完成交收、不得劃出。次日必須補足）（4）最低備付的調(diào)整（5）納入最低備付計算的交易品種（6）最低備付不足3、結(jié)算賬戶的撤銷LOGO第七章清算和交收三、結(jié)算賬戶管理的有關(guān)規(guī)定和要LOGO第七章清算和交收四、我國上海市場A股、基金、債券等品種的清算與交收結(jié)算上海分公司同結(jié)算參與人間的資金交收流程資金交收資金劃撥交易所T日閉市結(jié)算上海分公司傳送成交數(shù)據(jù)軋差清算結(jié)算單位實際應(yīng)收、應(yīng)付金額=清算金額-交易經(jīng)手費-印花稅-證管費-過戶費=其他應(yīng)付費用結(jié)算指令結(jié)算單位完成資金交收LOGO第七章清算和交收四、我國上海市場A股、基金、債LOGO第七章清算和交收五、我國上海市場、深圳市場B股清算與交收凈額交收逐項交收具體程序LOGO第七章清算和交收五、我國上海市場、深圳市場B股LOGO第七章清算和交收六、我國債券回購交易的清算與交收質(zhì)押式回購的清算與交收買斷式回購的清算與交收1、證券交易所質(zhì)押式回購的清算與交收2、全國銀行間市場債券回購的清算與交收1、開立交收賬戶2、買斷式回購交易初始結(jié)算3、初始結(jié)算的待交收管理4、買斷式回購到期購回結(jié)算履約金返還LOGO第七章清算和交收六、我國債券回購交易的清算與交LOGO第七章清算和交收熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：1、融資融券業(yè)務(wù)的清算與交收（2007年教材新增部分）（280頁）LOGO第七章清算和交收熟悉內(nèi)容中應(yīng)重點掌握的內(nèi)容：LOGO第七章清算和交收（練習(xí)題）一、單項選擇題1、證券（）業(yè)務(wù)主要是指在每一營業(yè)日中每個結(jié)算參與人成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應(yīng)收或應(yīng)付凈額進行計算的處理過程。A、清算；B、交割；C、交收；D、登記2、交收的實質(zhì)是依據(jù)（）結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。A、清算；B、交割；C、結(jié)算；D、登記3、證券清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為證券（）。A、收付；B、過戶；C、結(jié)算；D、登記LOGO第七章清算和交收（練習(xí)題）一、單項選擇題LOGO第七章清算和交收（練習(xí)題）二、多項選擇題1、從結(jié)算的時間安排看，可以分為（）。A、任意交收；B、滾動交收；C、特別交收；D、會計日交收2、目前，我國對（）實行T+1交收方式A、A股；B、B股；C、基金；D、債券3、凈額清算可以分為（）。A、雙邊凈額清算；B、選擇性凈額清算；C、單邊凈額清算；D、多邊凈額清算LOGO第七章清算和交收（練習(xí)題）二、多項選擇題LOGO第七章清算和交收（練習(xí)題）三、判斷題1、交收是清算的后續(xù)與完成。（T）2、差額清算是證券清算與交收業(yè)務(wù)應(yīng)該遵循的原則之一。（T）3、所謂“清算路徑”就是指某一個席位的所有證券買賣是并入哪一個證券營業(yè)部，并進而并入哪一個結(jié)算會員進行清算。（T）LOGO第七章清算和交收（練習(xí)題）三、判斷題LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制掌握內(nèi)容：1、掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的概念；2、掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的目標和原則；3、掌握營業(yè)部內(nèi)部控制的基本要求。LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制掌握內(nèi)容：LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制一、營業(yè)部內(nèi)部控制的概念（350頁）1、證券公司的內(nèi)部控制包括內(nèi)部控制機制和內(nèi)部控制制度兩個方面。2、內(nèi)部控制機制的概念3、內(nèi)部控制制度的概念LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制一、營業(yè)部內(nèi)部LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制二、營業(yè)部內(nèi)部控制的目標和原則(350頁）目標原則內(nèi)控機制的原則內(nèi)控制度的原則健全性合理性制衡性獨立性

