財務管理常用函數第一頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五1、DDB（雙倍余額遞減折舊法）[功能]使用雙倍余額遞減法計算某項資產在給定期間內的折舊值[語法結構]DDB（cost;salvage;life;period;factor)[參數約定]Cost___資產原值。Salvage___資產在折舊期末的價值（資產殘值）。Life___折舊期限。Period___需要計算折舊值的期間Factor___雙倍余額遞減速率（自動設定為2）第二頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例：用雙倍余額遞減法某工廠購買了一臺新機器，價值為240000元，使用期限為10年，殘值為30000元，要求：用雙倍余額遞減法計算第五年折舊值[實驗步驟]（1）打開EXCEL表（2）在工作表選擇存放實驗數據的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數據（4）選擇存放實驗結果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2[插入函數]第三頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例1：用雙倍余額遞減法[實驗步驟]（續）（6）在[函數分類]菜單下點擊[財務]，在右邊的[函數名]中選擇[DDB]函數，出現該函數的對話框，如圖1.3.2（7）根據示例的資料及對話框，輸入各參數，點擊[確認]（8）設置單元格屬性與格式。點擊[格式]菜單，選擇[單元格]中[數值]，定義小數位。[實驗結果]DDB（240000;30000;10；5;2)=19660.80第四頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第五頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五2、SLN（折線折舊法）[功能]使用折線折舊法計算某項資產在給定期間內的折舊值[語法結構]SLN（cost;salvage;life)[參數約定]Cost___資產原值。Salvage___資產在折舊期末的價值（資產殘值）。Life___折舊期限。第六頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例2：直線折舊法某工廠購買了一價值300000元的卡車，使用期限為10年，殘值為7500元，要求：用直線折舊法計算每年折舊額[實驗步驟]（1）打開[財務管理函數]EXCEL[直線折舊法]sheet（2）在工作表選擇存放實驗數據的單元格。在此選擇B2：D2（3）輸入實驗數據（4）選擇存放實驗結果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2[插入函數]第七頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例2：直線折舊法[實驗步驟]（續）（6）在[函數分類]菜單下點擊[財務]，在右邊的[函數名]中選擇[SLN]函數，出現該函數的對話框，如圖1.3.3（7）根據示例的資料及對話框，輸入各參數，點擊[確認]（8）設置單元格屬性與格式。點擊[格式]菜單，選擇[單元格]中[數值]，定義小數位。[實驗結果]SLN（300000;7500;10)=29250第八頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第九頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第十頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五3、PV（現值）[功能]在固定利率下，計算某項投資（或貸款）等額分期付款償還額或一次性償還額的現值。[語法結構]PV（rate;nper;pmt;fv;type)[參數約定]rate___各期利率。Nper___投資（或貸款）總期數。Pmt___每期等額收入或支出款項，也稱年金。Fv___未來值Type___用來指定各期的付款時間是在期初還是期末；1代表期初；0代表期末第十一頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例3：用PV法判斷投資保險公司業務員推銷一項增值保險年金，該保險購買成本為600000元，可以在今后20年內于每月末回報500元。假定現在銀行存款利率為8%。問這筆投資是否值得？如果銀行存款利率預計要調整為6%。問這筆投資是否值得？[實驗步驟]（1）打開[財務管理函數]EXCEL表[現值]sheet（2）在工作表選擇存放實驗數據的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數據（4）選擇存放實驗結果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2[插入函數]第十二頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例3：用PV法判斷投資[實驗步驟]（續）（6）在[函數分類]菜單下點擊[財務]，在右邊的[函數名]中選擇[PV]函數，出現該函數的對話框，如圖1.3.2（7）根據示例的資料及對話框，輸入各參數，點擊[確認]（8）設置單元格屬性與格式。點擊[格式]菜單，選擇[單元格]中[數值]，定義小數位。[實驗結果]|PV（0.08/12；12*20；500；0）|=|-59777.15|<600000不合算|PV（0.06/12；12*20；500；0）|=|-69790.39|>600000合算第十三頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第十四頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第十五頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五4、FV（終值）[功能]在固定利率下及等額分期付款方式下，計算某項投資的未來值。[語法結構]FV（rate;nper;pmt;pv;type)[參數約定]rate___各期利率。Nper___投資（或貸款）總期數。Pmt___每期等額收入或支出款項，也稱年金。pv___現值，也稱本金Type___用來指定各期的付款時間是在期初還是期末；1代表期初；0代表期末第十六頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例4：用FV法計算終值企業欲設立一項償債基金，每月初存入20000，假設存款利率為5%，問3年后，該項基金應該有多少？