2021年秋季證券從業資格考試《證券發行與承銷》

調研測試卷

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、境內上市外資股采取記名股票形式，OO

A、以人民幣標明面值、認購、買賣

B、以外幣標明面值、認購、買賣

C、以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣

D、以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣

【參考答案】：C

2、發行人董事會下的審核委員會有成員11名，則獨立非執行董事

應至少有()名。

3

4

5

6

【參考答案】：A

3、證券公司經營證券經紀業務，同時經營證券承銷與保薦業務的,

其凈資本最低限額為人民幣OO

A、2000萬元

B、5000萬元

C、1億元

D、5億元

【參考答案】：D

【解析】證券公司經營單項證券承銷與保薦業務的，注冊資本最低

限額為人民幣1、億元，經營證券承銷與保薦業務且經營證券自營、證

券資產管理、其他證券業務中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。

4、定向發行的債券可以用協議方式轉換，也可經過中國證監會批

準采取其他的方式轉讓，最小轉讓單位不得少于面值()萬元。

A、20

B、30

C、40

D、50

【參考答案】：B

【解析】定向發行的債券最小轉讓單位不得少于面值30萬元。

5、上市公司應當在可轉換公司債券期滿后()內，辦理完畢償還

債券余額本息的事項。

A、2個工作日

B、5個工作日

C、7個工作日

D、10個工作日

【參考答案】：B

【解析】上市公司應當在可轉換公司債券期滿后5個工作日內，辦

理完畢償還債券余額本息的事項。

6、證券公司從事短期融資券主承銷業務，凈資本規模不低于()

