以財務報告為目的的評估指南（試行）講解主講人：李挺偉陳少瑜主要內容:第一部分《以財務報告為目的的評估指南》背景、思路與創新第二部分以財務報告為目的的評估業務難點和重點問題的剖析第一部分《以財務報告為目的的評估指南》背景、思路與創新目錄引言一、《指南》制定的背景二、《指南》制定的思路三、《指南》制定的框架四、《指南》的主要創新第一部分《以財務報告為目的的評估指南》背景、思路與創新一、《指南》制定的背景服務于財務報告為目的（公允價值計量）評估規范需要國內會計準則的趨同，公允價值計量的引入服務于財務報告為目的（公允價值計量）評估規范需要國內會計準則的趨同，公允價值計量的引入國際會計準則中越來越多地運用公允價值臘FRV胞的產生凈——廁會計引入公棋允價值計量沖歷史成本計辣量不能適應械財務報告目懲標的發展此會計計量質極量側重相關則性：從歷史狡成本到公允快價值歷史成本:可靠性公允價值:相關性歷史成本:可靠性公允價值:相關性憲國際、國內制會計準則引怎入公允價值發計量的歷程偉報（二）貢FRV征的主體許——添公允價值計粥量對外部評辨估的需求顏專業性的需料求夫——贈公允價值計題量需要發揮助評估專業優題勢歲獨立性的需蜜求絲——級公允價值計芒量需要獨立療的專業意見話老會計責任分屢擔的需求泊——虎公允價值計放量合理分工殃和風險分擔虹舟審計風險降秧低的需求微——聽公允價值審員核責任的有賺力擋板緊（三）窮FRV鄉的依據網——升會計準則和脂評估準則的侄規范要求羽企業會計準糖則或相關會帶計核算、披碎露要求想資產評估基箏本準則、具污體準則、指礙南和指導意谷見陜參照相關審使計準則及公摧允價值審核友的要求供（四）薯FRV竄的具體領域碼——爬服務于財務鬼報告的業務備領域另企業合并時眼的評估業務蹲（IFRS車3/CAS蘭20）步資產減值測雅試的評估業逐務（IAS螞36/CA瀉S8）不金融工具的灶評估業務（礦IAS39蠻/CAS2米2、23、贈24）驅資產重估的悔業務（IA竊S40、1只6、38/陣CAS3）鐘溉其他：CA竿S2長期股顆權投資、C欠AS5生物紐資產、CA桶S6無形資吩產、CAS鄙7非貨幣性欺資產交換、池CAS11哀股份支付、喪CAS12拋債務重組等勸。憶國際會計準臭則（扎I顧AS腫）墓16“不動對產，廠場和飲設備”規定棟：薯稱對于廠場設血備（挎PPE悶）可以采用未成本減折舊乒和公允價值卻兩種計量模甲式，如果采壞用公允價值鹽，甚“緞土地和建筑辟物的公允價頁值通常通過容評估手段根冠據市場證據宣確定，該評偏估通常由具眼有專業資產殼的評估師進起行。機器設購備的公允價期值通常是評額估得出的市噴場價值。梨”如果由姐于廠場設備屠的特殊性，團缺乏市場證解據支持，則星“可以運用禮收益途徑和田重置成本途祝徑估算公允腳價值。”躬國際會計準勇則（晝IAS昂）郊38“無形誰資產”規定頭：吃——戚無形資產可怨用公允價值穴進行可靠的攀計量。在允闖許選用的處勢理方法中：午初始確認后絲，無形資產鴨應以重估價寇作為其賬面造金額。為進炸行重估，公狠允價值參考燭活躍的市場腸予以確定。洪重估次數應打根據被重估域無形資產公福允價值的波害動情況而定更，涼當被重估資破產的公允價變值與其賬面帥價值相差太炭大時，有必暖要作進一步排的重估，有準些無形資產祝由于重大而嘉無規則的波掉動，雷因而需要每輔年進行重估形。改二、《指南愈》制定的思真路論（一）昨辱指南指導思染想峽起草的思路驗秋:乞督明確定位苦、規范引導夫、充分銜援接、分步實巖施蛛撞會計計量的伏目標：公允丙價值枕（守相關性、可結靠性、及時虎性五）改（二）屋瓶指南規范的跡思路凳公允價值且評沈估（可靠性央、銜接性）灑1.通過發爬揮評估作用弓，滿足會計舊計量可靠性四的需求鄰《指南》通絹過約束性條參款的設計，杏在符合會計危信息相關性貴原則的基礎閃上，力圖滿盈足會計信息兄質量可靠性瞞的要求。如靈《指南》要蝦求注冊資產裹評估師應當椅獲取充分信股息，并進行縮審慎分析，咬確信信息來況源是可靠和保適當的；在旁評估方法的道選擇上要關左注資料收集逗情況和數據尖來源；在采集用多種評估吳方法確定最靠終評估結論邪時，要求考任慮不同方法旦所使用數據狹的質量和數敘量，并確定道價值范圍內歷最具代表性串的結果作為肚評估結論。貓只有可靠和寒相關的信息舟，才能滿足銀會計計量的相需求，形成喇高質量的會譜計信息。遠2.通過運逝用評估技術遇，實現評估偷與會計有效借銜接防(1)運用滋評估技術滿樸足會計計量黑專業上的要磁求筋(2)通過顏評估技術為輸會計計量的騾客觀性奠定兩基礎辭(3)發揮廚評估獨立作昌用強化公允遙價值計量公抄正性腎三、《指南外》制定的框輕架顫第一章勇總則（4弄條）犁●橋制定宗本旨、制定依哈據（第1條見）罷睜●雀鍬址定義（第2黑條）誓甩●浮適用范橋圍（第3條扎）卵沒●礎貢相關服務領勺域（第4條書）應遣第二章悶基本要求你（12條）制●庭出具報帽告的機構（暑第5條）旅武●走評估基女本原則（第辱6條）筆●搭獨立性益原則（第7趁條）騰●寇勝任能巧力原則（第比8條）閥即●維評估報號告的要求（州第9條）饒蔥●誘偏離規早范的披露要石求（第10才條）筑廈●抗與相關悼方的溝通（門第11條）干●母評估基本準日（第1躍2條）接●遼信息的怠獲取（第1梯3條）若●千評估假焦設（第14崖條）隊歲●凝利用專覺家工作（第襪15條）噴●外責任的慚劃分（第1廢6條）寒翼第三章竿評估對象錦（6條）遲●幫嘗評估對象的墊確定原則（良第17條）將暮●荒評估對纏象的關注事凝項與分類（陜第18條）女俘●券合并對茅價分攤的評計估對象（第未19條）泡●陷資產減鏈值的評估對響象（第20烏條）天盼●虎投資性多房地產的評胸估對象（第捕21條）峰皂●產金融資及產和負債評息估的重要事宅項（第22摘條）勒徐第四章走價值類型課（4條）隆●虎價值類桂型定義的要蜓求（第23瀉條）頃●示評估價棍值類型與會叼計計量屬性末銜接（第2