[實驗步驟]（1）打開[財務管理函數]EXCEL表[終值]sheet（2）在工作表選擇存放實驗數據的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數據（4）選擇存放實驗結果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2[插入函數]第十七頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例4：用FV法計算終值[實驗步驟]（續）（6）在[函數分類]菜單下點擊[財務]，在右邊的[函數名]中選擇[FV]函數，出現該函數的對話框，如圖1.3.2（7）根據示例的資料及對話框，輸入各參數，點擊[確認]（8）設置單元格屬性與格式。點擊[格式]菜單，選擇[單元格]中[數值]，定義小數位。[實驗結果]FV(0.05/12；36；-2000;0；1)=778296.16第十八頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第十九頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五5、NPV（凈現值）[功能]在固定利率下，計算某項投資未來現金流量的凈現值。[語法結構]NPV（rate;value1;value2;…)[參數約定]rate___各期貼現率，是一固定值。value1;value2。。。___代表1~29筆支出及收入的參數值[說明](1)函數NPV與函數PV(年金現值)相似.PV與NPV之間的主要差別:函數PV允許現金流在期或期末開始;而且PV的每一筆現金流數額在整個投資中必須是固定;而函數NPV的現金流是可變的(2)在計算NPV時,若投資額發生在第一年的期末,則將其作為參數Value的一部分.若投資額’發生在第一年的期初,則投資額不作為value參數的一部分.必須用下列公式:NPV（rate;value2;value3;…)-value1第二十頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例5：用NPV法計算凈現值企業欲投資300萬元開辦一家會員俱樂部,預計建設期為一年,建成后未來五年中各年的凈收入分別為50萬、80萬、100萬、120萬、80萬。假定每年的貼現率是6%。計算該項投資的凈現值。[實驗步驟]（1）打開[財務管理函數]EXCEL表[凈現值]sheet（2）在工作表選擇存放實驗數據的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數據（4）選擇存放實驗結果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2[插入函數]第二十一頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例5：用NPV法計算凈現值[實驗步驟]（續）（6）在[函數分類]菜單下點擊[財務]，在右邊的[函數名]中選擇[NPV]函數，出現該函數的對話框，如圖1.3.2（7）根據示例的資料及對話框，輸入各參數，點擊[確認]（8）設置單元格屬性與格式。點擊[格式]菜單，選擇[單元格]中[數值]，定義小數位。[實驗結果]NPV(0.06；-300；50;80；100；120；80)=53.93若該項建設期為0，則應設置為NPV(0.06；50;80；100；120；80)-300第二十二頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第二十三頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第二十四頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五6、IRR（內部收益率）[功能]計算某項投資的內部收益率。[語法結構]IRR（value1;value2;…，GUSS)[參數約定]value1;value2。。。___代表1~29筆支出及收入的參數值rate___對函數IRR計算結果的估計值，如果忽略，則為0.1。[說明](1)values必須包含至少一個正值和一個負值，以計算內部收益率。(2)函數IRR根據數值的順序來解釋現金流的順序。故應確定按需要的順序輸入支付和收入的數值(3)函數IRR與函數NPV的關系十分密切。函數IRR計算出的收益率即NPV為0時的利率,下列公式顯示了函數NPV和函數IRR的相互關系:NPV（IRR;value2;value3;…)=0第二十五頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例6：用IRR（內部收益率）某科研所開辦一家信息咨詢公司,估計需要70000元的投資，預期今后五年中各年的凈收入分別為12000、15000、18000、21000和22000元。計算該項投資的內部收益率。[實驗步驟]（1）打開[財務管理函數]EXCEL表[內部收益率]sheet（2）在工作表選擇存放實驗數據的單元格。在此選擇B2：F2（3）輸入實驗數據（4）選擇存放實驗結果的單元格。在此選擇A2（5）在單元格A2[插入函數]第二十六頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五示例6：IRR（內部收益率）[實驗步驟]（續）（6）在[函數分類]菜單下點擊[財務]，在右邊的[函數名]中選擇[IRR]函數，出現該函數的對話框，如圖1.3.2（7）根據示例的資料及對話框，輸入各參數，點擊[確認]（8）設置單元格屬性與格式。點擊[格式]菜單，選擇[單元格]中[數值]，定義小數位。[實驗結果]MIRR(b2:g2,h2)=0.0734=7.34%第二十七頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第二十八頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五第二十九頁，共三十三頁，編輯于2023年，星期五7、MIRR（修正內部收益率）[功能]計算某項投資獲取的現金進行再投資的收益率。[語法結構]MIRR（values;finance_rate;reinvest_rate)[參數約定]Values___代表1~29筆支出及收入的參數值Finance_rate___為投入資金的融資利率Reinves_rate___為各期收入凈額再投資的收益率。[說明]函數MIRR根據輸入值的次序來注釋現金流的次序。所以，務必按照實際的順序輸入支出和收入額，并使用正確的正負號（現金流入為正號，現金流出為負號）第三十頁，共三十三頁，編輯于2023年，