財務報告編制與分析——資產負債表分析1一、資產負債表分析概述二、資產負債表水平分析三、資產負債表垂直分析資產負債表的全面分析2資產負債表的全面分析一、資產負債表分析概述〔一〕資產負債表分析的內涵：是資產負債表是反映企業某一特定日期財務狀況的財務報表，用以反映企業資產、負債及所有者權益狀況資產負債表分析主要針對編制資產負債表時所使用的會計政策、會計估計的合理性和資產負債表數據的真實可靠性。3資產負債表的全面分析〔二〕資產負債表分析的意義：揭示資產負債表中相關資產、負債及權益工程的內涵了解企業財務狀況的變動情況和變動原因評價企業會計對企業經營狀況的反映程度修正資產負債表的數據4資產負債表的全面分析〔三〕資產負債表分析的程序：了解企業的經濟環境和業務特征確認企業關鍵會計政策并分析會計政策彈性進行資產負債表的全面分析(水平分析與垂直分析)進行資產負債表工程分析5資產負債表的全面分析二、資產負債表水平分析

資產負債表水平分析的目的之一就是從總體上概括了解資產、權益的額變動情況，揭示出資產、負債和所有者權益變動的差異，分析其差異產生的原因。6資產負債表的全面分析水平分析的一般程序〔一〕編制資產負債表水平分析表〔二〕資產負債表規模變動情況的分析評價7通過數期數據的比較可以觀察到企業財務狀況的變動趨勢。貨幣資金增減變動與企業的銷售政策、股利分配政策有關。應收賬款的增長與流動資產和銷售收入增長相適應，說明應收賬款占用相對合理。存貨結構應保持相對穩定性。存貨增加應以滿足生產，不盲目采購和無產品積壓為前提，存貨減少應以壓縮庫存量加速周轉，不影響生產為前提。8固定資產增減變動應與企業的生產規模和生產能力相適應。無形資產增幅越大，說明企業可持續開展能力越強流動負債各工程的增減變動，說明企業短期資金的融資能力及對企業生產經營活動的影響。長期負債各工程的增減變動，說明企業長期融資渠道的變化情況，借以判斷企業長期資金的融資能力。所有者權益增減變動，可進一步了解企業對負債歸還的保證程度和企業自己積累資金和融通資金的能力與潛力。9資產負債表的全面分析三、資產負債表垂直分析資產負債表垂直分析，又稱作資產負債表結構分析，反映出資產負債表各工程間的相互關系及各工程所占的比重。即：資產負債表垂直分析是通過計算資產負債表中各工程占總資產或權益總額的比重，分析評價企業資產結構和權益結構變動的合理程度。10資產負債表的全面分析垂直分析的一般程序〔一〕編制資產負債表垂直分析表〔二〕資產結構的分析評價企業資產結構的影響因素〔1〕企業內部管理水平〔2〕企業規?！?〕企業的資本結構〔4〕行業因素〔5〕經濟周期11〔二〕資產結構的分析評價分析評價企業資產結構變動情況及變動的合理性從經營資產與非經營資產比例角度分析從有形資產與無形資產比例角度分析從固定資產與流動資產比例角度分析流動資產結構分析12資產負債表的全面分析流動資產存量過大，那么又會造成流動資產閑置，影響企業的盈利能力。長期股權投資比重是否合理，要看企業將資金對外投資，有沒有影響企業生產資金周轉，能不能獲得較高收益。固定資產構成比重決定著企業的行業特點、生產規模和開展方向。固定資產與流動資產之間應保持怎樣的結構比例，主要取決于企業對風險的態度、行業特點和經營規模。企業持有較多無形資產，說明開發創新能力強。13資產負債表的全面分析14資產負債表的全面分析〔三〕資本結構分析分析評價企業資本結構的變動情況及變動的合理性負債結構分析流動負債構成反映企業依賴短期債權人的程度長期負債構成反映企業依賴長期債權人的程度股東權益結構分析所有者權益構成比重越大，企業的財務狀況越穩定，發生債務危機的可能性越小。15〔三〕資本結構分析關注資本結構是否與企業當前及未來經營和開展活動相適應：1.企業資金本錢的上下與企業資產報酬率的比照關系2.企業資金來源的期限構成與企業資產結構的適應性3.企業的財務杠桿狀況與企業財務風險、企業未來融資要求以及企業未來開展的適應性4.