期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識提升訓練B卷附答案

單選題（共50題）1、只有交易所的會員方能進場交易，其他交易者只能委托交易所會員，由其代理進行期貨交易，體現(xiàn)了期貨交易的（）特征。A.雙向交易B.場內(nèi)集中競價交易C.杠桿機制D.合約標準化【答案】B2、甲、乙雙方達成名義本金為2500萬美元的1年期美元兌人民幣貨幣互換協(xié)議，美元兌人民幣的協(xié)議價格為6．4766。約定每3個月支付一次利息，甲方以固定利率8．29％支付人民幣利息，乙方以3個月Libor+30bps支付美元利息。若當前3個月Libor為7．35％，則該互換交易首次付息日（）。(1bp=0．01％)A.乙方向甲方支付約52萬元人民幣，甲方向乙方支付約48萬美元B.甲方向乙方支付約52萬美元，乙方向甲方支付約311萬元人民幣C.乙方向甲方支付約52萬美元，甲方向乙方支付約336萬元人民幣D.甲方向乙方支付約336萬元人民幣，乙方向甲方支付約48萬美元【答案】D3、現(xiàn)代期貨市場上的參與者主要通過（）交易，實現(xiàn)了規(guī)避期貨風險的功能。A.套期保值B.現(xiàn)貨C.期權(quán)D.期現(xiàn)套利【答案】A4、道氏理論認為趨勢的（）是確定投資的關(guān)鍵。A.黃金分割點B.終點C.起點D.反轉(zhuǎn)點【答案】D5、現(xiàn)實中套期保值操作的效果更可能是（）。A.兩個市場均贏利B.兩個市場均虧損C.兩個市場盈虧在一定程度上相抵D.兩個市場盈虧完全相抵【答案】C6、就看漲期權(quán)而言，標的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A7、某期貨公司客戶李先生的期貨賬戶中持有SR0905空頭合約100手。合約當日出現(xiàn)漲停單邊市，結(jié)算時交易所提高了保證金收取比例，當日結(jié)算價為3083元/噸，李先生的客戶權(quán)益為303500元。該期貨公司SR0905的保證金比例為17％。SR是鄭州商品交易所白糖期貨合約的代碼，交易單位為10噸/手。A.32B.43C.45D.53【答案】B8、下列關(guān)于鄭州商品交易所的說法，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權(quán)力機構(gòu)【答案】D9、2013年記賬式附息（三期）國債，票面利率為3．42％，到期日為2020年1月24日，對應于TF1059合約的轉(zhuǎn)換因子為1．0167。2015年4月3日上午10時，現(xiàn)貨價格為99．640，期貨價格為97．525。則該國債基差為（）。A.0.4752B.0.3825C.0.4863D.0.1836【答案】C10、在正向市場上，套利交易者買入5月大豆期貨合約同時賣出9月大豆期貨合約，則該交易者預期（）。A.未來價差縮小B.未來價差擴大C.未來價差不變D.未來價差不確定【答案】A11、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易的基本流程不包括（）。A.尋找交易對手B.交易所核準C.納稅D.董事長簽字【答案】D12、從期貨交易所的組織形式來看，下列不以營利為目的的是（）。A.合伙制B.合作制C.會員制D.公司制【答案】C13、Euribor的確定方法類似于libor，以（）為1年計息。A.366日B.365日C.360日D.354日【答案】B14、期貨合約是指由()統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。A.期貨交易所B.證券交易所C.中國證監(jiān)會D.期貨業(yè)協(xié)會【答案】A15、若某投資者以4500元/噸的價格買入1手大豆期貨合約，為了防止損失，立即下達1份止損單，價格定于4480元/噸，則下列操作合理的有（）。A.當該合約市場價格下跌到4460元/噸時，下達1份止損單，價格定于4470元/噸B.當該合約市場價格上漲到4510元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸C.當該合約市場價格上漲到4530元/噸時，下達1份止損單，價格定于4520元/噸D.當該合約市場價格下跌到4490元/噸時，立即將該合約賣出【答案】C16、在進行賣出套期保值時，使期貨和現(xiàn)貨兩個市場出現(xiàn)盈虧相抵后存在凈盈利的情況是（）。(不計手續(xù)費等費用)A.基差不變B.基差走弱C.基差為零D.