s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹2023/5/27s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹目錄1、預算培訓目的2、預算管理現存的問題3、安達信預算管理的理念4、預算制定全球最佳實踐借鑒5、全面預算體系介紹6、下一階段工作安排s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算培訓目的通過此次研討，幫助國泰君安管理人員準確理解預算的概念與作用；通過介紹安達信預算管理的理念與模型，使國泰君安管理人員更好地理解預算與公司戰略、績效管理、風險控制、成本管理之間的關系；通過介紹安達信預算管理的全球最佳實踐，幫助國泰君安管理人員了解國外先進證券金融企業實行預算管理的相關經驗；介紹安達信對建立國泰君安未來預算體系的初步設想；與國泰君安管理人員一起討論下階段的工作安排及相互的配合，為將來預算體系的實施打好基礎。s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹目錄1、預算培訓目的2、預算管理現存的問題3、安達信預算管理的理念4、預算制定全球最佳實踐借鑒5、全面預算體系介紹6、下一階段工作安排s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹關于預算管理的調查2001年3月份，英國Cranfield大學對全球15家跨國公司的高層管理人員與30家證券公司的高級分析師進行關于預算管理的調查訪問15家跨國公司包括殼牌石油、福特汽車、敦豪快運、沃爾沃汽車、思科網絡等公司，而30家證券公司中則有德意志投資銀行、摩根斯坦利、美林證券、謹慎證券公司、標準普爾等著名證券企業通過匯總分析被訪者對企業現有預算管理的評價，可以發現他們對現有預算管理的抱怨主要集中在以下12個方面s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹被調查企業預算管理存在的十二個問題預算編制過程過于耗時、成本太高預算管理缺乏彈性，對市場變化的反應遲鈍事實上，預算沒有很好地支持公司的戰略，甚至與之產生沖突預算管理中存在許多非增值性的流程，缺乏效率預算更多地注重成本的減少，而不夠注重價值的增加預算管理中只是強調上下級的垂直命令與控制預算管理缺乏創新意識，如沒有隨著組織架構的改變而改變預算管理中存在許多“不正當”的行為缺乏預算調整機制，預算制定后幾乎不再進行修改作為預算編制基礎的許多假設尚未得到充分地論證人為設置部門之間的障礙，缺乏必要的知識共享預算管理中公司管理層所作的許多決策使員工感到缺乏重視s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹國泰君安的預算管理國泰君安實施預算管理只有兩年多的時間，其預算管理尚有待進一步提高：2002年度2000年度1999年度1999年下半年公司剛合并成立，預算工作還未來得及開展公司以利潤為基準向各部門下達編制2000年度預算的要求，預算內容主要為財務收支預算公司的預算內容進一步擴大到資金需求初步預算，但缺乏有效的監控及執行預算年度2001年度公司的預算內容擴大到資本性支出預算，為全面預算體系的建立奠定了基礎s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹國泰君安預算存在的主要問題現有的市場研究手段還需完善，市場研究的成果與結論尚不能完全指導公司年度預算的制定；在制定預算的過程中，公司內部缺乏縱向和橫向的溝通，造成各部門對制定的預算存在理解上的偏差；缺乏清晰的預算編制流程及標準的預算編制方法，造成各部門在其預算編制的具體過程中操作口徑不甚統一；預算缺乏彈性，缺少必要的反饋調整機制，使預算不能隨市場等因素的重大變化而變化；預算制定與實施缺乏相應配套的績效管理機制，削弱了預算應有的強制性與嚴肅性，從而使公司的戰略目標也難以得到很好地實現。s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹目錄1、預算培訓目的2、預算管理現存的問題3、安達信預算管理的理念4、預算制定全球最佳實踐借鑒5、全面預算體系介紹6、下一階段工作安排s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算的概念在安達信“全球最佳實務數據庫”中，對預算有如下描述：Abudgetisasystematicmethodofallocatingfinancial,physical,andhumanresourcestoachievestrategicgoals.Companiesdevelopbudgetsinordertomonitorprogresstowardtheirgoals,helpcontrolspending,andpredictcashflowandprofit.