匯報人：2023年生活污水處理行業現狀分析與前景研究報告目錄行業背景研究行業現狀分析行業痛點及發展建議行業格局及前景趨勢0行業背景研究生活污水處理行業定義生活污水指居民日常生活排出的污水。生活污水中通常含有脂肪、尿素、氨氮等有機污染物和寄生蟲卵、腸道傳染病毒等大量病原微生物。由于有機污染物極不穩定，易腐化產生惡臭，細菌和病原體以有機物為養料繁殖，易導致傳染病的蔓延，因此生活污水排放前必須進行處理。生活污水處理是將生活污水中含有的有害物質和污染環境成份清除、降解做無害處理，使水質達到工業、農業用水或回灌補充地下水標準的活動。根據污水水質特性、污水處理目標等要求，生活污水處理工藝可分為物理處理法、化學處理法、生物處理法三大類。生活污水與工業廢水在來源、包含雜質、處理方式、處理價格上有較大差別。由于分開處理生活污水及工業廢水須建設大量管道以防互相污染，且污水中包含雜質存在不可確定性，統一對各項污染物進行清除更為妥善，故當前中國絕大多數城市的工業廢水和生活污水處理采用混合處理模式Q1Q2Q3Q480年代開始對污水進行處理，國有公司統一融資建設,運行開支從城市建設維護費中撥取。2002年開始市場化改革，BOT、TOT氣等轉讓特許經營權的模式成為主流。政府給運營商支付污水處理費。在特許經營權轉讓之前，委托環保公司進行運營。委托運營模式也曾在融資困難時期短暫的流行。2008年首次實行DBO模式，由于DBO模式需要政府出資，因此沒有得到大范圍的應2016年大力推廣PPP模式。PPP模式主要包含BOT、TOT、BOO等。來污水處理將全部采用PPP模式。政策分析《城市黑臭水體治理攻堅戰實施方案》《重點流域水污染防治規劃(2016—2020年)》《中華人民共和國環境保護稅法(修正)》納稅人排放應稅水污染物的濃度值低于國家和地方規定的污染物排放標準百分之三1的,減按百分之十五征收環境保護稅。納稅人排放應稅水污染物的濃度值低于國家和地方規定的污染物排放標準百分之五十的,減按百分之五十征收環境保護稅深入實施水污染防治行動計劃，扎實推進河長制湖長制，堅持污染減排和生態擴容兩手發力,加快工業、農業和水生態系統整治強調推進城鎮化綠色發展，需完善污水處理廠配套管網建設，繼續推進污水處理設施建設、強化污泥安全處理處置、綜合整治城市黑臭水體。明確到2018年底，直轄市、省會城市、計劃單列市建成區黑臭水體消除比例高于90%，基本實現長治久清，到2019年底，其他地級城市建成區黑臭水體消除比例顯著提高，到2022年底達到95%以上《關于全面加強生態環境保護,堅決打好污染防治攻堅戰的意見》政策分析一步明確城鎮污水處理的治理方向、任務目標、標準規范等內容。明確提出到2020年，全國所有縣城和重點鎮具備污水收集處理能力，縣城、城市污水處理率分別達到85%、95%左右。要求各城市對可經營性好的城市污水、垃圾處理設施，采取特許經營、委托運營等方式引入社會資本，通過資產租賃、資產證券化等方式盤活存量資產。《關于推行環境污染第三方治理的意見》《水污染防治行動計劃》《關于加快推進生態文明建設的意見》國務院辦公廳國務院國務院行業社會環境生活污水處理需求主要由居民日常生活用水、市政用水、農業用水及雨水組成。城市人口每人日均消耗水量高于農村人口約10%。伴隨城市化進程，中國生活污水處理行業需求也在進一步提高中。近十年來，中國城鎮化進程不斷推進，城鎮化率穩步提升。國家統計局數據顯示，2009年至2018年間，中國的城鎮人口數量從64,512萬增長至83,137萬，期間年復合增長率為9%，城鎮化率從48.3%增長到59.6%，中國的城鎮人口數量和城鎮化率增速明顯。伴隨城鎮化持續推進及人民生活水平提升，中國人均每日生活用水量將持續增加。國家統計局數據顯示，2013-2017年間中國人均日均生活用水量由174升增加至179升，復合增長率0.7%。人均生活用水量與生活廢水量高度正相關，故人均生活用水量及中國人口量的持續增加將會促進中國生活用水需求穩定上升。+伴隨著中國經濟不斷發展，未來中國生活污水排放量將持續增加，污水處理市場需求將進一步釋放，中國污水處理設備制造工藝升級將帶動本土企業占有更大市場份額，以改變以外資企業為主的污水處理設備市場格局。行業社會環境+全國用水現狀:近年來，我國的總用水量緩慢降低，從2O14年6O45億立方米變動為2014年5941億立方米。同時，工業用水農業用水作為最主要的用水方式近6年的用水量在緩慢降低。而生活用水量則相反，近年來逐年遞增，從2O4年的767億立方米持續增長至2019年的877億立方米。全國污水排放現狀:中國城鄉建設統計年鑒數據顯示，我國城鎮污水排放量持續上升，2018年達到62o.52億立方米;2O17年我國廢水排放總量為697億噸，但仍維持在較高水平，污水處理工作刻不容緩。在2017年的所有廢水排放中，工業廢水排放量186億噸，占總排放量的26.O%;城鎮生活污水排放量517.8億噸，占總排放量的7O%，城鎮生活污水占比逐年升高，已經成為污水的主要來源。行業經濟環境02生活污水處理行業現狀分析行

