2023年職業(yè)考證金融基金從業(yè)資格考試高頻考點(diǎn)參考題庫(kù)帶答案（圖片大小可自由調(diào)整）答案解析附后第1卷一.綜合題(共20題)1.單選題關(guān)于公募基金管理公司基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的控制，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。Ⅰ.經(jīng)托管人確認(rèn)的基金宣傳推介材料，不必再經(jīng)基金管理人有關(guān)人員審查簽字Ⅱ.代理客戶(hù)辦理申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換交易申請(qǐng)，可以不經(jīng)過(guò)客戶(hù)授權(quán)Ⅲ.應(yīng)嚴(yán)格審核客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資料，符合反洗錢(qián)與銷(xiāo)售適用性規(guī)定Ⅳ.應(yīng)嚴(yán)格選擇合作的基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)，監(jiān)督基金代銷(xiāo)行為符合協(xié)議約定問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、ⅡD.Ⅱ、Ⅳ2.單選題不負(fù)責(zé)召集基金份額持有人大會(huì)的組織或機(jī)構(gòu)是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金管理人B.基金托管人C.基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)D.基金份額持有人3.單選題關(guān)于并購(gòu)基金對(duì)實(shí)體企業(yè)的作用，以下表述錯(cuò)誤的是（??）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.幫助被并購(gòu)企業(yè)與自身其他資源進(jìn)行整合B.重新調(diào)整管理與團(tuán)隊(duì)，提升原企業(yè)的管理執(zhí)行效率C.聯(lián)合大型企業(yè)設(shè)立產(chǎn)業(yè)投資基金，幫助實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)D.投資早期的科技型企業(yè)并助力上市4.單選題與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.相對(duì)較大B.相對(duì)較小C.相同D.無(wú)法比較5.單選題在未獲得董事會(huì)席位的情況下，股權(quán)投資基金有時(shí)會(huì)希望委派人員出任董事會(huì)“觀察員”角色，以下關(guān)于觀察員的表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.觀察員是一個(gè)輔助性角色B.觀察員可幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營(yíng)情況C.觀察員通常不具有投票權(quán)D.觀察員通常會(huì)承擔(dān)決策的作用6.單選題在同一時(shí)間區(qū)間內(nèi)，基金甲的年化收益率為5%，年化波動(dòng)率為8%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為100%中債綜合指數(shù)；基金乙的年化收益率為22%，年化波動(dòng)率為28%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為90%中證500指數(shù)+10%同業(yè)存款利率。從投資者需求角度，（）更適合低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金乙B.基金甲和基金乙C.基金甲或基金乙D.基金甲7.單選題關(guān)于基金絕對(duì)收益歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解B.應(yīng)考慮每個(gè)證券對(duì)組合的貢獻(xiàn)C.常用Brinson模型進(jìn)行歸因分析D.應(yīng)該考慮每個(gè)行業(yè)對(duì)組合的貢獻(xiàn)8.單選題基金管理公司股東有權(quán)查閱的公司信息和資料，不包括（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金份額持有人名單B.財(cái)務(wù)報(bào)告C.基金經(jīng)理的簡(jiǎn)歷D.監(jiān)事會(huì)會(huì)議決議9.單選題關(guān)于公募基金管理公司管理層下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)委員會(huì)的職責(zé)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.識(shí)別并評(píng)估各項(xiàng)業(yè)務(wù)所涉及的重大風(fēng)險(xiǎn)B.針對(duì)內(nèi)控機(jī)制薄弱環(huán)節(jié)，提出控制措施和解決方案C.最終批準(zhǔn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度D.審批風(fēng)險(xiǎn)管理重要流程和風(fēng)險(xiǎn)敞口管理體系10.單選題X基金公司是經(jīng)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案的私募基金管理人，近期正在募集一只投資二級(jí)市場(chǎng)的私募證券投資基金，X公司自行銷(xiāo)售的同時(shí)，還委托Y基金銷(xiāo)售公司進(jìn)行該產(chǎn)品的募集發(fā)行工作。在私募基金募集過(guò)程中，X公司存在以下行為：Ⅰ.選擇金融資產(chǎn)不低于200萬(wàn)元或者最近三年個(gè)人年均收入不低于30萬(wàn)元的個(gè)人作為合格投資者Ⅱ.根據(jù)基金合同約定，給投資者設(shè)置不少于24小時(shí)的投資冷靜期Ⅲ.在回訪確認(rèn)成功之前，將投資者交納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)投資于銀行協(xié)議存款，以保障客戶(hù)利益最大化Ⅳ.通過(guò)當(dāng)?shù)仉娕_(tái)進(jìn)行公司及產(chǎn)品情況介紹在X基金公司的私募基金募集過(guò)程中，上述做法正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅱ、ⅢB.ⅡC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ11.單選題創(chuàng)業(yè)投資基金通常不參與投資的情形是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金調(diào)查發(fā)現(xiàn)某企業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力較強(qiáng)，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)者增多導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)份額增長(zhǎng)速度減緩，決定投資這家企業(yè)B.