預算，是一種管理工具，也是一套系統的方法。它通過合理分配人力、物力和財力等資源協助企業實現戰略目標，監控戰略目標實施進度，控制費用支出，并預測現金流量和利潤。s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算可以激勵員工努力工作并作為員工績效考評的依據預算有助于計劃、交流、設定公司員工的行為標準使其符合公司戰略發展需要細化戰略規劃和年度業務計劃，是對公司整體經營活動一系列量化的計劃安排預算的作用預算是對企業經營計劃的一種正式、量化的表述形式，為企業提供衡量實際業績的基準點。在遵循公司戰略目標的前提下概括了公司的目標及達成目標的可行步驟，科學完善的預算管理對公司的作用至少有以下幾個方面：預算可以促使公司管理層認真考慮完成目標的方法并對市場變化做好準備預算是進行事前、事中、事后控制的有效工具s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹績效管理體系部門預算業務部門收入預算費用預算利潤預算資金預算管理部門費用預算資金預算部門財務類KPI績效管理報告體系戰略規劃戰略及行動規劃年度經營規劃公司預算公司KPI部門業務規劃年度營運計劃銷售預測銷售計劃部門非財務類KPI個人績效考核考核頻率每日每周每月每季度每年預算實際執行情況平衡分數卡公司部門績效管理溝通每日每周每月每季度每年反饋修正執行s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算與公司戰略通過預算，公司戰略、年度經營計劃都可以得到具體落實，因此預算是公司戰略規劃重要的組成部分；通過預算，各部門對經營目標擁有統一的認識，以產生戰略協同效應；通過預算實施、分析差距、反饋調整，公司就能夠不斷強化自身特有的競爭優勢，以達成既定的戰略。公司戰略部門業務規劃公司預算部門預算戰略目標戰略目標戰略目標經營目標經營目標經營目標收入、費用、資金收入、費用、資金完善完善分解匯總s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算預算與績效管理在公司中，預算與績效管理都有不同的層次相對應；預算是績效管理的基礎，是公司各部門績效考核的比較標竿；預算的實現又需要通過績效管理進行調整與控制，缺乏相應績效考核的預算會造成實際的經營結果與戰略目標相脫鉤。公司戰略戰略目標公司績效部門績效目標1目標2目標3關鍵指標1關鍵指標2關鍵指標3關鍵指標1關鍵指標2關鍵指標3個人績效關鍵指標1關鍵指標2關鍵指標3公司預算部門預算考核基礎考核基礎生成數據生成數據s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算與風險控制在執行預算過程中進行數據分析可以作為公司風險識別的一種工具；而通過預算編制和執行過程中的監控可以防范如下風險（紅色標注）：權益風險匯率匯率易變性利潤折算風險權益價格權益價格易變性權益基礎風險股利風險利率收益曲線風險利率易變性利率基礎擴展預付風險利率風險貨幣風險交易風險執行錯誤產品構成復雜記帳錯誤結算錯誤商品發送風險文黨/合同風險超過限額欺詐交易舞弊洗錢安全風險主要人員風險辦理程序中的風險運營控制風險系統風險程序風險編程錯誤模式/方法錯誤市場參照信息有誤管理信息計算機系統故障電信系統故障對意外事件的規劃企業風險市場/定位風險運營風險LiquidityRisk經濟部門手段主要交易投資組合過分集中市場流動性風險市場流動性謹慎的市場流動性商業/事件風險信貸等級變化聲譽風險失誤風險法律風險災難風險法規風險信貸風險信貸擴展風險直接信貸風險信貸等值風險結算風險關聯風險溝通故障時間性差異造成的故障穩定性市場敏感度s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹目錄1、預算培訓目的2、預算管理現存的問題3、安達信預算管理的理念4、預算制定全球最佳實踐借鑒5、全面預算體系介紹6、下一階段工作安排s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算制定全球最佳實踐借鑒預算制定全球最佳實踐最佳實踐公司預算制定與公司戰略相聯系設計戰略性分配資源的流程將激勵機制與績效指標相聯系將成本控制與預算相聯系降低預算的復雜性及預算制定周期制定預算中要包含對變化因素的考慮s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹最佳實踐原理將預算制定與公司戰略相聯系可以使公司的戰略更好地得到貫徹。預算對于資源分配和進度監控具有指導意義。將制定、執行預算同公司的戰略結合起來，有助于調整公司策略，得到有關機遇和挑戰的反饋，最終有助于提高績效水平制定預算過程中應平衡考慮各類戰略目標加強預算制定過程中的相互溝通對預算制訂者實施相關培訓最佳實踐公司戴爾電腦公司董事長兼首席執行官邁克·戴爾每年都要舉行幾次會議向公司員工傳達公司當前的戰略。