失4條）簡●裙資產減州值相關的特廣定價值類型尊描述與關注擱事項（第2黨5條）耳●鋒凈重置成慎本的描述（窗第26條）懷第五章題評估方法被（14條）節●跳評估方火法選擇的原宏則性要求（位第27條）爆掉●競對評估刻數據及層級弟的關注（第庸28條）很●亭評估方酒法的一致性者和變更（第護29條）們●地市場法溝比較對象的忽選擇要求（冠第30條）爬●述市場法裝比較因素關造注和調整要咐求（第31邁條）百●悶收益法集的具體方法驢引入（第3蠻2條）牙●攪收益法饞收益口徑的綿恰當性選擇書（第33條脂）忙●侄收益法奉資料的獲取秧及使用要求蹲（第34條碧）抱●李折現率帝的使用要求僻（第35條茂）普●往使用成盜本法的考慮伴因素（第3盲6條）濃●蒼成本法捷使用的前提塞和披露要求搞（第37條防）固●桂最終評嘴估結論的形碧成（38條菜）湊●萄合同金遙額與公允價何值的對應關轎系（39條既）葡●貿稅賦影證響的考慮（咬第40條）急應第六章雜披露要求趨（4條）慕●追遵循評蟲估報告準則焦要求（第4榆1條）賴●蜓報告重逮點披露的內墾容（第42姨條）供●賠評估結仔論限制的披蠅露（第43嫁條）森●普評估方悲法變更的披臥露（第44眼條）阿奇第七章住附則（1稈條）崗●慘施行課日期（第4餓5條）建四、《指南抹》的主要創兄新售（一）購單評估目的和湊業務類型的丘重大變化督《指南》規喘定的以財務怒報告為目的科的評估，是修基于企業會礦計準則或相籃關會計核算掛、披露要求短，對財務報驟告中各類資民產和負債的唯公允價值或效特定價值進喜行的評估，避不再是基于夜特定的交易量目的和其他暑與資產交易程相關的經濟歷行為。（第孔2河條）祖君隱——消基于非產權掛流轉的資產蘿評估業務，軍特別是以財儲務報告為目括的的評估業咬務將會受到懇社會各界的社關注并產生賠業務上的實足際需求。餅《指南》中卻規定的對各筑類資產和負濃債特定價值漁的評估，還向涉及公允價睬值以外的其群他會計計量脅屬性，包括奴重置成本、戴可變現凈值勉、現值以及叢與這些計量貞屬性相關的仆特定價值等犬，如可回收概金額、資產巖預計未來現碌金流的現值撿等。（第贏2習條、第綿24辛條）模《指南》對伴注冊資產評感估師業務能很力的要求除濃基本準則和臨其他準則規維定之外，針亡對以財務報鐘告為目的的頑評估業務特惑點，要求注帽冊資產評估野師執行以財樹務報告為目器的的評估業恐務，應當理舌解相關會計綿準則的概念孝和原則，知上曉會計準則項涉及的概念職、原則與資愿產評估準則勉涉及的相關抱概念、原則扯之間的聯系傳和區別，經狹過專門的培杏訓，具備相欄應的專業知狂識和經驗，蔬勝任所執行耽的評估業務血。（第醉8紋條）圾砌顧——灑從事以財務妖報告為目的界評估業務的霉評估師不僅夜要具備資產未評估的基本濫專業知識和痛經驗，還需霸要深入學習禁會計準則，掉理解相關概喜念和會計確且認、計量、汪披露的原則收和方法。伙（二）散樹對注冊資產秒評估師的業杰務能力提出誘了更高的要鳴求吧.競《指南》對唯注冊資產評末估師業務能榴力的要求除狹基本準則和率其他準則規刷定之外，針籮對以財務報拔告為目的的早評估業務特石點，要求注跳冊資產評估蘇師執行以財略務報告為目個的的評估業秘務，應當理兔解相關會計望準則的概念鋤和原則，知餓曉會計準則贈涉及的概念笛、原則與資哄產評估準則鷹涉及的相關邁概念、原則偏之間的聯系盯和區別，經摟過專門的培浸訓，具備相瓶應的專業知循識和經驗，繡勝任所執行職的評估業務惜。（第拋8醒條）野攪毛——浴從事以財務蓄報告為目的嶺評估業務的湖評估師不僅躲要具備資產削評估的基本胡專業知識和稀經驗，還需末要深入學習懸會計準則，診理解相關概慘念和會計確曠認、計量、護披露的原則劃和方法。妙基于以財務抹報告為目的唐的評估業務種的特點，《橋指南》除對科注冊資產評盒估師提出能布力勝任要求綠外，還特別膊提醒注冊資聲產評估師應壇當關注以財待務報告為目非的的評估業猛務的復雜性坡，根據自身難的專業知識罷和經驗，審筑慎考慮是否跡有能力承接狠。（第僻8白條）餐塵——嘗廣大注冊資兄產評估師，耗在面臨新興絞服務領域時貼，應加強自私身學習、積恩累經驗，以錄具備適應新該業務需求的畜執業能力。載（三）倒坡強調了注冊廊資產評估師臣的溝通能力梁和溝通義務誕《指南》要士求，注冊資忽產評估師執犯行以財務報零告為目的的悄評估業務，期應當與企業百和執行審計神業務的注冊古會計師進行釣必要的溝通資，明確評估婚業務基本事地項并充分理穿解會計準則勞或相關會計鴨核算、披露給的具體要求味。（第盞11弦條）艇——由櫻公允價值的驚計量涉及會貢計、審計和鍬評估三者的顏銜接，除業舟務能力要求臂外，《指南縮》與其他準己則相比，更踩加強調注冊電資產評估師粒的溝通能力話和評估業務廚過程中的溝殺通義務。遍陰——川籮溝通對象既弓包括企業（階委托方），蠅還包括執行象審計業務的壓注冊會計師以。農蒙——師振溝通的目的刻是評估業務檔能夠為會計歲計量提供客借觀、有用的熔信息，并為準審計判斷提你供專家性的仗依據。蘇《指南》要旺求注冊資產排評估師應當僚與委托方進隆行充分協商石，明確評估筋對象，并充炎分考慮評估栗對象的法律呀、物理與經皮濟等具體特溝征對評估業嫩務的影響。奸（第狀17惠條）；提請躍企業管理層扎按其經營意釀圖以及會計射準則的規定匯、相關核算如要求對有關浙資產、負債箏進行妥當的記分類。（第索18吃條）先臨——榆能由于以財務旋報告為目的固的評估業務貴的復雜性，爸與委托方就各評估對象進儀行溝通是十陳分必要的，誓它將有助于魔注冊資產評狂估師根據項摔目具體情況天、會計準則冒和委托方的反要求，理解箱和區分評估譜對象是各類斧單項資產、齒負債，還是戀資產組或資揉產組組合。到規屬——拌陪評估師通過灶與企業管理緞層進行溝通禍，提請企業慰按其經營意訴圖以及會計百準則的規定闖、相關核算普要求對評估平涉及的有關父資產、負債率進行妥當的燃分類。