期貨從業資格之期貨基礎知識練習題(二)+答案

單選題（共100題）1、1999年，國務院對期貨交易所再次進行精簡合并，成立了（）家期貨交易所。A.3B.4C.15D.16【答案】A2、中國金融期貨交易所國債期貨的報價中，報價為“101.335”意味著（）。A.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，含有應計利息B.面值為100元的國債期貨，收益率為1.335%C.面值為100元的國債期貨價格為101.335元，不含應計利息D.面值為100元的國債期貨，折現率為1.335%【答案】C3、本期供給量的構成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當期進口量D.當期國內生產量【答案】B4、下列關于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）A.保證金比率設定之后維持不變B.使得交易者能以少量的資金進行較大價值額的投資C.使期貨交易具有高收益和高風險的特點D.保證金比率越低、杠桿效應就越大【答案】A5、在大豆期貨市場上，甲公司為買方，開倉價格為4200元／噸，乙公司為賣方，開倉價格為4400元／噸，雙方達成協議進行期轉現交易，商定的協議平倉價格為4360元／噸，交收大豆價格為4310元／噸。當交割成本為（）元／噸時，期轉現交易對雙方都有利。（不計期貨交易手續費）A.20B.80C.30D.40【答案】B6、在我國，4月15日，某交易者賣出10手7月黃金期貨合約同時買入10手8月黃金期貨合約，價格分別為256.05元/克和255.00元/克。5月5日，該交易者對上述合約全部對沖平倉，7月和8月合約平倉價格分別為256.70元/克和256.05元/克。則該交易者（）。A.盈利1000元B.虧損1000元C.盈利4000元D.虧損4000元【答案】C7、某日，我國外匯交易中心的外匯牌價為100美元等于611.5元人民幣，這種匯率標價法是（）。A.人民幣標價法B.直接標價法C.美元標價法D.間接標價法【答案】B8、某套利交易者使用限價指令買入3月份小麥期貨合約的同時賣出7月份小麥期貨合約，要求7月份期貨價格高于3月份期貨價格20美分/蒲式耳，這意味著（）。A.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于20美分/蒲式耳時，該指令才能執行B.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或小于20美分/蒲式耳時，該指令才能執行C.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差等于或大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執行D.只有當7月份與3月份小麥期貨價格的價差大于20美分/蒲式耳時，該指令才能執行【答案】C9、某投資者在某期貨經紀公司開戶，存入保證金20萬元，按經紀公司規定，最低保證金比例為10%。該客戶買入100手開倉大豆期貨合約，成交價為每噸2800元，當日該客戶又以每噸2850元的價格賣出40手大豆期貨合約平倉。當日大豆結算價為每噸2840元。當日結算準備金余額為（）元。A.44000B.73600C.170400D.117600【答案】B10、在正向市場中，牛市套利者要想盈利，則在()時才能實現。A.價差不變B.價差擴大C.價差縮小D.無法判斷【答案】C11、在外匯交易中的點值是匯率變動的（）單位。A.最小B.最大C.平均D.標準【答案】A12、基差為正且數值增大，屬于（）。A.反向市場基差走弱B.正向市場基差走弱C.正向市場基差走強D.反向市場基差走強【答案】D13、期權的買方（）。A.獲得權利金B.付出權利金C.有保證金要求D.以上都不對【答案】B14、假設買賣雙方簽訂了一份3個月后交割一攬子股票組合的遠期合約，該股票組合的市場價值為75萬港元，且預計一個月后可收到5000港元現金紅利，此時市場利率為6%，則該遠期合約的理論價格為（）萬港元。A.75.625B.76.12C.75.62D.76.125【答案】C15、在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權的價格（）。A.比該股票歐式看漲期權的價格低B.比該股票歐式看漲期權的價格高C.不低于該股票歐式看漲期權的價格D.與該股票歐式看漲期權的價格相同【答案】C16、期貨公司應當根據()提名并聘任首席風險官。