期貨從業資格之期貨基礎知識自測模擬預測題庫(考點)

單選題（共100題）1、世界上第一個較為規范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發起組建的()。A.芝加哥商業交易所B.倫敦金屬交易所C.紐約商業交易所D.芝加哥期貨交易所【答案】D2、某企業有一批商品存貨，目前現貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元/噸。該企業通過比較發現，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現貨進行交割，扣除300元/噸的持倉費之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業將貨物在期貨市場賣出要比現在按3000元/噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業的操作稱為（）。A.期轉現B.期現套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B3、上證50股指期貨合約乘數為每點（）元。A.300B.500C.50D.200【答案】A4、在國際市場上，歐元采用的匯率標價方法是（）。A.美元標價法B.直接標價法C.單位標價法D.間接標價法【答案】D5、（）是指從期貨品種的上下游產業入手，研究產業鏈各環節及相關因素對商品供求和價格影響及傳導，從而分析和預測期貨價格。A.供求分析B.基本面分析C.產業鏈分析D.宏觀分析【答案】C6、漲跌停板制度是指期貨合約在一個交易日中的價格波動幅度不得（）規定的漲跌幅度。A.高于或低于B.高于C.低于D.等于【答案】A7、買入滬銅同時賣出滬鋁價差為32500元/噸，則下列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。①滬銅：45980元/噸滬鋁13480元/噸②滬銅：45980元/噸滬鋁13180元/噸③滬銅：45680元/噸滬鋁13080元/噸④滬銅：45680元/噸滬鋁12980元/噸A.①B.②C.③D.④【答案】B8、（）是某一合約在當日成交合約的雙邊累計數量，單位為“手”。A.價格B.成交量C.持倉量D.倉差【答案】B9、下列選項中，（）不是影響基差大小的因素。A.地區差價B.品質差價C.合約價差D.時間差價【答案】C10、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是（）。A.銅B.鋁C.白砂糖D.天然橡膠【答案】C11、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據。A.開盤價B.收盤價C.結算價D.成交價【答案】C12、對商品投資基金進行具體的交易操作、決定投資期貨的策略的是()。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.期貨傭金商【答案】B13、根據以下材料，回答題A.熊市套利B.牛市套利C.跨品種套利D.跨市套利【答案】D14、某紡織廠3個月后將向美國進口棉花250000磅，當前棉花價格為72美分／磅，為防止價格上漲，該廠買入5手棉花期貨避險，成交價格78.5美分／磅。3個月后，棉花交貨價格為70美分／鎊，期貨平倉價格為75.2美分／磅，棉花實際進口成本為()美分／磅。A.73.3B.75.3C.71.9D.74.6【答案】B15、某交易者買入執行價格為3200美元／噸的銅看漲期貨期權，當標的銅期貨價格為3100美元／噸時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.內涵D.外涵【答案】B16、某多頭套期保值者，用5月小麥期貨保值，入市成交價為2030元/噸；一個月后，該保值者完成現貨交易，價格為2160元/噸。同時將期貨合約以2220元/噸平倉，如果該多頭套期保值者正好實現了完全保護，則該保值者現貨交易的實際價格是()A.1960B.1970C.2020D.2040【答案】B17、某投資者二月份以300點的權利金買進一張執行價格為10500點的5月恒指看漲期權，同時又以200點的權利金買進一張執行價格為10000點5月恒指看跌期權，則當恒指跌破（）點或者上漲超過（）點時就盈利了。A.10200；10300B.10300；10500C.9500；11000D.9500；10500【答案】C18、若投資者預期未來利率水平上升、利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C19、當出現股指期貨價高估時，利用股指期貨進行期現套利的投資者適宜進行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D20、國債期貨交割時，發票價格的計算公式為（）。