貴州川恒化工股份有限公司方案論證分析報告(修訂稿)2-2-2貴州川恒化工股份有限公司(以下簡稱“川恒股份”或“公司”)是深圳證 一、本次發行的背景及目的(一)本次發行的背景2019年11月，貴州省工業和信息化廳印發《貴州省現代化工產業發展規劃 磷酸生產規模等。(二)本次發行股票的目的低品位磷礦綜合利用生產12萬噸/年食品級凈化磷酸項目”、“10萬噸/年食品級2-2-3二、本次發行證券及其品種選擇的必要性(一)發行股票的種類和面值本次發行的股票為境內上市的人民幣普通股(A股)，每股面值為1.00元人(二)本次發行證券的必要性募投項目“中低品位磷礦綜合利用生產12萬噸/年食品級凈化磷酸項目”將進一步提升公司對于中低品位磷礦的綜合利用能力，項目建設包含“150萬噸/年中低品位磷礦選礦生產線”、“30萬噸/年硫鐵礦制酸及余熱利用生產線”、“15萬噸/年半水濕法磷酸生產線”及“12萬噸/年食品級凈化磷酸生產線”，提募投項目“10萬噸/年食品級凈化磷酸項目”將依托福泉龍昌工廠現有半水濕法磷酸生產裝置，主要用于配套“10萬噸/年電池用磷酸鐵項目”，為磷酸鐵轉型的順利實施。2-2-4合公司經營發展戰略行股票是公司現階段最佳的融資方式三、本次發行對象的選擇范圍、數量和標準的適當性境外機構投資者以及其他符合法律法規規定的法人、自然人或其他機構投資者最終發行對象將在公司通過深圳證券交易所審核通過并獲得中國證監會同意注冊的批復后，由公司董事會在股東大會授權范圍內與保薦機構(主承銷商)2-2-5四、本次發行定價的原則、依據、方法和程序的合理性(一)本次發行定價的原則及依據合理基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%(定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量)。競價結果與保薦機構(主承銷商)協商確定。(二)本次發行定價的方法和程序合理2-2-6五、本次發行方式的可行性(一)本次發行方式合法合規(1)本次發行符合《公司法》第一百二十六條的規定(2)本次發行符合《公司法》第一百二十七條的規定行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的80%(定價基準日前20個交易日股票交易均價=定價基準日前20個交易日股票交易總額/定價基準日前20個交易日股票交易總量)，其中定價基準日為本次發行期首日。(3)本次發行符合《公司法》第一百三十三條的規定符法》規定的條件(1)本次發行符合《證券法》第九條第三款的規定(2)本次發行符合《證券法》第十二條第二款的規定2-2-73、本次發行符合《注冊管理辦法》規定的發行條件(1)本次發行符合《注冊管理辦法》第十一條的規定②最近一年財務報表的編制和披露在重大方面不符合企業會計準則或者相③現任董事、監事和高級管理人員最近三年受到中國證監會行政處罰，或④公司或者現任董事、監事和高級管理人員因涉嫌犯罪正在被司法機關立⑤控股股東、實際控制人最近三年存在嚴重損害上市公司利益或者投資者⑥最近三年存在嚴重損害投資者合法權益或者社會公共利益的重大違法行(2)本次發行符合《注冊管理辦法》第十二條的規定②除金融類企業外，本次募集資金使用不得為持有財務性投資，不得直接2-2-8③募集資金項目實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企獨立性。(3)本次發行符合《注冊管理辦法》第五十五條的規定本次發行對象為不超過35名的符合股東大會決議規定條件的投資者，符合(4)本次發行符合《注冊管理辦法》第五十六條、第五十七條、第五十八條的規定發行期首日(即“定價基準日”)前20個交易日公司股票交易均價的80%，符合(5)本次發行符合《注冊管理辦法》第五十九條的規定。(6)本次發行符合《注冊管理辦法》第六十六條的規定(7)本次發行符合《注冊管理辦法》第八十七條的規定(二)本次發行程序合法合規2-2-9六、本次發行方案的公平性、合理性本次發行股票董事會決議以及相關文件均在深交所網站及信息披露媒體上。次發行對原股東權益或者即期回報攤薄的影響以及填補的具體措施(一)本次向特定對象發行股票對原股東權益或即期回報攤薄的影響本次向特定對象發行股票數量不超過10,000.00萬股(含本數)，擬募集資金總額不超過240,995.43萬元(含本數)。本次發行股票募集資金運用圍繞公司主提供良好的保障。在(二)公司應對本次發行A股股票攤薄即期回報采取的措施持續盈利能力步2、加強經營管理和內部控制，提升經營效率3、加強對募集資金的管理和使用，保證募集資金合規、有效使用會將持續監督公司募集資金管理和使用，以保證募集資金合理規范使(1)公司本次募集資金應當存放于董事會決定的專項賬戶集中管理和使用；(2)公司在募集資金到位后1個月內應與保薦機構、存放募集資金的商業(3)嚴格執行公司《募集資金管理制度》規定的募集資金使用的決策審批(4)董事會、獨立董事、監事會等治理機構將切實履行《募集資金管理制；(5)董事會應當對年度募集資金的存放與使用情況出具專項報告，并聘請4、不斷完善公司治理，為公司可持續發展提供制度保障(三)相關主體關于公司本次發行A股股票填補回報措施能夠得到切實履行做出的承諾(1)本公司/本人依照相關法律、法規及公司章程的有關規定行使股東權利，(2)本公司/本人切實履行公司制定的有關填補回報的相關措施以及本公司/本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若違反該等承諾并給公司或投作出關于填補回報措施及其承諾的其他新的監管規定,且本承諾函相關內容不滿足中國證監會該等規定時,本公司/本人承諾屆時將按照中國證監會最新規定出具(4)作為填補回報措施相關責任主體之一，若違反上述承諾或拒不履行上述承諾,本公司/本人同意接受中國證監會和深圳證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本公司/本人作出相關處罰或采取相關管理、公司董事、高級管理人員的承諾(1)不無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不采用其他(2)對包括本人在內的董事和高級管理人員的職務消費行為進行約束。(3)不動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動。(4)董事會或薪酬委員會制定的薪酬制度與公司填補被攤薄即期回報措施(5)若公司未來實施股權激勵方案，承諾未來股權激勵方案的行權條件將(6)自本承諾出具日至公司本次發行股票實