資料1.財務管理的內(nèi)容(P8)2.建筑施工企業(yè)財務管理目標：產(chǎn)值最大化、利潤最大化、每股收益最大化、股東財富最大化、企業(yè)價值最大化(P10)(理解觀點，3.財務管理的職能：基本職能(組織資金運動、處理財務關(guān)系)+具體職能(計劃、組織、指揮、協(xié)調(diào)、控制)(P14)4.建筑施工企業(yè)財務管理的基本環(huán)節(jié)：財務預測、財務決策、財務控制、財務分析(P18)2建筑施工企業(yè)財務管理中的價值觀念1.資金時間價值的概念(P47)2.風險價值的含義(P59)3.風險報酬的計量(P60)目都受未來經(jīng)濟發(fā)展狀況的不確定性的影響。而未來的經(jīng)濟發(fā)展狀況預計報酬率況i發(fā)生概率Piii根據(jù)上述資料，試回答下列問題：(1)分別計算A、B項目的期望報酬率。(2)分別計算A、B項目的標準離差。(3)分別計算A、B項目的標準離差率。(4)若想投資風險較小的公司，請進行合理的選擇。(2)A項目的標準離差=第1頁30%=2%(3)A項目的標準離差率=25.30%/20%*100%=126.5%(4)由于A、B項目期望報酬率相同，但A項目的標準離差、標準4.風險報酬斜率的確定方法(根據(jù)決策者的主觀經(jīng)驗確定：風險厭5.建筑施工企業(yè)財務管理風險有哪些？風險管理策略有哪些？ 籌資管理1.建筑施工企業(yè)籌資原則(P68)企業(yè)籌資決策時，首先應確定資金需要總量2.建筑施工企業(yè)的籌資渠道和籌資方式(P69)3.債務資金和權(quán)益資金的特點(P71)4.各種籌資方式特點的理解(風險、籌資成本)(P77)5.短期籌資管理(P77)(1)短期籌資短期融資券(成本)(2)商業(yè)信用條件(P83)。第2頁現(xiàn)金折扣而造成的機會成本，具體成本可計算如下：放棄現(xiàn)金折扣%)*360/(30-10)=55.67%(1-3%)*360/(50-10)=27.8%6.長期資金籌集管理(P88)入資本發(fā)行股票(股票的股票價值、長期籌資(普通股股票、優(yōu)先長期債務籌資企業(yè)債券(債券發(fā)行價格的影7.資金成本含義、分類(P118)個別資本成本主要用于比較各種籌資方式資本成本的高低，是確8.影響資金成本高低的因素(P118)9.資金成本的計算(P120)結(jié)構(gòu)表(1)(1)第3頁第4頁(2)該企業(yè)優(yōu)先股股票按面值發(fā)行，發(fā)行費率為5%，每年支付(3)該企業(yè)發(fā)行債券的年利率為8%，債券籌資費率為1%。(4)該企業(yè)銀行借款年利率為5.5%。(5)該企業(yè)所得稅率為25%。要求根據(jù)上述資料，為該企業(yè)計算：①普通股資金成本；②優(yōu)先股資金成本；③債券資金成本；④銀行借款資金成本；⑤綜合資金成本資金成本成本借款資金成本成本10.資本結(jié)構(gòu)的理解(P125)法、企業(yè)價值比較法(P128)(1)計算兩種籌資方式的每股收益無差別點。第5頁(2)如果該公司預期息稅前利潤為4000萬元，對兩個籌資方案作(2)由于該公司的息稅前利潤為4000萬元，大于每股收益2040萬元，所以應該第二種籌資方式，即選擇發(fā)行債12.經(jīng)營杠桿、財務杠桿和復合杠桿的含義及計算(P130)(1)經(jīng)營杠桿：由于存在固定生產(chǎn)成本，產(chǎn)生經(jīng)營杠桿效應，DOLEBIT+F)/EBIT(2)財務杠桿：由于存在固定財務費用，產(chǎn)生財務杠桿效應，財務杠桿系數(shù)(DFL)：普通股每股收益變動率相當于息稅前收DFLEBIT/(EBIT-I)(3)總杠桿：是由于同時存在固定生產(chǎn)成本和固定財務費用而產(chǎn)生的，銷售額稍有變動就會使每股收益產(chǎn)生更大的變動，這就是DTL=DOL*DFL【例】某施工企業(yè)的損益表(部分數(shù)據(jù))如下表所示。某施工企業(yè)損益表要求：計算該銷售量水平下的DOL，DFL，DTL。第6頁4建筑施工企業(yè)項目投資管理(本章節(jié)相關(guān)內(nèi)容在工程經(jīng)濟學中已講過，故該章節(jié)不作為重點考施工企業(yè)流動資產(chǎn)管理1.營運資金的概念(P198)2.流動資產(chǎn)的概念、內(nèi)容、特點(P200)3.現(xiàn)金的特點、現(xiàn)金管理的目標、現(xiàn)金的持有動機(交易性動機、4.提高現(xiàn)金使用效率的方法(P207)5.最佳現(xiàn)金持有量確定(成本分析模式、存貨管理模式、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)—應付賬款周轉(zhuǎn)期期天數(shù)P5)7.應收賬款產(chǎn)生的主要原因及管理目標(P217)8.應收賬款的成本(機會成本、管理成本、壞賬成本)含義(P218)9.信用政策的內(nèi)容(信用標準；信用條件：信用期限、現(xiàn)金折扣率11.建筑施工企業(yè)經(jīng)濟訂貨量基本模型及運用(P231)佳訂貨周期、經(jīng)濟訂貨量占用資金(假設(shè)一年有360天)。8800元26建筑施工企業(yè)固定資產(chǎn)管理1.固定資產(chǎn)的概念(P250)2.固定資產(chǎn)損耗(P256)3.固定資產(chǎn)折舊的計提范圍(P257)應計提折舊固定資產(chǎn)和不計提雙倍余額遞減法、年數(shù)總和法)(P258)要求：試用年限平均法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計算該設(shè)備解：(1)年限平均法 (2)雙倍余額遞減法--額額限1234567(3)年(3)額80604020額率限12345675.固定資產(chǎn)投資的特點(P265)6.固定資產(chǎn)投資決策需要考慮的因素(P271)企業(yè)施工成本管理8建筑施工企業(yè)工程結(jié)算、收入、利潤及利潤分配管理扣還(P345、P346)第7頁月份當月累月份當月累計【例】某建筑施工企業(yè)及甲方簽訂了一份工程施工合同。合同總價次性撥付，以后隨工程陸續(xù)完工抵充每月完工工程價款。該工程材份完工工程情況如下表所示，試計算預收備料款、起扣月份及從起789100解：開工前發(fā)包商應向承包商撥付備料款=6000*25%=15003.工程價款結(jié)算的程序(P348)4.建筑施工企業(yè)主營業(yè)務收入、其他業(yè)務收入包括內(nèi)容(P358)5.建造合同的分類(P359總價合同、單價合同、成本價酬金合同適9.提取法定盈余公積金的程序(P383)10.建筑施工企業(yè)利潤分配的程序(股份制企業(yè)利潤分配的流程) 股利加額外股利政策)的理解(P392)建筑施工企業(yè)財務分析者權(quán)益變動表)的作用(P400)3.財務分析及評價的內(nèi)容(償債能力、營運能