A.期貨交割結算價×轉換因子-應計利息B.期貨交割結算價×轉換因子+應計利息C.期貨交割結算價／轉換因子+應計利息D.期貨交割結算價×轉換因子【答案】B21、中國金融期貨交易所5年期國債期貨的當時結算價為（）。A.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價B.最后半小時成交價格按照成交量的加權平均價C.最后一分鐘成交價格按照成交量的加權平均價D.最后三十秒成交價格按照成交量的加權平均價【答案】A22、某投資者以2元／股的價格買入看跌期權，執行價格為30元／股，當前的股票現貨價格為25元／股。則該投資者的損益平衡點是（）。A.32元／股B.28元／股C.23元／股D.27元／股【答案】B23、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經紀商的是（）。A.商業銀行B.期貨公司C.證券公司D.評級機構【答案】C24、在我國，4月15日，某交易者買入10手（1000克／手）7月黃金期貨合約同時賣出10手8月黃金期貨合約，價格分別為316.05元／克和315.00元／克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，合約平倉價格分別是317.50元／克和316.05元／克。該交易者盈虧狀況為（）。A.盈利2000元B.虧損2000元C.虧損4000元D.盈利4000元【答案】D25、滬深300股指期貨的交割結算價是依據（）確定的。A.最后交易日最后5分鐘期貨交易價格的加權平均價B.從上市至最后交易日的所有期貨價格的加權平均價C.最后交易日滬深300指數最后兩個小時的算術平均價D.最后交易日的收盤價【答案】C26、一般來說，期權的執行價格與期權合約標的資產價格的差額越大，其時間價值()。A.越大B.越小C.不變D.不確定【答案】B27、（）是指在不考慮交易費用和期權費的情況下，買方立即執行期權合約可獲取的收益。A.內涵價值B.時間價值C.執行價格D.市場價格【答案】A28、空頭套期保值者是指（）。A.在現貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭B.在現貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭C.在現貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭D.在現貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭【答案】B29、交易者以36750元/噸賣出8手銅期貨合約后，以下操作符合金字塔式增倉原則的是（）。A.該合約價格跌到36720元/噸時，再賣出10手B.該合約價格漲到36900元/噸時，再賣出6手C.該合約價格漲到37000元/噸時，再賣出4手D.該合約價格跌到36680元/噸時，再賣出4手【答案】D30、某投資者在國內市場以4020元/噸的價格買入10手大豆期貨合約，后以4010元/噸的價格買入10手該合約。如果此后市價反彈，只有反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計交易費用）。A.4015B.4010C.4020D.4025【答案】A31、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水30點B.貼水30點C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A32、（）可以根據不同期貨品種及合約的具體情況和市場風險狀況制定和調整持倉限額和持倉報告標準。A.期貨交易所B.會員C.期貨公司D.中國證監會【答案】A33、某交易者以10美分/磅賣出11月份到期、執行價格為380美分/磅的銅看跌期貨期權。期權到期時，標的銅期貨價格為375美分/磅，則該交易者到期凈損益為（）美分/磅。（不考慮交易費用和現貨升貼水變化）?A.5B.10C.0D.15【答案】A34、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開倉價格為58100元/噸，協議現貨平倉價格為57850元/噸，協議現貨交收價格為57650元/噸，賣方節約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉現交易可以比不進行期轉現交易節約（）元/噸。