第八章商業銀行第一節 商業銀行概述一、存款貨幣銀行的定義存款貨幣銀行是指在金融體系中，能夠創造存款貨幣的金融中介機構。西方國家的存款貨幣銀行主要指傳統的被稱為商業銀行的銀行。二、現代商業銀行的產生

商業銀行形成的兩條途徑貨幣兌換→早期高利貸銀行→商業銀行以股份制形式組建商業銀行三、商業銀行的組織形式1、單一銀行制銀行業務由一個獨立的銀行機構經營，不設立分支機構。優點：可以防止壟斷，有利于競爭缺點：限制了銀行業務發展和金融創新，風險過于集中2、總行分行制在總行之外可以設有若干分支機構的銀行制度。優點:有利于增強銀行實力，分散風險，缺點：容易形成壟斷，加大了銀行內部控制的難度3、控股公司制由一個集團成立股權公司，再由該公司收購或控制若干獨立的銀行。優點：能夠有效地擴大資本總量，擴大經營范圍，缺點：容易形成壟斷，不利于自由競爭案例：我國部分金融控股集團涉足的領域集團銀行保險證券信托其他中心集團中信實業銀行信誠人壽（合資）中信證券中信信托中信期貨經紀有限責任公司光大集團光大銀行光大永明人壽光大證券申銀萬國平安集團平安銀行平安人壽、財險平安證券平安信托平安海外控股公司四、現代商業銀行的發展趨勢

1、集中化通過銀行間的并購迅速實現規模擴大與資本集中名稱優勢劣勢大通曼哈頓銀行眾多的分支機構豐富的客戶源充足的資本既有的批發業務較低的市場價值傳統的商業銀行概念較低的非利息收入有待開發歐洲與亞洲市場JP摩根銀行極強的國際批發業務成熟的投資銀行技能廣泛的歐洲和亞洲市場業務較高的市場價值分支機構的局限客戶群結構的局限銀行并購的互補效應

2002年世界大銀行排名

單位：百萬美元

2002年括號為2001年銀行名稱一級資本資產規模資本充足率（%）不良貸款率（%）員工人數（人）1（1）2（3）3（2）4（4）5（5）6（-）7（6）8（-）9（-）10（7）花旗集團（美）美洲銀行集團（美）瑞穗金融集團（日）JP摩根大通銀行（美）匯豐控股公司）（英）三井住友銀行公（日）農業信貸集團（法）東京三菱金融集團（日）聯合金融控股公司（日）中國工商銀行（中）584484197240498377133507429952288762567323815231071051450621764117828569357569638184028149642175148061648552423510.9212.6710.5611.8812.9910.4511.8010.3011.042.671.926.462.213.0010.204.924.42------28246114267034120958121710492446410225921385242644711232、全能化趨勢銀行不受金融業務分工限制，能夠全面經營各種金融業務，有三種類型:一是商業銀行+投資銀行二是商業銀行+投資銀行+保險公司三是商業銀行+投資銀行家保險公司+非金融公司股東兩種運作模式：一是德國模式，在銀行內設置業務部門全面經營銀行、證券、和保險；二是英美日模式，通過設立金融控股公司，銀行以控股公司的名義從事證券、保險和風險投資等業務。3、電子化趨勢電子計算機技術和互聯網技術在銀行領域的廣泛應用。主要體現在：①銀行對客戶的電子自動化服務②銀行資金轉賬系統電子化③網絡銀行：以互聯網為渠道，為客戶提供多種金融服務的銀行銀行類型非利息營業支出/營業收入（%）總資產/員工人數（百萬＄／人）傳統銀行匯豐銀行花旗銀行網絡銀行TelebankNet.B@nk34.945.2

20.527.6655192

2670750網絡銀行與傳統銀行經營成本比較4、國際化趨勢銀行的經營跨越國境，成為跨國銀行。跨國銀行擁有廣泛的國際網絡，經營廣泛的國際業務，從全球目標出發，制定全球經營戰略，對國外分支機構實施集中統一控制。全球前10家海外銀行排名1999年排名銀行海外資產占總資產比（%）海外利潤占總利潤比（%）12345678910運通銀行（美國）渣打銀行（英國）瑞士信貸銀行瑞士聯合銀行瑞士銀行集團匯豐銀行（英國）花旗銀行集團（美國）奧地利信貸銀行荷蘭銀行百利銀行（法國）79.8974.0073.0068.4067.2065.0063.0057.3557.0955.0591.4984.0045.0039.5038.7052.0070.0032.9959.7638.97第二節 商業銀行的主要業務一、負債業務

