賣出股票的五條法則股市里有句諺語：會買的是徒弟，會賣的才是師傅！所以買入時機(jī)的掌握對與錯只是成功的一半，而賣出才是更大的學(xué)問！克服人性的貪婪，不是每個人能夠做到的。誰都想利潤最大化，而作為價值投資者更多的是從估值方面或者從企業(yè)基本面或者從大勢崩潰的角度進(jìn)行賣出；但這樣的判斷真的很少人能夠做到。包括巴菲特2008號召大家抄底美股及賣出中石油的買賣點可以看出一樣都很難到！賣出股票的五條法則賣出法則1：低于買入價7-8%堅決止損第一個和最重要的一個賣出規(guī)則對于許多投資者來講是很困難的。畢竟對許多人來說，承認(rèn)自己犯了錯誤是比較困難的。投資最重要的就在于當(dāng)你犯錯誤時迅速認(rèn)識到錯誤并將損失控制在最小，這是7%止損規(guī)則產(chǎn)生的原因。IBD的研究發(fā)現(xiàn)40%的大牛股在爆發(fā)之后最終往往回到最初的爆發(fā)點。同樣的研究也發(fā)現(xiàn)，在關(guān)鍵點位下跌7-8%的股票未來有較好表現(xiàn)的機(jī)會較小。投資者應(yīng)注意不要只看見少數(shù)的大跌后股票大漲的例子。長期來看，持續(xù)的將損失控制在最小范圍內(nèi)投資將會獲得較好收益。一個簡單的數(shù)學(xué)計算有助于投資者理解控制損失的必要性。如果一只股票下跌7%，只需要上漲7.5%就可回到原價位；而如果下跌了25%，則需要上漲33%來恢復(fù)股價；如果跌幅達(dá)到50%，需要股價翻番才能扳回來。而實現(xiàn)股價翻番時間和困難的事情，這就要求我們注意控制損失。因此，底線就是股價下跌至買入價的7-8%以下時，賣掉股票！不要擔(dān)心在犯錯誤時承擔(dān)小的損失，當(dāng)你沒犯錯誤的時候，你將獲得更多的補(bǔ)償。當(dāng)然，使用止損規(guī)則時有一點要注意：買入點應(yīng)該是關(guān)鍵點位，投資者買入該股時判斷買入點為爆發(fā)點，雖然事后來看買入點并不一定是爆發(fā)點。賣出法則2：高潮之后賣出股票有許多方法判斷一只牛股將見頂而回落到合理價位，一個最常用的判斷方法就是當(dāng)市場殺上所有投資者都試圖擁有該股票的時候。一只股票在逐漸攀升100%甚至更多以后，突然加速上漲，股價在1-2周內(nèi)上漲25-50%，從圖形上看幾乎是垂直上升。這種情況是不是很令人振奮？不過持股者在高興之余應(yīng)該意識到：該拋出股票了。這只股票已經(jīng)進(jìn)入了IBD所謂的高潮區(qū)。一般股價很難繼續(xù)上升了，因為沒有人愿意以更高價買入了。突然，對該股的巨大需求變成了巨大的賣壓。根據(jù)IBD對過去50年中牛股的研究，股價在經(jīng)過高潮回落之后很難在回到原高點，如果能回來也需要10-20年的時間。賣出法則3：連續(xù)縮量創(chuàng)出高點為賣出時機(jī)股票價格由供求關(guān)系決定。當(dāng)一只股票股價開始大幅上漲的時候，其成交量往往大幅攀升。原因在于機(jī)構(gòu)投資者爭相買入該股以搶在競爭對手的前頭。在一個較長時期的上漲后，股價上漲動力衰竭。股價也會會繼續(xù)創(chuàng)出新高，但成交量開始下降。這個時候就得小心了，這個時候很少有機(jī)構(gòu)投資者愿意再買入該股，供給開始超過需求，最終賣壓越來越大。一系列縮量上漲往往預(yù)示著反轉(zhuǎn)。