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游過濾篩分器械、廢水處理膜、吸附材料、污水處理藥品中國生活污水處理產業鏈上游主體為生活污水處理器械、化學品生產企業及擁有廢水處理需求的企業及個人。生活污水處理設備成本分為原材料費用、人工費用及其他費用（管理、日常維護、機器折舊等），其中原材料費用占比30%-40%，人工費用占比20%-30%，其他費用占比30%-50%。（1）生活污水處理器械生活污水處理行業所使用的廢水處理器械包含過濾篩分器械及廢水處理膜兩種。① 過濾篩分器械中國生活污水處理行業主要使用的過濾篩分器械主要包括格柵、水泵及砂濾器等。當前中國企業可生產所有通用設備及零部件，但由于工藝及材質方面落后于外資企業，設備產品在使用壽命、實用性等方面與外資企業設備尚存差距。技術含量高的專用設備制造受到外資企業壟斷，如計量泵、特種氣體分離設備等，中國國產化的設備主要是低端的低附加值通用設備。中國本土污水處理設備生產廠商以民營企業為主，存在生產規模較小、生產工藝不夠成熟的問題。本土企業以提供單個設備為主，可提供成套污水處理設備的企業較少。②廢水處理膜根據膜制造材質的不同，廢水處理膜可分為生物膜、反滲透膜、超濾微濾膜、納濾膜等，其中納濾膜和反滲透膜是目前污水處理的主要應用產品。反滲透膜具有較高的制造工藝技術壁壘，該領域的日本栗田工業、法國威立雅、英國泰晤士水務、德國柏林水務等企業由于產品種類豐富且質量穩定，品牌知名度高，市場競爭能力強。產業鏈上游生活污水處理產業鏈上游概述生活污水處理行業中游企業原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業產品的質量穩定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩定的進口原材料供應商。企業產品價格主要受市場供求關系的影響。由于生活污水處理企業的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業的盈利能力產生重大影響。產業鏈中游生活污水處理產業鏈中游概述中國污水處理行業的產業鏈下游主要包含水務公司，如南京水務集團有限公司，福州市水務投資發展有限公司等，負責排放污水或循環利用已處理的污水。生活污水及工業廢水經處理后，達到I類水質排放標準時可直接排入自然水源部分市政部門及自來水公司可通過中水回用，將水資源再次利用，進行道路沖洗、澆灌綠化等。一些制造企業通過中水回用，將凈化后的污水引入循環冷卻水塔，用于加工爐的降溫作用或將廢水凈化后再次用于生產活動中。產業鏈下游生活污水處理產業鏈下游概述行業現狀中國城鎮生活污水處理能力不斷增長，但城市與鄉鎮污水處理能力差異巨大。在中國城鎮化率持續提升背景下，城鎮排水管道、排污線路等設施不斷完善，同時中國生活污水處理固定資產投資額持續上升帶動污水處理設施增加，促進中國污水處理能力在2008-2017年由12,157.0萬m3/日增長至20,358萬m3/日，年復合增長率達5.9%。但是中國鄉鎮污水排放能力與城市污水排放能力與差異巨大，2017年，中國鄉鎮污水處理能力為3,317.8萬m3/日，占比僅為16.3%，因此，2017年，中國鎮鄉級特殊區域污水處理率為51%，建制鎮污水處理率為49.4%，鄉污水處理率僅為17.2%，中國鄉鎮污水處理能力亟待提升。根據污水排放量及需求量進行分析測算，2014-2018年間，中國生活污水處理行業市場規模由1,500.3億元增長至1,700.8億元，復合增長率達到2%。由于《城市黑臭水體治理攻堅戰實施方案》、《重點流域水污染防治規劃》等多條政策推進農村及城市生活污水治理的發展，2018-2023年間中國生活污水處理行業發展速度將得到提升。中國生活污水處理行業市場規模將由1,758.6億元增長至2,211億元，年復合增長率為5.4%中國城市生活污水排放量與城鎮化率密切相關。改革開放以來，中國城市第二產業及第三產業迅速發展，吸引人口大規模涌入城市，中國城鎮化水平得到持續提升。