車載攝像頭模組產業市場前瞻

攝像頭的種類不斷豐富隨著消費者需求的多樣化和模組廠商工藝技術的創新，攝像頭的功能和種類正在不斷豐富，如光學防抖、大光圈、3DSensing攝像頭、潛望式攝像頭等，不斷更新迭代的攝像頭給用戶帶來新的消費體驗。攝像頭是一種影像捕捉的微型相機模組，主要由光學鏡頭、圖像傳感器、音圈馬達，以及紅外濾光片、基座、被動組件、基板、軟板等組成（其中，鏡頭廠家主要集中在中國臺灣、日本和韓國，業內比較知名的企業如富士精機、柯尼卡美能達、大立光、Enplas等；CCD傳感器模塊以日本廠商為主導，全球規模市場有90%以上被日本廠商壟斷，以索尼、松下、夏普為龍頭；CMOS傳感器主要美國、中國臺灣和韓國為主導，主要生產廠家有美國OmniVision、Agilent、Micron，中國臺灣的銳像、原相、泰視等，韓國的三星、現代等）。它的工作原理就是將光信號數字化的過程，攝入景物通過鏡頭傳輸到感光元器件（CCD或CMOS）上，將光信號轉化成電信號，然后經過傳感器轉化成數字信號，輸出到處理器（DSP）上進行圖像信號增強、壓縮優化以及處理后輸出。智能終端設備通過攝像頭模組完成光學成像，實現拍照攝影、信息捕捉與分析、視覺交互等功能。攝像頭模組行業發展趨勢（一））中國攝像頭模組產業鏈快速崛起隨著中國經濟的快速發展，中國已經成為全球最大的消費電子市場，而攝像頭模組作為手機等消費電子的主要傳感器，迎來了快速崛起的發展機遇。截至2020年末，全球手機攝像頭模組的前三大供應商分別為歐菲光、舜宇光學和丘鈦微，均為中國企業。攝像頭模組同時作為汽車電子、IoT等智能終端的核心傳感器，國內智能汽車、IoT領域龐大的市場需求將會進一步帶動攝像頭模組的快速發展和更新迭代，進一步加快攝像頭模組的技術和工藝創新，推動境內攝像頭模組產業鏈的快速崛起。（二）攝像頭模組行業上游原材料的趨勢逐漸加強在攝像頭模組的CMOS圖像傳感器芯片、光學鏡頭和音圈馬達等主要原材料行業中，境內廠商的市場占有率逐步提高，進口替代趨勢明顯。高端CMOS圖像傳感器芯片依舊為日韓廠商主導，但是以豪威科技、格科微為代表的境內廠商與日韓廠商的差距逐漸減小，豪威科技已經實現6，400萬像素的CMOS圖像傳感器芯片的量產，格科微在1，300萬像素及以下的CMOS圖像傳感器芯片市場中占據重要地位。在光學鏡頭領域，根據TSR預測，舜宇光學在2020年位列光學鏡頭領域市場份額第一位，與中國臺灣地區廠商大立光在超高端光學鏡頭的差距進一步縮小。在音圈馬達領域，TSR數據顯示，2019年市場排名前三的廠商分別為：阿爾卑斯、TDK和三美集團，均為日本廠商，但國內主要生產廠商皓澤電子和中藍電子的市場份額占比從2017年的3．8%、4．4%分別增長至2019年的10．5%、9．5%，預計2020年市場份額將會進一步提高。（三）攝像頭模組行業應用場景愈加廣泛隨著5G通信，智能駕駛，3DSensing等新一代技術的不斷商業化，攝像頭模組的應用場景也在逐漸增加。智能手機等消費電子行業是攝像頭模組的傳統應用場景，消費者對拍攝效果優質化、多樣化的需求推動著手機攝像頭配置、技術的快速發展，也推動著手機攝像頭市場規模的不斷增長。汽車電子，物聯網正在成為攝像頭模組的重要應用場景。隨著智能駕駛、車聯網技術的逐漸普及，智能汽車擁有廣闊的市場需求。攝像頭作為獲取駕駛信息、提供交流方式的重要通道，單輛汽車所需攝像頭的數量會快速增加，以滿足自動駕駛和休閑娛樂的需求，因此車載攝像頭的需求將會不斷增長。物聯網應用場景眾多，如智能家居、智能城市、智能農業等，其中攝像頭模組作為光學成像的重要傳感器，主要應用在機器視覺、高清視頻等領域。例如在掃地機器人、冰箱等智能家居中，攝像頭模組可以起到3D感測、周圍環境判斷等功能，在無人機等智能機器人中可以識別障礙物，拍照攝影等。（四）攝像頭模組行業種類不斷豐富隨著消費者需求的多樣化和模組廠商工藝技術的創新，攝像頭的功能和種類正在不斷豐富，如光學防抖、大光圈、3DSensing攝像頭、潛望式攝像頭等，不斷更新迭代的攝像頭給用戶帶來新的消費體驗。