基金在參與了某項(xiàng)目展示會(huì)后投資了其中一個(gè)團(tuán)隊(duì)的項(xiàng)目，該團(tuán)隊(duì)目前只有項(xiàng)目的初步設(shè)想C.基金經(jīng)過(guò)調(diào)研發(fā)現(xiàn)某科技團(tuán)隊(duì)的技術(shù)產(chǎn)品的市場(chǎng)份額穩(wěn)步提高，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)速度增加，決定投資這支團(tuán)隊(duì)，幫助其擴(kuò)張市場(chǎng)，增加盈利能力D.基金調(diào)查發(fā)現(xiàn)某上市公司的市場(chǎng)價(jià)值嚴(yán)重被低估，通過(guò)杠桿收購(gòu)使其私有化，調(diào)整公司結(jié)構(gòu)，使其盈利效率增加12.單選題封閉式基金應(yīng)至少（）披露一次基金資產(chǎn)凈值和份額凈值。問(wèn)題1選項(xiàng)A.每季度B.每日C.每月D.每周13.單選題根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理指引（試行）》的規(guī)定，普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)至少分為（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.四個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3、C4B.六個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3、C4、C5、C6C.三個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3D.五個(gè)類(lèi)型，分別為C1、C2、C3、C4、C514.單選題目前我國(guó)上海、深圳證券交易所均采用會(huì)員制，其決策機(jī)構(gòu)是（）問(wèn)題1選項(xiàng)A.專(zhuān)門(mén)委員會(huì)B.總經(jīng)理為首的經(jīng)營(yíng)管理層C.理事會(huì)D.會(huì)員大會(huì)15.單選題關(guān)于公司型股權(quán)投資基金的減資，以下表述錯(cuò)誤的是（

）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.減資是指按照法定程序減少公司注冊(cè)資本金B(yǎng).股份有限公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)C.有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金進(jìn)行減資，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)D.基金減資應(yīng)當(dāng)以不改變出資比例為前提，等比例減少各股東出資16.單選題關(guān)于基金銷(xiāo)售相關(guān)數(shù)據(jù)的保存，正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.逐日備份；異地妥善存放B.每周備份；異地妥善存放C.逐日備份；公司庫(kù)房妥善存放D.每周備份；公司庫(kù)房妥善存放17.單選題私人股權(quán)不包括（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.未上市企業(yè)的優(yōu)先股B.上市企業(yè)公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股C.未上市企業(yè)的可轉(zhuǎn)換債券D.上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股18.單選題關(guān)于拖售權(quán)條款，以下表述錯(cuò)誤的是（??）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.拖售權(quán)行使時(shí)的交易價(jià)格通常由股權(quán)投資基金和收購(gòu)方進(jìn)行協(xié)商B.拖售權(quán)條款僅保障主動(dòng)參與被投企業(yè)管理經(jīng)營(yíng)的股權(quán)投資基金的收益C.通常情況下，被投企業(yè)會(huì)對(duì)拖售權(quán)的行使設(shè)置一定條件D.拖售權(quán)條款有助于股權(quán)投資基金在被投企業(yè)并購(gòu)?fù)顺鰴C(jī)會(huì)出現(xiàn)時(shí)掌握一定主動(dòng)性19.單選題M機(jī)構(gòu)代銷(xiāo)的一只每日開(kāi)放申購(gòu)贖回的債券型基金產(chǎn)品發(fā)布公告，計(jì)劃召開(kāi)持有人大會(huì)，修改基金合同，將債券型基金轉(zhuǎn)型為每?jī)赡甓ㄆ陂_(kāi)放一次、并在滿(mǎn)足交易所有關(guān)規(guī)定后，可以提出上市交易申請(qǐng)的股票型基金。A先生是最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的自然人投資者，已經(jīng)通過(guò)M機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)了該基金20萬(wàn)元，計(jì)劃12個(gè)月后將該基金贖回支付房租；B有限責(zé)任公司是最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的機(jī)構(gòu)投資者，已經(jīng)通過(guò)M機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)該基金份額100萬(wàn)元；C私募證券基金已經(jīng)通過(guò)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案，投資范圍不包括股票型基金，目前正在向M機(jī)構(gòu)咨詢(xún)?cè)摶甬a(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)事項(xiàng)。M機(jī)構(gòu)在該基金產(chǎn)品信息發(fā)生變化后，不適當(dāng)?shù)男袨槭牵ǎ?wèn)題1選項(xiàng)A.根據(jù)該基金信息變化，重新評(píng)估該基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)B.主動(dòng)向A先生、B有限責(zé)任公司、C私募證券基金說(shuō)明基金產(chǎn)品信息變化的情況，講解變化后基金的投資范圍、基金業(yè)務(wù)規(guī)則、投資策略以及可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)C.A先生和B有限責(zé)任公司屬于最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力普通投資者，C私募證券基金為專(zhuān)業(yè)投資者，基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)調(diào)整后，基金風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好均匹配，并符合投資者的投資目標(biāo)D.將基金產(chǎn)品信息變化及時(shí)告知全部投資者20.