賣出法則4：獲利20%以后了結(jié)不是所有的股票都會像80年的的家得寶和90年的的斯科那樣不斷上漲的，許多成長型投資者往往在股價上漲20%以后賣出股票。如果你能夠在獲利20%拋出股票而在7%止損，那么你投資4次對1次就不會遭受虧損。對于這一規(guī)則歐內(nèi)爾給出了一個例外，他指出，如果股價在爆發(fā)點之后的1-3周內(nèi)就上漲了20%，不要賣出，至少持有8周。他認(rèn)為，這么快速上升的股票有股價上升100-200%的動能，因此需要持有更長的時間以分享更多的收益。賣出法則5：當(dāng)一只股票突破最新的平臺失敗時賣出股票大家都知道春夏秋冬四季變化，大牛股的走勢也有相似的循環(huán)。這些股票經(jīng)歷著快速上漲和構(gòu)筑平臺的交替變化。一般來講，構(gòu)筑平臺的時間越長則股價上升的幅度越大。但這也存在著股價見頂?shù)目赡埽蓛r有可能大幅下挫。通常，股價見頂時盈利和銷售增長情況非常好，因為股價是反映未來的。無疑，股價將在公司增長迅速放緩之前見頂。當(dāng)有較大的不利消息時，如果預(yù)計該消息將導(dǎo)致最新平臺構(gòu)建失敗，投資者應(yīng)迅速賣出股票。股票和股票市場都是遵循一定規(guī)律的，成功地賣出股票的要訣在于毫無例外的簡單執(zhí)行我們以上總結(jié)的規(guī)律。買入股票后就應(yīng)該時刻保持警惕，在符合賣出規(guī)則的情況發(fā)生時堅決賣出股票。嚴(yán)格執(zhí)行賣出規(guī)則不僅可以幫助你避免大的損失，而且將幫助你的財富增長。5、如果手中股票一天內(nèi)的漲跌幅較大，高位時可以全部賣出，但在當(dāng)天的低位時一定要買回2000股去，否則，店沒有了，明天就沒法做生意賺錢了。6、手中股票爆漲之后（按初升、中升、末升，末升段的猛漲出來后），全部拋出手中的這支股票，換一支未爆漲過的質(zhì)地好的股票，按同樣的方式操作。7、大盤猛跌時，如果你害怕了，就全部拋光，休息一段時間。如果你是大膽的，沒有關(guān)系，大盤天天小跌你仍然可按此方式操作，除了作為成本的2000股總價下跌之外（你可以不好去計較它），你每天仍然是可以贏利的，這種做法要切記一條，就是這支股票無論跌到哪里，你都要一直持它到底，否則，每天的賺數(shù)總和可能加起來還抵不上2000股總成本所造成的下跌，而且，只要你一直持著手中這支股，從長線看，它肯定是每年都上漲的（快慢不管它），這樣你可以確保長線賺錢，每天也賺錢。8、忌貪！如果你按這樣開店贏利的方式做股票，每天進(jìn)帳幾百就夠了，所以，在現(xiàn)在傭金降下來后特別好操作，哪怕是除了交易成本后有2毛錢一股的賺頭，你也要去賺它，就象開店，一分錢的針也賣。當(dāng)然，一般的股票每天正常的波動幅度是在3－4%，你肯定不止賺2毛，除非大盤特別壞。9、最后一條，未升段的最后幾天，全倉，不再每天做T+0的波段，因為這幾天常常是幾個漲停的，賣了就買不回來了，但一般持股4天內(nèi)一定全部清光，換股操作，或者不換的話就按下跌時的T+0方式做。記住一個原則，只有店一直在手，你才能每天贏利，店的成本是漲是還是跌了，都不是賣店的理由，因為店值多少錢，和你每天的贏利是沒有關(guān)系的。當(dāng)然，戰(zhàn)爭來了的話，店是肯定保不住的，要毀于戰(zhàn)火的，所以，大盤每天跌4%的話，一定要先把店賣光，上山躲難再說，戰(zhàn)火平熄后再下山來開店，這才是明智之舉。