城市人口的集中，有效帶動餐飲住宿、休閑娛樂等行業發展，城市生活用水及服務業用水持續增長，導致城市生活污水排放量（以中國內地地級及以上城市和縣城為統計口徑）持續增長，并于2017年達到587.5億噸。政策收緊促進城市生活污水處理固定資產投資額上升。中國城市污水處理固定資產投資額（以中國內地地級及以上城市和縣城為統計口徑）在2015年前增減不定，年投資額在300-600億之間徘徊。2015年之后，《水污染防治行動計劃》、《城市黑臭水體整治工作指南》等政策相繼發布，政府增加城鎮生活污水處理項目投資，并吸引眾多民間資本參與生活污水處理業務，使得2017年中國污水處理固定資產投資額達到1,727.5億，較去年增長185.8%。行業市場規模行業現狀當前村鎮污水處理存在廣闊市場空間中國生活污水覆蓋程度低，導致中國鄉鎮缺乏污水處理能力。2016年，中國行政村進行污水處理的比例僅為20.0%，2017年，中國鎮鄉級特殊區域、建制鎮、鄉進行污水處理的比例分別為38.0%、47.1%、25.1%，中國仍存在超過400個鎮鄉級特殊區域、9,000個建制鎮、7,000個鄉及約400,000個行政村未進行污水處理，在中國廣大的村鎮區域，存在廣闊的潛在市場空間縣城污水處理市場有待進一步開發2017年，中國縣城的污水處理率為90.2%，僅相當于2014年行政級別在地級市及以上城市的水平。目前中國甘肅、湖北、吉林、黑龍江等15個省的縣城的污水處理率不足90%，其中，四川、青海、西藏縣城的污水處理率低于80%，這表明中國的縣城污水處理市場發展仍不完善，有待開發。行業驅動因素1政策支持、污水處理需求大、市場化改革等是行業發展主要驅動因素隨著我國生態治理進程的不斷加快，我國地表水、重要河流、重點湖泊水質情況持續改善。根據中國生態環境狀況公報，我國地表水、重要河流、重要湖泊中IV-劣V類水體占比持續下降，其中地表水優良水質占比、長江流域總體水質已達到政策規劃要求。2019年，我國地表水、流域、湖泊等水體V-劣V類水質占比分別為7.6%，6.3%，7.3%（劣V類），地下水相比其他水體水質較差，IV類及以下水質占比85.7%，其中V類及以下占比18.8%，超出《“十三五”生態環境保護規劃》要求。2014年以來，中國立法機關及政府從城鎮污水處理宏觀指導意見、處理主體、處理目標任務等方面，出臺多部法規政策規范城鎮生活污水處理，加強城鎮水污染防治。政策支持我國人均水資源貧乏，污水處理需求大行業驅動因素2政策支持、污水處理需求大、市場化改革等是行業發展主要驅動因素水環境治理不斷獲得成效，但地下水水質仍亟待提升隨著我國生態治理進程的不斷加快，我國地表水、重要河流、重點湖泊水質情況持續改善。根據中國生態環境狀況公報，我國地表水、重要河流、重要湖泊中IV-劣V類水體占比持續下降，其中地表水優良水質占比、長江流域總體水質已達到政策規劃要求。2019年，我國地表水、流域、湖泊等水體V-劣V類水質占比分別為7.6%，6.3%，7.3%（劣V類），地下水相比其他水體水質較差，IV類及以下水質占比85.7%，其中V類及以下占比18.8%，超出《“十三五”生態環境保護規劃》要求。近年來，政府不斷通過政策推動污水處理行業市場化，政府通過BOT、BT等模式與企業合作，2014年-2018年我國PPP示范項目中污水處理項目占比不斷上升。民間資本的進入，為行業發展不斷持續注入活力。市場化改革進一步帶動行業發展03行業痛點及發展建議行業制約因素在城市生活污水處理過程中，企業為獲取更多的利潤會減少生活污水處理的成本投入，對生活污水處理的標準會盡可能降低，導致生活污水處理過程放水現象嚴重。加之生活污水處理技術較為復雜，技術工作人員的素質難以適應技術的要求，導致生活污水處理效率低下，難以滿足規定的標準。其次，生活污水處理工作主要是由企業內部工作人員進行，監督管理工作不夠嚴格，有時甚至會無視國家規定的排污標準隨意進行排放，對人類的健康造成難以估量的損害。在城市生活污水處理方面，我國大多是在借鑒和引用西方國家先進技術的基礎上，研發出一套適合我國國情的處理方式，與國外生活污水處理技術相比，在技術方面還存在較大的差距。加之相關技術手段耗能較大，在造成水資源浪費的同時，還會嚴重阻礙污水凈化的效率。國家對生活污水處理提出的要求是鄉鎮生活污水處理率要超過50%，城市生活污水處理率要超過60%。但我國大部分鄉鎮和城市并未達到上述指標，這主要是因為我國的城市生活污水處理工藝還不夠完善，無法達到生活污水處理要求。加之由于大部分城市對生活污水處理未給予高度重視，各大生活污水處理廠也存在著不同程度的生活污水處理工藝問題，這些問題又會增大后期對生活污水處理的難度，導致已建生活污水處理廠的設計規模、處理工藝、出水標準等與實際需求不符。