A.董事會的建議B.總經理的建議C.監事會的建議D.公司章程的規定【答案】D17、某投資者共購買了三種股票A、B、C，占用資金比例分別為30%、20％、50%，A、B股票相對于某個指數而言的β系數為1.2和0.9。如果要使該股票組合的β系數為1，則C股票的β系數應為（）A.0.91B.0.92C.1.02D.1.22【答案】B18、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。A.止損指令B.套利指令C.股價指令D.市價指令【答案】D19、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元／蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元／蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格模擬為7.45美元／蒲式耳，同時買入1手11月份玉米合約，價格為2.20美元／蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C20、3月17日，某投資者買入5月豆粕的看漲期權，權利金為150元／噸，敲定價格為2800元／噸，當時5月豆粕期貨的市場價格為2905元／噸。該看漲期權的時間價值為()元／噸。A.45B.55C.65D.75【答案】A21、期權合約中，買賣雙方約定以某一個價格買入或賣出標的資產的價格叫做（）。A.執行價格B.期權價格C.權利金D.標的資產價格【答案】A22、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉現D.協議交割【答案】B23、某投機者在6月以180點的權利金買入一張9月份到期、執行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D24、某交易者在4月份以4.97元/股的價格購買一份9月份到期、執行價格為'80.00元/股的某股票看漲期權，同時他又以1.73元/股的價格賣出一份9月份到期、執行價格為87.50元/股的該股票看漲期權（合約單位為100股，不考慮交易費用），如果標的股票價格為90.00元/股，該交易者可能的收益為（）元。A.580B.500C.426D.80【答案】C25、先買入目前掛牌的1年后交割的合約，在它到期之前進行平倉，同時在更遠期的合約上建倉，這種操作屬于（）操作。A.展期B.跨期套利C.期轉現D.交割【答案】A26、期現套利是利用（）來獲取利潤的。A.期貨市場和現貨市場之間不合理的價差B.合約價格的下降C.合約價格的上升D.合約標的的相關性【答案】A27、道氏理論的創始人是（）。A.查爾斯?亨利?道B.菲渡納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】A28、（）的變動表現為供給曲線上的點的移動。A.需求量B.供給水平C.需求水平D.供給量【答案】D29、某交易者7月30日買入1手11月份小麥合約，價格為7.6美元/蒲式耳，同時賣出1手11月份玉米合約，價格為2.45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價格為7.45美元/蒲式耳，同時買人1手11月份玉米合約，價格為2.20美元/蒲式耳，交易所規定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（）美元。A.盈利700B.虧損700C.盈利500D.虧損500【答案】C30、下列關于理事長職權的說法，不正確的是()。A.主持會員大會、理事會會議B.組織協調專門委員會的工作C.檢查理事會決議的實施情況并向中國證監會報告D.主持理事會日常工作【答案】C31、在期貨市場中，（）通過買賣期貨合約買賣活動以減小自身面臨的、由于市場變化而帶來的現貨市場價格波動風險。A.投資者B.投機者C.套期保值者D.經紀商【答案】C32、反向大豆提油套利的做法是()。A.購買大豆期貨合約B.賣出豆油和豆粕期貨合約C.賣出大豆期貨合約的同時買進豆油和豆粕期貨合約D.購買大豆期貨合約的同時賣出豆油和豆粕期貨合約【答案】C33、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C34、滬深300股指期貨每日結算價按合約（）計算。A.當天的收盤價B.收市時最高買價與最低買價的算術平均值C.收市時最高賣價與最低賣價的算術平均值D.