（不計手續費等費用）A.250B.200C.450D.400【答案】B35、當標的資產價格在損益平衡點以下時，隨著標的資產價格的下跌，買進看跌期權者的收益（）。A.增加B.減少C.不變D.以上都不對【答案】A36、以下不是會員制期貨交易所會員的義務的是()。A.經常交易B.遵紀守法C.繳納規定的費用D.接受期貨交易所的業務監管【答案】A37、某投資者在10月份以80點的權利金（每點10美元）買進一張12月份到期、執行價格為9500的道?瓊斯指數美式看漲期權，期權標的物是12月到期的道?瓊斯指數期貨合約。若后來在到期時12月道?瓊斯指數期貨升至9550點，若該投資者此時決定執行期權，他將虧損（）美元。（忽略傭金成本）A.80B.300C.500D.800【答案】B38、交叉套期保值的方法是指做套期保值時，若無相對應的該種商品的期貨合約可用，就可以選擇（）來做套期保值。A.與被套期保值商品或資產不相同但負相關性強的期貨合約B.與被套期保值商品或資產不相同但正相關性強的期貨合約C.與被套期保值商品或資產不相同但相關不強的期貨合約D.與被套期保值商品或資產相關的遠期合約【答案】B39、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B40、中國人民銀行決定，自2015年10月24日起，下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率，以進一步降低社會融資成本。其中，金融機構一年期貸款基準利率下調0．25個百分點至4．35％；一年期存款基準利率下調0．25個百分點至1．5％。理論上，中國人民銀行下調基準利率，將導致期貨價格()。A.上漲B.下跌C.不變D.無法確定【答案】A41、外匯期貨跨市場套利者考慮在不同交易所間進行套利的時候，應該考慮到時差帶來的影響，選擇在交易時間（）的時段進行交易。A.重疊B.不同C.分開D.連續【答案】A42、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數量。A.價格B.消費C.需求D.供給【答案】D43、交易者以43500元／噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大損失額限制為100元／噸，因此下達止損指令時設定的價格應為()元／噸。(不計手續費等費用)A.43550B.43600C.43400D.43500【答案】B44、結算擔保金是指由結算會員以期貨交易所規定繳納的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。我國實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向()收取結算擔保金。A.結算非會員B.結算會員C.散戶D.投資者【答案】B45、一般地，當其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D46、上海期貨交易所大戶報告制度規定，當客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量（）以上（含本數）時，會員或客戶應向交易所報告其資金和頭寸情況。A.50％B.80％C.70％D.60％【答案】B47、美式期權的期權費比歐式期權的期權費（）。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B48、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業務實行（）。A.審批制B.備案制C.核準制D.注冊制【答案】B49、國際市場最早產生的金融期貨品種是（）。A.外匯期貨B.股票期貨C.股指期貨D.利率期貨【答案】A50、期貨市場可對沖現貨市場風險的原理是（）。A.期貨與現貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割目，價格波動幅度擴大B.期貨與現貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價格波動幅度縮小C.期貨與現貨的價格變動趨勢相反，且臨近交割日，價差擴大D.期貨與現貨的價格變動趨勢相同，且臨近交割日，價差縮小【答案】D51、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規避匯率的不利波動，可在CME（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨合約B.買入英鎊期貨合約C.