這些不同程度的生活污水處理工藝問題會間接降低生活污水處理效率，影響城市生活污水處理的效果和質量。污水處理技術落后生活污水處理管理水平低下生活污水處理工藝有待完善復合型人才稀缺生活污水處理行業深陷人才困境。行業發展缺乏人才支撐，團隊模式的培育機制弊端明顯導致生活污水處理行業企業專業人才留存難度加大，制約生活污水處理行業企業擴張。生活污水處理行業對從業人員的業務素質要求高，主要表現在以下三方面從業人員需要具備行業基礎知識和法律知識，為企業客戶提供全面、可靠、專業、多樣的解決方案。從業人員需要懂行業的專業知識，包括：生活污水處理行業產品得用途與優缺點，行業特征、市場環境和產業戰略規劃等。從業人員需要具有優秀的營銷談判能力、風控反控能力及報告溝通能力。目前該行業在人才招聘時能夠匹配上述要求的人才寥寥無幾，限制行業發展。由于復合型人才稀缺，生活污水處理行業企業通常采用團隊培育的方式進行專業能力建設，而該模式亦存在一定的弊端，企業的中高端人才若大量流失，初級員工的業務技能培訓將面臨能力傳承的斷層，導致企業人才培養難度加大，制約生活污水處理行業企業發展。質量提升在資本的加持下，生活污水處理的跑馬圈地仍在持續，預計2021年將會更加殘酷和激烈。同時，在線教育也面臨著更嚴格的監管，合規成本提升。生活污水處理行業產品品種多、批量小、附加值高，產品質量要求也較為嚴格。生活污水處理行業市場產品質量參差不齊，假冒偽劣等亂象仍普遍存在，嚴重阻礙生活污水處理行業發展進步。未來，提升生活污水處理行業產品質量是發展生活污水處理行業的核心任務，具體措施可分為以下兩大部分：（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范生活污水處理行業生產流程，并成立相關部門，對科研用生活污水處理行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證生活污水處理行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：生活污水處理行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土生活污水處理行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，生活污水處理行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢通過進行細化分工，為客戶制定科研問題解決方案，使客戶能更加專注于其擅長的領域，提高科研效率，且幫助行業大幅節省醫學科研投入

拓展技術服務領域生活污水處理行業屬于領域中發展最快的細分領域之一，隨著生活污水處理的市場環境日趨成熟，行業競爭日趨激烈，多家生活污水處理企業開始擴張產品相關服務領域，提升企業的行業競爭力，主要舉措包括：生活污水處理行業企業面向多元化的科研實驗需求，建立多種技術服務平臺，向客戶提供除了所需的原材料以外的提取、分析等技術服務，形成企業特有競爭力提升技術服務能力生活污水處理行業企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位提高產品定制服務能力供科研咨詢服務服務技術人才

競爭趨勢需求隨著行業的競爭不斷加劇，企業競爭的本質是人才的競爭，生活污水處理行業企業都在不斷提升專業員工的技術水平。通過專項培訓、高薪招聘吸引高端優質人才加入。人才競爭是未來生活污水處理行業競爭的核心點之一。客戶是上帝，滿足客戶的需求是生活污水處理行業企業的價值實現，生活污水處理行業競爭趨勢首先在需求的分析與客戶痛點的把握。小眾運動場景日益崛起，帶動了新的生活污水處理行業產品需求。生活污水處理行業的競爭促進了產品質量與服務的持續優化與創新，在滿足客戶需求的同時也給行業服務帶來不斷的新體驗。優質的服務是生活污水處理行業競爭的重要焦點與未來趨勢。隨著科技不斷發展，生活污水處理企業對生活污水處理行業產品的研發投入不斷加大，企業形成自己的技術堡壘是在未來市場中取得市場份額的重要收到，因此技術競爭也是未來行業競爭的重要方向之一。行業發展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業生產標準，規范生活污水處理行業生產流程，并成立相關部門，對科研用生活污水處理行業的研發、生產、銷售等各個環節進行監督，形成統一的監督管理體系，完善試劑流通環節的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環節的基礎設施升級，保證生活污水處理行業產品的質量，促進行業長期穩定的發展；（2）生產企業方面：生活污水處理行業生產企業應嚴格遵守行業生產規范，保證產品質量的穩定性。