全面性審慎性有效性適時性LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制二、營業(yè)部內(nèi)部LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制三、營業(yè)部內(nèi)部控制的基本要求。1、加強對營業(yè)部人力資源的管理和控制2、營業(yè)部應(yīng)建立科學(xué)的授權(quán)批準制度和崗位分離制度3、營業(yè)部應(yīng)建立完善的崗位責任制度和規(guī)范的崗位管理措施4、加強客戶交易結(jié)算資金的集中統(tǒng)一管理（重點掌握）5、嚴格控制營業(yè)部的財務(wù)風險，確保資產(chǎn)安全6、建立健全營業(yè)部實時監(jiān)控和稽核制度，加大現(xiàn)場稽核力度7、營業(yè)部應(yīng)建立重大突發(fā)事件應(yīng)急機制和重大事件報告制度8、其他要求LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制三、營業(yè)部內(nèi)部LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制熟悉內(nèi)容中重點掌握的內(nèi)容：1、證券公司集中交易安全管理（2007年教材新增部分）其中：證券公司集中交易系統(tǒng)的特征重點掌握。（329頁）2、客戶交易結(jié)算資金管理（340頁）LOGO第八章證券營業(yè)部的經(jīng)營管理與內(nèi)部控制熟悉內(nèi)容中重點LOGO第一章LOGO第一章LOGO股票交易。1、上市交易----柜臺交易2、口頭報價----書面報價----電腦報價債券交易。1、政府債券（國債、地方債、政府保證債券）----金融債券----公司債券基金交易。1、封閉式基金（上市）----開放式基金（（非）上市）2、ETF（交易型開放式指數(shù)基金）。（1）一攬子股票的投資組合，可上市交易也可申購和贖回（付出貨收回的是股票組合。（2）指數(shù)化投資策略--可上市交易—費用低廉3、LOF（上市開放式基金）（1）本質(zhì)是開放式基金（2）結(jié)合代銷機構(gòu)和交易所交易網(wǎng)絡(luò)的銷售優(yōu)勢（3）在代銷機構(gòu)申購、贖回（按當日收市基金凈值），證券營業(yè)部按撮合成交價買賣基金或按凈值申購、贖回。（4）跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管證券交易的種類LOGO證券交易的種類LOGO證券交易的種類金融衍生工具交易1、權(quán)證交易。（1）認股權(quán)證（新股）---備兌權(quán)證（已流通股）（2）認購權(quán)證（看漲期權(quán)、買入）---認沽權(quán)證（看跌期權(quán)、賣出）（3）美式權(quán)證（失效日之前）---歐式權(quán)證（失效日當日）---百慕大式權(quán)證（失效日之前一段規(guī)定時間）2、金融期貨交易。(1)以金融期貨合約（標準化合約）為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動(2)外匯期貨、利率期貨、股權(quán)類期貨（股票價格指數(shù)期貨和股票期貨）3、金融期權(quán)交易

（1）以金融期權(quán)合約為對象進行的流通轉(zhuǎn)讓活動（2）金融期權(quán)買入者支付期權(quán)費，有買入或賣出金融商品（現(xiàn)貨期權(quán)）或金融期貨合約（期貨期權(quán)）的權(quán)利。也可不行使權(quán)利。（3）買入期權(quán)（買入金融工具）---賣出期權(quán)（賣出金融工具）4、可轉(zhuǎn)換債券（1）可以轉(zhuǎn)換成普通股，具有債權(quán)和期權(quán)的雙重特性。也可在市場上拋售LOGO證券交易的種類金融衍生工具交易LOGO證券交易的方式現(xiàn)貨交易遠期交易和期貨交易1、相同點：現(xiàn)在定約成交、將來交割回購交易。通常在債券交易中運用信用交易。投資者買賣證券的資金或證券有一部分向經(jīng)紀人借入1、包括保證金買空和保證金賣空。2、證券公司的融資融券業(yè)務(wù)LOGO證券交易的方式現(xiàn)貨交易1、包括保證金買空和保證金賣空LOGO證券投資者買賣證券的兩條基本途徑國家法律禁止參與證券交易的自然人或法人。國家對證券投資者的限制條件。一般的境外投資者可以投資B股。合格的境外機構(gòu)投資者的投資范圍。LOGO證券投資者買賣證券的兩條基本途徑LOGO證券交易所的含義：為證券集中交易提供場所和設(shè)施---組織和監(jiān)督證券交易---實行自律管理的法人證券交易所的作用：提供交易條件---提供價格競爭---實施信息批露---提供交易和售后服務(wù)