賣出英鎊期貨看漲期權合約D.買入英鎊期貨看跌期權合約【答案】D52、美元標價法即以若干數量()來表示一定單位美元的價值的標價方法，美元與非美元貨幣的匯率作為基礎，其他貨幣兩兩間的匯率則通過套算而得。A.人民幣B.歐元C.非美元貨幣D.日元【答案】C53、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。A.9美元/盎司B.-9美元/盎司C.5美元/盎司D.-5美元/盎司【答案】D54、期貨公司進行資產管理業務帶來的收益和損失（）。A.由客戶承擔B.由期貨公司和客戶按比例承擔C.收益客戶享有，損失期貨公司承擔D.收益按比例承擔，損失由客戶承擔【答案】A55、12月1日，某油脂企業與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粕，協商以下一年3月份豆粕期貨價格為基準，以高于期貨價格20元/噸的價格作為現貨交收價格。同時該油脂企業進行套期保值，以3215元/噸的價格賣出下一年3月份豆粕期貨合約。此時豆粕現貨價格為3200元/日屯。2月12日，該油脂企業實施點價，以2950元/噸的期貨價格為基準價，進行A.3235B.3225C.3215D.2930【答案】A56、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C57、()通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。A.長線交易者B.短線交易者C.當日交易者D.搶帽子者【答案】C58、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1.3210美元/歐元，后又在1.3250美元/歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12.5萬歐元），在不考慮手續費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C59、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％。若不考慮交易成本，三個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（?）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C60、某企業有一批商品存貨，目前現貨價格為3000元/噸，2個月后交割的期貨合約價格為3500元/噸。2個月期間的持倉費和交割成本等合計為300元/噸。該企業通過比較發現，如果將該批貨在期貨市場按3500元/噸的價格賣出，待到期時用其持有的現貨進行交割，扣除300元/噸的持倉費之后，仍可以有200元/噸的收益。在這種情況下，企業將貨物在期貨市場賣出要比現在按3000元/噸的價格賣出更有利，也比兩個月賣出更有保障，此時，可以將企業的操作稱為（）。A.期轉現B.期現套利C.套期保值D.跨期套利【答案】B61、下列不屬于利率期貨合約標的的是()。A.貨幣資金的借貸B.股票C.短期存單D.債券【答案】B62、某銅金屬經銷商在期現兩市的建倉基差是-500元／噸(現貨價17000元／噸，期貨賣出價為17500元／噸)，承諾在3個月后以低于期貨價100元／噸的價格出手，則該經銷商每噸的利潤是（）元。A.100B.500C.600D.400【答案】D63、可以用于尋找最便茸可交割券（CTD）的方法是（）。A.計算隱含回購利率B.計算全價C.計算市場期限結構D.計算遠期價格【答案】A64、美國財務公司3個月后將收到1000萬美元并計劃以之進行再投資，由于擔心未來利率下降，該公司可以（）3個月歐洲美元期貨合約進行套期保值（每手合約為100萬美元）。A.買入100手B.買入10手C.賣出100手D.賣出10手【答案】B65、美式期權的買方（）行權。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C66、國際市場最早產生的金融期貨品種是（）。A.外匯期貨B.股票期貨C.股指期貨D.利率期貨【答案】A67、當一種期權趨于（）時，其時間價值將達到最大。??A.實值狀態B.虛值狀態C.平值狀態D.極度實值或極度虛值【答案】C68、原油期貨期權，看漲期權的權利金為每桶2．53美元，內涵價值為0．15美元，則此看漲期權的時間價值為（）美元。A.2.68B.2.38C.-2.38D.2.53【答案】B69、某日，某投資者認為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費用，該投資者將獲利（）萬元。