億元人民幣；凈資本利潤率不低于OO

A、10；5%

B、20；5%

C、20；8%

D、10；8%

【參考答案】：C

7、國有資產監督管理委員會發布了()，自2005年9月1日起施

行。

A、《國有資產評估項目備案管理辦法》

B、《國有資產評估管理若干問題的規定》

C、《國有資產評估管理備案管理辦法》

D、《企業國有資產評估管理暫行辦法》

【參考答案】：D

8、對上市公司進行收購的投資者持有的股份數量為100萬股，持

有的可轉換為公司股票的非股權類證券所對應的股份數量為200萬股；

上市公司已發行的股份總數為5000萬股，已發行的可轉換為公司股票

的非股權類證券所對應的股份總數為2000萬股，投資者的可轉換債券

的行權已屆滿并具備行權的條件，則投資者的持股比例為()O

A、2%

B、3.2%

C、3.9%

D、4.3%

【參考答案】：D

【解析】首先分別計算：投資者持有的股份數量/上市公司已發行

股份總數=100/5000=2%；(投資者持有的股份數量+投資者持有的可

轉換為公司股票的非股權類證券所對應的股份數量)/(上市公司已發行

股份總數+上市公司發行的可轉換為公司股票的非股權類證券所對應的

股份總數)=(100+200)/(5000+2000)=4.3%。投資者的持股比例應以

這兩者中較高的為準。

9、中國證監會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并

在受理申請文件后()日內，將初審報告和申請文件提交發行審核委員

會審核。

A、10

B、20

C、30

D、60

【參考答案】：D

10、合格投資者要求注冊資本在()萬元以上或者經審計的凈資產

在()萬元以上。

A、2000,3000

B、1000,3000

C、100,200

D、1000,2000

【參考答案】：D

11、按照國有資產監督管理委員會《關于規范國有企業改制工作意

見》，國有企業在改制前，首先應進行()O

A、盡職調查

B、清產核資

C、財務審計

D、資產評估

【參考答案】：B

【解析】按照國有資產監督管理委員會《關于規范國有企業改制工

作意見》，國有企業在改制前，首先應進行清產核資，在清產核資的基

礎上，再進行資產評估。

12、上市公司董事、監事和高級管理人員在任職期間，每年通過集

中競價、大宗交易、協議轉讓等方式轉讓的股份不得超過其所持有本公

司股份總數的OO

A、20%

B、25%

C、30%

D、35%

【參考答案】：B

【解析】掌握股票鎖定的一般規定。見教材第五章第五節，P177O

13、股票的發行價格不得()票面金額。

A、高于

B、低于

C、等于

D、沒有要求

【參考答案】：C

14、首次公開發行股票的公司推介活動，不要求必須參加的是()o

A、公司董事長

B、主承銷商的項目負責人

C、董事會秘書

D、獨立董事

【參考答案】：D

15、依據有關規定，外商投資股份有限公司應披露過去()年與外

國股東之間的關聯交易。

A、0.5

B、1

C、2

D、3

【參考答案】：D

16、已設立的股份有限公司增加資本，申請發行境內上市外資股時,

()O

A、公司凈資產總值不低于1.5億元人民幣

B、公司凈資產總值不低于1億元人民幣

C、公司總資產值不低于5億元人民幣

D、公司總資產值不低于1億元人民幣

【參考答案】：A

17、首次公募股票時，主承銷商須在刊登招股說明書摘要的當日上

午()之前，將招股說明書正文公布在制定網站上。

A、8：00

B、9:00

C、9：30

D、10:00

【參考答案】：A

【解析】常識，考生要熟悉這個時間。

18、上市公司出售的資產為非股權資產的，其資產凈額以()為準。

A、相關資產與負債賬面值的差額

B、相關資產與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者

C、成交金額

D、相關資產與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較低者

【參考答案】：A

【解析】上市公司出售的資產為非股權資產的，其資產凈額以相關

資產與負債賬面值的差額為準。

19、我國公募發行的股票采用的是()方式。

A、預繳款

B、先申購后繳款

C、先部分繳款后申購

D、部分預繳

【參考答案】：B

20、中國證監會收到申請文件后，在()內作出是否受理的決定。

A、3個工作日

B、5個工作日

C、7個工作日

D、10個工作日

【參考答案】：B

21、經核準或備案的資產評估結果使用有效期為自評估基準日起

()O

A、1年

B、6個月

C、2年

D、3年

【參考答案】：A

【解析】對資產評估相關知識點的考查。按相關規定，經核準或備

案的資產評估結果使用有效期為自評估基準日起1年。

22、當有效申購量等于或小于發行量時，()o

A、應重新申購

B、發行底價就是最終的發行價格

C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應配售

的新股數量

D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應配售的

新股數量

【參考答案】：B

【解析】熟悉首次公開發行的具體操作，包括推介、詢價、定價、

報價申購、配售、驗資、股份登記、包銷、承銷總結等。見教材第五章

第四節，P173O

23、發審委通過召開發審會議進行審核工作，每次參加發審委會議

的發審委委員為()名。

A、5

B、6

C、7

D、8

【參考答案】：D

24、可轉換債券可按照面值發行，每張面值為100元人民幣，最小

交易單位為面值()元人民幣。

A、1000

B、2000

C、500

D、100

【參考答案】:A

25、普通程序中每次參加發審委會議的發審委委員為()名。

A、3

B、5

C、7

D、9

【參考答案】：C

26、發行人應在招股說明書及其摘要披露后()日內，將正式印刷

的招股說明書全文文本()，分別報送中國證監會及其在發行人注冊地

的派出機構。

A、10,一式五份

B、15,一式五份

C、10,一式三份

D、15,一式三份

【參考答案】：A

27、以募滿發行額為止的中標商各個價位上的中標收益率作為中標

商各自最終中標收益率，每個中標商的加權平均收益率是不同，這種發

行方式稱為OO

A、標的的美國式招標

B、以繳款期為標的的荷蘭式招標

C、以收益率為標的的荷蘭式招標

D、以收益率為標的的美國式招標

【參考答案】：D

28、中國證監會在收到上市公司收購報告書后()日內未提出異議

的，收購人可以公告上市公司收購報告書，履行收購協議。

A、5

B、10

C、15

D、30

【參考答案】：C

29、上市公司應當在可轉換公司債券期滿后()內，辦理完畢償還

債券余額本息的事項。

A、1個工作日

B、3個工作日

C、10個工作日

D、5個工作日

【參考答案】：D

30、對于購銷商品、提供勞務等經常性的關聯交易，應披露()關

聯交易的相關情況。

A、最近3年

B、最近1期

C、最近2年

D、最近3年及1期

【參考答案】：D

31、配股的股權登記日為()0o

A、T-1

B、T

C、T+1

D、T+2

【參考答案】：B

【解析】T-1日，進行網上路演。T日，股權登記日。T+1日至T

+5日為配股繳款期間。發行人和主承銷商應連續5天刊登配股提示公

告。