證券交易所：不持有證券---不進行證券買賣---不能決定證券交易價格證券交易所不得直接或間接從事的事項。（11頁）證券交易所的組織形式：會員制和公司制我國上交所和深交所采用會員制。設(shè)立會員大會---理事會---專門委員會總經(jīng)理負責日常事務(wù)，由證監(jiān)會任免證券交易所的含義和作用決策機構(gòu)其他交易場所（場外交易市場）銀行間債券市場：債券交易采用詢價交易方式LOGO證券交易所的含義和作用決策機構(gòu)其他交易場所（場外交易LOGO1、流動性。成交速度和成交價格2、穩(wěn)定性。證券價格的波動程度。提高市場透明度。

3、有效性證券交易機制的目標證券市場的低成本證券市場的高效率證券市場的信息效率證券市場的運行效率直接成本：傭金、交易稅間接成本：搜索成本、延遲成本LOGO證券交易機制的目標證券市場的低成本證券市場的高效率證LOGO從交易時間連續(xù)特點劃分1、定期交易系統(tǒng)---訂單在某一約定時刻匹配---（價格的穩(wěn)定性、成本低）2、連續(xù)交易系統(tǒng)---訂單可以連續(xù)不斷的匹配（交易的即時性、提供更多市場價格信息）證券交易機制的種類從交易價格的決定特點劃分1、指令驅(qū)動系統(tǒng)（又稱訂單驅(qū)動市場）2、報價驅(qū)動系統(tǒng)（又稱做市商市場）LOGO從交易時間連續(xù)特點劃分證券交易機制的種類LOGO會員資格的申請和審批程序證券公司報送相關(guān)材料到證券交易所證券交易所會員受理---文件齊備，20個工作日內(nèi)做出決定1、申請書2、設(shè)立的批準文件3、經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證4、企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照5、章程及制度6、董事、監(jiān)事、高級管理人員個人資料7、5%以上股權(quán)的股東等信息8、境內(nèi)外控股子公司及主要參股公司信息9、其他文件LOGO會員資格的申請和審批程序證券公司報送相關(guān)材料到證券交LOGO證券交易所交易席位的含義、種類和管理辦法交易席位的管理1、取得交易席位的條件2、取得交易席位的申請程序3、取得席位的批準程序4、席位的使用（嚴禁擅將席位全部或部分以出租或承包等形式交其他機構(gòu)個人使用，經(jīng)會員部審核批準，可轉(zhuǎn)讓不可退回）5、交易席位的變更交易席位---交易大廳交易的固定位置，即交易資格。交易席位的分類見右表。LOGO證券交易所交易席位的交易席位的管理交易席位---交易LOGO證券交易所交易單元的含義、種類和管理辦法深圳證券交易所交易單元上海證券交易所交易單元LOGO證券交易所交易單元的深圳證券交易所交易單元上海證券交LOGO對證券交易所會員違規(guī)行為的處分規(guī)定交易所在會員監(jiān)管中，對違規(guī)會員采取的措施。見21頁7點。會員拖欠交易所費用的，交易所視情況暫停受理或辦理相關(guān)業(yè)務(wù)交易所對會員的紀律處分措施見21頁。董事、監(jiān)事、高管對會員違規(guī)負有責任的，紀律處分措施見21頁特別會員違規(guī)處分見22頁LOGO對證券交易所會員違規(guī)行為的處分規(guī)定交易所在會員監(jiān)管中LOGO證券交易風險防范制度風險準備金制度---風險準備金的用途。全額交易結(jié)算資金制度---證券公司在清算賬戶內(nèi)必須交存證券清算所需的足額資金。風險控制指標---凈資本和風險準備兩個角度1、證券公司必須符合的風險控制指標標準2、證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)3、證券公司經(jīng)營自營業(yè)務(wù)4、經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)5、經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)6、經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)LOGO證券交易風險防范制度風險準備金制度---風險準備金的LOGO證券公司的風險監(jiān)察和證券行業(yè)的自律管理風險監(jiān)察自律管理事先預(yù)警實時監(jiān)控事后監(jiān)察制度建設(shè)內(nèi)部監(jiān)察行業(yè)檢查LOGO證券公司的風險監(jiān)察和風險監(jiān)察自律管理事先預(yù)警實時監(jiān)控LOGO證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義：代客買賣證券，不賺差價，只收傭金目前我國具有法人資格的證券經(jīng)紀商指從事經(jīng)紀業(yè)務(wù)的證券公司證券經(jīng)紀商的作用：證券買賣的媒介、提供咨詢服務(wù)。