單選題股權(quán)投資基金募集過(guò)程中，表述正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.通過(guò)講座、報(bào)告會(huì)向不特定對(duì)象宣傳推介B.要求投資者以書(shū)面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)C.向投資者承諾投資本金有保障D.通過(guò)微信、手機(jī)短信向不特定對(duì)象宣傳推介第1卷參考答案一.綜合題1.【答案】C【解析】第一項(xiàng)，關(guān)于基金宣傳推介材料的規(guī)定：基金管理人公布的宣傳材料：事先經(jīng)基金管理人負(fù)責(zé)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和督察長(zhǎng)檢查，出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，并自向公眾分發(fā)或者發(fā)布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。經(jīng)代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)公布的宣傳材料：應(yīng)當(dāng)事先經(jīng)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)和合規(guī)的高級(jí)管理人員檢查，出具合規(guī)意見(jiàn)書(shū)，并自向公眾分發(fā)公布之日起5個(gè)工作日內(nèi)報(bào)工商注冊(cè)登記所在地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。描述錯(cuò)誤。第二項(xiàng)，必須要經(jīng)過(guò)客戶(hù)授權(quán)，描述錯(cuò)誤；第三、四項(xiàng)，描述正確。2.【答案】C【解析】基金份額持有人大會(huì)召集：（1）基金份額持有人大會(huì)由基金管理人召集；（2）基金份額持有人大會(huì)設(shè)立日常機(jī)構(gòu)的，由該日常機(jī)構(gòu)召集；（3）該日常機(jī)構(gòu)未召集的，由基金管理人召集；（4）基金管理人未按規(guī)定召集或者不能召集的，由基金托管人召集；（5）代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開(kāi)基金份持有人大會(huì)，而基金份額持有人大會(huì)的日常機(jī)構(gòu)、基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權(quán)自行召集，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)是不能召集基金份額持有人大會(huì)的。3.【答案】D【解析】并購(gòu)基金對(duì)投資對(duì)象的整合主要通過(guò)以下幾個(gè)方面來(lái)實(shí)現(xiàn)：一是管理的提升。收購(gòu)?fù)瓿珊螅①?gòu)基金通常會(huì)重整被投資企業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)，提升團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力。收購(gòu)方通常會(huì)向被投資企業(yè)注入其他商業(yè)資源，幫助其提升在產(chǎn)業(yè)鏈條中的價(jià)值。二是產(chǎn)業(yè)與技術(shù)的整合。并購(gòu)基金通常會(huì)將被投資企業(yè)在產(chǎn)業(yè)或技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)資源與收購(gòu)方所擁有的其他產(chǎn)業(yè)資源進(jìn)行整合，從而幫助收購(gòu)方企業(yè)完成轉(zhuǎn)型升級(jí)。并購(gòu)基金的上述運(yùn)營(yíng)模式，被很多實(shí)體經(jīng)濟(jì)中的大企業(yè)使用。越來(lái)越多的大企業(yè)通過(guò)設(shè)立和管理并購(gòu)基金，幫助其實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)。從社會(huì)層面看，并購(gòu)基金的發(fā)展，有利于優(yōu)勢(shì)資源的合理流動(dòng)與整合以及劣勢(shì)企業(yè)的淘汰與重整，從而通過(guò)產(chǎn)業(yè)的不斷升級(jí)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的持續(xù)優(yōu)化起到積極的推動(dòng)作用。投資早期的科技型企業(yè)并助力上市主要是創(chuàng)業(yè)投資基金的社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益，故D項(xiàng)錯(cuò)誤。4.【答案】B【解析】契約型基金依據(jù)基金合同成立。基金投資者盡管也可以通過(guò)持有人大會(huì)表達(dá)意見(jiàn)，但與公司型基金的股東大會(huì)相比，契約型基金持有人大會(huì)賦予基金持有者的權(quán)利相對(duì)較小。5.【答案】D【解析】董事會(huì)席位條款指的是在投資協(xié)議中股權(quán)投資基金和目標(biāo)公司之間約定董事會(huì)的席位構(gòu)成和分配的條款。董事會(huì)是公司治理的重要組成部分，董事會(huì)席位條款的實(shí)質(zhì)是對(duì)被投資企業(yè)的控制權(quán)分配進(jìn)行約定。通常，董事會(huì)席位條款會(huì)約定董事會(huì)席位總數(shù)及其分配規(guī)則。有時(shí)，在未獲得董事會(huì)席位的情況下，股權(quán)投資基金會(huì)希望委派人員出任董事會(huì)“觀察員”角色，觀察員通常不具有投票權(quán)（C正確），也不承擔(dān)決策的作用，只是作為幫助投資人更好地了解公司日常運(yùn)營(yíng)情況的輔助性角色（AB正確，D錯(cuò)誤）。6.【答案】D【解析】基金甲以債券指數(shù)為比較基準(zhǔn)，基金乙可以看作以股票指數(shù)作為比較基準(zhǔn)。基金甲的風(fēng)險(xiǎn)要低，所以更適合低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者投資。7.【答案】C【解析】絕對(duì)收益歸因是考察各個(gè)因素對(duì)基金總收益的貢獻(xiàn)，其本質(zhì)是對(duì)基金總收益的分解，分解到每個(gè)行業(yè)、每個(gè)證券。相對(duì)收益歸因則是通過(guò)分析基金與比較基準(zhǔn)在資產(chǎn)配置、證券選擇等方面的差異，來(lái)找出基金跑贏或跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的原因。最常用的是Brinson模型。所以錯(cuò)誤的是C選項(xiàng)。ABD描述都是正確的。8.【答案】A【解析】股東享有知情權(quán)，有權(quán)查閱信息和資料，包括公司財(cái)務(wù)報(bào)告、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)等會(huì)議決議，公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員和基金經(jīng)理等的個(gè)人簡(jiǎn)歷等。不包括的是A選項(xiàng)。9.