A.45B.50C.55D.60【答案】C70、有關期貨與期權關系的說法，正確的是（）。A.期貨交易的風險與收益對稱，期權交易的風險與收益不對稱B.期貨交易雙方都要繳納保證金，期權交易雙方都不必繳納保證金C.二者了結頭寸的方式相同D.期貨交易實行雙向交易，期權交易實行單向交易【答案】A71、假設某一時刻股票指數為2290點，投資者以15點的價格買入一手股指看漲期權合約并持有到期，行權價格是2300點，若到期時股票指數期權結算價格跌落到2310點，投資者損益為（）。(不計交易費用)A.5點B.-15點C.-5點D.10點【答案】C72、看漲期權的損益平衡點(不計交易費用)等于（）。A.權利金B.執行價格一權利金C.執行價格D.執行價格+權利金【答案】D73、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個交易日D.合約交割月份的倒數第7個交易日【答案】C74、零息債券的久期（）它到期的時間。A.大于B.等于C.小于D.不確定【答案】B75、我國10年期國債期貨合約標的為（）。A.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義長期國債B.面值為100萬元人民幣、票面利率為3%的名義中期國債C.合約到期日首日剩余期限為6.5?10.25年的記賬式付息國債D.合約到期日首日剩余期限為425年的記賬式付息國債【答案】A76、下列期貨交易流程中，不是必經環節的為（）。A.開戶B.競價C.結算D.交割【答案】D77、在正向市場中，期貨價格高出現貨價格的部分與（）的高低有關。A.持倉量B.持倉費C.成交量D.成交額【答案】B78、某交易者賣出4張歐元期貨合約，成交價為1．3210美元／歐元，后又在1．3250美元／歐元價位上全部平倉（每張合約的金額為12．5萬歐元），在不考慮手續費情況下，這筆交易（）美元。A.盈利500B.虧損500C.虧損2000D.盈利2000【答案】C79、某投資者以3000點開倉買入滬深300股指期貨合約1手，在2900點賣出平倉，如果不考慮手續費，該筆交易虧損（）元。A.1000B.3000C.10000D.30000【答案】D80、某短期存款憑證于2015年2月10日發出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C81、中國金融期貨交易所的結算會員按照業務范圍進行分類，不包括（）。A.交易結算會員B.全面結算會員C.個別結算會員D.特別結算會員【答案】C82、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A83、下列金融衍生品中，通常在交易所場內交易的是（）。A.期貨B.期權C.互換D.遠期【答案】A84、3月初，某紡織廠計劃在3個月后購進棉花，決定利用棉花期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份棉花期貨合約上建倉，成交價格為21300元／噸，此時棉花的現貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格為19700元／噸，現貨價格為19200元／噸，該廠按此價格購進棉花，同時將期貨合約對沖平倉，該廠套期保值效果是（）。(不計手續費等費用)A.不完全套期保值，有凈虧損400元／噸B.基差走弱400元／噸C.期貨市場虧損1700元／噸D.通過套期保值操作，棉花的實際采購成本為19100元／噸【答案】A85、下列關于買進看跌期權的說法，正確的是（）。A.為鎖定現貨成本，規避標的資產價格風險，可考慮買進看跌期權B.為控制標的資產空頭風險，可考慮買進看跌期權C.標的資產價格橫盤整理，適宜買進看跌期權D.為鎖定現貨持倉收益，規避標的資產價格風險，適宜買進看跌期權【答案】D86、?在國外，股票期權執行價格是指（）。A.標的物總的買賣價格B.1股股票的買賣價格C.100股股票的買賣價格D.當時的市場價格【答案】B87、判斷某種市場趨勢下行情的漲跌幅度與持續時間的分析工具是（）。A.周期分析法B.基本分析法C.個人感覺D.技術分析法【答案】D88、國內某證券投資基金在某年6月3日時，其收益率已達到26％，鑒于后市不太明顯，認為下跌可能性大，為了保持這一業績到9月，決定利用滬深300股指期貨實行保值，其股票組合的現值為2.25億元，并且其股票組合與滬深300指數的β系數為0.8，假定6月3日的現貨指數為5600點，而9月到期的期貨合約為5700點。該基金為了使2.25億元的股票組合得到有效保護，需要（）A.賣出131張期貨合約B.買入131張期貨合約C.賣出105張期貨合約D.入105張期貨合約【答案】C89、看跌期權多頭損益平衡點等于（）。