光學防抖通過鏡頭的抖動來抵消手的抖動，實現更清晰穩定的拍照效果；大光圈能夠獲得更高的通光量，實現背景虛化、突出主題、提高對焦速度等效果；潛望式攝像頭能夠在有限空間內大幅增加攝像頭的焦距，實現更好的光學變焦；3DSensing攝像頭可以通過解讀三維的位置及尺寸信息，來實現實時的三維信息采集，從而為消費電子終端加上了物體感知功能。光學防抖，大光圈，潛望式攝像頭實現了更好的拍照效果，3DSensing攝像頭打破了2D到3D的邊界，拓展了攝像頭的應用范圍，提高了用戶的消費體驗。未來，除了攝像頭模組廠商自身的工藝和技術創新外，下游客戶如手機廠商、無人機廠商等，為了實現差異化競爭和更好的用戶體驗，也會進一步加速攝像頭的更新速度，使攝像頭的種類不斷豐富。（五）攝像頭模組行業向上游原材料行業進行垂直整合向上進行深度的原材料行業整合，實現協同效應，將是攝像頭模組企業擴大市場規模，提升毛利率水平，加強競爭優勢的重要手段，也是模組企業的未來發展趨勢。目前歐菲光、舜宇光學已經深入光學鏡頭生產領域，模組企業通過涉入上游原材料行業，加強垂直產業整合，將有利于企業把握行業發展方向，提高創新能力，全面提升市場競爭力。（六）攝像頭模組行業市場集中度持續提升攝像頭模組行業作為資本與技術密集型行業，規模效應明顯。模組廠商在前期需要投入較高的資金進行產能建設與產品研發，高昂的資金需求使得中小企業難以負擔；穩定的高良品率是模組廠商的核心競爭力，在生產過程中，模組廠商需要不斷投入資金進行工藝的改進，以提高生產效率和產品良品率，而中小企業普遍因為投入不夠導致良品率較低；同時，下游智能手機客戶集中度較高，且具有需求量大及彈性高的特點，中小型模組廠商無法及時交付大批量、高品質的攝像頭模組，無法匹配下游客戶的需求，而大型攝像頭模組廠商生產能力、訂單交付能力較強，獲得下游客戶訂單的可能性更高；此外，大型攝像頭模組廠商生產能力強，具備承接對攝像頭模組精度要求較高的旗艦機型訂單的能力，從而導致大型模組廠商的市場占有率持續提升。同時大型模組廠商將有能力更多地在開發新技術、擴大攝像頭模組應用領域等方面投入資源，進一步降低生產成本，提高利潤水平，不斷鞏固自己的龍頭地位。指紋識別模組行業概況及發展趨勢（一）指紋識別模組行業概況指紋識別模組是實現生物身份信息鑒別的重要電子器件，智能手機、平板電腦和智能門鎖等智能終端利用人體的指紋特征來進行個人身份鑒定。目前，市場上主要的指紋識別模組分為電容式、光學式和超聲波式三種。（二）指紋識別模組行業發展趨勢2013年，iPhone5s搭載指紋識別技術，指紋識別技術開始在智能手機上采用，安卓系智能手機廠商隨之跟進，目前指紋識別模組已經成為大部分智能手機進行生物信息識別的標準化配置，滿足消費者對于信息管理安全性和便捷性的需求。隨著智能手機對整個外觀的日益重視及全面屏的逐步普及，智能手機對指紋識別模組的尺寸、效能和結構提出了更高的要求，傳統電容式指紋識別模組逐漸發展為側面按鍵式指紋識別模組，并應用于中低端智能手機上，而中高端智能手機則更多地采用光學式、超聲波式屏下指紋識別模組。攝像頭模組行業應用場景愈加廣泛隨著智能駕駛、車聯網技術的逐漸普及，智能汽車擁有廣闊的市場需求。攝像頭作為獲取駕駛信息、提供交流方式的重要通道，單輛汽車所需攝像頭的數量會快速增加，以滿足自動駕駛和休閑娛樂的需求，因此車載攝像頭的需求將會不斷增長。物聯網應用場景眾多，如智能家居、智能城市、智能農業等，其中攝像頭模組作為光學成像的重要傳感器，主要應用在機器視覺、高清視頻等領域。中國攝像頭模組產業鏈快速崛起截至2020年末，全球手機攝像頭模組的前三大供應商分別為歐菲光、舜宇光學和丘鈦微，均為中國企業。攝像頭模組同時作為汽車電子、IoT等智能終端的核心傳感器，國內智能汽車、IoT領域龐大的市場需求將會進一步帶動攝像頭模組的快速發展和更新迭代，進一步加快攝像頭模組的技術和工藝創新，推動境內攝像頭模組產業鏈的快速崛起。