幾年前，公司財務部進行了為期15個月公司全員培訓，內容為資本收益率等戰略指標。現在公司員工能夠通過內部網絡隨時進入這些課程學習。最佳實踐：將預算制定與公司戰略相聯系預算制定全球最佳實踐借鑒（續）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹最佳實踐原理實行最佳實踐的公司制定始終如一的方針指導資源分配，運用公平的途徑解決競爭需求。在資源分配的過程中節省了時間，加大對項目及運作的資金投入使戰略的實施更加行之有效設計高效、合理流程能使公司更清晰的傳遞公司的戰略；對營運和資本預算的回顧進行協調；對項目建議書采用綜合考慮的標準，對項目建議書的評估采用一致的標準；采用跨部門的團隊來評估項目建議書，按需求監控結果并修改流程最佳實踐公司位于紐約的跨國制藥界的巨人Merck&Co.,Inc.默克公司運用其過去調研項目所收集的數據資源，正在實施按照選擇性定價原理為基準的資源分配方法。此系統整合了經濟、財務、統計和電腦方面的預測來為Merck制定出適用于高風險、高投資調研和項目發展的評估標準。這種分析對Merck和其他此類長期處于開發領先地位的公司來說好處在于，它使分析者的結論在項目建議書中起到有價值影響最佳實踐：設計戰略性分配資源的流程預算制定全球最佳實踐借鑒（續）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹最佳實踐原理除了完成預算目標，通過改變評估流程和加強激勵機制的轉變，體現績效考核的重要性，使公司形成對績效管理更加綜合的觀念。在這種體制下，那些可以完成預算，但是不能得到預期市場份額和客戶滿意度的經理所獲得的報酬將比能達到各項考核指標的經理遜色。這種觀念的轉變更注重綜合績效表現，同時也使預算流程更具真實性。最佳實踐公司JP摩根投資銀行、惠普公司、美孚石油公司均將獎金、利潤分享及股票期權計劃同業績目標的達成相聯系，例如將激勵機制同扣除資本成本后的資本回報率相聯系，此外還利用平衡分數卡進行績效考評。最佳實踐：將激勵機制與績效指標相聯系，而不僅僅只是達到預算目標預算制定全球最佳實踐借鑒（續）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹最佳實踐原理將成本控制與預算相聯系，預算制訂人員能夠得到質量更高的信息，作出合理的預算。準確的成本管理系統是準確地制定預算的基礎。當某一業務部門的預算制訂并得到批準后，高層主管人員就成本的預算差異進行監控，這樣有助于成本控制及對業務部門戰略目標的可實現性作出評價。此外，管理層還能夠發現改進運作的方法以及對預算制訂使用的模型或假設應作的改進工作。最佳實踐公司美國運通公司在其位于美國亞利桑那州菲尼克斯城的金融業務總部實行了作業成本管理，收集其52項業務活動的成本信息，根據其業務量進行劃分。通過這一作法，經理人員掌握了以前無法得到的業務量及成本的信息，可以用來編制預算，監控業績。最佳實踐：將成本控制與預算相聯系預算制定全球最佳實踐借鑒（續）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹最佳實踐原理優化了預算機制的公司可以縮短制定預算的時間，降低成本同時又不會影響公司的核心增值業務以及預算的質量。對預算機制的優化可以縮短預算制定周期。較短的預算周期不僅可以節省財務部門的成本也可以降低每一個制定預算的業務單位的成本。優化的另一個優點還在于能夠使財務人員從協調程序的不一致性和軟件沖突中解放出來，使他們在財務分析、培訓和決策制定的支持方面扮演更重要的角色。最佳實踐公司美國著名網絡證券公司Fidelity忠誠基金公司的母公司FMR原來由96個業務實體組成，有108本總帳。為了提高效率，公司對帳目進行合并。由于有些業務部門是報告銷售總額而有些是報告銷售凈額，相互各不相同，在此過程中Fidelity公司沒有強迫其它部門更換它們的設備與軟件，而是使用統一的定義及數據解釋方法來提供財務信息。最佳實踐：降低預算的復雜性及預算制定周期預算制定全球最佳實踐借鑒（續）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹最佳實踐原理業務單元或部門可以對變化的業務環境做出更快，更準確的反應，減少其對公司整體業績的影響。最高管理層能增加利益相關者對其的信任—包括供應商、戰略伙伴、投資人、雇員和監控者。通過與利益相關者保持策略和戰略上轉變的溝通，最高管理層可以讓他們相信公司的長遠目標是可以實現的在預算回顧中報告情況的變化因素;對不同的假設情況建立情景模型;為具有競爭優勢的機會預留預算;為輔助預算制定而采取具有彈性的預測技巧最佳實踐公司在1980年左右，復印和打印設備制造商施樂公司（XeroxCorp.）