第九章保險法律制度與保險監管

第二節保險公司和保險經營規則目錄一、保險公司（一）保險公司的含義及組織形式（二）保險公司的設立和變更（三）保險公司的破產、解散和清算二、保險經營規則

（一）保險經營規則的概念（二）保險業務范圍的規范（三）保險公司經營的規范一、保險公司（一）保險公司的含義及組織形式（二）保險公司的設立和變更（三）保險公司的破產、解散和清算（一）保險公司的含義及組織形式1、保險公司的含義：在我國，保險公司是指依法設立的商業保險公司，它包括中資保險公司、外資獨資保險公司、中外合資保險公司和外國保險公司分公司。

2、保險公司的組織形式我國（1）保險股份有限公司（現代企業制度最典型的組織形式）（2）國有獨資保險公司（股份制改造）（3）外資獨資公司、外國保險公司分公司和中外合資保險公司國際上（1）相互保險公司：由所有參加保險的人自己設立的保險法人組織，是保險業特有的公司組織形式。相互保險公司較適宜于人壽保險公司（2）相互保險社：該組織形式是一種非營利性保險組織。它的成員既是保險人又是被保險人（3）保險合作社：由一些對某種風險具有同一保障要求的人組成的一個集團，當其成員受到災害損失時，由其他成員共同來分擔（二）保險公司的設立和變更1、保險公司的設立

（1）保險公司設立的方式：發起設立、募集設立（2）保險公司設立的條件有符合本法和公司法規定的章程有符合本法規定的注冊資本最低限額有合格的高級管理人員有符合要求的營業場所和與業務有關的其他設施有符合要求的營業場所和與業務有關的其他設施（3）保險公司的設立程序申請籌建：提交資料、批準開業：提交資料、批準（二）保險公司的設立和變更2、保險公司的變更

（1）保險合同的合并合并的定義、種類（吸收合并、新設合并）合并的程序合并的結果（2）保險公司的分立分立的定義、種類（新設分立、派生分立）分立的程序分立的結果（3）保險公司的其他變更事項變更保險公司名稱、變更注冊資本、變更公司或分支機構的營業場所、調整業務范圍、修改保險公司章程、變更出資人或持有公司股份10%以上的股東、保險公司更換董事長、總經理、保險監督管理部門規定的其他變更事項保險公司的合并與分立定義、方式程序結果合并是指兩個或兩個以上的保險公司依照法律規定或合同約定合并成一個保險公司的行為。有吸收合并和新設合并兩種方式。董事會提出合并方案；股東大會做出特別決議；報經保險監督管理部門批準；4、簽訂保險公司合并合同；5、編制表冊；6、通知債權人；7、辦理合并登記手續有三個：1、保險公司的解散；2、保險公司變更或設立；3、權利與義務的延續。分立是指一個保險公司因經營需要或其他原因而分開設立兩個以上的保險公司的行為。有新設分立和派生分立兩種方式1、由原保險公司的董事會提出分立方案，并交股東大會討論，并表決通過；2、保險公司分立須由保險監督管理部門批準；3、簽訂分立合同；通知債權人；保險公司應當依法向工商行政管理機關辦理設立登記、注銷登記變更登記手續，并公告在新設分立中，原保險公司的債權、債務，以及其他權利與義務，應由各個新設公司按分立合同中的有關約定分別承擔；在派生分立中，原保險公司的債權債務可以由原保險公司與新設保險公司分別承擔，也可以由原保險公司獨立承擔。保險公司合并、分立的方式

方式含義

補充說明合并吸收合并是指在兩個以上的保險公司的合并中，一個保險公司吸收了其它的保險公司而成為存續公司，其他保險公司將消滅其原有法人資格的合并方式從國外公司的合并中，以吸收合并較為常見新設合并是指兩個或兩個以上的保險公司通過合并同時消滅，而在新的基礎上形成一個新的保險公司分立新設分立是指一個保險公司將其全部財產分割，分別歸入兩個以上保險公司的分立方式在新設分立中，原保險公司的財產按照新成立的保險公司的性質、宗旨、經營范圍進行重新分配，同時原保險公司解散。在派生分立中，原保險公司繼續存在。在派生分立中，原保險公司繼續存在。派生分立是指一個保險公司以其部分財產設立一個保險公司的分立方式保險公司的其他變更事項及要求其他變更事項變更項目及具體要求1、變更保險公司名稱；2、變更注冊資本；3、變更公司或分支機構的營業場所；4、調整業務范圍；5、修改保險公司章程；6、變更出資人或持有公司股份10%以上的股東；7、保險公司更換董事長、總經理；8、保險監督管理部門規定的其他變更事項

1、應當報中國保監會批準的變更事項:（1）改變組織形式；（2）變更注冊資本；（3）分立、合并；（4）變更出資人或者持有公司股份10%以上（含10%）的股東；（5）撤銷分支機構2、應當報中國保監會核準的變更事項：（1）變更公司名稱；（2）修改章程；（3）調整業務范圍；（4）變更住所3、應當報中國保監會備案的變更事項：（1）變更持有公司股份10%以下的股東，上市保險公司的股東變更除外；（2）分支機構變更營業場所4、應當自發生之日起15日內向中國保監會書面報告的變更事項：（1）保險公司的股東變更名稱，上市保險公司的股東除外；（2）保險公司分支機構合并、變更名稱《保險法》第82條《保險公司管理規定》第23、24、25、26條（三）保險公司的破產、解散和清算1、保險公司的破產

（1）含義：是指保險公司對已到清算期限的債務，經債權人請求而因為明顯缺乏清償能力以致客觀上不能支付的行為（2）宣告破產的形式①保險公司申請宣告破產②保險監督管理部門申請宣告破產③債權人申請宣告破產