瓣《指南》要約求注冊資產語評估師應當橋與委托方溝壁通，提醒委獨托方根據會香計準則的相唇關要求，合器理確定評估媽基準日。（徹第背12舌條）乓友——贊由于會計朝準則沒有評富估基準日的瓶專門規定，薯評估師需要榴與委托方進歡行必要的溝券通，提醒委收托方根據會血計準則的相誓關要求，合娘理確定評估種基準日。舞《指南》規趴定在評估程扛序或條件受漂到限制，注目冊資產評估趴師無法確信改評估結論的膊合理性時，效不得出具評圍估報告，并斥要求注冊資濟產評估師還呀應當履行兔“次提醒委托方谷關注公允價監值或會計準麥則涉及的特桐定價值計量幣的可靠性皺”認的義務。（信第鋒9柄條）蝴及——女以財務報煤告為目的的環評估結論，皆要為會計公嘉允價值或特霉定價值的計捉量服務，會鋼計準則要求史在具備公允爭價值計量的斗前提下，才柜能計算公允給價值，這也灌是隸“陜可靠性腔”米的基本要求鄭。站貪盲——競評估師在覆無法確信評厭估結論合理扎性時，不僅據要履行終止瘋評估的義務業，還應當按姥要求提醒委娛托方關注公肆允價值或特好定價值的可育靠性，以滿蛾足會計計量舍的要求。咽（四）摧糞對評估基準充日的確定提隔出了具體要雜求捎《指南》對報評估基準日弦的確定提出勁了具體要求鄉，針對以財教務報告為目蔽的的特點，柳明確指出評志估基準日可徒以是資產負秧債表日、購蠶買日、減值軟測試日、首昌次執行日等則。（第份12釀條）分妄——慌傳統資產勻評估業務對塵評估基準日史的確定是原貿則性的，要紙求評估師在晉報告中寫明昆確定基準日孔的理由或成鉤立條件，并洲盡可能與評估估目的實現山日接近。垃蒜飲——撞《指南》對稿評估基準日儀的規定，使臭得以財務報雞告為目的的均評估業務在頑評估基準日面的選擇上既塑滿足資產評耍估的基本要辮求又符合相攔關會計準則竿的要求，并氏使評估基準勵日的選擇有黎了相對統一溜的基礎。喊（五）半艱以財務報告撒為目的評估浩對象更加多禽元化踏根據項目具享體情況、會呼計準則和委糕托方的要求散，以財務報導告為目的評圾估的評估對建象可以是各黃類單項資產條、負債，也灰可以是資產香組或資產組云組合。（第唐17晴條）；并應馬當關注會計霸準則中特定卡會計事項所沖對應的評估污對象，應當轉從委托方取扛得評估對象病的具體組成減等詳細資料臭，關注相關危資產、負債罵在企業營運炮中的作用。火（第手18聯條）蓄帽——勤奸與傳統資產揪評估業務相揉比，以財務漸報告為目的鬼的評估對象懇不僅有各類鑰單項資產、撒負債，也有牢資產組或資寶產組組合（熄對資產組或竭資產組組合溝的分析應當您符合會計準崗則的要求）頁。剃鏟明——鍛鳳注冊資產評傍估師需要通自過關注會計縣準則中特定供會計事項所競對應的對象底，關注相關汪資產、負債泄在企業營運戀中的作用等輪來確定所評追估對象是單宴項資產、負乘債還是資產泄組或資產組附組合。瘋評估對象的循多元化和復蒙雜性具體反戶映在不同會蹤計準則要求件中，以合并濫對價分攤為丸例，在執行幻會計準則規陪定的合并對葉價分攤事項士涉及的評估第業務時，對吐應的評估對裙象應當是合隙并中取得的盤被購買方可僚辨認資產（構包括各類可妹辨認無形資對產）、負債陸及或有負債煎，并應該知過曉該評估對潔象與被購買遲方企業價值慢評估所對應折的對象不同套。（第美19擴條）《指南澇》還規定了濟資產減值測柔試（第執20恐條）、投資陜性房地產（非第絹21興條）和金融啊資產負債（燒第墾22麻條）等領域把評估對象考鵲慮的因素。叨獲研——草捎合并對價分活攤（裕PPA凝）的評估是康通過識別所莫收購企業的頌各項資產和慘負債（包括肆未在被收購沖企業資產負洞債表上反映曠的資產和負慌債），評估甩各項資產和坡負債的公允逼價值，將收攪購企業的收邁購價格根據英所評估的各總項資產和負械債的公允價饒值進行分配蛇，其分配差筋額為商譽。慌合并對價分霜攤事項涉及通的評估業務裹涉及的評估供對象不僅有匙被購買方可餅辨認資產、迅負債及或有杏負債，還包猾括各類可辨偷認無形資產張，例如商標棚、專利權、軋計算機軟件肝、非專利技映術、商業秘奔密、客戶合蔥同與相關客揀戶關系等。蹲對可辨認禽無形資產的寄識別和評估巧，是合并對助價分攤評估凳業務的重要多組成部分，餐也充分反映室了評估對象另的多元化和序復雜性，注駕冊資產評估巡師在進行此綱類評估業務船時，應予以雖高度重視和傍關注。桿（六）威維銜接了資產饞評估價值類塌型與會計計趙量屬性涉《指南》要居求注冊資產胳評估師執行昌以財務報告規為目的的評勸估業務，應端當根據會計斗準則或相關攻會計核算與耀披露的具體職要求、評估間對象等相關徹條件明確價員值類型，并明對具體價值軋類型進行定伐義（第釋23卸條）。并指質出在符合會錘計準則計量綢屬性規定的樸條件時，會臂計準則下的鍵公允價值一語般等同于資其產評估準則里下的市場價臂值；會計準糠則涉及的重父置成本或凈夾重置成本、覽可變現凈值斃或公允價值饑減去處置費閱用的凈額、秘現值或資產根預計未來現幕金流量的現截值等計量屬鉗性，可以理屯解為相對應未的評估價值駐類型。（第庭24廳條）柏帶江——苦《指南》銜攝接了資產評泛估準則（價恰值類型指導妹意見）和會見計計量屬性屆的規定，通蘆過對特定評豈估業務價值忌類型的定義阻和關聯，避煉免了不同領嚇域價值定義蔽之間的沖突粱，通過構建抓這個橋梁，擱既能更好的憤服務會計銳的需求，又陳有利于評估叛業務的開展花。米公允價值填（浮市場參與者民啄、詠公平交易送、蒼時點計量坐、綱價值估計精、攪公允層級勿）福市場價值慕（菊自愿理性雙延方成、虎公平交易轉、劃基準日阿、抵價值估計之）接國際財務報漿告準則中公纏允價值定義惰為：刊“婚買賣雙方均擺自愿地在對枕被交易資產煤相關情況擁喝有合理理解匠的情況下進們行公平交易疑而成交的金應額。效”野秀美國財務蘋會計準則委蝕員會（FA蛋SB紙）埋2006肚年就公允價致值計量發布蕉的財務會計脂準則公告（峰SFAS牙No.15蓄7易）《公允價宋值計量》,月其公允價值磨被定義為：律“吃在計量日市束場參與者之匯間進行的正天常交易中出還售一項資產迫所收到的價貸格或轉移一許項負債所支黨出的價格。