CCM產業未來展望近幾年CCM模組價格戰全面打響，原本利微的模組產業盈利水平整體持續下行，為了穩住品牌客戶，部分模組廠甚至做起了賠本賺吆喝的買賣，不惜殺敵八百，自損一千。從2021年開始模組之戰就足夠慘烈，紅海殺得紅眼，內卷變成淚卷，不得不說，AAC入局對原來的模組市場格局帶來強烈沖擊，舉個栗子，2021年上半年年報中，舜宇明確表示雖然毛利率上升，但手機攝像模組的平均銷售單價跌幅較大，部分抵銷了出貨量提升所帶來的收入升幅，從2021年下半年開始，舜宇手機模組出貨量開始急劇下滑，下半年平均每月出貨量為5241萬顆，環比下滑幅度為12%。進入2022年，光學板塊股價更是集體跳水，寒冷刺骨。其中舜宇光學的股價從今年最高255港元跌至140港元，丘鈦科技從今年最高18港元跌至6港元，歐菲光現在也沒守住今年高位。攝像頭模組市場低迷的根因，在于5G手機市場換機潮并沒有想象中的澎湃。經過統計，2022年智能手機出貨量約為11億臺，同比下滑8%，而且2022年至2024年的未來三年全球智能手機出貨量將在11億臺至12億臺之間波動。與國產手機一起打下更多高端份額，成為攝像頭模組廠商的最大期待，因此，CCM行業將繼續以技術為發展動力，在技術性能需求旺盛的市場，新技術正在滿足更苛刻的應用需求。CCM產業布局情況攝像頭模組行業競爭較為激烈，盡管目前行業內少數企業具備較強的技術研發優勢和穩定的客戶資源，市場份額較高，從全球范圍看，光電攝像模組廠商主要集中在中國大陸、日韓等國家和地區。行業內主要競爭對手有歐菲光、舜宇光學、丘鈦微、合力泰、信利國際、LGInnotek、同興達和聯創電子。攝像頭模組行業發展態勢與面臨的機遇在消費電子領域，隨著智能手機全面屏的不斷推進，留給前置攝像頭模組的空間越來越小，超小封裝的前置攝像頭已經成了主流趨勢，同時消費者對手機拍照的清晰度以及應用場景提出了更多要求，推動攝像頭的像素越來越高、功能越來越多，手機攜帶的攝像頭數量也在同步增加，手機攝像頭的更新迭代速度越來越快。（一）應用場景不斷增加，攝像頭模組行業市場空間巨大隨著5G通信技術、智能駕駛技術、3DSensing技術、人工智能等新一代科技的快速發展及應用，攝像頭模組在消費電子、汽車、IoT等領域得到廣泛的應用，同時攝像頭模組的下游應用領域也對攝像頭模組的大小、性能提出了更高的要求。在車載攝像頭領域，隨著人工智能、智能駕駛技術的發展，汽車不再只是單純的交通工具，用戶可以放開雙手，讓汽車自動駕駛，而把汽車變成用戶進行辦公、娛樂的主要場所；在IoT攝像頭領域，IoT應用的生態體系發展呈現多樣性，不同模式在不斷涌現，無人機、智能穿戴、掃地機器人等應用場景也在不斷豐富。豐富多彩的攝像頭模組應用場景，為攝像頭模組行業的發展不斷帶來新機遇，市場空間不斷擴大。（二）攝像頭模組行業集中度將進一步提升攝像頭模組行業的資金壁壘較高，規模效應明顯。下游產品更新迭代快、新興應用不斷涌現，規模較小的企業難以應對不斷變化的市場需求，而行業龍頭企業具有大規模的生產和產品供給能力，與上下游的談判能力更強、邊際成本更低。近年來，全球攝像頭模組龍頭企業通過自身產能擴張與外延并購的方式進一步發展壯大。預計2020年產能產線將快速增長；立景創新2020年收購高偉電子，提高營收規模，開拓國外客戶。同時，隨著下游手機廠商集中度的不斷提高，手機廠商將趨向于選擇市場規模大、品控能力出色、交付能力強的行業龍頭企業進行采購，將會進一步推動攝像頭模組行業集中度的提高。（三）攝像頭模組行業國家產業政策的支持光學光電子產業是以光電子技術為核心的高新技術產業，是國家重點支持的戰略性產業之一。為推動光學光電子行業持續健康發展、鼓勵光學光電企業不斷創新，我國各級政府先后出臺了一系列支持性政策。《十三五國家科技創新計劃》《十三五國家戰略性新興產業發展規劃》《十三五信息產業發展指南》《關于進一步擴大和升級信息消費持續釋放內需潛力的指導意見》等政策都鼓勵發展新一代光學光電子元器件，