證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的特點：1、業(yè)務(wù)對象的廣泛性。(同時具有業(yè)務(wù)對象價格變動性特點）2、證券經(jīng)紀商的中介性。3、客戶指令的權(quán)威性4、客戶資料的保密性LOGO證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義和特點證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的含義：代客買賣LOGO第二章LOGO第二章LOGO證券交易委托人和證券經(jīng)紀商的概念、權(quán)利和義務(wù)證券交易委托人的權(quán)利和義務(wù)注意：尋求司法保護權(quán)、按規(guī)定繳存交易結(jié)算資金證券經(jīng)紀商的權(quán)利和義務(wù)注意：義務(wù)主要體現(xiàn)了為委托人服務(wù)和公平買賣的原則、不接受全權(quán)委托。經(jīng)紀業(yè)務(wù)中的禁止行為：具體見38頁。主要是禁止內(nèi)部交易、操縱市場、欺詐客戶、虛假陳述等行為。LOGO證券交易委托人和證券經(jīng)紀商的證券交易委托人的權(quán)利和義LOGO《證券交易委托代理協(xié)議書》的主要內(nèi)容該協(xié)議書是客戶與證券經(jīng)紀商之間的基本約定，保障雙方權(quán)益的基本法律文書。遵守規(guī)則的承諾風險揭示、投資者證明業(yè)務(wù)方面：代理業(yè)務(wù)范圍和權(quán)限、指定交易和轉(zhuǎn)托管、投資者資金及證券管理、交易費用及其他收費投資者開戶、爭議解決辦法責任方面：證券經(jīng)紀商保密責任、投資者履行的交收責任、違約責任及免責條款LOGO《證券交易委托代理協(xié)議書》的主要內(nèi)容該協(xié)議書是客戶與LOGO證券賬戶掛失、補辦、查詢的手續(xù)證券賬戶卡毀損或遺失可申請掛失、補辦原號或更換新號。證券賬戶凍結(jié)證明個人補辦新號身份證明申請表境內(nèi)法人補辦新號時，基本同個人投資者，另需法定代表人證明書、授權(quán)委托書、有效身份證明。境外法人另需授權(quán)委托書及授權(quán)人身份證明更換新號包含新開立賬戶和非交易過戶兩項內(nèi)容LOGO證券賬戶掛失、補辦、查詢的手續(xù)證券賬戶凍結(jié)證明個人補LOGO證券賬戶掛失、補辦、查詢的手續(xù)查詢的內(nèi)容包括：證券賬戶注冊資料、證券余額、證券變更等證券賬戶持有人查詢證券余額可在辦理了指定交易或轉(zhuǎn)托管的次日起，在指定交易或托管的證券營業(yè)部辦理，或通過營業(yè)部的電腦自助系統(tǒng)完成查詢。個人或法人投資者申請查詢時，需填寫申請表并提交相關(guān)證明材料，查詢點審核后，向登記結(jié)算公司實時辦理查詢。合格投資者的查詢事項等，由其委托的境內(nèi)證券公司辦理，裁決過戶由登記結(jié)算公司協(xié)助執(zhí)行。查詢開戶資料免收費，其余查詢內(nèi)容按規(guī)定收費。LOGO證券賬戶掛失、補辦、查詢的手續(xù)查詢的內(nèi)容包括：證券賬LOGO證券登記的含義和類型證券登記：建立和維護證券持有人名冊證券登記：保障投資者合法權(quán)益、規(guī)范證券發(fā)行和證券交易過戶證券登記類型：按證券種類：股份登記、基金登記、債券登記等。按性質(zhì)分類：初始登記、變更登記、退出登記等。初始登記股份登記IPO和增發(fā)登記送股及公積金轉(zhuǎn)增股本登記配股登記基金登記債券登記已發(fā)行的證券在上市前，證券發(fā)行人申請辦理。LOGO證券登記的含義和類型證券登記：建立和維護證券持有人名LOGO證券登記的含義和類型變更登記證券登記結(jié)算機構(gòu)執(zhí)行并確認記名證券過戶的行為證券過戶登記其他變更登記集中交易過戶登記證券交易所集中交易后，登記結(jié)算公司集中辦理過戶登記。