【答案】C【解析】專(zhuān)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)管理層負(fù)責(zé)，協(xié)助管理層履行以下職責(zé)：指導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)督各職能部門(mén)和各業(yè)務(wù)單元開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)管理工作；制訂相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制政策，審批風(fēng)險(xiǎn)管理重要流程和風(fēng)險(xiǎn)敞口管理體系（D正確），并與公司整體業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略和風(fēng)險(xiǎn)承受能力相一致；識(shí)別公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)所涉及的各類(lèi)重大風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)重大事件、重大決策和重要業(yè)務(wù)流程的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估（A正確），制定重大風(fēng)險(xiǎn)的解決方案；識(shí)別和評(píng)估新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的新增風(fēng)險(xiǎn)，并制定控制措施；重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)控機(jī)制薄弱環(huán)節(jié)和那些可能給公司帶來(lái)重大損失的事件，提出控制措施和解決方案（B正確）；根據(jù)公司風(fēng)險(xiǎn)管理總體策略和各職能部門(mén)與業(yè)務(wù)單元職責(zé)分工，組織實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案。C選項(xiàng)是屬于董事會(huì)的職責(zé)。10.【答案】B【解析】合格投資者的標(biāo)準(zhǔn)：具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬(wàn)元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個(gè)人：（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬(wàn)元的個(gè)人。（第一項(xiàng)錯(cuò)誤）；私募基金需要給到投資者冷靜期，不少于24個(gè)小時(shí)，第二項(xiàng)描述正確；第三項(xiàng)描述錯(cuò)誤，未經(jīng)回訪確認(rèn)成功，投資者繳納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)不得由募集賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)到基金財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)或托管資金賬戶(hù)，私募基金管理人不得投資運(yùn)作投資者繳納的認(rèn)購(gòu)基金款項(xiàng)；第四項(xiàng)，私募基金一定要保證向合格投資者去募集，隨便通過(guò)電臺(tái)，不行。11.【答案】D【解析】創(chuàng)業(yè)投資基金是指主要投資于處于各個(gè)創(chuàng)業(yè)階段的未上市成長(zhǎng)性企業(yè)的股權(quán)投資基金。通過(guò)注資的形式對(duì)企業(yè)的增量股權(quán)進(jìn)行投資，從而為企業(yè)提供發(fā)展所需要的資金。具體來(lái)說(shuō)，創(chuàng)業(yè)投資基金的運(yùn)作還具有以下特點(diǎn)：第一，從投資對(duì)象看，主要是未上市成長(zhǎng)性創(chuàng)業(yè)企業(yè)。第二，從投資方式看，通常采取參股性投資，較少采取控股性投資。第三，從杠桿應(yīng)用看，一般不借助杠桿，以基金的自有資金進(jìn)行投資。故選D項(xiàng)，ABC三項(xiàng)屬于創(chuàng)業(yè)投資基金參與投資的情形。第四，從投資收益看，主要來(lái)源于所投資企業(yè)的因價(jià)值創(chuàng)造帶來(lái)的股權(quán)增值。并購(gòu)基金通過(guò)購(gòu)買(mǎi)股權(quán)的形式對(duì)企業(yè)的存量股權(quán)進(jìn)行投資。并購(gòu)基金的投資對(duì)象主要是成熟企業(yè)。并購(gòu)基金往往借助于杠桿，即采取杠桿收購(gòu)形式。12.【答案】D【解析】封閉式基金應(yīng)該至少每周披露一次基金資產(chǎn)凈值和份額凈值；開(kāi)放式基金，在其開(kāi)放申購(gòu)和贖回前，一般至少每周披露一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開(kāi)放申購(gòu)和贖回后，則會(huì)披露每個(gè)開(kāi)放日的份額凈值和份額累計(jì)凈值。13.【答案】D【解析】根據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理指引（試行）》的規(guī)定，普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)至少分為C1、C2、C3、C4、C5。14.【答案】C【解析】我國(guó)上海證券交易所和深圳證券交易所都采用會(huì)員制，設(shè)會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。理事會(huì)是證券交易所的決策機(jī)構(gòu)，理事會(huì)下面可以設(shè)立其他專(zhuān)門(mén)委員會(huì)。15.【答案】D【解析】公司型股權(quán)投資基金的減資，是指公司型股權(quán)投資基金成立后，按照法定程序減少注冊(cè)資本金的行為。A項(xiàng)正確。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(guò)；股份有限公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)出席股東大會(huì)的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。B項(xiàng)、C項(xiàng)正確。公司型股權(quán)投資基金減資可以采用兩種方式。一種是減少出資總額，同時(shí)改變?cè)鲑Y比例；另一種是以不改變岀資比例為前提，減少各股東出資，減資完成后股東出資比例維持不變。D項(xiàng)錯(cuò)誤。16.【答案】A【解析】《證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，應(yīng)逐日備份并異地妥善存放，對(duì)系統(tǒng)運(yùn)行數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份在不可修改的介質(zhì)上至少保存15年。17.【答案】B【解析】“私人股權(quán)投資基金”，是指主要投資于“私人股權(quán)”的投資基金。私人股權(quán)即非公開(kāi)發(fā)行和交易的股權(quán)。私人股權(quán)包括未上市企業(yè)和上市企業(yè)非公開(kāi)發(fā)行和交易的普通股、可轉(zhuǎn)換為普通股的優(yōu)先股和可轉(zhuǎn)換債券。