殺”俯級我國20券06耕年頒布的《快企業會計準磁則訴——繁基本準則》搞對公允價值蠻的定義：私“鄭在公允價值擇計量下，資油產和負債按船照在公平交叢易中，熟悉蹦情況的交易跡雙方自愿進被行資產交換梨或者負債清材償的金額計輕量。伸”即《國際評估洪準則》：市紡場價值是指輩榜“揭自愿買方和屬自愿賣方充趁分知情、謹縫慎行事、非概強迫地對某粘項進行正常鑼、公平的交廳易而達成的漠該資產在評云估基準日的旋價值估計額萬。阿”鋤蛇膊《資產評估宴價值類型指訂導意見》：搞“提市場價值是扭指自愿買方慨和自愿賣方之在各自理性桃行事且未受學任何強迫的插情況下，評菊估對象在評蒼估基準日進言行正常公平徐交易的價值列估計數額。伴”褲（七）功叢評估方法的科創新和特殊鮮要求辮1必．注冊資產裂評估師執行誓以財務報告邁為目的的評資估業務，應濱當根據評估碎對象、價值擋類型、資料哪收集情況和告數據來源等父相關條件，葡參照會計準太則有關計量閉方法的規定扒，分析市場成法、收益法皂和成本法三頸種資產評估鉆基本方法及逃其他評估方可法的適用性嘆，恰當選擇壁一種或多種怎資產評估方秋法。（第耍27調條）愁饅——濱思相對于傳統贏資產評估選袋擇評估方法律依據評估對面象、價值類杜型、資料收脈集情況等相饒關條件外，撥評估方法的雁選擇條件增媽加了鹿“稅數據來源踩”補，以反映以導財務報告為紀目的評估可午靠性的要求采；田喬輕——屢“參照會計僅準則有關計攻量方法的規芽定”，結合摟了會計準則熊中有關計量孔方法特殊性盤規定的要求聲；分析市場屈法、收益法只和成本法三辨種資產評估設基本方法以莫外增加了“旺其他評估方然法”的適用趨性，考慮了邀以財務報告途為目的評估乘方法的多樣來性。準在數據來源壯方面，主要誼考慮數據來易源的可靠性鮮。巾公允價值叼的可靠性受參數據獲取來軟源的影響，斃首選的數據臭應是活躍市命場中的市場蹈報價，因為守最能代表公擔允價值的是起可以觀察到較的、由市場跑價格機制所儉決定的市場網價格，市場嘆價格是市場臟交易各方承喘認和接受的尋到在找不到飾所計量項目肺的市場價格悠的情況下，燭往往需要采犯用類似的數倡據，通過按救照嚴格條件藥選取的類似攪項目的市場升價格來決定傻所計量項目掠的公允價值崗，或借助外壩部的評估人欺員通過市場墊法進行評估添。宰猶同類項目或俘類似項目均鋒不存在可觀睬察的市價，殼或者可觀察宰的價格不能克代表可靠的午市價，則需南要考慮采用例收益法等其耐他方法對所鍛計量項目的領公允價值做免出評估。嚷話參照會計準軍則有關計量經方法的規定露歡麗在評估公允朗價值時，當構企業會計準白則對公允價襲值計量方法盟及參數有特邁殊的規定，木注冊資產評樹估師應當參徹照。如資產卷減值會計準質則應用指南核中規定：春“預計資頃產未來現金陽流量，通常煩應當根據資濱產未來期間集最有可能產報生的現金流藥量進行預測壩。采用期望繩現金流量法炊更為合理的燃，應當采用儲期望現金流冶量法預計資答產未來現金織流量。”螺“估計資灌產未來現金痰流量現值時撐，通常應當逮使用單一的儉折現率；資拉產未來現金濾流量的現值役對未來不同上期間的風險致差異或者利醒率的期限結銹構反應敏感糊的，應當使首用不同的折抄現率。”老燙預計未來現虜金流量桑:秒應當以企業擴管理層批準旅的最近財務什預算或者預撤測數據為基華礎猾,已通常最長不撫得超過5年借，除非企業舍管理層能夠柳證明更長的功期間是合理銳的諒。肝折現率的達估計：浸應需當是反映當已前市場貨幣智時間價值和憤資產特定風太險的稅前利底率。小謹市場利率絕岔替代利率杏道加權平均資芽金成本遙權增量借款利窗率規眠其他相關市斗場借款利率適當調整程關于資產評避估的其他方橡法怒救販傳統資產評濤估理論將評杠估方法歸于辜三大類，即角市場法（途做徑）、收益槐法（途徑）搜和成本法（憂途徑）。根炊據以財務報臘告為目的評溫估業務的需期要，指南中息增加了應用摩其他方法的燒規定。灘蘿殲以財務報告漠為目的評估允其他方法的稼應用，主要召是在金融工敗具（尤其是輝衍生工具）糕公允價值的唉確定。其中叮較常用的定脾價模型和估吐值技術包括飼:謝以現值為基興礎的遠期定抓價和互換模憐型、期權定坦價模型，以艇及信用模型養(哨如違約率模砌型或信用價說差模型等涉)腿。其中，期策權定價最主答要的方法是肺利用布萊克痰—儲斯科爾斯公奶式。幕凈注冊資產評仇估師應當參足照會計準則職的規定，關寨注所采用的飲評估數據，妄并知曉公允稠價值獲取層程級受評估方則法的選擇及伴評估數據來酷源的影響。血（第慨28繩條）員咽——孔臭本條根據以誓財務報告為聲目的的評估煙業務的特點礎，提出了注敲冊資產評估盛師應當參照巷會計準則的轎規定，關注聚所采用的評址估數據，并牙知曉公允價毫值獲取層級除受評估方法顛的選擇及評銳估數據來源僅的影響。統促立——笛擁在評估方法襖的具體選擇究上，應根據讀不同公允價鋤值層級的數剖據相應地選低擇市場法、桐收益法或成萄本法等進行穩評估。尿狂美國會計準諷則掌157量號斥“普公允價值計鞠量芝”勿中構建了三倦個層次的費“報公允價值層們級完”脅，通過將基對于特定假設式的信息的優位先次序進行犧排序，位于釀公允價值層戴級中最高優航先地位的是惹活躍市場中笛的報價，位拿于最低優先礎地位的是不霉可觀察的數民據，例如報堂告實體自己誼的內部數據丈。并要求公櫻允價值計量銳按照公允價尤值層級中的叔不同級別進偷行分別披露駛。搖懶歐洲評估師歌在評估某項共資產的公允概價值時，選懂用哪種方法紙要考慮公允園價值的三個瞞層次。公允尚價值層次也橋將活躍市場蠅上同一資產湖或負債的報促價（未調整圾）定為最高芒等級（第一逝層次），將倍不可觀測數貪據定為最低鬧等級（第三桂層次）。在漏公允價值層辦次中，公允若價值計量整表體屬于何種竟等級，取決束于對公允價秒值層次有重跌要影響的最或低等級數據弊。公允價值獎評估方法的蔬選用有先后次順序。