商業銀行吸收資金并形成資金來源的業務，主要由自有資本、存款、借入款、占用款組成。1、自有資本

（1）股本，包括普通股、優先股

（2）資本盈余（3）債務資本（4）其他來源，主要是儲備金。

2、存款業務是商業銀行外來資金的主要來源，（1）活期存款（2）定期存款（3）儲蓄存款2001年我國商業銀行的存款種類與結構圖3、借款業務向央行再貼現、再貸款借入資金向同業借款發行金融債券借入歐洲貨幣市場資金回購協議借入資金4、結算過程中的資金占用二、商業銀行的資產業務

商業銀行是運用資金的業務，是商業銀行獲取收益的重要方式，主要由現金、貸款、投資、固定資產等組成。1、資產的分類盈利性生利資產信貸資產投資非生利資產現金資產流動性一級儲備二級儲備長期金融資產庫存現金在中央銀行存款同業存款短期貼現證券投資信貸投資2、現金資產①庫存現金②存放在中央銀行的存款準備③存放在同業的存款④托收中現金3、信貸資產4、投資業務1、中間業務是指銀行不需要自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項，并據以收取手續費的業務。主要包括結算業務、信托業務、代理業務、信用卡業務、代保管業務和信息咨詢業務等。三、商業銀行的中間業務與表外業務2表外業務是指商業銀行資產負債表以外的業務，這些業務當時并不直接引起資產負債表的金額變動，但能夠改變當期損益及營運資本，從而提高銀行收益率。主要有貸款承諾、貸款銷售、備用信用證等。3、表外業務的迅速發展的原因

（1）規避資本管制，增加盈利來源，（2）適應金融環境的變化，（3）轉移和分散風險，（4）適應客戶對銀行服務多樣化的要求，（5）科技進步的推動第三節不良債權一、五級貸款分類法指以風險為依據對貸款分為五類，即正常、關注、次級、可疑、損失，簡稱五級分類法。二、不良貸款的定義是指客戶不能按期、按量歸還本息的貸款，在五級貸款分類法中，后三級屬于不良貸款。三、我國的不良貸款及其成因

2001年2002年2003年不良資產余額2．292.392．4不良資產占全部貸款的比率24.3

19.815．19

中國全部銀行不良資產余額、比率及在GDP中所占比重（四級分類法）單位：(萬億,%)1、我國銀行不良資產現狀2、我國銀行業不良貸款產生的原因（1）計劃經濟條件下形成的壞帳，包括80年代許多年份在內；（2）1992－1994年經濟過熱，特別是房地產經營中大量貸款形成的壞帳；（3）1994年以后形成的不良資產的原因宏觀政策的原因中央財政弱化政府干預銀行貸款政策性業務與商業性業務的混合銀行方面的原因

3、我國銀行業不良資產的治理（1）組建資產管理公司集中處置（2）銀行的自身處置（3）完善呆帳準備制度，提高銀行自主處置不良債權的能力（4）充實銀行資本金以提升銀行化解風險的能力(5)對商業銀行進行不良資產監測和考核

主要商業銀行不良貸款情況表

2005年9月30日單位：億元、％

余額不良貸款占比不良貸款其中：次級類貸款可疑類貸款損失類貸款不良貸款分機構主要商業銀行國有商業銀行股份制商業銀行城市商業銀行農村商業銀行外資銀行12808.33955.05110.93742.4

11707.310175.41531.91027.141.832.28.582.653.422.518.7010.114.51

9.745.800.92注：主要商業銀行包括國有商業銀行和股份制商業銀行。第四節存款保險制度一、存款保險制度的定義存款保險制度是指商業銀行或其它吸納存款的非銀行金融機構向存款保險機構繳納保險金，保險機構承諾在銀行或其它存款金融機構遇到財務危機或面臨破產時，由保險機構提供流動性資助或代為清償債務的一種制度。二、存款保險制度的主要作用1、對存款人利益提供保護2、穩定金融體系3、提高金融監管水平三、存款保險制度的負面作用1、對存款人來說，該制度降低了儲戶監督銀行的積極性，2、對投資人來說，該制度會鼓勵銀行承擔過高的風險，產生道德風險，3、對監管人來說，該制度有延緩金融風險暴露的作用，容易導致風險的不斷積累，第五節 商業銀行的經營