18.【答案】B【解析】拖售權(quán)條款是指如果有第三方向股權(quán)投資基金發(fā)出股權(quán)收購(gòu)要約，且股權(quán)投資基金接受該要約，則其有權(quán)要求其他股東一起按照相同的出售條件和價(jià)格向該第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。A項(xiàng)正確，拖售權(quán)是股權(quán)投資基金強(qiáng)迫其他股東進(jìn)入股權(quán)投資基金與第三方的交易，交易價(jià)格以股權(quán)投資基金與第三方協(xié)商確定的價(jià)格為準(zhǔn)。B項(xiàng)錯(cuò)誤，拖售權(quán)可以保證投資者作為小股東，即使不實(shí)際管理、經(jīng)營(yíng)企業(yè)，在它想要退岀的時(shí)候，原始股東和管理團(tuán)隊(duì)也不得拒絕，必須按照它和并購(gòu)方達(dá)成的并購(gòu)時(shí)間、條件和價(jià)格完成并購(gòu)交易。C項(xiàng)正確，在多數(shù)情形下，拖售權(quán)條款會(huì)被被投資企業(yè)創(chuàng)始股東拒絕，或者會(huì)對(duì)拖售權(quán)的行使設(shè)置一定的條件。D項(xiàng)正確，拖售權(quán)賦予股權(quán)投資基金更大的權(quán)利，使其即使作為少數(shù)股東，卻可以享有通常只有絕大多數(shù)股東才能享有的決定公司轉(zhuǎn)讓的權(quán)利。19.【答案】C【解析】ABD選項(xiàng)都是沒(méi)有問(wèn)題的。C選項(xiàng)這里，C私募證券基金是專(zhuān)業(yè)投資者，所以不用考慮風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的問(wèn)題，但是A先生和B有限責(zé)任公司是普通投資者，當(dāng)產(chǎn)品等閑等級(jí)重新評(píng)估之后，肯定要重新匹配一下，不管A先生和B有限責(zé)任公司是不是最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人。20.【答案】B【解析】股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過(guò)程中不得有以下行為：（1）向合格投資者以外的單位和個(gè)人募集資金；或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿(mǎn)足投資金額的建議或者便利；（2）通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介；AD錯(cuò)誤（3）口頭或者通過(guò)簽訂回購(gòu)協(xié)議、承諾函等方式直接或間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率；（4）宣傳推介材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（5）夸大宣傳、片面宣傳股權(quán)投資基金，違規(guī)使用安全、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、本金無(wú)憂(yōu)等可能使投資者認(rèn)為投資股權(quán)投資基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的表述；C錯(cuò)誤（6）詆毀其他股權(quán)投資基金管理人、托管人或者銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；（7）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或者推薦性文字；（8）向投資者宣傳的股權(quán)投資基金投向與股權(quán)投資基金合同約定的投向不符；（9）未充分披露股權(quán)投資基金交易結(jié)構(gòu)、各方權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易、委托投資顧問(wèn)等情況。股權(quán)投資基金募集過(guò)程中，應(yīng)該要求投資者以書(shū)面形式承諾其符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)。第2卷一.綜合題(共20題)1.單選題假設(shè)某附息的固定利率債券的起息日為2009年6月6日，債券面值100元每半年支付一次利息。2019年6月6日，該債券的投資者可就每單位債券收到本金和利息共計(jì)102.25元，則該債券的期限為（）年，票面利息（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.10；4.5%B.9；2.25%C.9；4.5%D.10；2.25%2.單選題關(guān)于股權(quán)投資母基金直接投資業(yè)務(wù)中的“跟投”，以下表述正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.股權(quán)投資母基金所投資的基金跟著母基金直接投資項(xiàng)目B.股權(quán)投資母基金管理團(tuán)隊(duì)跟著所投資的基金直接投資項(xiàng)目C.股權(quán)投資母基金跟著所投資的基金直接投資項(xiàng)目D.股權(quán)投資母基金的投資者跟著母基金直接投資項(xiàng)目3.單選題在股權(quán)投資基金的各組織形式中，相比較而言，基金管理人擁有較高程度決策權(quán)的是（），收益分配順序的靈活性較低的是（）。Ⅰ.公司型Ⅱ.合伙型Ⅲ.信托(契約)型問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅲ、ⅡB.Ⅱ、ⅠC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅰ4.單選題基金管理人的合規(guī)管理是指對(duì)基金管理人的相關(guān)業(yè)務(wù)是否遵循（）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、檢查、通報(bào)、評(píng)估和處置的管理活動(dòng)。Ⅰ.法律法規(guī)Ⅱ.自律性組織制定的有關(guān)準(zhǔn)則Ⅲ.公眾投資者的基本需求問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.ⅠD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ5.單選題基金管理人的從業(yè)人員在債券市場(chǎng)中通過(guò)“代持養(yǎng)券”進(jìn)行利益輸送，屬于（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.道德風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)6.單選題某制造業(yè)企業(yè)A公司無(wú)子公司，其企業(yè)價(jià)值為10億元人民幣，另外其賬上有現(xiàn)金1億元、銀行貸款市場(chǎng)價(jià)值3億元、應(yīng)收賬款市場(chǎng)價(jià)值1億元、應(yīng)付賬款市場(chǎng)價(jià)值5億元，此外，該企業(yè)還購(gòu)買(mǎi)了房產(chǎn)一棟，作為投資用途，市場(chǎng)價(jià)值1億元。該企業(yè)的股權(quán)價(jià)值為（）億元。問(wèn)題1選項(xiàng)A.7B.9C.2D.47.