非交易過戶登記因股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、行政劃撥、司法扣劃、繼承、贈與、財產(chǎn)分割、公司合并、公司回購股份和公司實施股權(quán)激勵計劃等原因發(fā)生的變更登記。證券司法凍結(jié)、質(zhì)押、權(quán)證創(chuàng)設(shè)與注銷、權(quán)證行權(quán)、可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、可轉(zhuǎn)債贖回或回售、ETF的申購或贖回。LOGO證券登記的含義和類型變更登記證券登記結(jié)算機構(gòu)執(zhí)行并確LOGO證券登記的含義和類型退出登記股票終止上市債券提前贖回或到期兌付LOGO證券登記的含義和類型退出登記股票終止上市債券提前贖回LOGO證券交易所交易單元的含義、種類和管理辦法深圳證券交易所交易單元上海證券交易所交易單元LOGO證券交易所交易單元的深圳證券交易所交易單元上海證券交LOGO證券托管和證券存管的概念投資者證券公司證券證券證券登記結(jié)算機構(gòu)證券托管證券存管對證券賬戶記錄的變更：存管對證券持有人名冊的變更：登記LOGO證券托管和證券存管的概念投資者證券公司證券證券證券登LOGO證券委托的形式委托形式柜臺委托非柜臺委托電話委托傳真和函電委托自助終端委托網(wǎng)上委托LOGO證券委托的形式委托形式柜臺委托非柜臺委托電話委托傳真LOGO委托受理的手續(xù)和過程驗證審單驗證資金及證券合法性同一性投資程序投資主體人證一致證單一致委托單的合法性和一致性買入時是否具備必須資金、賣出時是否有足夠證券LOGO委托受理的手續(xù)和過程驗證審單驗證資金及證券合法性同一LOGO委托指令撤銷的條件和程序

撤單條件委托未成交前，有權(quán)變更和撤銷委托。競價成交后，成交部分不得撤銷。有形席位申報證券柜臺業(yè)務(wù)員場內(nèi)交易員通知通知委托人證券營業(yè)部解凍資金或證券無形席位申報證券業(yè)務(wù)員或委托人電腦終端交易所交易系統(tǒng)主機撤單信息LOGO委托指令撤銷的條件和程序撤單條件有形席位申報證券柜LOGO經(jīng)紀業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查的內(nèi)容證券交易所的監(jiān)督證券公司的內(nèi)部控制證券監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管LOGO經(jīng)紀業(yè)務(wù)監(jiān)督與檢查的內(nèi)容證券交易所的監(jiān)督證券公司的內(nèi)LOGO第三章LOGO第三章LOGO公司行為服務(wù)的含義分紅派息、配股、轉(zhuǎn)股、回購、贖回、吸收合并、分立、要約收購、破產(chǎn)、召開股東大會證券發(fā)行人投資者證券登記結(jié)算機構(gòu)證券公司LOGO公司行為服務(wù)的含義分紅派息、配股、轉(zhuǎn)股、證券發(fā)行人投LOGO交易場所證交所交易系統(tǒng)申報方向賣出價格100元單位手，1手為1000元面額轉(zhuǎn)換期發(fā)行之日起6個月申請轉(zhuǎn)股可轉(zhuǎn)債面值必須是1手或1手的整數(shù)倍，轉(zhuǎn)股申報，不得撤單申報優(yōu)先規(guī)則可轉(zhuǎn)債的買賣申報優(yōu)先于轉(zhuǎn)股申報可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換股份數(shù)轉(zhuǎn)債手數(shù)*1000/當次初始轉(zhuǎn)股價格買進可轉(zhuǎn)債申請轉(zhuǎn)股當日買進當日可申請轉(zhuǎn)股，當日轉(zhuǎn)換的股票，下一個交易日可賣出非交易過戶可轉(zhuǎn)債申請轉(zhuǎn)股在過戶的下一個交易日可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的操作流程LOGO交易場所證交所交易系統(tǒng)申報方向賣出價格100元單位手LOGO股東大會網(wǎng)絡(luò)投票操作流程召開股東大會的上市公司提前30天刊登公告，說明是否進行網(wǎng)絡(luò)投票。若股東大會審議的事項涉及增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債、配股、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、附屬企業(yè)境外上市等，公司在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。