最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價【答案】D35、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲；如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉。即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0．81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元(這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位)的認購期權(假設合約單位為5000)。A.只能備兌開倉一份期權合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權合約D.怕擔風險【答案】A36、股指期貨的反向套利操作是指（）。A.賣出股票指數所對應的一攬子股票，同時買入指數期貨合約B.買進近期股指期貨合約，同時賣出遠期股指期貨合約C.買進股票指數所對應的一攬子股票，同時賣出指數期貨合約D.賣出近期股指期貨合約，同時買進遠期股指期貨合約【答案】A37、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.獲利6【答案】A38、根據以下材料，回答題A.買進該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約B.賣出該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約C.賣出該股票組合，同時買進1張恒指期貨合約D.買進該股票組合，同時賣出1張恒指期貨合約【答案】D39、期權按權利主要分為（）。A.認購期權和看漲期權B.認沽期權和看跌期權C.認購期權和認沽期權D.認購期權和奇異期權【答案】C40、期貨交易的對象是（）。A.實物商品B.金融產品C.標準化期貨合約D.以上都對【答案】C41、某投資者在3個月后將獲得一筆資金，并希望用該筆資金進行股票投資，但是擔心股市大盤上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采取（）。A.股指期貨賣出套期保值B.股指期貨買入套期保值C.股指期貨和股票期貨套利D.股指期貨的跨期套利【答案】B42、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥期貨合約，同時買入10手芝加哥期貨交易所12月份小麥期貨合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，該投資者同時將兩個交易所的小麥期貨合約平倉，平倉價格分別為1240美分／蒲式耳、l255美分／蒲式耳。則該套利者（）。（1手=5000蒲式耳）A.盈利5000美元B.虧損5000美元C.盈利2500美元D.盈利250000美元【答案】C43、下列指令中，不需指明具體價位的是（）。A.觸價指令B.止損指令C.市價指令D.限價指令【答案】C44、某交易者以100美元/噸的價格買入12月到期，執行價格為3800美元/噸的銅看跌期權，標的物銅期權價格為3650美元/噸，則該交易到期凈收益為（）美元/噸。（不考慮交易費用）。A.100B.50C.150D.O【答案】B45、以下關于遠期利率協議的描述中，正確的是（）。A.賣方為名義貸款人B.買賣雙方在結算日交換本金C.買方為名義貸款人D.買賣雙方在協議開始日交換本金【答案】A46、1972年5月，芝加哥商業交易所(CME)推出（）交易。A.股指期貨B.利率期貨C.股票期貨D.外匯期貨【答案】D47、修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發展而來的，用于表示（）變化引起的債券價格變動的幅度。A.票面利率B.票面價格C.市場利率D.期貨價格【答案】C48、TF1509合約價格為97．525，若其可交割債券2013年記賬式附息(三期)國債價格為99．640，轉換因子為1．0167，則該國債的基差為（）。A.99.640-97.525=2.115B.99.640-97.525×1.0167=0.4863C.99.640×1.0167-97.525=3.7790D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】B49、會員如對結算結果有異議，應在下一交易日開市前30分鐘內以書面形式通知（）。