A.標的資產價格+權利金B.執行價格-權利金C.執行價格+權利金D.標的資產價格-權利金【答案】B90、某股票組合現值100萬元，預計2個月后可收到紅利1萬元，當時市場年利率為12%，則3個月后交割的該股票組合遠期合約的凈持有成本為（）元。A.20000B.19900C.29900D.30000【答案】B91、當短期移動平均線從下向上穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號；當短期移動平均線從上向下穿過長期移動平均線時，可以作為__________信號。（）A.買進；買進B.買進；賣出C.賣出；賣出D.賣出；買進【答案】B92、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現率為1.335%【答案】C93、我國5年期國債期貨合約的交易代碼是（）。A.TFB.TC.FD.Au【答案】A94、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D95、5月份，某進口商以67000元/噸的價格從國外進口一批銅，同時以67500元/噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協商以9月份銅期貨合約為基準價，以低于期貨價格300元/噸的價格交易銅。該進口商開始套期保值時的基差為（）元/噸。A.-300B.300C.-500D.500【答案】C96、某美國交易者發現6月歐元期貨與9月歐元期貨間存在套利機會。2月i0日，買人100手6月歐元期貨合約，歐元兌美元的價格為1．3606，同時賣出100手9月歐元期貨合約，歐元兌美元價格為1．3466。5月10日，該交易者分別以1．3596歐元／美元和1．3416歐元／美元的價格將手中合約對沖。則該交易者在該筆交易中（）美元。（每張歐元期貨合約為12．5萬歐元）A.盈利50000B.虧損50000C.盈利30000D.虧損30000【答案】A97、大豆提油套利的做法是（）。A.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕的期貨合約B.購買大豆期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買入豆油和豆粕的期貨合約D.賣出大豆期貨合約【答案】A98、某期貨投機者預期大豆期貨合約價格將上升，決定采用金字塔式建倉策略交易，建倉情況見下表。則該投資者第2筆交易的申報數量可能為（）手。A.8B.10C.13D.9【答案】B99、某股票當前價格為88．75港元，其看跌期權A的執行價格為110．00港元，權利金為21．50港元。另一股票當前價格為63．95港元，其看跌期權8的執行價格和權利金分別為67．50港元和4．85港元。（）。比較A、B的時間價值（）。A.條件不足，不能確定B.A等于BC.A小于BD.A大于B【答案】C100、下列屬于外匯期貨賣出套期保值的情形的有（）。A.持有外匯資產者，擔心未來貨幣貶值B.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值C.國際貿易中的進口商擔心付外匯時外匯匯率上升造成損失D.不能消除匯率上下波動的影響【答案】A多選題（共40題）1、下列屬于外匯期貨跨期套利的有（）。?A.外匯期現套利B.外匯期貨蝶式套利C.外匯期貨熊市套利D.外匯期貨牛市套利【答案】BCD2、下列關于中國金融期貨交易所結算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結算制度B.期貨交易所對結算會員結算，結算會員對非結算會員結算C.會員按照業務范圍分為交易會員、交易結算會員、全面結算會員和特別結算會員D.全面結算會員不可以為其受托客戶辦理結算、交割業務【答案】ABC3、近年來，導致全球交易所由會員制向公司制發展的因素有（）。A.交易所內部、交易所之間等競爭加劇B.會員制造成交易所決策效率較低C.會員制可以免除投票程序D.改制上市能給會員帶來更多利益【答案】ABD4、期貨公司及其從業人員從事期貨投資咨詢業務，不得（）。A.對價格漲跌或者市場走勢做出確定性的判斷B.向客戶承諾獲利C.以個人名義收取服務報酬D.利用期貨投資活動傳播虛假、誤導性信息【答案】ABCD5、下列關于期貨期權行權后的說法，正確的有（）。A.看漲期權的買方，成為期貨多頭B.看跌期權的買方，成為期貨空頭C.看漲期權的賣方，成為期貨多頭D.看跌期權的賣方，成為期貨空頭【答案】AB6、下列關于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正確的有（）。