仲量聯行南京房地產市場2022年回顧及2023年展望優質辦公樓市場南京市宏觀經濟分析數據來源，南京市統計局，JLL研究部3|?2023仲量聯行版權所有.2022年第四季度南京辦公樓市場更新2022年下半年租賃成交表現優于上半年，金融等傳統支柱產業貢獻全年主要租賃需求? 全年錄得整體市場辦公樓凈吸納量約為8.5萬平方米；金融和科技互聯網行業主導甲級辦公樓市場需求。第四季度未錄得新增供應入市，空置率環比下降? 年末全市整體空置率環比下降0.3個百分點至24.2%，與去年同期持平；? 2022年全年南京辦公樓市場供應低于年初預期，為近五年新增供應低點。南京整體辦公樓租金仍處于下行周期，但降幅持續收窄? 全市整體市場租金環比下降0.5個百分點至3.4每平方米每天；“以價換量”成為本年度商業租賃市場關鍵詞，預計2023年市場租金將繼續小幅下調。4|?2023仲量聯行版權所有.5|?2023仲量聯行版權所有.傳統支柱行業貢獻全年主要租賃需求南京全年甲級辦公樓租賃成交熱力圖金融、科技互聯網和專業服務行業貢獻本年度主要租賃需求，成交量超五成。從行業成交來看，全年金融行業承租能力最強，以傳統金融為主，成交比例超七成。鼓樓新街口河西南京南站數據來源，JLL研究部6|?2023仲量聯行版權所有.2022全年辦公樓市場租賃活躍度保持平穩2022年市場租賃活躍度以及市場問詢量較去年同期無太大變化，500-1000方需求增多，城內搬遷需求比例增加，由于租金的持續下調，許多企業租戶抓住租金下行窗口期，尋找適合的搬遷整合機會，進行擴租或搬遷數據來源，JLL研究部7|?2023仲量聯行版權所有.2022全年甲級辦公樓主要成交行業租賃情況8|?2023仲量聯行版權所有.2022年第四季度南京租賃成交分析?除了傳統支柱行業外，制造業、能源環保及公共事業本季度租賃表現活躍，殼牌、巴斯夫等著名外企均錄得大面積成交；?新租需求面積本年首次超過搬遷交易，本季度成交占比約27%，專業服務業以及金融業貢獻主要新租需求；?中資企業依然作為租賃成交主力，占比約76%，外資企業需求相較于上季度有所上升。9|?2023仲量聯行版權所有.2022全年南京甲寫凈吸納量超4萬方南京第四季度主要城市甲級辦公樓空置率情況四季度南京甲級辦公樓凈吸納量約0.91萬方，與二季度持平，但低于三季37.0%沈陽度以及去年同期水平。北京10.０%39.0%天津石家莊24.7%濟南42.2%39.9%青島34.8%西安南京33.1%蘇州成都20.5%上海28.1%武漢34.5%17.6%杭州21.0%27.5%21.6%寧波重慶33.4%長沙數據來源，JLL研究部廣州17.6%23.1%深圳10|?2023仲量聯行版權所有.2022年第四季度甲級辦公樓市場小幅去化，空置率下降由于疫情相關政策影響工期，有所推遲未能如期入市，整體辦公樓體量維持在500萬平方米，甲級辦公樓市場空置率環比下降0.4個百分點，約為33.1%11|?2023仲量聯行版權所有.2022年第四季度乙級辦公樓消化存量市場，空置率平穩下降季末乙級辦公樓市場空置率環比下降0.3個百分點，約為15.3%12|?2023仲量聯行版權所有.13|?2023仲量聯行版權所有.14|?2023仲量聯行版權所有.14 2022年第三季度南京商業地產市場回顧雙核心商務區競爭白熱化，租金差異逐步縮小經過多年發展，今年河西甲級辦公樓市場已具有一定產業集聚效應，總規模存量已超越傳統核心商務區——新街口板塊的辦公樓存量，且租金差異表現逐年縮小2022年全年河西板塊租賃成交表現優于新街口板塊，新設公司多選址于河西板塊15|?2023仲量聯行版權所有.全國各城市甲級辦公樓租金同比下調16|?2023仲量聯行版權所有.