A.期貨交易所B.證監會C.期貨經紀公司D.中國期貨結算登記公司【答案】A50、某短期存款憑證于2015年2月10日發出，票面金額為10000元，載明為一年期，年利率為10％。某投資者于2015年11月10日出價購買，當時的市場年利率為8％。則該投資者的購買價格為（）元。A.9756B.9804C.10784D.10732【答案】C51、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數期貨是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A52、假設滬銅和滬鋁的合理價差為32500元/噸，表1所列情形中，理論上套利交易盈利空間最大的是（）。A.②B.③C.①D.④【答案】A53、某股票當前價格為63.95港元，下列以該股票為標的的期權中時間價值最低的是（）。A.執行價格為64.50港元，權利金為1.00港元的看跌期權B.執行價格為67.50港元，權利金為6.48港元的看跌期權C.執行價格為67.50港元，權利金為0.81港元的看漲期權D.執行價格為60.00港元，權利金為4.53港元的看漲期權【答案】A54、在股指期權市場上，如果股市大幅下跌，（）風險最大。A.賣出看漲期權B.買入看漲期權C.買入看跌期權D.賣出看跌期權【答案】D55、在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現()。A.凈虧損B.凈盈利C.盈虧平衡D.視情況而定【答案】B56、下列說法中，錯誤的是()。A.期貨投機者關心和研究的是單一合約的漲跌B.套利者關心和研究的是兩個或者多個合約相對價差的變化C.期貨套利者賺取的是價差變動的收益D.期貨套利交易成本一般高于投機交易成本【答案】D57、根據股指期貨理論價格的計算公式，可得：F(t，T)=S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]=3000[1+(5％-1％)×3／12]=3030(點)，其中：T-t就是t時刻至交割時的時間長度，通常以天為計算單位，而如果用1年的365天去除，(T-t)／365的單位顯然就是年了；S(t)為t時刻的現貨指數；F(t，T)表示T時交割的期貨合約在t時的理論價格(以指數表示)；r為年利息率；d為年指數股息率。A.6.2385B.6.2380C.6.2398D.6.2403【答案】C58、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關系，正確的是（）。A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】B59、交易者以75200元/噸賣出2手銅期貨合約，并欲將最大虧損限制為100元/噸，因此下達止損指令時設定的價格應為（）元/噸。（不計手續費等費用）A.75100B.75200C.75300D.75400【答案】C60、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為57500元／噸，賣方開倉價格為58100元／噸，協議平倉價格為57850元／噸，協議現貨交收價格為57650元／噸，賣方可節約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉現交易可以（）。A.少賣100元／噸B.多賣100元／噸C.少賣200元／噸D.多賣200元／噸【答案】D61、實物交割時，一般是以（）實現所有權轉移的。A.簽訂轉讓合同B.商品送抵指定倉庫C.標準倉單的交收D.驗貨合格【答案】C62、下列關于期權內涵價值的說法，正確的是（）。A.看跌期權的實值程度越深，期權的內涵價值越小B.平值期權的內涵價值最大C.看漲期權的實值程度越深，期權的內涵價值越大D.看跌期權的虛值程度越深，期權的內涵價值越大【答案】C63、期權的買方（）。A.獲得權利金B.付出權利金C.有保證金要求D.以上都不對【答案】B64、某日，交易者以每份0.0200元的價格買入10張4月份到期、執行價格為2.000元的上證50ETF看跌期權，以每份0.0530元的價格賣出10張4月到期、執行價格為2.1000點的同一標的看跌期權。合約到期時，標的基金價格為2.05元。在到期時，該交易者全部交易了結后的總損益為（）。（該期權的合約規模為10000份，不考慮交易費用）A.虧損1700元B.虧損3300元C.盈利1700元D.