企業所有者權益內部的股東持股構成狀況與企業未來開展的適應性16〔四〕資產結構與資本結構適應程度分析保守結構穩健結構平衡結構風險結構17資產工程分析一、流動資產工程分析〔一〕貨幣資金分析〔二〕交易性金融資產分析〔三〕應收賬款分析〔四〕其他應收款分析〔五〕存貨分析二、非流動資產工程分析〔一〕可供出售金融資產分析〔二〕持有至到期投資〔三〕長期股權投資分析〔四〕投資性房地產分析〔五〕固定資產〔六〕無形資產〔七〕長期待攤費用18資產工程分析一、流動資產工程分析流動資產是指可以在一年或超過一年的一個營業周期內變現、出售或耗用的資產，包括貨幣資金、交易性金融資產、應收票據、應收賬款、預付賬款、其他應收款、存貨、一年內到期的非流動資產等19資產工程分析〔一〕貨幣資金分析貨幣資金是指企業在生產經營過程中處于貨幣狀態的那局部資產，包括庫存現金、銀行存款和其他貨幣資金列于流動資產工程的第一項，流動性最強過低的貨幣資金持有量，會影響企業的正常經營活動及短期償債能力過高的貨幣資金持有量，會降低資金的收益性，增加持有的時機本錢20資產工程分析〔一〕貨幣資金分析〔主要從以下兩方面〕1.貨幣資金的規模分析影響企業貨幣資金規模的因素：企業資產規模、業務收支規模行業特點企業籌資能力企業對貨幣資金的運用能力貨幣資金的用途是否被限定人為操縱的影響21資產工程分析〔一〕貨幣資金分析2.貨幣資金變動原因分析銷售規模的變動信用政策的變動為大筆現金支出做準備籌資資金尚未使用22資產工程分析〔二〕交易性金融資產分析交易性金融資產工程，反映企業持有的以公允價值計量且其變動計入當期損益的，為交易目的所持有的債券投資、股票投資、基金投資、權證投資等金融資產。屬于變現能力較強的資產23資產工程分析〔二〕交易性金融資產分析分析時需關注：1.交易性金融資產的風險性分析2.交易性金融資產工程調節貨幣資金分析3.交易性金融資產持有的目的性分析如果報表中交易性金融資產金額跨年度持久不變，投資收益穩定，那么有可能企業成心將長期投資的一局部人為地劃為交易性金融資產，以改善資產流動性狀況。24資產工程分析〔三〕應收賬款分析應收賬款是指企業因銷售商品、提供勞務等應向購貨單位或接受勞務單位而收取的款項。分析要點：1.應收賬款規模合理性分析2.應收賬款規模變動原因3.應收賬款可收回性分析4.壞賬準備計提的合理性分析25資產工程分析〔四〕其他應收款分析其他應收款是指企業除應收票據、應收賬款和預付賬款外的其他應收、暫付的款項。屬于企業主營業務以外的債權，如應收的各項賠款、罰款、存出的保證金，應向職工個人收取的墊付款項等。分析要點：1.關注規模過大或異常增長2.利潤調節分析2.關聯方占用分析3.偷逃稅金或其他違規行為分析26資產工程分析〔五〕存貨分析存貨是指企業在日常經營活動中持有以備出售的產成品或商品、處在生產過程中的在產品、在生產過程或提供勞務過程中耗用的材料和物料等通常在一年以內或是一個經營周期內被銷售或者耗用，因而具有較強的變現能力變現能力相對于貨幣資金、應收賬款等流動資產而言又稍低一些。27資產工程分析〔五〕存貨分析分析要點：1.存貨真實性分析2.存貨結構分析：3.存貨計價分析4.存貨跌價準備分析28資產工程分析二、非流動資產工程分析〔一〕可供出售金融資產分析可供出售金融資產是指企業沒有劃分為交易性金融資產、持有至到期投資、貸款和應收款項的金融資產。比方，企業購入的在活潑市場上有報價的股票、債券和基金等，沒有劃分為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產或持有至到期投資等金融資產的，可歸為此類。關注其分類是否恰當，確認是否符合相應的標準，會計處理是否正確29資產工程分析〔二〕持有至到期投資工程分析分析要點：盈利性分析變現性分析工程構成及其債務人構成分析持有至到期投資的減值情況30資產工程分析〔三〕長期股權投資分析分析要點：1.企業持有長期股權投資持有目的分析出于企業戰略性考慮，形成企業的優勢通過多元化經營而降低經營風險、穩定經營收益為將來某些特定目的積累資金為粉飾財務狀況(使企業凈資產增值)的目的31資產工程分析〔三〕長期股權投資分析2.盈利性分析長期股權投資方向對盈利性的影響長期股權投資年度內的重大變化對盈利性的影響長期股權投資所運用資產種類對盈利性的影響長期股權投資收益確認方法對盈利性的影響投資收益確認方法選擇偏好對盈利性的影響3.變現性分析通過分析長期股權投資減值準備計提的情況，也可在一定程度上反映出該工程的變現性。