滬深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)LOGO股東大會網(wǎng)絡(luò)投票操作流程召開股東大會的上市公司提前3LOGO上交所深交所投票代碼交易所設(shè)置投票代碼為“36+原證券代碼的后四位”，投票簡稱為“XX投票”買賣方向買入買入申報價格代表股東大會議案代表股東大會議案序號申報股數(shù)非累計投票制下：代表表決意見累計投票制下：代表選舉票數(shù)非累計投票制下：代表表決意見累計投票制下：代表選舉票數(shù)表決申報不能撤單不能撤單統(tǒng)計表決結(jié)果優(yōu)先級對單項議案的表決申報>對議案組>對全部議案的表決申報———LOGO上交所深交所投票代碼交易所設(shè)置投票代碼為“36+原證LOGO上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定上交所開放式基金認購、申購、贖回業(yè)務(wù)基金份額的認購基金份額的申購、贖回基金份額的轉(zhuǎn)托管“金額認購”方式，買賣方向為“買”累計認購金額為100元或其整數(shù)倍，單筆最高不超過99999900元“金額申購、份額贖回”累計申購金額為100元或其整數(shù)倍，單筆最高不超過99999900元單筆贖回的基金份額為整數(shù)份，最高不超過99999999份場內(nèi)不同會員營業(yè)部之間轉(zhuǎn)指定，場內(nèi)和場外系統(tǒng)的跨市場轉(zhuǎn)托管。LOGO上市開放式基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定上交所開放式基金認購、申LOGO交易型開放型指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定召開股東大會的上市公司提前30天刊登公告，說明是否進行網(wǎng)絡(luò)投票。若股東大會審議的事項涉及增發(fā)、發(fā)可轉(zhuǎn)債、配股、重大資產(chǎn)重組、以股抵債、附屬企業(yè)境外上市等，公司在股權(quán)登記日后3日內(nèi)再次公告股東大會通知。滬深證券交易所的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)中國證券登記結(jié)算有限責任公司的網(wǎng)絡(luò)投票系統(tǒng)LOGO交易型開放型指數(shù)基金業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定召開股東大會的上市LOGO權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的發(fā)行上市：1、標的證券為股票的權(quán)證發(fā)行上市，標的股票在申請上市時應(yīng)符合的條件。（4條）2、申請在證券交易所上市的權(quán)證，應(yīng)符合的條件。（6條）3、由標的證券發(fā)行人以外的第三人發(fā)行并上市的權(quán)證，發(fā)行人應(yīng)提供履約擔保。（提供并維持標的證券或現(xiàn)金，提供機構(gòu)作為保證人）4、權(quán)證被終止上市的情形。LOGO權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的發(fā)行上市：LOGO權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的交易：1、《風險揭示書》的簽署。2、證券賬戶（A股賬戶）辦理權(quán)證的相關(guān)交易。3、單筆權(quán)證買賣申報數(shù)量不得超過100萬份，申報價格最小變動單位為0.001元。買入申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍。4、當日買進，當日可賣出。5、權(quán)證漲幅和跌幅價格的計算。例題見書。6、權(quán)證交易中的禁止事項。7、權(quán)證交易傭金不超過成交金額的0.3%，上交所規(guī)定起點為5元。LOGO權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的交易：LOGO權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的行權(quán)：1、上交所規(guī)定權(quán)證行權(quán)的申報數(shù)量為100份的整數(shù)倍，深交所規(guī)定，權(quán)證行權(quán)以份為單位。2、當日買進的權(quán)證，當日可行權(quán)。當日行權(quán)取得標的證券，當日不可賣出。3、權(quán)證行權(quán)采用現(xiàn)金方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。4、權(quán)證行權(quán)采用證券給付方式結(jié)算的相關(guān)規(guī)定。5、權(quán)證行權(quán)時，標的股票過戶費為股票過戶面額的0.05%LOGO權(quán)證業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定權(quán)證的行權(quán)：LOGO股票交易特別處理規(guī)定