沒有能夠為一些項目進行預留，而以后這些項目為它的競爭者取得了高度的成功。為了防止此類損失的再度發生，公司設立了Xerox技術風險基金來為核心業務外的項目提供投資。當項目開始盈利，Xerox將出售主控部分。其他的公司將接手此業務。當然此類基金必須受到監控來確保達到其預定目的最佳實踐：制定預算中要包含對變化因素的考慮預算制定全球最佳實踐借鑒（續）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹目錄1、預算培訓目的2、預算管理現存的問題3、安達信預算管理的理念4、預算制定全球最佳實踐借鑒5、全面預算體系介紹6、下一階段工作安排s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹全面預算體系的基本框架財務體系戰略目標調整公司全面預算管理戰略目標實施財務管理公司戰略財務分析決策支持績效考核主營業務投行承銷、投資自營、財務顧問、經紀業務、代客理財會計核算風險管理風險管理s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹全面預算管理的流程總覽確定公司的戰略編制公司的年度預算審批公司的年度預算預算的執行監控和調整預算執行結果對戰略的指導s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹確定公司的發展戰略確定公司的戰略編制公司的年度預算審批公司的年度預算預算的執行監控和調整預算執行結果對戰略的指導s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹戰略管理的基本框架戰略形成企業目標愿景、使命和價值觀評估和控制特定戰略執行實施計劃內部狀況分析最佳借鑒成文執行評估戰略改進主要成功因素外部環境分析市場/行業分析部門業務計劃預算s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹戰略規劃、業務計劃與預算的關系戰略選擇A戰略選擇B戰略選擇C戰略選擇D預算沒有戰略規劃過程的公司被強迫在預算階段考慮大量戰略問題，可能造成信息過載，缺少過濾，影響資源分配決策的質量，同時也會造成預算編制的不統一戰略選擇A戰略選擇B戰略選擇C戰略選擇D明確公司戰略規劃及行動計劃、部門業務計劃能幫助公司縮小戰略選擇范圍，以助于預算制定過程中對資源分配做出更好的決策確定戰略選擇業務計劃預算戰略規劃及行動計劃s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹戰略規劃制定單位： 公司總部制定時間： 第二、三季度制定內容： 根據市場狀況對戰略行動計劃進行修訂業務計劃制定單位： 公司各部室和分支機構制定時間： 第三季度末、第四季度初制定內容： 根據公司總體戰略規劃制定自己部門的次年度工作計劃確定年度戰略規劃及業務計劃（示例）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹促進編制的預算與公司的戰略目標相聯系通過預算制定過程中的相互溝通以強化對公司戰略的理解與執行加強對預算編制人員的培訓，提高預算編制的質量平衡各項戰略目標，提高預算的科學性與準確性明確預算編制過程中的主要控制點及審批權限建立與公司戰略、預算管理緊密相聯的績效管理體系，以保障公司實際的經營結果符合預期的目標明確戰略規劃與業務計劃對預算編制的作用s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹編制公司的年度預算確定公司的戰略編制公司的年度預算審批公司的年度預算預算的執行監控和調整預算執行結果對戰略的指導s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹年度預算編制的基本流程公司戰略規劃公司年度戰略行動計劃業務部門及各營業部制定年度業務計劃部門收入預算部門費用預算提交公司的財務部匯總部門利潤預算總裁辦公會討論調整收入、費用及利潤預算直至通過職能管理部門制定年度業務計劃部門費用預算公司財務部根據各部門編制年度資金計劃公司收入預算公司費用預算公司利潤預算總裁辦公會總裁辦公會公司財務部業務部門/管理部門/營業部公司財務部董事會對收入、費用、利潤預算及資金計劃進行審核，直至通過董事會s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹5、預算半年度調整Apr30May31Feb28Jan31Mar31Jun30年度預算編制的時間表績效體系審批下達4、部門績效體系確定6、半年度考核預算審批下達戰略規劃審批下達業務計劃審批下達July31Aug31Oct31Nov30Dec31制定公司年度戰略行動計劃編制部門業務計劃2、部門業務計劃7、年終考核1、公司戰略行動計劃Sept303、公司及部門預算編制公司及部門