單選題A公司的報(bào)表編制過(guò)程中，會(huì)計(jì)人員發(fā)現(xiàn)一筆當(dāng)期發(fā)生的應(yīng)收賬款未計(jì)入，因此減少100萬(wàn)元現(xiàn)金，增加100萬(wàn)元應(yīng)收賬款。在各報(bào)表其他項(xiàng)目不變的情況下，以下表述正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減少100萬(wàn)元B.A公司資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加100萬(wàn)元C.A公司利潤(rùn)減少100萬(wàn)元D.A公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流減少100萬(wàn)元8.單選題某地證監(jiān)局對(duì)轄區(qū)內(nèi)基金管理人進(jìn)行檢查，經(jīng)查實(shí)，某股權(quán)投資基金管理人A，在經(jīng)營(yíng)期間存在以下行為:Ⅰ.在公開(kāi)場(chǎng)所放置宣傳海報(bào)，向不特定對(duì)象宣傳推介私募產(chǎn)品Ⅱ.其宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的最低募集起點(diǎn)為100萬(wàn)元、主要投資方向及6個(gè)月的募集期限Ⅲ.近期對(duì)其管理的某私募股權(quán)基金的重大關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行了披露Ⅳ.其宣傳推介材料中登載了其管理的股權(quán)投資基金的過(guò)往業(yè)績(jī)上述投資基金管理人在經(jīng)營(yíng)期間存在的違法違規(guī)行為包括（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的募集期限B.向不特定對(duì)象宣傳推介私募產(chǎn)品C.宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的最低募集起點(diǎn)D.宣傳推介材料中標(biāo)明某基金產(chǎn)品的投資方向9.單選題A基金公司擬開(kāi)通旗下貨幣基金的快速贖回業(yè)務(wù)。關(guān)于A基金公司在開(kāi)展此項(xiàng)業(yè)務(wù)中的行為，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.設(shè)置快速贖回份額的限額B.快速贖回份額可以與投資人約定收取一定的手續(xù)費(fèi)C.可以將客戶(hù)備付金用于基金快速贖回的墊支D.贖回份額不能享受贖回當(dāng)日的投資收益10.單選題基金管理人應(yīng)履行的職責(zé)不包括（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.按照規(guī)定辦理基金財(cái)產(chǎn)的資金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)B.對(duì)其管理的基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資運(yùn)作C.完成基金備案手續(xù)D.根據(jù)規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)11.單選題關(guān)于基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.事后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異B.基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取是隨機(jī)的C.基金的相對(duì)收益就是基金相對(duì)于一定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益D.事先確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引12.單選題某股權(quán)投資基金運(yùn)行時(shí)，發(fā)生（

）時(shí)，該基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告。問(wèn)題1選項(xiàng)A.基金托管人有重大負(fù)面新聞B.基金投資的某一項(xiàng)目公司發(fā)生虧損C.基金管理人變更D.基金凈值發(fā)生變化13.單選題某私募基金管理公司為了銷(xiāo)售其基金產(chǎn)品，下列做法正確的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.對(duì)投資規(guī)模較大的投資者，部分返還基金的申購(gòu)費(fèi)用B.在微信公眾號(hào)推介基金產(chǎn)品C.選取過(guò)去一年中該公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)突出的基金進(jìn)行介紹并作為本基金未來(lái)業(yè)績(jī)的論據(jù)D.通過(guò)設(shè)置特定對(duì)象確定程序的官網(wǎng)進(jìn)行基金銷(xiāo)售14.單選題QDII基金發(fā)生的以下事項(xiàng)中，不需要發(fā)布臨時(shí)公告進(jìn)行披露的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.涉及境外重大訴訟B.變更投資者C.變更境外托管人D.變更投資顧問(wèn)15.單選題第一拒絕權(quán)為一項(xiàng)常見(jiàn)的股東權(quán)利，在股權(quán)交易觸發(fā)時(shí)，行使第一拒絕權(quán)的主體通常是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.本輪股權(quán)交易時(shí)，除出讓股權(quán)股東以外的存量股東B.公司的管理團(tuán)隊(duì)C.本輪股權(quán)交易時(shí)，新進(jìn)的股權(quán)投資基金股東D.本輪股權(quán)交易時(shí)，出讓股權(quán)的股東16.單選題關(guān)于已分配收益倍數(shù)，以下表述正確的是（

）。I已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者從基金獲得的分配金額總和與投資者已向基金繳款金額總和的比率II已分配收益倍數(shù)是指截至某一特定時(shí)點(diǎn)，投資者從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值與投資者已向基金繳款金額總和的比率III已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者的賬面回報(bào)水平IV已分配收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資者現(xiàn)金的回收情況問(wèn)題1選項(xiàng)A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ17.單選題關(guān)于基金公司交易執(zhí)行環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.交易價(jià)格顯著偏離公允價(jià)值B.交易員不能有效履行對(duì)基金經(jīng)理交易指令的監(jiān)督、復(fù)核職責(zé)C.