基差走強【答案】D17、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉(zhuǎn)現(xiàn)協(xié)議，買方開倉價格為27500元／噸，賣方開倉價格為28100元／噸，協(xié)議平倉價格為27850元／噸，協(xié)議現(xiàn)貨交收價格為27650元／噸，賣方可節(jié)約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易可以（）。A.少賣100元／噸B.少賣200元／噸C.多賣100元／噸D.多賣200元／噸【答案】D18、期貨市場中不同主體，風險管理的內(nèi)容、重點及措施是不一樣的。下列選項中主要面臨可控風險與不可控風險的是()。A.期貨交易者B.期貨公司C.期貨交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】A19、我國期貨市場上，某上市期貨合約以漲跌停板價成交時，其成交撮合的原則是（），但平當日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。A.平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先B.價格優(yōu)先和平倉優(yōu)先C.價格優(yōu)先和時間優(yōu)先D.時間優(yōu)先和價格優(yōu)先【答案】A20、某投資者二月份以300點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10500點的5月恒指看漲期權(quán)，同時又以200點的權(quán)利金買進一張執(zhí)行價格為10000點5月恒指看跌期權(quán)，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C21、以下關(guān)于股票指數(shù)的說法正確的是（）。A.股票市場不同，股票指數(shù)的編制方法就不同B.編制機構(gòu)不同，股票指數(shù)的編制方法就不同C.樣本選擇不同，股票指數(shù)的市場代表性就不同D.基期選擇不同，股票指數(shù)的市場代表性就不同【答案】C22、()是指由內(nèi)部工作流程、風險控制系統(tǒng)、員工職業(yè)道德、信息和交易系統(tǒng)問題導致交易過程中發(fā)生損失的風險。A.資金鏈風險B.套期保值的操作風險C.現(xiàn)金流風險D.流動性風險【答案】B23、就看漲期權(quán)而言，標的物的市場價格（）期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。??A.等于或低于B.不等于C.等于或高于D.高于【答案】A24、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可（）。A.協(xié)助辦理開戶手續(xù)B.代客戶收付期貨保證金C.代客戶進行期貨結(jié)算D.代客戶進行期貨交易【答案】A25、歐美市場設置股指期貨合約月份的方式是（）。A.季月模式B.遠月模式C.以近期月份為主，再加上遠期季月D.以遠期月份為主，再加上近期季月【答案】A26、關(guān)于國債期貨套期保值和基點價值的相關(guān)描述，正確的是（）。A.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合的基點價值÷【（CTD價格×期貨合約面值÷100）×CTD轉(zhuǎn)換因子】B.對沖所需國債期貨合約數(shù)量=債券組合價格波動÷期貨合約價格C.國債期貨合約的基點價值約等于最便宜可交割國債的基點價值乘以其轉(zhuǎn)換因子D.基點價值是指利率每變化一個基點時，引起的債券價格變動的相對額【答案】A27、下列屬于大連商品交易所交易的上市品種的是（）。A.小麥B.PTAC.燃料油D.玉米【答案】D28、在不考慮交易費用的情況下，持有到期時，買進看跌期權(quán)一定盈利的情形是（）A.標的物價格在執(zhí)行價格與損益平衡點之間B.標的物價格在損益平衡點以下C.標的物價格在損益平衡點以上D.標的物價格在執(zhí)行價格以上【答案】B29、期貨價格及時向公眾披露，從而能夠迅速地傳遞到現(xiàn)貨市場，這反映了期貨價格的（）。A.公開性B.預期性C.連續(xù)性D.權(quán)威性【答案】A30、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）。A.展期B.套期保值C.