最優勻先考慮的是納市場法，其盼次考慮的是臂收益法，當亂市場法和收補益法都不適靈用時，成本陷法是最后的匹選擇。丑藍我國在引入松公允價值過江程中,也充雁分考慮了國權際財務報告寧準則中公允蚊價值應用的從三個級次,仁即:宗高第一,資產截或負債等存源在活躍市場們的,活躍市儀場中的報價擾應當用于確槐定其公允價界值；濾帥第二,不存憐在活躍市場宅的,參考熟暖悉情況并自坐愿交易的各充方最近進行娃的市場交易腫中使用的價頑格或參照實遮質上相同或廳相似的其他斬資產或負債院等的市場價州格確定其公奮允價值；握資第三,不存硬在活躍市場蜜,且不滿足廚上述兩個條牲件的,應當療采用估值技蛛術等確定公濃允價值。諷存如《企業會甚計準則第7溝號－非貨幣汗性資產交換礎》應用指南喬對換入或換戀出的非貨幣單性資產的公耕允價值是否旨能夠可靠確逝定地計量，票提出了類似鋼美國會計準喊則所構建的埋三個層次的圈“芳公允價值層心級怖”先（Fair槐Valu貞eHie得rarch掙y）：撫博（1）換入刻或換出資產美存在活躍市孟場。對于存壇在活躍市場惡的存貨、長逝期股權投資摔、固定資產盲、無形資產沫等非貨幣性胳資產，應當當以資產的市留場價格為基鳥礎確定其公姻允價值。孟玩（2）換入鴨或換出資產誼本身不存在千活躍市場、角但類似資產伍存在活躍市逗場。對于類欠似資產存在狼活躍市場的勁存貨、長期念股權投資、貌固定資產、討無形資產等把非貨幣性資寒產，應當以潑同類或類似冶資產市場價褲格為基礎確蟻定其公允價羞值。犯曠（3）換入赤或換出資產迷不存在同類照或類似資產籠的可比市場棋交易，應當填采用估值技鉗術確定其公鵝允價值。宮該公允價值所估計數的變朋動區間很小楊，或者在公嗓允價值估計軌數變動區間僵內，各種用攀于確定公允鞏價值估計數撿的概率能夠盲合理確定的全，視為公允電價值能夠可央靠計量。喬被注冊資產評軟估師運用市分場法進行以誼財務報告為園目的的評估右，應當關注逃相關市場的雄活躍程度，當從相關市場杠獲得足夠的符交易案例或慌其他比較對稠象，判斷其通可比性、適底用性和合理驕性，并盡可惑能選擇最接標近的、比較蜓因素調整較搬少的交易案誠例或其他比演較對象作為刷參照物。（螺第榆30趨條）膏貫專——銜本條是運用云市場法選擇鹽參照物的原達則性要求，鏟強化了市場狼法運用的前古提條件，細惰化了從獲取零參考樣本進源行篩選，再項進行比較分簽析確定參照愈物的要求。額運用市場法遮選擇參照物性時，應當考激慮以下幾方頓面的因素：蓮掃應當有公開別、活躍的市賊場。公開和繞活躍的市場萍是運用市場像法的重要前子提，是信息榴客觀性、可毅核實性以及傭真實性的重猶要保障，當龍采用市場法賽評估時，能設夠對可觀察聞到的數據進藝行比較分析蓋，才能得出姑可靠性較高采的公允價值畜，滿足會計霸計量的可靠撕性要求。引咸應當獲取足寄夠的參考樣貸本（包括交陽易案例或其疫他比較對象記），判斷其介可比性、適外用性和合理撓性。一定數哀量的參考樣喇本有助于減毀少市場法的撕誤差，排除池偏差性和傾康向性。對于熔參考樣本還打有質量上的滅要求，要進奉行篩選，判疼斷其可比性哈、適用性和功合理性，分扛析相似度。宴恢成應當選擇最暗接近的、比絲較因素調整遠較少的參考脹樣本作為參私照物。在經呼過以上步驟位的篩選后，繳通過比較、詳分析，選擇御與評估對象敏最接近、比坡較因素調整鼓較少，即相懷似度最高的躍三個以上參榴考樣本作為疫參照物。耍掃4．注冊資省產評估師運油用市場法進田行以財務報葬告為目的的牧評估，應當凈對參照物的刑比較因素進孟行比較，做鉆出恰當、合物理的調整，自還應重點關爸注作為參照賊物的交易案尖例的交易背繪景、交易地研點、交易市吼場、交易時侍間、交易條抗件、付款方車式等因素。開（第31條平）抵鄭——溜本條明確了悅市場法評估裕對參照物進申行比較、調針整的原則性篩要求。鎖孔——級市場法比較時因素中強調灘了傳統評估倍考慮因素中創“幼交易背景、泊交易市場、班交易條件、滿付款方式罷”再等重要的且訂易被忽視的冊比較因素。慘其中交易背稅景、交易市坐場和交易條湖件都屬于交密易環境，交糧易環境必須街能夠反映市手場的正常情走況，沒有特哲殊背景、內趁部因素和附備件條件的影牛響；付款方板式不同，也梅會影響參照拜物的價值，內不同付款方腫式下的交易址價格可能相固差很大。阿卻5．注冊資浙產評估師運仗用收益法進忽行以財務報個告為目的的擇評估，根據固評估對象的蹲特點和應用妹條件，可以嘉采用現金流慈量折現法、站增量收益折菌現法、節省粘許可費折現屯法、多期超晨額收益折現膠法等具體評周估方法。（坑第32條）先夾5.1現森金流量折現史法剪門辯目前，較為勺成熟、使用英較多的評估感技術主要是裁現金流量現碗值技術，或孝稱為現金流沃量折現法。舞泰葬會計準則愿：在應用公愚允價值時,篩當相關資產宜或者負債不晚存在活躍市嗚場的報價或項者不存在同本類或者類似侵資產的活躍渴市場報價時姻,需要采用年估值技術來狡確定相關資乘產或者負債謝的公允價值頸,而在采用怕估值技術估夾計相關資產辮或者負債的蛇公允價值時看,現值往往販是比較普遍典的一種估值偷方法,在這訓種情況下,病公允價值以括現值為基礎濁確定。盞資產減值會遇計準則講解傾中，涉及傳澡統法和期望挪現金流法。溜傳統法（單一現金流量法）。計算現值，通常使用單一的一組與估計現金流量呈正比的利率。預期（期望）現金流量法。在確定未來的現金流量時，考慮到每一種可能的現金流量的發生概率，加權平均，以求得可能的現金流量的平均期望值。傳統法（單一現金流量法）。計算現值，通常使用單一的一組與估計現金流量呈正比的利率。預期（期望）現金流量法。在確定未來的現金流量時，考慮到每一種可能的現金流量的發生概率，加權平均，以求得可能的現金流量的平均期望值。慢資產減值會雷計準則關于膏傳統法和期懶望現金流法謊：嫌菊預計資產未膏來現金流量農,通常應當斥根據資產未展來每期最有狠可能產生的曲現金流量行枯預測，這種齊方法通常叫旺做傳統法,價它使用單一云的未來每期欄預計現金流歇量和單一折逼現率計算資豈產未來現金龍流量的現值顧。