32資產工程分析〔四〕投資性房地產分析投資性房地產是指企業為賺取租金或資本增值而持有的房地產。分析時注意企業對投資性房地產的分類是否恰當，即企業是否將投資性房地產與固定資產、無形資產的界限作了正確的區分；分析該工程的盈利性是判斷其質量的重要因素。33資產工程分析〔五〕固定資產分析固定資產的取得方式與財務狀況的外在表現固定資產分布和配置的合理性分析固定資產規模分析固定資產原值的年內變化情況分析固定資產的變現性分析固定資產的盈利性分析固定資產的周轉性固定資產與其他資產組合的協同性在建工程的質量分析34資產工程分析〔六〕無形資產分析分析要點：無形資產會計披露的特點無形資產的盈利性分析無形資產的變現性分析無形資產與其他資產組合的協同性〔七〕長期待攤費用分析沒有交換價值、不可轉讓、沒有變現性35負債及所有者權益工程分析一、負債工程分析〔一〕短期借款分析〔二〕應付賬款分析〔三〕其他應付款分析〔四〕預收賬款分析〔五〕應付職工薪酬分析〔六〕應交稅費分析〔七〕預計負債分析〔八〕長期負債分析二、所有者權益工程分析〔一〕股本分析〔二〕資本公積分析〔三〕盈余公積分析〔四〕未分配利潤分析36負債及所有者權益工程分析一、負債工程分析

負債是指企業過去的交易或事項形成的、預期會導致經濟利益流出企業的現時義務償債能力是衡量企業財務實力的重要指標37負債及所有者權益工程分析〔一〕短期借款分析短期借款是指企業向銀行或其他金融機構借入的期限在一年以下的各種借款對短期借款規模的分析，主要注意以下兩點：1.與流動資產的規模相適應2.短期借款規模的變動38負債及所有者權益工程分析〔二〕應付賬款分析應付賬款是指企業因賒購材料、商品或接受勞務供給等而應付給供給單位的款項以企業的商業信用作為保證39負債及所有者權益工程分析〔二〕應付賬款分析應付賬款分析的注意問題1.應付賬款的質量界定與企業的采購規模保持一定的對應關系與企業的營業收入保持一定的對應關系2.應付賬款規模的變動企業銷售規模的變動為充分利用無本錢資金提供商業信用企業的信用政策發生變化企業資金的充裕程度40負債及所有者權益工程分析〔三〕其他應付款分析“聚寶盆〞——往往用于隱瞞利潤分析要點：1.其他應付款的內容分析2.關聯方分析41負債及所有者權益工程分析〔三〕其他應付款分析比方：某公司將預提的上交管理費掛賬達3年之久，經調查，這筆所謂的“上交管理費〞已經沒有了“婆家〞，顯然是企業的一筆不需支付的收入。然而該公司依舊“不屈不撓〞地將這4.7萬元轉入“其他應付款〞。而據一項調查，“其他應付款〞中長期掛賬的款項竟占了5成，有的企業找不到支付的對象不轉收銷而掛賬；有的企業購物時享受折扣，而企業仍將這筆不需支付的折扣掛了賬；甚至有的企業變賣邊角料取得的收入也計入“其他應付款〞，其實這筆錢已經進入了企業的“小金庫〞。42負債及所有者權益工程分析〔三〕其他應付款分析因為其他應付款常常會隱瞞收入，所以分析人員應將其他應付款明細科目與應收賬款明細科目互相核對。如果發現其他應付款中的債權人實際上是購置公司產品的客戶，那么應進一步審查這是否意味著公司有隱瞞收入的行為。43負債及所有者權益工程分析〔四〕預收賬款分析預收賬款是指企業商品銷售尚未發生或勞務尚未提供，而向購貨方收取的貨款或定金。分析重點：預收賬款的實質判斷企業預收賬款的質量主要用企業經營的生命周期進行衡量。在實際工作中，一些企業違反會計制度，往往利用預收賬款工程調整企業的當期損益，逃避稅收。例如，企業在完成銷售或收到貨款后，為逃稅而不作收入處理，將其策略地掛入“預收賬款〞之中。對此，應嚴加關注和防范。44負債及所有者權益工程分析〔五〕應付職工薪酬分析注意：應付非貨幣性福利對企業的影響股份支付產生的應付職工薪酬45負債及所有者權益工程分析〔六〕應交稅費分析關注完整性其中：關注應交所得稅、遞延所得稅資產/負債、會計利潤及應納稅所得額相互關系的分析46負債及所有者權益工程分析〔七〕預計負債分析與或有負債的關系或有負債–潛在義務未來不確定事項金額不能可靠計量預計負債--現時義務可能導致經濟利益流出企業金額能夠可靠地計量47負債及所有者權益工程分析〔八〕長期負債分析1.長期借款分析2.應付債券分析3.長期應付款分析48負債及所有者權益工程分析二、所有者權益工程分析所有者權益是指