期轉(zhuǎn)現(xiàn)D.交割【答案】A31、（）就是期權(quán)價格，是期權(quán)買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費用。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】A32、與股指期貨相似，股指期權(quán)也只能（）。A.買入定量標的物B.賣出定量標的物C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】C33、芝加哥期貨交易所（CBOT）面值為10萬美元的長期國債期貨合約的報價為98-080，則意味著期貨合約的交易價格為（）美元。A.98250B.98500C.98800D.98080【答案】A34、大量的期貨套利交易在客觀上使期貨合約之間的價差關(guān)系趨于（）。A.合理B.縮小C.不合理D.擴大【答案】A35、影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素不包括（）。A.經(jīng)濟周期B.全球主要經(jīng)濟體利率水平C.通貨膨脹率D.經(jīng)濟狀況【答案】B36、某投資者購買面值為100000美元的1年期國債，年貼現(xiàn)率為6%，1年以后收回全部投資，則此投資者的收益率（）貼現(xiàn)率。A.小于B.等于C.大于D.小于或等于【答案】C37、在期貨交易中，根據(jù)商品的供求關(guān)系及其影響因素預測期貨價格走勢的分析方法為（）。A.江恩理論B.道氏理論C.技術(shù)分析法D.基本面分析法【答案】D38、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15990點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799500D.800000【答案】B39、()是處于風險中的價值，是指市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】B40、旗形和楔形是兩個最為著名的持續(xù)整理形態(tài)，休整之后的走勢往往是（）。A.與原有趨勢相反B.保持原有趨勢C.尋找突破方向D.不能判斷【答案】B41、某交易者預測5月份大豆期貨價格將上升，故買入50手，成交價格為4000元/噸。當價格升到4030元/噸時，買入30手；當價格升到4040元/噸，買入20手；當價格升到4050元/噸時，買入10手，該交易者建倉的方法為（）。A.平均買低法B.倒金字塔式建倉C.平均買高法D.金字塔式建倉【答案】D42、股指期貨遠期合約價格大于近期合約價格時，稱為（）。A.正向市場B.反向市場C.順序市場D.逆序市場【答案】A43、6月10日，A銀行與B銀行簽署外匯買賣協(xié)議，買人即期英鎊500萬、賣出一個月遠期英鎊500萬，這是一筆（）。A.掉期交易B.套利交易C.期貨交易D.套匯交易【答案】A44、某交易者以9520元／噸買入5月菜籽油期貨合約1手，同時以9590元／噸賣出7月菜籽油期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者盈利最大。A.5月9530元／噸，7月9620元／噸B.5月9550元／噸，7月9600元／噸C.5月9570元／噸，7月9560元／噸D.5月9580元／噸，7月9610元／噸【答案】C45、在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于即期匯率的做市商買價和遠端掉期點的做市商賣價的（）。A.和B.差C.積D.商【答案】A46、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風險B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進行的外匯保值C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配D.需要正確選擇承擔保值任務的相關(guān)度高的另外一種期貨【答案】A47、某交易者以2美元／股的價格買入某股票看跌期權(quán)1手，執(zhí)行價格為35美元／股；以4美元／股的價格買入相同執(zhí)行價格的該股票看漲期權(quán)1手，以上說法正確的是（）。（合約單位為100股，不考慮交易費用）A.當股票價格為36美元／股時，該交易者盈利500美元B.當股票價格為36美元／股時，該交易者損失500美元C.