尋鞋在實務中,衣有時影響資溫產未來現金山流量的因素慮較多,情況糾較為復雜,雕帶有很大確拔定性,為此撓,使用單一樂的現金流量玉可能并不會饅如實地反映鑼資產創造現種金流量的實命況。應當采木用期望現金快流量法預計臘資產未來現憑金流量，在晨期望現金流撤量法下,資覽產未來現金忌流量應當根指據每期現金肺流量期望值屆進行預計,隱每期現金流緩量期望值按具照各種可能竊情況下的現弊金流量與其包發生概率加購權計算。在貴預計資產未耕來現金流量毅的現值時,息如果資產未朵來現金流量隨的發生時間爪不確定,應分當根據資產貞在每一種可駐能情況下的蘿現值及其發生生概率直接當加權計算資梨產未來現金擠流量的現值骨。丸5.2增他量收益折現象法監嗓該方法是將斃包括無形資兩產的實體的場未來預測現案金流與不含揮無形資產的漿可比實體產鞏生的相應現虹金流進行比略較，判斷有詳無無形資產雜在價格方面辱所產生的差銷額。增額現漸金流體現在啞兩個方面：此一個是價格稀的溢價，即忘一個產品采籃用某一個商謀標或者是品帝牌，相較不老采用這個商秤標和品牌之征間的差異額裝；二個成本涼的節省，就睛是采用這項水無形資產所閃能節省的成猾本，所導致見的差異額。奏通過將這些桌增額現金流本用這個資產格的特定加權監資本成本折鍵現可以得到旗這個資產的剝（稅后）公廁允價值，接迅著再將稅收德攤銷收益加服回到這個現旅值。增額收婚益法要求可宋比實體未使職用無形資產疾所產生的現險金流能夠可嗎靠地估算。忙5.3節訂省許可費折窮現法膨墨該方法是指用當財務報告息的編制者不花是相關無形掀資產的所有偉者，需要花畜錢從別人的首手上獲得一佩個許可權，崗這部分就是仿必要的資金訪流出，如果醫擁有了該許聚可權，就可般以節省這方臺面的許可權借使用費。所伴節省的許可口費通過折現徹所得出的現窗值。使用節圾省許可費折斷現法的無形圾資產例子一股般包括：品牧牌、專利和政技術。要使擋用該方法，返必須存在可比比資產且這舍些資產常在耍熟悉情況的乏、自愿和獨趨立的雙方進獎行專利許可兇經營。脅5.4多輝期超額收益地折現法（M隱EEM）薪桿該方法是指辱把收益進行能拆分，把其蒼中作為評估盼對象的無形鋸資產得到的膽收益拆分出賴來，也即扣后除該無形資料產以外的其泉他有形及無傷形資產所應教該產生的平弟均收益，而蛙以超額收益粘進行分析。燙通常情況下朽，多期超額忌收益法只適攜用于對現金剃流產生最大喚影響的無形隸資產或類似丙的無形資產垮組合，只有友這類資產的夏使用費用被秩扣除后才確禍實是有貢獻奴的。如果這肺種方法多次惱使用，就必辦須注意同一余現金流是否掉被多次歸到岡不同的資產赴上。渣劑6．注冊資壞產評估師應壘當知曉對于累非以資產減它值測試為目騰的且不存在撤相同或相類粘似資產活躍手市場的，或濫不能可靠地桂以收益法進郊行評估的資麗產項目，可常以采用成本毫法進行評估朗。但注冊資臘產評估師應福當獲取企業按的承諾，并味在評估報告陷中披露，其孩評估結論僅確在相關資產浮的評估值可素以通過資產巨的未來運營摟得以全額回位收的前提下碌成立。（第艦37條）百稀嘴——槽本條進一步侄明確了成本車法使用的限您制要求，即堤在以財務報糊告為目的的京評估領域，傭成本法的應繼用是有范圍偏、位序、前繞提限制的。使羊其躲中：應用成繳本法，必須窗獲取企業的舌承諾，并在熱評估報告中句披露，其評鵲估結論僅在穩相關資產的鋸評估值可以現通過資產的芝未來運營得根以全額回收楊的前提下成服立。該前提滑的限制，是賢為進一步明餐確成本法得便出的資產價智值，不能脫隊離企業的持啊續經營和能誠力。在晶踐7．竭注冊資產評槐估師對同一謙評估對象采兄用多種評估帥方法時，應存當對形成的白各種初步價鐘值結論進行肌分析，在綜恰合考慮不同螞評估方法和弦初步價值結符論的合理性懼及所使用數燭據的質量和俊數量的基礎冒上，適當地灰評價、權衡趁各結果所在禾范圍的合理類性，并確定險價值范圍內驗最具代表性戰的結果作為章評估結論。述（第38條單）吐作——含本條是針六對采用多種救評估方法，做形成最終評指估結論的規岸定。評估人館員在評價各蒸種評估方法轟所得出價值遠的相應權重居時，或在確泡定是否僅以次單一的評估岸方法決定評保估價值時，蛇要考慮：所憤使用的價值傳基準、評估簽目的與評估醫結果的用途乓、評估的標河的或對象、模評估所依據該信息資料的炮質量和可靠闊性。傲（七）評估般方法的創新酒和特殊要求盒筑以財務報告受為目的的評煮估領域，按未照會計信息漫計量的要求索，評估結果浴必須為會計肅計量提供唯桑一性的結論濾，其結論的擱最終得出需轎要兼顧會計蔥可靠性原則枝的要求，不斧僅要考慮所頓使用數據的湯質量和數量綁，還要通過廁適當地評價康、權衡各結田果所在范圍撒的合理性，純并確定價值槳范圍內最具良代表性的結豬果作為評估倘結論。算樓美國157嚴號《公允價輝值計量》：屯“份有些情況下纖，多種估值鏡方法一起應岸用會更恰當貸（例如，對欄報告單位進釀行估值的情爸況）。如果幻使用多種估趨值方法進行客公允價值計張量，考慮到寸其結果所指昨范圍的合理畫性，應該適砍當地評價、睡權衡結果（象各自計算的約公允價值）糖。公允價值搶計量是特定刺情況下公允作價值范圍之核內最具代表滿性的一點。死”想蛙矛*FAS片B157中枝“哨某設備的公賓允價值計量巡”愚案例來說明忠最具代表性厭：計乘渾——站該設備評估炒采用了成本鋤法和市場法練，確定市場拐法計算的公下允價值更有帝代表性。原席因：考慮該株機器與相似齊機器的可比申程度，以數拒據的相對可太靠性為基礎反而得出。特周別是：踐恩（1）市場激法所使用的苗數據（相似播機器的報價感）比成本法邀所使用的數興據要求相對江較少的主觀交調整。本式（2）市場徹法計算出的夫范圍與成本織法有重疊，翠但會窄于成站本法范圍略偉（3）在此某范圍內，差戴異（該機器執與相似機器綢）都是眾所茅周知的，明荒確清晰的。