盈利3300元【答案】A65、期貨公司應當設立董事會，并按照《公司法》的規定設立監事會或監事，切實保障監事會和監事對公司經營情況的（）。A.知情權B.決策權C.收益權D.表決權【答案】A66、預期（）時，投資者應考慮賣出看漲期權。A.標的物價格上漲且大幅波動B.標的物市場處于熊市且波幅收窄C.標的物價格下跌且大幅波動D.標的物市場處于牛市且波幅收窄【答案】B67、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A68、當現貨總價值和期貨合約的價值已定下來后．所需買賣的期貨合約數隨著β系數的增大而（）。A.變大B.不變C.變小D.以上都不對【答案】A69、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】B70、關于期貨公司的說法，正確的是（）。A.在公司股東利益最大化的前提下保障客戶利益B.客戶的保證金風險是期貨公司重要的風險源C.屬于銀行金融機構D.主要從事經紀業務，不提供資產管理服務【答案】B71、在反向市場中，遠月合約的價格低于近月合約的價格。對商品期貨而言，一般來說，當市場行情上漲且遠月合約價格相對偏低時，若近月合約價格上升，遠月合約的價格（）也上升，且遠月合約價格上升可能更多；如果市場行情下降，則近月合約受的影響較大，跌幅（）遠月合約。A.也會上升，很可能大于B.也會上升，會小于C.不會上升，不會大于D.不會上升，會小于【答案】A72、證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可（）。A.代客戶進行期貨交易B.代客戶進行期貨結算C.代期貨公司收付客戶期貨保證金D.協助辦理開戶手續【答案】D73、在外匯掉期交易中，如果發起方近端買入，遠端賣出，則近端掉期全價等于(1。A.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商買價B.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商賣價C.即期匯率的做市商買價+近端掉期點的做市商買價D.即期匯率的做市商賣價+近端掉期點的做市商賣價【答案】D74、日經225股價指數(Nikkei225)是()編制和公布的反映日本股票市場價格變動的股價指數。A.《東京經濟新聞》B.《日本經濟新聞》C.《大和經濟新聞》D.《富士經濟新聞》【答案】B75、在期貨市場上，套利者（）扮演多頭和空頭的雙重角色。A.先多后空B.先空后多C.同時D.不確定【答案】C76、一般說來，美式期權的期權費比歐式期權的期權費()。A.低B.高C.費用相等D.不確定【答案】B77、下列關于期貨投資的說法，正確的是（）。A.對沖基金是公募基金B.商品投資基金通過商品交易顧問（CTA）進行期貨和期權交易C.證券公司、商業銀行或投資銀行類金融機構只能是套期保值者D.商品投資基金專注于證券和貨幣【答案】B78、期貨交易所會員大會結束之日起10日內，期貨交易所應當將大會全部文件報告()。A.期貨業協會B.中國證監會C.財政部D.國務院國有資產監督管理機構【答案】B79、期貨交易所實行（），應當在當日及時將結算結果通知會員。A.漲跌停板制度B.保證金制度C.當日無負債結算制度D.持倉限額制度【答案】C80、當一種期權趨于（）時，其時間價值將達到最大。??A.實值狀態B.虛值狀態C.平值狀態D.極度實值或極度虛值【答案】C81、持倉費的高低與（）有關。A.持有商品的時間長短B.持有商品的風險大小C.持有商品的品種不同D.基差的大小【答案】A82、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B83、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變為3美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A84、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.期貨公司B.介紹經紀商C.居間人D.期貨信息資訊機構【答案】A85、在外匯交易中，某種貨幣標價變動一個“點”的價值稱為（），是匯率變動的最小單位。A.小數點值B.點值C.基點D.基差點【答案】B86、在外匯期貨期權交易中，外匯期貨期權的標的資產是（）。A.外匯現貨本身B.外匯期貨合約C.外匯掉期合約D.貨幣互換組合【答案】B87、關于遠期交易與期貨交易的區別，下列描述中錯誤的是()。A.期貨交易的對象是交易所統一制定的標準化期貨合約B.