目前市場上已有多個本土生活污水處理行業企業加強生產質量的把控，對標優質、高端的進口產品，并憑借價格優勢逐步替代進口。此外，生活污水處理行業企業緊跟行業研發潮流，加大創新研發力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業發展的重要趨勢。全面增值服務發展建議1發展建議2單一的資金提供方角色僅能為生活污水處理行業企業提供“凈利差”的盈利模式，生活污水處理行業同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業業務收入因此受影響，商業模式亟待轉型除傳統的生活污水處理行業需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土生活污水處理行業龍頭企業開始在定制型服務領域發力，鞏固行業地位發展建議3多元化融資渠道可持續公司債等創新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據、短融、超短融資等多產品、多市場交替發行的新局面；企業獲取各業態銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩定性。生活污水處理行業企業在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據自身戰略發展需求，堅持“資源全球化”戰略，結合實時國內外金融環境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業相比優勢突出。04行業格局及前景趨勢行業發展趨勢通過并購重組，行業集中度將不斷提升國家政策不斷引導行業向規范化方向發展，資本技術實力雄厚的的企業優勢將進一步凸顯，與此同時，整體實力較弱的企業將較難在行業中立足，逐步被優勢企業兼并取代，污水處理行業市場集中度有望進一步提升。受政策、資本等因素驅動，我國污水處理行業將快速發展受國家政策支持、各方資本涌入、技術工藝革新等因素驅動，我國污水處理行業將持續快速發展，到2023年，我國污水處理行業市場規模將達到5820億元，2019-2023年復合增長率達17%。行業發展趨勢加速與物聯網技術融合，建立全面監控防治體系伴隨現代化信息技術數據傳輸速度、數據儲存和信息處理容量的提升，物聯網技術已逐步運用到制造業的發展中。在生活污水處理領域，物聯網技術可有效提升處理效率，改造傳統業務流程，具有極高的應用價值。污水處理裝備標準化、成套化經過多年發展，當前中國城市的排水管網、污水池等基礎設施已較為完善，因此，當地政府在原有污水處理工程基礎上改造升級標準化、成套化的污水處理設備及在非污水樞紐區域布置眾多污水處理設備可迅速達到政策對城市污水處理的要求，處理城市黑臭水體。+同質化競爭激烈生活污水處理行業受經濟周期影響較弱，于生活污水處理企業而言具有“低風險、高收益”的特點，吸引眾多新興市場參與者加入其中。目前中國生活污水處理行業市場企業數量眾多，同質化競爭現象日趨嚴重，成為制約中國生活污水處理行業行業發展的主要原因。中國生活污水處理行業公司數量眾多，但大多以簡單融資租賃為主要業務方式，服務模式單一，同質化現象嚴重，為中國生活污水處理行業行業的發展帶來以下不良影響：（1）價格戰引發收益率報價逐年下降：部分生活污水處理行業公司為抓住優質客戶資源，依靠價格戰取得競爭優勢，導致行業毛利率下降，選擇合作企業時“唯價格論”，不利于行業良性發展；（2）過高授信加大財務風險：生活污水處理行業公司對各家醫院的總體授信額度偏高，甚至超過醫院的償還能力，為自身帶來較大財務風險，不利于企業的長期發展。未來，生活污水處理行業行業要想獲得突破，首先需要企業間形成差異化競爭優勢。行業競爭格局中國生活污水處理行業市場中主要企業包括安徽國禎環保集團、黑龍江國中水務股份有限公司、北京首創股份有限公司、天津創業環保股份有限公司、國家電投集團遠達環保股份有限公司等。生活污水排放與地方人口密切相關，因此具有較強的地方性特色，主要表現在市場參與者方面。地方政府主導性型企業占據生活污水處理行業的主要市場份額，約為30%。國際水務集團、地方政府主導型企業和市場化運營企業均是生活污水領域市場參與者。行業競爭格局（