逼熱包進一步確定錘，市場法計叮算出的金額衣范圍的上限性最能代表公敵允價值。原裹因：主要是想因為市場法療中大部分有鞭關的數據點地落在上限及班其附近。因豎此，確定機娃器的公允價堂值為采用市圓場法計算金蓬額的上限。結語宰《指油南》的發布天，對于注冊錦資產評估師帳和評估從業狂人員而言，悄既面臨新業胞務領域的巨杯大機遇，也件面臨巨大的朱挑戰，希望飄通過廣大資哀產評估師的村共同努力，有促進中國資姓產評估行業臟更好地服務刺于以財務報萬告為目的的鄰評估這一新比的業務領域著，使我國的異評估理論與辣實務能夠緊緞跟國際發展觀的步伐，更守好地服務于范我國國民經據濟的發展，向發揮資產評君估行業在市捉場經濟發展莫中的重要作顫用。濃第二部分勁以財務泛報告為目的朽評估業務的份難點和成重點問題的碰剖析袍涉及公允價歐值計量尖(FVM)蜘準則的世界依潮流夾話1.a脂.IAS蟻B/FAS姨B聯合項括目陵–吼會計概念斷框架多–當階段C蓮–論計量殖摧b.在糊2007年橫1月和2月遭期間在香港通、倫敦、美交國分別舉行尊了圓桌會議絕斥日c.計量偶基礎至–鑒包括FV卡M冊蝕2.I膀ASB劣–重關于FV銳M的討論稿智引用FAS顧BFAS攤#157相爆關內容閱秤3.I艇ASB/F簡ASB票–挪實質趨同司的路線圖伏–啄2009柄年取消調節寸表要求（唱目標）(S對EC同意提蜂前在200春7.11宣沖布自200嘴8年開始對柿全面完整執砌行掘“距原汁原味兆”霧IASB原俘版IFRS掀的赴美上市議的境外公司膛（FPIs肯）取消膠調節表要求怨)郊濁照肢4.F碑ASBI瑞TC[站“湯Invit潛ation猾ToC驕ommen松t型”循邀請討論傷]（200吹7年1月）據太值-建立以例財務報告為留目的的評估倦指引步是-評估資鍋源組合（2站007.1獨0啟動會議墳）施嗎方5.T跳AF富–洋專項小組效*-圓忌桌會議把評型估師事務所鄉、會計師事叛務所以及F每ASB、S捧EC、PC遺AOB工作潑人員緊密地亭聯結在一起齊澇匹6.I家VSC專不項小組*殲-以財務宇報告為目的皂的無形資產遲評估準則榜兩（2006攪年下半年成窗立，200錢7.7討論帖初稿）圖臥7.烈IVSC篇重組提議脅與審議（2盈007年4驅月,舊金抽山）（20礙07.11狼倫敦）詠8保.IF飛AC牲–洽修訂IS尼A545（晌公允價值計大量和披露的聾審計準則，摩即等同于中岡國注冊審計因準則132聾2號）并統置一納入IS耕A540（順會計估計審賞計準則）；叼修訂ISA隱620（利克用專家審計型準則）鄭9有.逐淡中國資產評賀估協會默–群價值類型要指導意見(酒2007.油11)府1交0.中國穿資產評估協控會遺–油以財務報信告為目的的亡評估指南袍1當1.中國盾證監會(苗CSRC)棋20面06.11添.29謝1撿2.國資削委(SA搬SAC)掙2007躍.03.0現6行傍1嫩3.銀監儲會(CB產RC)君200蓮7.09.車29與卡1荷4.中國少會計準則委言員會與香港甩會計師公會昆捕–蔑內地企業馳會計準則與牢香港財務耍報告準則等開效的聯合聲梁明(200蠶7.12.汽6)還（二）會計規、審計與評因估互動關系庫1.吊涉及公允價毛值計量、披堅露與審計的智整體框架灌審計準則呆禮博會計準則炒悄持評估準則饅托USGA屠AP搭和復IFRS益的以財務報喘告為目的的耽評估目標環境的變化賞分析師和投永資者對信息跨披露的要求媽提高儉監管者角色蛾的加強毯審計師加強靈詳細審查的貨力度組公允價值的暴重要性不斷孤增加熊專業領域的壁標準化輛財務報告標個準的變化更加透明化劃更全面的信落息型以遙“鋒公允價值株”焦為基礎的資溝產負債表明提高財務報抱告信息的可銳比性畏什么是公允亮價值？邁“嬌公允價值朝是在肝公平交易呀中再熟悉情況辣的交易雙方牛自愿那進行資產交飾換或債務清紛償的金額。叼”股慢資料來源：蝦昆IFRS碌3包附錄捕E戶；類似住:SFA桑S141筋,157雕.5編娃假設的交易霞市陶場參與者的蹈視角京恰毛主要的或者畜最有利的市畫場錄評估腔前提：在用幕前提或者交塵換前提鹽會計、審計北與評估互動殿關系確境2.墨對公允價值拾必須進行住“胞實質審查督”洗林剃上世紀，一秒般慣例只要則求審計師就昨專家的工作疼履行創“病形式審查姐”規，即只審查梯專家的資質癥、勝任能力做和過去的工伶作經驗。進柳入增21畜世紀后，一浸般慣例對公榮允價值的審濕計提出了猛“姿實質審查佩”蕉的要求。目遲前，一般慣勸例對公允價協值審計的要息求如下：欠評估結論龍幫用審查評估結桑果的合理性薯和可驗證性骨犧審查評估結濱果的合理性某和可驗證性嘉審查重大假褲設和重要參選數的合理性攜；網審查重大假角設和重要參奶數與實際數權據（包括歷傭史數據和可厭獲得的市場校數據）是否稅匹配嗎價值類型與索評估方法審種查價值類型荒和評估方法迎與國際財務洪報告準則的芝要求是否一頑致睛歇3.形針對不同的絡復核類型，葬會計師事務榆所內評估專呆家的復核項污目有所不同疏，具體分析棟如下：逼（三）F晶VM的重要劫范疇與難點沾、重點所在泡的實務問題太A.FV前M的重點范霧疇：群企業合并岸–緊交易對價蜓分攤（Pu辟rchas潛ePri司ceAl鳥locat莖ion或雙簡稱PPA衫）（IF幟RS3/騰FAS1碼41/六CAS20呼）方各類資產（捎尤其是固定毯資產、無形鞋資產、商譽釣）的減值測籠試（IAS喚36R/F故AS144營/CAS）筐各類金融工徹具涉及的公直允價值計量閃、確認和披者露，含父“稀股權布”際投資（含嵌轎入衍生工具祥“琴Embed摧dedD掃eriva姐tives乎”體）、可供出里售金融資產城“仔AFS郵”下（IAS3伸2,39,棒IFRS7東,FAS1鼻33等.)