南京第四季度主要城市甲級辦公樓租金沈陽北京天津石家莊濟南青島西安南京蘇州成都武漢上海杭州寧波重慶長沙廣州深圳年底去化壓力驅使南京辦公樓市場租金持續回落截至12月底，南京甲級辦公樓的市場凈租金錄得3.9元每平方米每天，環比下降0.8個百分點，同比下降5.2個百分點；乙級辦公樓的市場凈租金錄得3.1元每平方米每天，環比下降0.2個百分點，同比下降2.8個百分點。租金水平仍處于下行周期。17|?2023仲量聯行版權所有.全市租金預計將漸緩下行態勢預計2023年全年整體辦公樓市場空置率將波動上浮，租金則維持下行態勢，隨著疫情政策的開放以及經濟政策的松綁,同比降幅預計不超過2個百分點。全市優質辦公樓租金趨勢預期18|?2023仲量聯行版權所有.供應展望：2023年新增供應聚焦河西板塊，以甲級辦公樓項目為主2023年南京優質辦公樓市場預計將有5個項目約57.7萬平方米的體量迎來交付，均位于河西板塊，河西辦公樓市場承壓，其中甲級辦公樓項目——金鷹世界B塔將于第一季度入市，體量約9.3萬平方米19|?2023仲量聯行版權所有.2023年下半年市場租賃需求復蘇將初見成效2023年南京辦公樓市場將是充滿挑戰與機遇的一年，隨著房地產政策的持續松綁以及疫情政策的調整，加之業主持續以降租、延長免租期等優惠條件與之配合，將有效刺激市場活躍度。20|?2023仲量聯行版權所有.21|?2023仲量聯行版權所有.優質零售物業市場消費數據：1-11月南京社消零售總額負增長，相較于1-8月已逐步回升數據來源，國家統計局以及各個城市統計局，JLL研究部23|?2023仲量聯行版權所有.消費數據：餐飲及商品零售收入回落數據來源，國家統計局以及各個城市統計局，JLL研究部24|?2023仲量聯行版權所有.2022年第四季度南京優質零售物業市場更新受疫情影響南京零售物業市場線下消費需求乏力? 南京全年凈吸納量約為18.4萬平方米，第四季度凈吸納量轉負；餐飲及時尚類業態支撐全年主要租賃需求。第四季度南京優質零售市場項目新增供應暫緩? 年末全市整體市場空置率4.1%，環比上升0.02個百分點，較去年同期下降0.3個百分點? 由于疫情爆發，零售項目施工和招商進程受到一定影響，南京優質零售商業維持存量水平。南京整體零售物業市場租金下降? 南京全市優質零售物業首層凈有效租金錄得環比下降0.9個百分點至15.09元每平方米每天；預計2023年零售市場租金水平將隨著經濟環境的改善回歸健康水平。25|?2023仲量聯行版權所有.26|?2023仲量聯行版權所有.核心商圈保持韌性2022年南京疫情多點散發，對線下消費沖擊較為嚴重，各大商圈均有新開和退租的現象發生。餐飲及時尚類業態新開數量最多，支撐全年主要租賃需求，新開店比例約64%。27|?2023仲量聯行版權所有.2022年全年南京細分品類租售活躍情況28|?2023仲量聯行版權所有.全年新能源汽車表現強勁新能源汽車展廳上半年與下半年新開店數量對比Source:JLL,202329|?2023仲量聯行版權所有.“體育+商業”打造消費新場景，體育經濟成為經濟發展新引擎30|?2023仲量聯行版權所有.餐飲行業加快調鋪頻率餐飲業占比最高，且逐季增加，全年新增開業比例達34%。細分業態中，中式快餐、咖啡茶飲以及特色餐飲等大眾化餐飲均受到消費者青睞。數據來源，南京市統計局，JLL研究部31|?2023仲量聯行版權所有.線下消費需求減弱2022年全年零售項目新增供應近五年最低，第四季度，南京優質零售物業市場空置率4.1%，環比上升0.02個百分點，購物中心平均空置率為3.9%，環比上升0.03個百分點。32|?2023仲量聯行版權所有.整體零售物業市場租金持續下調態勢全市優質零售物業首層凈有效租金有所下降，錄得15.9元每平方米每天，環比小幅下降0.9個百分點,同比下降1.0個百分點。核心商圈租金小幅下調，凈租金約為20.8元每平方米每天，同比下降0.8個百分點。次級商圈租金環比下降2.9個百分點至11.3元每平方米每天。南京優質零售物業首層平均租金走勢33|?2023仲量聯行版權所有.