A.實質上是同種商品跨交割月份的套利活動B.由兩個方向相反的跨期套利組成C.蝶式套利必須同時下達買空／賣空／買空或賣空／買空／賣空的指令D.風險和利潤都很大E【答案】ABC7、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率上升B.3個月后將要支付款項的某進口商擔心付匯時外匯匯率下降C.外匯短期負債者擔心未來貨幣升值D.外匯短期負債者擔心未來貨幣貶值【答案】AC8、下列對點價交易的描述中，正確的有()。A.點價交易能夠降低基差風險B.點價交易一般在期貨交易所進行C.點價交易本質上是一種為現貨貿易定價的方式D.點價交易以某月份期貨價格為計價基礎【答案】CD9、下列情形中，基差為-80元/噸的有（）。A.1月10日，玉米期貨價格為1710元/噸，現貨價格為1790元/噸B.1月10日，玉米期貨價格為1710元/噸，現貨價格為1630元/噸C.1月10日，玉米現貨價格為1710元/噸，期貨價格為1790元/噸D.1月10日，玉米現貨價格為1710元/噸，期貨價格為1630元/噸【答案】BC10、以下關于賣出看跌期權的說法，正確的有（）。A.賣出看跌期權比賣出標的期貨可獲得更高的收益B.如果現貨持倉者擔心價格下跌，可賣出看跌期權對沖風險C.如果預期標的物價格上漲，可賣出看跌期權D.如果對手行權，看跌期權賣方可對沖持有的標的物空頭頭寸【答案】CD11、套期交易中模擬誤差產生的原因有（）。A.組成指數的成分股太多B.股市買賣有時間限制C.組成指數的成分股太少D.嚴格按比例復制很可能會產生零碎股，而股市買賣有最小單位限制E【答案】AD12、下列選項屬于利率衍生品的是（）。A.利率互換B.利率遠期C.利率期貨D.利率期權【答案】ABCD13、下列屬于外匯采用的標價方法的是（）。A.直接標價法B.間接標價法C.美元標價法D.盧布標價法【答案】ABC14、外匯期貨套期保值可分為()。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.雙頭套期保值D.多頭掉期保值【答案】AB15、中國金融期貨交所的全面結算會員，可以（）。A.為與其簽訂結算會員的交易會員辦理結算業務B.為其受托客戶辦理交割業務C.為與其簽訂結算協議的交易會員辦理交割業務D.為其受托客戶辦理結算業務【答案】ABCD16、導致經常項目出現逆差的表現有()。A.經濟增長率高B.國民收入增加C.國內需求水平提高D.進口增加【答案】ABCD17、不同股票指數的區別主要在于()。A.具體的抽樣不同B.具體的計算方法不同C.交易市場不同D.交易時間不同【答案】AB18、關于遠期利率的說法，正確的有（）。A.買賣雙方不需要交換本金B.賣方為名義借款人C.在結算日根據協議利率和參照利率之間的差額及名義本金額，由交易一方付給另一方結算金D.買方為名義貸款人【答案】AC19、上海期貨交易所的（）期貨合約允許采用廠庫標準倉單交割。A.螺紋鋼B.線材C.豆粕D.棕櫚油【答案】AB20、下列關于ETF的描述中，正確的有（）。A.即交易所交易基金B.上證50ETF期權屬于寬基股票組合C.可以作為開放型基金，隨時申購與贖回D.ETF既可以以大盤指數為標的，也可以以相對窄盤為標的【答案】ACD21、下列關于賣出看跌期權的說法中，正確的有（）。A.為增加標的資產多頭的利潤，可考慮賣出看跌期權B.賣出看跌期權履約時可對沖標的資產多頭頭寸C.賣出看跌期權履約時可對沖標的資產空頭頭寸D.標的資產價格窄幅整理，可考慮賣出看跌期權獲取權利金【答案】CD22、國內某鐵礦企業與澳洲礦企簽訂鐵礦石進口合同，規定付款期為3個月，以美元結算。同時，該鐵礦企業向歐洲出口鋼材并以歐元結算，付款期也為3個月。則該企業可在CME通過（）進行套期保值，對沖匯率風險。A.賣出CNY/EUR期貨合約B.買入CNY/EUR期貨合約C.賣出CNY/USD期貨合約D.買入CNY/USD期貨合約【答案】AD23、金融期貨的套期保值者大多是()。A.金融市場的投資者B.證券公司C.銀行D.保險公司【答案】ABCD24、下列策略中權利執行后轉換為期貨多頭部位的有（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.賣出看跌期權【答案】AD25、以下關于期權權利金的說法，正確的是（）。A.權利金也稱為期權費、期權價格，是期權買方為取得期權合約所賦予的權利而支付給賣方的費用B.期權的權利金可能小于0C.看漲期權的權利金不應該高于標的資產價格D.期權的權利金由內涵價值和時間價值組成【答案】ACD26、以下關于債券久期的描述，正確的是（）。A.其他條件相同的條件下，債券的到期期限越長，久期越大B.其他條件相同的條件下，債券的息票率越高，久期越大C