遠期交易的合同缺乏流動性C.遠期交易最終的履約方式是實物交收D.期貨交易具有較高的信用風險【答案】D88、上證50ETF期權合約的行權方式為（）。A.歐式B.美式C.日式D.中式【答案】A89、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協議借貸一定數額以特定貨幣表示的名義本金的協議是指（）。A.利率下限期權協議B.利率期權協議C.利率上限期權協議D.遠期利率協議【答案】D90、在外匯掉期交易中，如果發起方近端賣出、遠端買入，則遠端掉期全價等于即期匯率的做市商買價和遠端掉期點的做市商賣價的（）。A.和B.差C.積D.商【答案】A91、艾略特波浪理論認為，一個完整的波浪包括____個小浪，前____浪為主升（跌）浪，后____浪為調整浪。（）?A.8；3；5B.8；5；3C.5；3；2D.5；2；3【答案】B92、某日，中國銀行公布的外匯牌價為1美元兌6．83元人民幣，現有人民幣10000元，接當日牌價，大約可兌換（）美元。A.1442B.1464C.1480D.1498【答案】B93、芝加哥期貨交易所10年期的美國國債期貨合約的面值為100000美元，如果其報價從A.1000B.1250C.1484.38D.1496.38【答案】C94、期貨合約價格的形成方式主要有()。A.連續競價方式和私下喊價方式B.人工撮合成交方式和集合競價制C.公開喊價方式和計算機撮合成交方式D.連續競價方式和一節兩價制【答案】C95、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C96、經濟增長速度較快時，社會資金需求旺盛，市場利率()。A.上升B.下降C.無變化D.無法判斷【答案】A97、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應（）元／噸。A.小于或等于40B.大于或等于40C.等于40D.大于40【答案】A98、依照法律、法規和國務院授權，統一監督管理全國證券期貨市場的是（）。A.中國證監會B.中國證券業協會C.證券交易所D.中國期貨業協會【答案】A99、我國10年期國債期貨的可交割國債為合約到期日首日剩余期限為（）年的記賬式附息國債。A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】C100、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D多選題（共40題）1、期貨交易所會員、客戶可以使用()等有價證券充抵保證金進行期貨交易。A.標準倉單B.國債C.股票D.承兌匯票【答案】AB2、下列策略中，行權后成為期貨多頭方的是（）。A.賣出期貨合約的看漲期權B.買入期貨合約的看跌期權C.買入期貨合約的看漲期權D.賣出期貨合約的看跌期權【答案】CD3、期貨市場可以為生產經營者()價格風險提供良好途徑。A.分散B.消除C.轉移D.規避【答案】ACD4、技術分析法的市場假設是（）。A.市場行為反映和包容一切B.價格呈趨勢變動C.歷史會重演D.市場是理性的E【答案】ABC5、關于期貨合約最小變動值，以下表述正確的是（）。A.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約價值B.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X報價單位C.股指期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位X合約乘數D.商品期貨每手合約的最小變動值=最小變動價位交易單位【答案】CD6、美國中長期國債期貨報價由三部分組成。其中第三部分由哪些數字組成（）A.“0”B.“2”C.“5”D.“7”【答案】ABCD7、在商品市場上，反向市場出現的原因主要有（）。A.預計將來該商品的供給會大幅度減少B.近期對某種商品或資產需求非常疲軟C.預計將來該商品的供給會大幅度增加D.近期對某種商品或資產需求非常迫切【答案】CD8、我國最小變動價位為1元/噸的期貨為（）期貨。A.線材B.大豆C.早秈稻D.螺紋鋼【答案】ABCD9、7月份，某大豆生產者為避免在11月份大豆收獲出售時價格下跌，可以采取的方法有（）。A.賣出大豆期貨合約B.買入大豆看跌期貨期權C.賣出大豆看跌期貨期權D.買入大豆期貨合約，同時買入大豆看漲期貨期權【答案】AB10、期貨行情相關術語包括（）。A.合約B.開盤價C.收盤價D.最高價E【答案】ABCD11、關于賣出看漲期權的目的，以下說法正確的有（）。