這就是在股市中永遠(yuǎn)賺錢的法則，長線賺，每天也賺，光做長線，上帝也不會有這個耐心，你又不是巴菲特，短線每天進(jìn)帳才是蕓蕓眾生的真理。記住了開店理論，你每天都會賺得很開心的，前提就是你不要去管店的成本是漲是跌了。T+0相關(guān)的幾個注意：當(dāng)上升達(dá)到一個高點，將要發(fā)生回撤時，要避免接下來的大幅下跌，這樣的下跌一般是不回頭的，殺傷力很大的。分析時注意時間和趨勢的結(jié)合，趨勢也就是方向的變化需要時間來確認(rèn)，只有注意到時間變化的關(guān)系，才可以把握走勢的準(zhǔn)確變動點。在每個趨勢下的操作次數(shù)，在上漲的趨勢里，操作次數(shù)可以頻繁，因為高點是組建抬高的，勝率要大一點，在下跌趨勢中做的好的可以是跟隨股價的下跌，自身的成本也在不斷降低，可以叫換倉。換倉操作避免一種誤區(qū)，上漲時換倉可以有一點盈利，下跌時換倉很難保持成本攤低，特別是超過10%的下跌，解決的辦法是判斷大的趨勢，減少操作次數(shù)。減少操作次數(shù)的方法：當(dāng)大勢和個股都配合上漲時，可能會收陽線，如果個股沒有出現(xiàn)過份拉高行為，差價則難以產(chǎn)生，減少操作；中陰線出現(xiàn)時，第二天還會有低點出現(xiàn)，如果手中沒有倉位，減少操作，有倉位，需要尋找機(jī)會減倉。操作次數(shù)和每天的震蕩次數(shù)和幅度有關(guān)系，和自己的可操作倉位有關(guān)系，資金量可以對一支股票完成2次的買入和賣出比較理想。T+0的操作難點：作為散戶，T+0操作完全是一種被動的T+0操作方式，因為個股的波動是自己無法掌控的，但T+0操作本身卻是一種主動出擊的思路，這種大局和局部的關(guān)系需要注意。T+0操作時經(jīng)常會遇到這樣的事情，預(yù)測正確，操作失誤原因：對走勢的把握不準(zhǔn)，對大盤的走勢，對板塊的走勢，對個股的股性把握沒有達(dá)到統(tǒng)一。預(yù)測也只是一種假設(shè)，要將各種可能出現(xiàn)的情況和現(xiàn)有的條件分析清楚。首先，通過小的嘗試，反復(fù)的介入和出局，達(dá)到對目標(biāo)股主升段的把握。這里要說明的是，不斷地T+0會無形的增加很多交易成本，多數(shù)人虧錢可能也就是在手續(xù)費上面，但上升趨勢和下降趨勢的操作有本質(zhì)的區(qū)別，在下降趨勢中，必須要有見利就走的準(zhǔn)備，因為你不能保證反彈什么時候會結(jié)束。T+0在選股中所起的作用，T+0不會對某一個股票進(jìn)行長期操作，而是在一個上升的階段進(jìn)行的操作，這個上升階段結(jié)束后一個T+0操作階段也就完成了。T+0操作的風(fēng)險大小，完全取決于選股的好壞，按照什么操作系統(tǒng)選股，基本上就會有什么樣的盈利結(jié)果。現(xiàn)實和預(yù)測之間的不斷協(xié)調(diào)中和。預(yù)測在實際操作中是一種爭議頗多的方法，但在T+0中卻難以避免這樣的方法，操作本身有很多挨耳光的時候，挨耳光也不見得是壞事，操作需要保證的是本金的安全，預(yù)測，可以理解為一種止損保護(hù)，T+0操作很大成分也是建立在這個基礎(chǔ)上的，一但好的獲利機(jī)會出現(xiàn)，馬上由預(yù)測變?yōu)楦S。