（3）破產清償順序：《保險法》第89條（三）保險公司的破產、解散和清算2、保險公司的解散

（1）定義：是指依法設立的保險公司因為法定原因或法定事由出現，并經保險監督管理部門批準，停止其從事保險業務，關閉其營業結構、消滅其法人資格的行為（2）解散的形式及原因任意解散（三種原因）強制解散（兩種原因）（三）保險公司的破產、解散和清算3、保險公司清算

（1）含義：是指保險公司出現法定解散事由或公司章程所規定的解散事由以后，根據法律規定，清算保險公司債權債務的行為。（2）類型①正常清算②破產清算（3）清算與解散的關系①保險公司清算是保險公司解散的后事處理，而所謂后事處理是針對保險公司未了的債券債務關系及其相關事宜了解的行為過程②保險公司因分立、合并而解散，其債權債務關系由分立或者合并后的公司承擔，而因其他事由解散，一般須依據規定的程序進行清算兩種清算類型的含義及其清算程序清算類型含義清算程序正常清算是指保險公司因非破產而解散的情況下，對公司的債權進行清算的行為1、成立清算組；2、公告、通知債權人；3、清理債權債務；4、分配財產；制作清算文件及其確認；注銷登記并公告破產清算是在保險公司破產的情況下，對公司的債權債務進行清算的行為1、法院公告通知債權人；2、組織債權人會議；3、整頓或破產宣告**破產清償順序：現行《保險法》第89條：“保險公司依法破產的，破產財產優先支付其破產費用后，按照下列順序清償：（一）所欠職工工資和勞動保險費用；（二）賠償或者給付保險金；（三）所欠稅款；（四）清償公司債務。破產財產不足清償同一順序清償要求的，按照比例分配。”二、保險經營規則（一）保險經營規則的概念（二）保險業務范圍的規范（三）保險公司經營的規范（一）保險經營規則的概念1、保險經營規則含義：是指經營保險業務的主體在從事保險活動時所必須遵守的法定的行為規范。2、《保險法》的規定（1）保險業務范圍的規范（2）保險公司經營的規范

（二）保險業務范圍的規范1、保險業務范圍是指在從事保險業務時法定的活動范圍，它分為保險業務種類范圍、保險業務經營范圍。2、保險業務經營范圍經營保險業務的保險人從事保險活動時，必須在法定的保險業務種類的范圍內開展保險業務。所謂法定的保險業務種類，就是指前項介紹的種類，而法定的范圍則是指法律規定的保險人在從事保險活動時，能夠經營的保險業務種類。（三）保險公司經營的規范《保險法》主要針對保險公司的經營制定了一系列經營規范。主要表現在以下九個方面：1、關于兼業與兼營2、提取準備金3、提取公積金4、提取保險保障基金5、保險公司的償付能力6、承保能力7、再保險8、資金運用9、職業道德規則年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業務發展與創新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業務發展現狀研究01信托業務創新研究——兩項導致信托業務突破性發展的重大革新02信托業務創新案例分析03信托業務發展現狀研究一般理解政策與法律環境發展現狀一般特點發展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經數百年發展起來的信托理念…這不是因為信托體現了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度。——英國法學家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美。——美國信托法權威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場、資本市場和產業投資的獨特優勢最好的非IPO投資銀行業務平臺信托制度框架下突出的財產管理功能和資金融通功能政策與法律環境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經營管理規范《信托投資公司資金信托業務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業務的規范分類監管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業務信息披露、房地產信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環境監管思路逐步明晰信托公司分類監管原則、屬地監管原則協調規劃，統一監管尚需加強發展現狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產為資金信托，財產信托業務開始呈現良好的發展態勢。——銀監會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業務創新研究兩項導致信托業務突破性發展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業保險公司、金融機構、大型企業的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業擔保、現金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產產生的部分現金流來實現,可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優先/次級結構就是根據一定的原則和需求，將信托或資產支撐的證券產品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區別。內部信用增級——構建優先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現金流匯總能夠復原為項目整體的現金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優先收益的實現。可保障那些偏好于穩定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業務創新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產管理公司不良資產證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據有關部門對某大型國有企業進行資產重組的指示，經方案慎重比選，該企業欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現國有資產在該公司的退出。經研究，決定發起集合資金信托計劃，用于受讓該企業持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優先投資者、普通投資者和戰略投資者募集，并重組董事會和監事會，選聘經營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰略投資者根據投資規模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經營過程中出現的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監事會，選聘經營者（職業經理人），對經營者進行業績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經營過程中出現的意外及重大事項的決策，創造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產證券化項目項目情況2003年6月,華融資產管理公司將涉及全國22個省市256戶企業的132.5億元人民幣債權資產組成一個資產包，委托給中信信托設立財產信托，期限為3年，優先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優先級受益權和次級受益權，其中10億元優先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產包未來處置產生的AAA級現金流可達12.07億元。華融不良資產證券化項目華融資產管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產管理公司（受益人）委托優先受益權轉讓委托處置非貨幣性信貸資產10億元優先受益權轉讓享有劣后受益權中誠信評級AAA級，產生12.07億元現金流優先受益權預期收益率為4.17%注：上述圖表根據該產品宣傳資料構畫。華融不良資產證券化項目簡要分析該項目利用資產證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產風險隔離機制、現金流包裝技術、以特定資產為支撐的投資合同、表外處理、優先級/次級交易信用增級模式等資產證券化思路，通過華融公司向投資者轉讓信托項下的優先級受益權方式，創造性地吸引社會資金參與不良資