預算年中調整預算執行預算預算調整審批下達s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算編制的一般順序戰略規劃及行動計劃證投部固定收益部股份轉讓中心企融部營業部營銷部總裁辦人力資源風控辦清算、IT法律事務稽核審計財務公司層面業務部門管理部門匯總部門s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算編制過程中人員參與的重要性公司中、高層管理層都應該參與公司的預算編制：在美國：78％的公司要求管理人員參與預算編制在日本：67％的公司要求管理人員參與預算編制基層人員參與預算編制的優勢：提高員工的積極性使員工宜于接受目標將員工的獎懲與業績更為緊密的結合結合預算對員工的影響和員工對預算的影響，激發員工的積極性，同時實現組織目標。s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算編制過程中的道德問題利用專業機構或企業內部研發、市場機構進行充分市場研究，提高預估的準確性貫徹公司利益最大化原則使用內部監控等措施防止人為低估收入、高估費用的做法利用道德教育提高員工素質和專業化程度小案例:

GE公司（通用電器）在其員工教育手冊中這樣寫道：如果工作與最高道德行為規范發生沖突，在矛盾解決之前，員工的榮譽感來指導他們的行為。一位身為該公司航空航天器制造部門副經理的代理人說：公司向員工傳遞一個信息，即使完成公司業績制表的壓力不斷增加，也必須遵守公司的道德和法規行為規范。s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹經紀業務收入預算：戰略規劃階段制定單位： 公司的股東大會及董事會制定時間： 第二、三季度制定內容： 根據市場狀況對戰略行動計劃進行修訂，確定經紀業務的發展速度，分布區域等基 本方向業務計劃階段制定單位： 公司機構管理部、各地區業務總部和營業部制定時間： 第三季度末、第四季度初制定內容： 根據公司總體戰略規劃制定本部門次年度工作計劃，包括各區域的發展策略，各營 業部下年度的客戶（大中小戶比例及交易量）預算編制階段編制單位： 公司機構管理部、各地區業務總部和營業部編制時間： 第四季度編制內容： 根據業務計劃及對下年度市場情況的預期調整，按照營業部、區域業務總部、機構 管理部的層級編制和匯總經紀業務收入預算經紀業務收入預算的編制（示例）s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹審批公司的年度預算確定公司的戰略編制公司的年度預算審批公司的年度預算預算的執行監控和調整預算執行結果對戰略的指導s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹建立跨部門團隊和一致的審核程序評估編制的預算使預算關鍵用戶參與書面的預算審批過程下發預算同時下發部門經理預算考核指標明確審批各類預算的合理時限明確延誤預算審核的責任審批公司年度預算的目的s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算的執行、監控和調整確定公司的戰略編制公司的年度預算審批公司的年度預算預算的執行監控和調整預算執行結果對戰略的指導s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算執行、監控和調整的作用每周、每月、每季度、每半年定期對預算執行情況進行差異分析，并對經營活動進行及時的調整通過將預算執行情況與績效考核相聯系，推進預算更好地執行對于一切導致支出的行為，都首先需要經過預算審核公司年度預算具有權威性，不宜頻繁調整，一般在年中調整一次s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹預算執行、監控和調整的考核指標（示例）預算與實際差異的絕對及相對金額上一財務季度支出差異率節省的成本與總成本的比率資本投資的預期收益與實際收益的比率投資失敗比率s安達信為國泰君安BPR項目文檔一——全面預算體系介紹針對問題的解決方案在預算管理體系建立過程中，為了解決國泰君安預算管理現存的問題，我們提出相關的解決方案如下：預算管理現存的問題安達信的解決方案現有的市場研究手段還需完善，市場研究的成果與結論尚不能完全指導公司年度預算的制定幫助公司明確未來的戰略方向及經營目標完善信息溝通的渠道在制定預算的過程中，公司內部缺乏縱向和橫向的溝通，造成各部門對制定的預算存在理解上的偏差通過規范設計預算流程，從制度上保障預算制定過程中得到充分的溝通加強預算管理及預算編制的培訓缺乏清晰的預算編制流程及規范標準的預算編制方法，造成各部門在其預算編制的具體過程中操作口徑不甚統一編制預算管理的相關流程及操作手冊設計預算編制的相關表格對預算管理的相關人員進行培訓指導預算缺乏彈性，缺少必要的反饋與調