由于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)變量發(fā)生變動(dòng)而使得公司遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)D.交易與后臺(tái)清算、托管銀行的交收相互脫節(jié)，影響資金的使用18.單選題上市轉(zhuǎn)讓退出通常被認(rèn)為是股權(quán)投資基金退出最為理想的方式，原因不包括（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.上市轉(zhuǎn)讓退出可以使股權(quán)投資基金獲得較高的收益B.公開(kāi)發(fā)行上市實(shí)現(xiàn)最終退出耗時(shí)更長(zhǎng)，導(dǎo)致最終退出價(jià)格更高C.公開(kāi)上市資本增值產(chǎn)生的投資回報(bào)率較高D.公開(kāi)上市使被投資企業(yè)價(jià)值得到更大程度的實(shí)現(xiàn)19.單選題關(guān)于股權(quán)投資基金條款中的排他性條款，以下表述錯(cuò)誤的是（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.投資方如果在協(xié)議簽署之日前的任何時(shí)間決定不再執(zhí)行投資計(jì)劃，應(yīng)立即通知目標(biāo)公司，排他期在目標(biāo)公司收到上述通知時(shí)立即結(jié)束B(niǎo).排他性條款中的排他期是由投資方設(shè)置的，通常為幾個(gè)月C.排他性條款是為保證投資方及目標(biāo)公司雙方的時(shí)間和經(jīng)濟(jì)效率而設(shè)D.排他性條款通常是投資框架協(xié)議中的條款20.單選題金融市場(chǎng)按交易標(biāo)的物劃分為（）。問(wèn)題1選項(xiàng)A.貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)，保險(xiǎn)市場(chǎng)和黃金市場(chǎng)B.直接金融市場(chǎng)和間接金融市場(chǎng)C.發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)D.傳統(tǒng)金融市場(chǎng)和金融衍生品市場(chǎng)第2卷參考答案一.綜合題1.【答案】A【解析】首先從2009年6月6日到2019年6月6日，肯定是10年，排除BC選項(xiàng)。每單位債券收到的本息和是102.25，2.25是利息，容易錯(cuò)選為D選項(xiàng)，但是注意看題干，是每半年支付一次利息，所以要2.25%×2=4.5%2.【答案】C【解析】直接投資，是指母基金直接對(duì)非公開(kāi)發(fā)行和交易的企業(yè)股權(quán)進(jìn)行投資。在實(shí)際操作中，母基金通常和其所投資的股權(quán)投資基金聯(lián)合投資，母基金往往扮演跟投角色，由股權(quán)投資基金來(lái)管理這項(xiàng)投資。股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括：一級(jí)投資、二級(jí)投資和直接投資。一級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集時(shí)對(duì)基金進(jìn)行投資，成為基金投資者。二級(jí)投資，是指母基金在股權(quán)投資基金募集設(shè)立完成后，對(duì)存續(xù)基金或其投資組合公司進(jìn)行投資。根據(jù)投資標(biāo)的不同，母基金的二級(jí)投資業(yè)務(wù)可以分為兩種類(lèi)型：一是購(gòu)買(mǎi)存續(xù)基金份額及后續(xù)出資額；二是購(gòu)買(mǎi)基金持有的投資組合公司的股權(quán)。3.【答案】D【解析】信托(契約)型基金治理結(jié)構(gòu)的基本特點(diǎn)：基金管理人高度控制基金決策權(quán)。對(duì)信托(契約)型基金來(lái)講，基金合同當(dāng)事人遵循平等自愿、誠(chéng)實(shí)信用、公平原則訂立基金信托契約，明確當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。在信托契約框架下，通常投資者作為“委托人”把財(cái)產(chǎn)“委托”給基金管理人管理后，投資者對(duì)財(cái)產(chǎn)便喪失了支配權(quán)和發(fā)言權(quán)，由基金管理人全權(quán)負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)和運(yùn)作。公司型基金繳納公司所得稅之后，按照公司章程中關(guān)于利潤(rùn)分配的條款進(jìn)行分配。按照《公司法》的規(guī)定，稅后利潤(rùn)分配需在虧損彌補(bǔ)和提取公積金之后進(jìn)行，分配順序的靈活性相對(duì)較低。合伙型基金在進(jìn)行收益分配時(shí)：合伙企業(yè)的利潤(rùn)分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理;合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定;協(xié)商不成的，由合伙人按照實(shí)繳出資比例分配、分擔(dān);無(wú)法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)。在實(shí)務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時(shí)點(diǎn)和順序也通常根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)中投資者和管理人的需求進(jìn)行適應(yīng)性安排。對(duì)信托(契約)型基金來(lái)說(shuō)，基金收益分配的原則、時(shí)間和順序等安排均通過(guò)契約約定，體現(xiàn)出較大的靈活性。4.【答案】D【解析】基金管理人的合規(guī)管理可以被定義為“對(duì)基金管理人開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)是否遵循法律、監(jiān)管規(guī)定、規(guī)則、自律性組織制定的有關(guān)準(zhǔn)則以及滿(mǎn)足公眾投資者的基本需求等行為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、檢查、通報(bào)、評(píng)估、處置的管理活動(dòng)”。5.【答案】B【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)是指由于債券發(fā)行人出現(xiàn)拒絕支付利益或到期時(shí)拒絕支付本息，或由于債券發(fā)行人信用質(zhì)量降低導(dǎo)致債券價(jià)格下跌，以及因交易對(duì)手違約而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；道德風(fēng)險(xiǎn)是指從業(yè)人員不遵循職業(yè)道德的風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)交易量不足，導(dǎo)致不能以合理價(jià)格及時(shí)進(jìn)行證券交易的風(fēng)險(xiǎn)，或投資組合無(wú)法應(yīng)付客戶(hù)贖回要求所引起的違約風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因受各種因素影響引起的證券及其衍生品市場(chǎng)價(jià)格不利波動(dòng)，使投資組合資產(chǎn)、公司資產(chǎn)面臨損失的風(fēng)險(xiǎn)。