一、警示存在終止上市風險的特別處理1、退市風險警示的處理措施。冠以“ST”。報價的日漲幅限制為5%。2、上市公司出現(xiàn)下列之一，證交所對其股票交易實行退市風險警示：記憶總結(jié)：跟日期有關(guān)的都是2.前四條都是與會計報告有關(guān)。要約收購和破產(chǎn)。（1）最近2年連續(xù)虧損。（2）因會計報告問題，對以前財務(wù)報告進行追溯調(diào)整，導(dǎo)致最近2年連續(xù)虧損（3）因會計報告問題，在規(guī)定限期內(nèi)未改正，且股票已停牌2個月。（4）未按時批露財務(wù)報告，股票已停牌2個月。LOGO股票交易特別處理規(guī)定一、警示存在終止上市風險的特別LOGO股票交易特別處理規(guī)定（5）處于股票恢復(fù)上市交易日至其回復(fù)上市后首個年度報告披露日期間。（6）要約收購導(dǎo)致被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件，且收購人持股比例未超過總股本的90%。（7）可能依法宣告破產(chǎn)。（8）證交所認定的其他情形。3、上市公司應(yīng)在股票交易實行退市風險警示之前1個交易日發(fā)布公告。公告的內(nèi)容見課本。4、當上市公司消除退市風險的情形后，交易所撤銷警示，否則，公司面臨終止上市風險。LOGO股票交易特別處理規(guī)定（5）處于股票恢復(fù)上市交易日至其LOGO股票交易特別處理規(guī)定二、其他特別處理。1、處理措施與“退市風險警示處理措施”相同。2、其他特別處理的情形：（1)最近1個會計年度審計為股東權(quán)益為負。（2）財務(wù)報告出具的是無法表示意見或否定意見審計報告。（3）最近一個會計年度顯示主營業(yè)務(wù)未正常運營，或扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為負值。（4）公司經(jīng)營活動3個月內(nèi)不能恢復(fù)正常。（5）主要銀行帳號被凍結(jié)。（6）董事會無法正常召開會議并形成董事會決議。（7）證監(jiān)會根據(jù)規(guī)定要求交易所對公司股票交易實行特別提示。（8）證監(jiān)會或交易所認定的其他情形。LOGO股票交易特別處理規(guī)定二、其他特別處理。LOGO中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定1、退市風險警示的情形。2、暫停上市的情形。3、恢復(fù)上市的情形。4、終止上市的情形。LOGO中小企業(yè)板股票暫停上市、終止上市特別規(guī)定1、退市風險LOGO證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的規(guī)則

1、證券上市屆滿或依法不具備上市條件，摘牌。2、股票、封閉式基金交易出現(xiàn)異常波動，停牌。復(fù)牌時間。3、上交所對涉嫌違法違規(guī)交易的證券實施特別停牌并予以公告深交所對異常交易行為，停牌并公告。4、停牌時，交易所的行情中包括該證券信息。摘牌后，無信息5、開市期間停牌的申報規(guī)定：停牌前的申報參加當日復(fù)牌后的交易；停牌期間，可以繼續(xù)申報，也可撤銷申報；復(fù)牌時集合競價。6、上市公司披露定期報告、臨時報告的停牌時間，自上午開市起停牌1個交易小時，10：30恢復(fù)交易。LOGO證券交易所上市證券掛牌、摘牌、停牌與復(fù)牌的規(guī)則1、LOGO證券交易異常情況的處理規(guī)定1、因不可抗力、以外事故、技術(shù)故障、非交易所能控制的其他情況而導(dǎo)致部分或全部交易不能進行的，交易所可決定臨時停市或技術(shù)性停牌。2、停市或停牌前已接受的申報當日有效，期間繼續(xù)接受申報，恢復(fù)交易時實行集合競價。LOGO證券交易異常情況的處理規(guī)定1、因不可抗力、以外事故、LOGO合格境外機構(gòu)投資者證券交易管理的有關(guān)規(guī)定1、一般規(guī)定應(yīng)委托境內(nèi)商業(yè)銀行作為托管人，每個合格投資者只能委托1個托管人，并可更換，委托境內(nèi)證券