原則與管理一、商業銀行的經營原則1、安全性原則2、流動性原則3、盈利性原則三原則既統一又有矛盾二商業銀行管理(一)商業銀行資產管理1、資產管理的背景2、資產管理理論的基本內容強調對資產流動性的管理①商業貸款理論②資產可轉換性理論③預期收入理論（二）商業銀行負債管理1、負債管理背景2、負債管理的基本內容商業銀行以借入資金的方式來補充銀行的流動性，從而增加資產增加收益，3、負債管理的局限（1）提高了銀行的融資成本（2）增大了經營風險（三）商業銀行資產負債全面管理1、資產負債全面管理的背景2、資產負債管理的內容（1）管理的核心：保持利差高水平，使銀行收益最大化，風險最小化。（2）方法：運用利率敏感性差額管理法，通過調整利率敏感性資產與利率敏感性負債結構，以實現收益最大化當差額為零時，稱為零缺口

資產負債結構（資產項目）（負債項目）浮動利率資產浮動利率負債固定利率資產固定利率負債零缺口意味著從銀行賬面上看，銀行的盈利能力保持不變。差額為正時，稱其為正缺口或資產缺口，（資產項目）（負債項目）浮動利率資產固定利率資產浮動利率負債固定利率負債當市場利率上升時，銀行的收益增加大于銀行利息支付的增加量；差額為負時，稱為負缺口或負債缺口（資產項目）（負債項目）浮動利率資產固定利率資產浮動利率負債固定利率負債當市場利率上升時，銀行的收益增加小于銀行的利息支付的增加量

資金缺口利率凈利息收①正值上升增加②正值下降減少③負值上升減少④負值下降增加圖7-6利率變動對利息收入的影響

復習與思考一、基本概念商業銀行資產業務負債業務中間業務表外業務二、思考題1、簡述國際銀行業的發展趨勢。2、試述商業銀行的主要業務。3、存款保險制度的功能以及存在的問題。4、商業銀行的經營原則及各項原則之間的相互關系。5、試述西方商業銀行經營管理的演變過程年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業務發展與創新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業務發展現狀研究01信托業務創新研究——兩項導致信托業務突破性發展的重大革新02信托業務創新案例分析03信托業務發展現狀研究一般理解政策與法律環境發展現狀一般特點發展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經數百年發展起來的信托理念…這不是因為信托體現了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產業投資的獨特優勢最好的非IPO投資銀行業務平臺信托制度框架下突出的財產管理功能和資金融通功能政策與法律環境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經營管理規范《信托投資公司資金信托業務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業務的規范分類監管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業務信息披露、房地產信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環境監管思路逐步明晰信托公司分類監管原則、屬地監管原則協調規劃，統一監管尚需加強發展現狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產為資金信托，財產信托業務開始呈現良好的發展態勢。——銀監會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業務創新研究兩項導致信托業務突破性發展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業保險公司、金融機構、大型企業的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業擔保、現金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產產生的部分現金流來實現,可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優先/次級結構就是根據一定的原則和需求，將信托或資產支撐的證券產品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區別。內部信用增級——構建優先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現金流匯總能夠復原為項目整體的現金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優先收益的實現。可保障那些偏好于穩定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業務創新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產管理公司不良資產證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據有關部門對某大型國有企業進行資產重組的指示，經方案慎重比選，該企業欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現國有資產在該公司的退出。經研究，決定發起集合資金信托計劃，用于受讓該企業持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優先投資者、普通投資者和戰略投資者募集，并重組董事會和監事會，選聘經營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰略投資者根據投資規模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經營過程中出現的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監事會，選聘經營者（職業經理人），對經營者進行業績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經營過程中出現的意外及重大事項的決策，創造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產證券化項目項目情況2003年6月,華融資產管理公司將涉及全國22個省市256戶企業的132.5億元人民幣債權資產組成一個資產包，委托給中信信托設立財產信托，期限為3年，優先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優先級受益權和次級受益權，其中10億元優先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產包未來處置產生的AAA級現金流可達12.07億元。華融不良資產證券化項目華融資產管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產管理公司（受益人）委托優先受益權轉讓委托處置非貨幣性信貸資產10億元優先受益權轉讓享有劣后受益權中誠信評級AAA級，產