6.【答案】B【解析】企業(yè)價(jià)值是指公司擁有的核心資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)而產(chǎn)生的價(jià)值。核心資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的是主營(yíng)業(yè)務(wù)，非核心資產(chǎn)不應(yīng)包含在企業(yè)價(jià)值當(dāng)中。股權(quán)價(jià)值為少數(shù)股東權(quán)益加上歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值，從股權(quán)投資基金的角度由于股權(quán)投資基金的投資標(biāo)的是母公司的股權(quán)，因此，股權(quán)投資基金關(guān)注的股權(quán)價(jià)值是歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值。簡(jiǎn)單價(jià)值等式：企業(yè)價(jià)值+現(xiàn)金=股權(quán)價(jià)值+債務(wù)。需要注意的是，等式中的各項(xiàng)值都是市場(chǎng)價(jià)值。上述等式中，“債務(wù)”與資產(chǎn)負(fù)債表中的負(fù)債不同，只包括要支付利息的負(fù)債（如銀行貸款），不包括不用支付利息的負(fù)債（如應(yīng)付賬款）。“現(xiàn)金”是指不用投入到公司運(yùn)營(yíng)中的多余現(xiàn)金，即從貨幣資金總額中扣除用于日常經(jīng)營(yíng)所需的現(xiàn)金后剩下的余額。一般情況下，對(duì)多余現(xiàn)金的處理往往采用比較簡(jiǎn)單的形式，即用所有賬上的貨幣資金代替。因?yàn)樵摴敬嬖诜侵鳡I(yíng)業(yè)務(wù)，投資性房地產(chǎn)，故要采用一般價(jià)值等式：企業(yè)價(jià)值+非核心資產(chǎn)價(jià)值+現(xiàn)金=債務(wù)+少數(shù)股東權(quán)益+歸屬于母公司股東的股權(quán)價(jià)值。故有：10+1+1=股權(quán)價(jià)值+3，股權(quán)價(jià)值=9。7.【答案】D【解析】應(yīng)收賬款和現(xiàn)金都是屬于資產(chǎn)項(xiàng)目，所以總的來(lái)說(shuō)資產(chǎn)項(xiàng)目和負(fù)債項(xiàng)目都是不變的，AB選項(xiàng)錯(cuò)誤；也不涉及到利潤(rùn)問(wèn)題；但是因?yàn)榻?jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流要減少100萬(wàn)，因?yàn)楝F(xiàn)金流量表是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的，未收到，所以不計(jì)入。8.【答案】B【解析】股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在宣傳推介過(guò)程中不得有以下行為：（1）向合格投資者以外的單位和個(gè)人募集資金；或者為投資者提供多人拼湊、資金借貸等滿(mǎn)足投資金額的建議或者便利；（2）通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)和布告、傳單、手機(jī)短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對(duì)象宣傳推介；B項(xiàng)不符合規(guī)定。（3）口頭或者通過(guò)簽訂回購(gòu)協(xié)議、承諾函等方式直接或間接向投資者承諾投資本金不受損失或者最低收益，或者預(yù)測(cè)收益率；（4）宣傳推介材料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（5）夸大宣傳、片面宣傳股權(quán)投資基金，違規(guī)使用安全、承諾、保險(xiǎn)、避險(xiǎn)、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、本金無(wú)憂(yōu)等可能使投資者認(rèn)為投資股權(quán)投資基金沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的表述；（6）詆毀其他股權(quán)投資基金管理人、托管人或者銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)；（7）登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或者推薦性文字；（8）向投資者宣傳的股權(quán)投資基金投向與股權(quán)投資基金合同約定的投向不符；（9）未充分披露股權(quán)投資基金交易結(jié)構(gòu)、各方權(quán)利義務(wù)、收益分配、費(fèi)用安排、關(guān)聯(lián)交易、委托投資顧問(wèn)等情況。9.【答案】C【解析】ABD描述都正確；C選項(xiàng)，客戶(hù)的備付金是由第三方銀行進(jìn)行管理的、辦理客戶(hù)委托的支付業(yè)務(wù)而實(shí)際收到的預(yù)收待付貨幣資金。這部分資金肯定不能用于墊支。10.【答案】A【解析】依據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，公開(kāi)募集基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：①依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；②辦理基金備案手續(xù)；（C選項(xiàng)正確）③對(duì)所管理的不同基金財(cái)產(chǎn)分別管理、分別記賬，進(jìn)行證券投資；（B選項(xiàng)正確）④按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時(shí)向基金份額持有人分配收益；⑤進(jìn)行基金會(huì)計(jì)核算并編制基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；⑥編制中期和年度基金報(bào)告；⑦計(jì)算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；⑧辦理與基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)有關(guān)的信息披露事項(xiàng)；⑨按照規(guī)定召集基金份額持有人大會(huì)；（D選項(xiàng)正確）⑩保存基金財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料；?以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為；?中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。A選項(xiàng)是基金托管人的職責(zé)。11.【答案】B【解析】B選項(xiàng)，基金業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取，肯定要和基金本身相關(guān)，這樣做比較才有意義。ACD選項(xiàng)，描述正確。12.【答案】C【解析】基金運(yùn)行期間，如發(fā)生以下重大事項(xiàng)的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告：（1）基金合同發(fā)生重大變化；（2）基