操作難度越來越大的今天，腳底多抹些油保護(hù)自己吧。分析的細(xì)節(jié)上首先看個股的成交量的情況，從成交量上判斷股性是否開始活躍，不論上漲或下跌，總要有一個比較大的空間才值得參與；接著看形態(tài)，將要形成多頭排列和暴－跌階段剛過，一定有短線的操作機(jī)會；必須注意：1、該股股性活，上下波幅大；2、必須嚴(yán)格設(shè)立止損，不能因為下跌而不賣，否則將會股票越做越多，成本越做越高。3、一定要做自己熟悉的個股4、大盤的走勢關(guān)系到個股的發(fā)展方向5、T+0最忌的就是追漲殺跌，和做權(quán)證不同，因為你買入的部分今日不能售出。短線職業(yè)高手進(jìn)行盤中“T＋0”的超短線操作時，必須要應(yīng)用到盤中底部形態(tài)，通過對盤中形態(tài)的研判，把握最佳的買入時機(jī)。在盤中的實際短線操作中，由于其特殊性，有很多因素是不需要著重考慮的，例如，基本面因素、資金面因素、趨勢因素，壓力區(qū)、阻力區(qū)、投資者獲利程度等等復(fù)雜因素都可以暫時不需要仔細(xì)考慮，因為這些因素在制定具體操作計劃時已經(jīng)充分考慮過了。在實際的盤中操作中，重點是考慮盤中三要素：價格、形態(tài)、即時成交量。其中，盤中的買入操作重點是根據(jù)盤中的形態(tài)進(jìn)行分析和參與的。“T＋0”操作的五種形態(tài)一、盤中圓弧底。圓弧底是指股價運(yùn)行軌跡呈圓弧型的底部型態(tài)。這種型態(tài)的形成原因，是由于有部分做多資金正在少量的逐級溫和建倉造成，顯示股價已經(jīng)探明階段性底部的支撐。它的理論上漲幅度通常是最低價到頸線位的漲幅的一倍。需要注意的是盤中圓弧底在用于對個股分析時比較有效，但指數(shù)出現(xiàn)圓弧底往往未必有象樣的漲升。二、盤中V型底。俗稱“尖底”，型態(tài)走勢象V型。其形成時間最短，是研判最困難，參與風(fēng)險最大的一種型態(tài)。但是這種型態(tài)的爆發(fā)力最強(qiáng)，把握的好，可以迅速獲取利潤。它的形成往往是由于主力刻意打壓造成的，使得股價暫時性的過度超跌，從而產(chǎn)生盤中的報復(fù)性上攻行情。這屬于短線高手最青睞的一種盤中形態(tài)。三、盤中雙底。股價走勢象W字母，又稱W型底。是一種較為可靠的盤中反轉(zhuǎn)型態(tài)，對這種型態(tài)的研判重點是股價在走右邊的底部時，即時成交量是否會出現(xiàn)底背離特征，如果，即時成交量不產(chǎn)生背離，W型底就可能向其它型態(tài)轉(zhuǎn)化，如：多重底。轉(zhuǎn)化后的形態(tài)即使出現(xiàn)漲升，其上攻動能也會較弱。這類盤中底部形態(tài)研判比較容易，形態(tài)構(gòu)成時間長，可操作性強(qiáng)，適用于短線愛好者操作或普通投資者選擇買點時使用。四、盤中頭肩底。其型狀呈現(xiàn)三個明顯的低谷，其中位于中間的一個低谷比其他兩個低谷的低位更底。對頭肩底的研判重點是量比和頸線，量比要處于溫和放大狀態(tài)，右肩的量要明顯大于左肩的量。如果在有量配合的基礎(chǔ)上，股價成功突破頸線，則是該型態(tài)在盤中的最佳買點。參與這種形態(tài)的炒作要注意股價所處位置的高低，偏低的位置往往會有較好的參與價值。五、盤中平底。