A.為獲得權利金價差收益B.為賺取權利金C.有限鎖定期貨利潤D.為限制交易風險【答案】BC12、如果期權買方買入看漲期權，那么在期權合約的有效期限內，如果該期權標的物即相關期貨合約的市場價格上漲，則（）。A.買方會執行該看漲期權B.買方會獲得盈利C.因為執行期權而必須賣給賣方帶來損失D.當買方執行期權時，賣方必須無條件的以較低價格的執行價格賣出該期權所規定的標的物【答案】AD13、關于期貨價格套利中價差的計算，下列說法正確的有（）。A.平倉時的價差，是用建倉時價格較高的合約平倉價格減去價格較低的合約平倉價格B.建倉時的價差，是用價格較低的一“邊”減去價格較高的一“邊”C.平倉時的價差，是用建倉時價格較低的合約平倉價格減去價格較高的合約平倉價格D.建倉時的價差，是用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊”【答案】AD14、某期貨公司甲對外大力開展IB業務后，收到了顯著的效果。除了自己的母公司一乙證券公司所屬營業部向該期貨公司介紹期貨客戶外，還悄悄拉攏另一家有自己期貨全資子公司的證券公司所屬的某個營業部丙也向甲提供IB業務，當然前提是通過發票報銷模式向后者提供優厚的反傭金條件。另外，該期貨公司還決定大量發展居間人隊伍，鼓勵社會人員以居間人名義為公司提供IB業務。根據居間人的表現進行考核，除加大提成比例外，對其中部分客戶資金規模大、手續費收入高的居間人每月在公司工資表中發放3000元固定工資。以下說法正確的是（）。A.期貨公司大力發展居間人隊伍的這種市場拓展方式是可以理解的B.居間人不能是期貨公司員工，因此不能在公司發放固定工資，否則容易引起法律糾紛C.所有居間人與客戶產生的糾紛案將視為公司行為D.給居間人的提成不應高于給期貨公司內部員工的提成，否則會影響公司內部員工的積極性【答案】AB15、關于期貨交易中“買空賣空”，描述正確的有（）。A.投資者不擁有合約標的物依然可以賣出建倉B.賣空是以賣出期貨合約作為交易的開端C.投資者不擁有合約則不可以賣出建倉D.買空是以買入期貨合約作為交易的開端【答案】ABD16、導致經常項目出現逆差的表現有()。A.經濟增長率高B.國民收入增加C.國內需求水平提高D.進口增加【答案】ABCD17、目前，期貨交易所的組成形式一般可分為（）。A.會員制B.公司制C.股份有限公司D.有限責任公司【答案】AB18、影響股指期貨無套利區間上下界幅寬的因素不包括（）。A.運輸費用B.市場沖擊成本C.交易費用D.借貸利率差【答案】AD19、交易者賣出看跌期權是為了（）。A.獲得權利金B.改善持倉C.獲取價差收益D.保護已有的標的物的多頭【答案】AC20、技術分析的理論假設有（）。A.市場行為反應一切信息B.價格沿趨勢變動C.歷史會重演D.價格隨機變動【答案】ABC21、外匯掉期交易的特點包括（）。A.進行利息交換B.不進行利息交換C.前后交換貨幣使用不同匯率D.一般為1年以內的交易【答案】BCD22、下列關于期貨公司功能的描述中，正確的有（）。A.期貨公司可以降低期貨市場的交易成本B.期貨公司可以高效率的實現轉移風險的職能C.期貨公司可以降低期貨交易中的信息不對稱程度D.期貨公司可以通過專業服務實現資產管理的職能【答案】ABCD23、某日，鄭州商品交易所白糖價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現套利可能的盈利額有（）元/噸。(不考慮交易費用)A.105B.90C.115D.80【答案】ABD24、套利交易中模擬誤差產生的原因有（）。A.組成指數的成分股太多B.短時期內買進賣出太多股票有困難C.準確模擬將使交易成本大大增加D.股市買賣有最小單位的限制【答案】ABCD25、某美國出口企業3個月后收到歐元貸款。該企業擔心歐元兌美元貶值，則可通過（）規避期貨匯率風險。A.買入歐元兌美元期貨合約B.賣出歐元兌美元遠期合約C.賣出歐元兌美元期貨合約D.買入歐元兌美元遠期合約【答案】BC26、以下構成跨期套利的是（）。A.買入LME5月銅期貨，一天后賣出LME6月銅期貨B.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出上海期貨交易所6月銅期貨C.買入上海期貨交易所5月銅期貨，同時賣出LME6月銅期貨D.賣出大連商品交易所5月豆油期貨，同時買入大連商品交易所6月豆油期貨【答案】BD27、下列選項中，屬于期貨市場作用的有()。A.鎖定生產成本，實現預期利潤B.利用期貨價格信號，組織安排現貨生產經營活動C.提供分散、轉移價格風險的工具，有助于穩定國民經濟