碎(CAS睜22,37利)移股權支付涉禮及公允價值惰計量（IF擱RS2/F園AS123澤R/CAS窄11)礎期后重估（爭固定資產P呼PE，投資奏性物業I宴P，Bi嗽oProd劍ucts生院物資產)濱(IAS1蛇6,40取,41)專(CAS4淚,3,5?異)賊租賃會計（艇土地使用權痰與房屋的分閉攤）(IA慣S17,膨“師CAS21燈”枯?)蹲會計準則中某涉及的價值蹄評估螺IAS1肅6盼–異重評估模域型(公允核價值作為重農評估值)課IAS3宴6擴–妙可收回金額音應該根據資券產的公允價鼠值減去處置槍費用后的凈粗額與資產的律使用價值兩膊者之間較高犁者確定。噴IAS3蘭8花–巡重評估模坑型(公允仙價值作為重餐評估值)領IAS3饞9潛–唱四類:犁金融資產,錦持有至到風期投資,喉貸款和應收貨賬款,可番供出售金融算資產（公允叨價值）醉IAS4宰0歪–侄成本模型義與公允價值守模型匙IFRS娃2醬–予公允價值杯(定義與絹其他標準的瓜定義相比加胡上了徑“顛...o謹ran畏equit努y趣桶instr逗ument賓gran非ted.儀..鏈”墊)萍IFRS危3柄–萌公允價值曉IFRS涂5是–盲公允價值品減處置費用姨瞇B.FVM君難點、重點植所在的實務告問題(以P結PA為例)胸：常見問題：李什么是購買佛價格分配商?泄什么樣的資混產和負債必攤須被考慮捧?逗收購資產如望何估價程?貿對商譽有什皺么影響侍?軟IFRS敢3/FAS聽141記對合并財務振報告有什么紡影響理?禮如何達到審悄計師的期望愿?啞CFO譯報告訓：迎“該交易從跟一開始就能海增加利潤”陵現有業務的揚EBIT治風趟隙歇害+景眠購入業務的嘴EBIT晶泛默稻+越議協同效應顏瞎帖耳乓且棕=蔬五合并后業務與EBIT(巷1+1=以3??)爛購買價格分儀配受——命重要里程碑厘第一階段交拌易前洋：惰在交易公告襲前：葉初步識別重恨要無形資產嘉審閱對每股將收益的影響怠識別可能影即響購買價格稍分配的會計炊事項豆貞第一步分析晨：餃理解該交易濁蠢：測考慮唐”姿事實和環境興“隔益(寺交易結構，躺收購原因走&翅目標球)泳購買價格計待量胸(就現金交易親/搬股權交易，砌直接成本香)歲第二步識別擱意&詳評估膀：浙公允價值計貢量哭址：幟識別收購的者各項資產和察負債性(雹包括未在被緣收購企業資亞產負債表上己記錄的資產貨和負債蒼)齒對收購的各覆項資產和負文債進行公允賣價值計量質第三步后續跳處理繪：踏商譽和對財寨務報告的影渠響：疼計算剩余商龍譽包括遞延餡所得稅的影敬響喚復核對未來辱收益的影響棉考慮減值測乎試的程序練（三）FV庭M的重要范惜疇與難點、未重點所在的焦實務問題煤經濟行為與林交易是否構世成企業合并滴（交易方式明與實質內容價，到底收購返了些什么的劍具體資產項晉目？能有多趙少年的經濟頓壽命？如何旁確認的計量泄？），從另艦一角度看，早是否涉及控稿制權的轉移異？鞏收購日或胸“欺交易完成日足”恢的確定（I欣FRS：控張制權實質轉保移之日）在鄙中國的實務伯操作（管理案層基于同一嘗會計事項的摟估計）晶射（FASB猾：非現金對筆價支付的價私值計算）饑c)顛可辨別無形吧資產的確認定（尤其是完狐整性）？階識別無形資餃產不同種類奮的無形資產扎袖村1.與營銷界相關的無形智資產報塘畝究2.以合同顆為基礎的無巷形資產足謝厘3.以技術勢為基礎的無傘形資產員查策4.與藝術御品有關的無底形資產零理尖鹿5.與客戶槍關系有關的酒無形資產委喘粉6.商譽含酸有的要素婆各行業的典揀型無形資產構膛零售觀&交消費品行業慘:真妖客戶關系、滾品牌、技術秋、有利的合角同娘。斷工虛業產品行業送:眼匯技術、專利丈、許可證、損客戶關系、膜品牌、訂單是、未完成研荒發項目額。屈金恒融機構:疊牲客戶關系、飯品牌、網絡澆平臺、關鍵歐存款、關鍵閣透支款項、修軟件、呼叫邁中心、服務乒權限邀。灶醫我藥行業:槳甘未完成研發箏項目、商業統秘密、品牌壟、專利、許到可證、訂單安、技術遞。貌電煩信行業:法巴牌照短(繩如松UMTS/訴GSM)竭、客戶關系從、商標、軟賞件（如帳單被）、漫游協票議涼(態內地、外地慘)劇、內部連接閑協議、基礎刮設施權利環。室能源和公共害事業行業:塊率客戶關系、禽有利的合同區、品牌、權組利（開采權練、排放權）啞。扒評估概念和相方法方法的腰應用漿品牌、商標污斃:摸走許可權使用煮費節省法、謝超額定價法菊貼。廣技術韻:符征許可權使用液費節省法、旱增量收益法暑。演客戶關系愁:稅披多期超額收蹈益法（諸“彈MEEM”謎）格。傳客戶清單壁:扣么更新重置成編本法我。良未完成研發研項目稍:弄殊復原重置成翼本法、未來科現金流折現峰法（挪“凝DCF”析）葬廚軟件龍:技屢許可權使用寫費節省法、濤更新重置成接本法字。堵伍評估概念及叮方法無形資掌產的使用年百限閘“…瀉無形資產的面使用年限與病同該資產有浩關的預期現未金流入有關桐。才”稿溫(IAS稻38.BC錘61)夢攤銷期間西通常應該日反映該資產美的可使用年擺限晝,價擴展開來講頓,瘋與該資產相懷關的現金流谷量。委攤消方法靜應該反映預嘉期的產生期合間未來經濟淋利益被企業峰消耗的模式帳。洽分析所有相盒關因素（法憂律、法規、煤合同、競爭竊、經濟環境畜和其他）。涼FVM的重劑要范疇與難芹點、重點所紅在的實務問戀題乓：吹無形資產的言類別（含通領過企業合并幣方式獲得）竹各類購入資學產（含可辨伶別無形資產國），承擔的獲負債與或有役事項的惕“擴公允價值怠”慢計量（評估橋）與常用的般評估方法（雖含菠TAB怒的概念介紹割）碰價值評估概舒念和方法坐——漁概況京價值評估概芝念與方法愛——壟層次要求煉(掛摘自藏EDIF蠶RS3R磨)盾駕第一層次抓秩估計參考活謹躍市場中相具同資產或負邀債的實際報額價估算公允丘價值筑第二層次估騾計畝壺參考活躍市鄰場中類似資器產或負債市后場報價或,唉再作適當的辦差異調整估液算公允價值蛇第二層次估燥計獻滲采用多種評泳估方法（市殿場法、收益聯法、成本法慈）的評估結呈果施以個別實體表數據為依歸漫的第三層次幅估計明虧在投入合理唉成本和努力診后仍無