浦口城北仙林鼓樓珠江路龍江 新街口河西夫子廟雨花臺百家湖板橋*圓圈顏色深淺代表片區租金高低2022年第四季度優質零售物業板塊購物中心數據概覽34|?2023仲量聯行版權所有.供應展望：預計將有三個核心商圈項目和五個次級商圈項目于2023年開業2023年預計約102.5萬平方米的體量入市，預計整體空置率將上升至4.7%。城東河西新街口城北六合浦口百家湖鼓樓仙林棲霞秦淮下關35|?2023仲量聯行版權所有.2023年南京零售物業市場將進入恢復期雖然2022年的疫情使市場需求承壓，但期間各個商家對消費場景、消費體驗和消費渠道等不斷進行自我更迭，推陳出新，一定程度上維持了商業韌性發展的生機，隨著防疫政策的優化，2023年南京商業零售市場將進入恢復通道，在未來高供應的情況下，商場需要及時捕捉市場趨勢的變化，優化商業運行的模式并積極調整招商策略來吸引租戶，才能在多元化的競爭中突圍，掌握更多的議價空間與談判主動權。Source:JLL,202236|?2023仲量聯行版權所有.37|?2023仲量聯行版權所有.關于仲量聯行南京分公司商業地產部仲量聯行商業地產部擁有超過235年全球房地產經驗和最佳實踐經驗，并不斷拓展在中國商業地產領域的專業服務范疇，目前我們在中國已擁有近300名商業地產領域的專業人員，為客戶提供最全面的市場信息和專業服務，其細分專業領域涵蓋辦公樓、產業園區、商務中心和聯合辦公等。同時，憑借廣泛的全球、地區和本地業務網絡，我們與業主、租戶和投資者建立起牢固的合作關系，并連續2年榮國RICS中國年度最佳交易冠軍獎（2018-2019）。業務范疇?物業選址與研究?財務分析及定性分析?租賃代理/銷售代理?商業條款談判?項目總體戰略規劃?租務管理?租賃/購買策略調整?項目營銷與推廣聯系人陳明哲辦公樓租賃服務部總監南京分公司+8613305146216Jerry.Chen@關于仲量聯行南京分公司戰略顧問部作為中國首屈一指的房地產戰略與開發咨詢顧問，在城市發展、更新與重塑的過程中，仲量聯行中國戰略顧問部團隊為政府、開發商、投資者和土地所有者提供土地策略、產業分析、文化旅游地產開發策略、城市更新策略、企業不動產發展策略等全面的房地產咨詢服務，協助客戶提升房地產開發績效、降低風險，創造人與商業蓬勃發展的城市空間。仲量聯行戰略顧問部團隊目前在中國大陸的200多名專業人士遍布13個主要城市，為各種類型的客戶和項目提供咨詢服務。團隊成員由來自各領域的專業人士組成，具有廣泛的國際和本土市場經驗和相應專業資格。業務范疇?區域規劃?城市更新?體育地產公共設施?產業研究?企業不動產發展戰略?數據信息創新業務?文旅地產城市綜合體開發聯系人王萌戰略顧問部總監南京分公司+02589660616Richard.Wang@關于仲量聯行南京分公司物業及資產管理部作為大中華區和亞太地區最大的（商業地產）物業和資產管理服務提供商，仲量聯行在大中華區擁有超過12,000名物業管理專業人員。在中國，我們為1100多個客戶管理超過8,000萬平方米的物業。通過率先嘗試科技化的物業管理體系，為客戶提升資產運營效率，并降低運營成本，同時保障有效、安全持續的管理體系，從而實現資產價值的提升。業務范疇?物業管理?購物中心管理?物業管理顧問?酒店式公寓管理?資產管理?建筑運營審計?靈活辦公空間管理?科技解決方案聯系人張妮物業與資產管理部總監南京分公司+8687757271Summer.Zhang@仲量聯行南京分公司高悅總經理 高級分析師南京、杭州、武漢分公司 南京分公司研究部+8681965988 +862589660660Eric.Xin@ Michelle.Gao@

關于仲量聯行仲量聯行（紐交所交易代碼：JLL）是全球領先的房地產專業服務和投資管理公司。憑借行業領先的科技應用，我們始終致力于為客戶、員工和社群創造機遇、打造理想空間、提供可持續的房地產解決方案；并不斷重塑房地產未來，創造更美好明天。仲量聯行是《