當股票價格為34美元／股時，該交易者盈利500美元D.當股票價格為34美元／股時，該交易者損失300美元【答案】B48、某短期存款憑證于2015年2月10日發(fā)出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C49、以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)是（）。A.矩形形態(tài)B.旗形形態(tài)C.三角形態(tài)D.雙重底形態(tài)【答案】D50、假設在間接報價法下，歐元/美元的報價為1.3626，則在美元報價法下，1美元可以兌換（）歐元。A.1.3626B.0.7339C.1D.0.8264【答案】B多選題（共20題）1、以下對于國內(nèi)10年期國債期貨合約的描述中，正確的是（）。A.采用實物交割B.在中國金融期貨交易所上市C.最小變動價位為0.005元D.合約標的為面值為100萬元人民幣、票面利率為3％的名義長期國債【答案】ABCD2、隔夜掉期交易包括（）。A.0/NB.T/NC.S/ND.P/N【答案】ABC3、2015年3月5日，某投資者以0.16元的價格買了100張3月到期，執(zhí)行價格為2.5元的50ETF買權(quán)（買入合約單位為10000份）。當時50ETF的價格為2.6元，采用的是歐式期權(quán)，期權(quán)到期日為2015年3月30日。則針對該期權(quán)的要素下列表述中正確的有（）。A.期權(quán)價格為2.6元B.執(zhí)行價格為2.5元C.期權(quán)為看漲期權(quán)D.在2015年3月30日（包含當天）之前投資者都可行權(quán)【答案】BC4、目前，國內(nèi)期貨行情的成交量和持倉量數(shù)據(jù)按雙邊計算的有（）。A.上海期貨交易所B.中國金融期貨交易所C.大連商品交易所D.鄭州商品交易所E【答案】ACD5、某飼料廠對其未來要采購的豆粕進行套期保值，待采購完畢時結(jié)束套期保值。當基差走弱時，意味著（）。(不計手續(xù)費等費用)A.該飼料廠實際的采購價要比套期保值開始時的現(xiàn)貨價格要理想B.期貨市場虧損，現(xiàn)貨市場盈利C.期貨市場盈利，現(xiàn)貨市場虧損D.期貨和現(xiàn)貨兩個市場盈虧相抵后有凈盈利【答案】AD6、下列關(guān)于期貨交易說法正確的有（）A.“杠桿交易”是以小博大的保證金交易B.只有交易所的會員方能進場交易C.保證金比率越高，杠桿效應就越大，高收益和高風險的特點就越明顯D.期貨合約是由交易所統(tǒng)一制定的標準化合約【答案】ABD7、關(guān)于點價交易，描述正確的有（）。A.是以現(xiàn)貨價格決定期貨價格B.實質(zhì)上是一種買賣現(xiàn)貨商品的交易方式C.升貼水由雙方協(xié)調(diào)確定D.以某月份的期貨價格為計價基礎(chǔ)【答案】BCD8、滬深300指數(shù)期貨合約的合約月份為（）。A.當月B.下月C.隨后兩個季月D.3月【答案】ABC9、結(jié)算是指根據(jù)交易結(jié)果和交易所有關(guān)規(guī)定對會員（）進行的計算、劃撥。A.交易保證金B(yǎng).盈虧C.手續(xù)費D.交割貨款和其他有關(guān)款項【答案】ABCD10、影響股指期貨市場價格的因素有（）。A.市場資金狀況B.指數(shù)成分股的變動C.投資者的心理因素D.通貨膨脹【答案】ABCD11、關(guān)于買進看跌期權(quán)的說法（不計交易費用），正確的是（）。A.看跌期權(quán)買方的最大損失是：執(zhí)行價格-權(quán)利金B(yǎng).看跌期權(quán)買方的最大損失是全部的權(quán)利金C.當標的資產(chǎn)價格小于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利D.當標的資產(chǎn)價格大于執(zhí)行價格時，行權(quán)對看跌期權(quán)買方有利【答案】BC12、下列影響市場利率變化的因素有（）。A.政策因素B.經(jīng)濟因素C.政治因素D.全球主要經(jīng)濟體利率水平【答案】ABD13、下列關(guān)于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現(xiàn)轉(zhuǎn)移風險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業(yè)服務實現(xiàn)資產(chǎn)管理的職能【答案】ABCD14、下列關(guān)于股指期貨合約實際價