32、擬上市公NYt=展改組工作，一般以()為牽頭召集人，成立

專門的工作協調小組，召開工作協調會。

A、財務顧問

B、會計師事務所

C、律師事務所

D、評估機構

【參考答案】：A

33、某公司以凈資產倍率發確定新股發行價格為9.6元，該公司

發行前的資產為19200萬元，總股本為12000萬股，則溢價倍數為()o

A、4

B、5

C、6

D、7

【參考答案】：C

【解析】在凈資產倍率法下，新股發行價二溢價倍數X每股凈資產，

該公司每股凈資產=19200/12000=1.6,則溢價倍數一新股發行價/每股

凈資產=9.6/1.6=6倍。

34、對最終定價()預期價格導致募集資金量超過項目資金需要量

的，發行人應當OO

A、超過；提前在參股說明書中披露用途

B、超過；提前在招股說明書中披露用途

C、低于；提前在參股說明書中披露用途

D、低于；提前在招股說明書中披露用途

【參考答案】：B

【解析】根據《關于進一步改革和完善新股發行體制的指導意見》，

對最終定價超過預期價格導致募集資金量超過項目資金需要量的，發行

人應當提前在招股說明書中披露用途。

35、上市公司董事會或者獨立董事聘請的獨立財務顧問，應當根據

委托進行()，對本次收購的公正性和合法性發表專業意見。

A、財務分析

B、持續督導

C、法律分析

D、盡職調查

【參考答案】：D

【解析】熟悉上市公司收購中財務顧問的有關規定。見教材第十一

章第二節，P432O

36、()不屬于上市公司經理的職權。

A、決定對股東的分紅方式及分紅金額

B、擬定公司的基本管理制度

C、提議召開董事會臨時會議

D、制定公司的具體規章

【參考答案】：A

37、申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應具備乙類成

員資格條件外，上一年度記賬式國債業務還應位于前()名以內。

A、20

B、25

C、30

D、35

【參考答案】：B

38、首次公開發行的股票采用代銷方式的，股票發行失敗后，主承

銷商應當O0

A、協助發行人按照發行價返還股票認購人

B、協助主承銷商組織承銷活動

C、協助發行人按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購

人

D、按照發行價并加算銀行存款利息返還股票認購人

【參考答案】：C

【解析】首次公開發行的股票發行采用代銷方式的，應當在發行公

告中披露發行失敗后的處理措施。股票發行失敗后，主承銷商應當協助

發行人按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

39、上市公司最近24個月內曾公開發行證券的發行可轉換公司債

券，不能存在發行當年營業利潤比上年下降()的情形。

A、20%以上

B、30%以上

C、50%以上

D、70%以上

【參考答案】：C

40、一項潛在損失是可能的，且損失的數額是可以合理地估計出來

的，則該項損失應在()上反映。

A、評估報告

B、附注

C、法律意見書

D、會計報表

【參考答案】：D

41、證券公司在承銷過程中不按規定披露信息，除承擔《證券法》

規定的法律責任外，自中國證監會確認之日起()個月內不得參與證券

承銷。

A、20

B、12

C、36

D、40

【參考答案】：B

【解析】本題考查股票承銷業務中的不當行為及相應處罰。證券公

司有下列行為之一的，除承擔《證券法》規定的法律責任外，自中國證

監會確認之日起12個月內不得參與證券承銷：提前泄露證券發行信息;

以不正當競爭手段招攬承銷業務；在承銷過程中不按規定披露信息；在

承銷過程中的實際操作與報送中國證監會的發行方案不一致；違反相關

規定撰寫或者發布投資價值研究報告。

42、在(),保薦機構應當及時整理工作底稿并歸檔，并于項目結

束時對工作底稿進行統一存放和管理。

A、項目每一階段工作完成后

B、每月

C、每季度

D、每年

【參考答案】：A

【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節，P111o

43、1999年7月14日，證監會發布《關于企業申請境外上市有關

問題的通知》，明確提出國有企業、集體企業及其他所有制形式的企業

經重組改制為股份有限公司后，向證監會提出上市申請時必須符合凈資

產不少于()億元人民幣，過去一年稅后利潤不少于()萬元人民幣，

并有增長潛力，按合理預期市盈率計算，籌資額不少于()萬美元的條

件。

A、1.5,6000,5000

B、1.5,5000,6000

C、4,6000,5000

D、4,5000,6000

【參考答案】：C

44、在上市公司增發股票的信息披露中，假設T日為網上申購日，

則在()日發布網下累計投標詢價結果公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【參考答案】：C

45、()是指國有資產監督管理機構依據國家清產核資政策和有關

財務會計制度規定，對企業申報的各項資產損益和資金掛賬進行認證。

A、價值重估

B、資金核實

C、清產核資

D、損益認定

【參考答案】：D

46、()是股份有限公司發行股票時就發行中的有關事項向公眾做

出陂露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。

A、招股說明書

B、股票發行公告

C、招股說明書摘要

D、首次公開發行股票的申請報告

【參考答案】：A

47、控股股東不履行認購股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東

認購股票數量未達到擬配售數量()的，發行人應當按照發行價并加算

銀行同期存款利息返還已經認購的股東。

A、40%

B、50%

C、60%

D、70%

【參考答案】：D

48、發審委委員認為上市公司符合上述規定、符合發行條件和要求、

信息披露基本合規，但在個別具體問題需要補充和完善，將形成()審

核意見。

A、反對

B、棄權或暫緩表決

C、同意

D、附加條件同意

【參考答案】：D

49、于21306年1月1日起施行的修訂后的《證券法》加強了證券

公司的()O

A、注冊資本制度

B、公司治理結構

C、財務會計制度

D、內控制度

【參考答案】：D

50、下列事項須由股東大會以特別決議通過的是()o

A、董事會和監事會成員的任免及其報酬和支付方法

B、公司章程的修改

C、公司年度預算方案、決算方案

D、公司年度報告

【參考答案】：B

51、()是假定沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重

大錯報的可能性。

A、固有風險

B、審計風險

C、控制風險

D、檢查風險

【參考答案】：A

【解析】審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。固有風

險是假定沒有內部控制的情況下，會計報表某項認定產生重大錯報的可

能性；控制風險是被審計單位的內部控制制度或程序不能及時防止或發

現某項認定發生重大錯報的可能性；檢查風險則是指審計未能檢查出某

項認定已存在的重大錯誤的可能性。

52、行使公司法定代表人職權的是()o

A、總經理

B、監事

C、董事長

D、董事會秘書

【參考答案】：C

53、()在銀行間市場發行了首批資產支持證券。

A、國家開發銀行和中國銀行

B、進出口銀行和中國建設銀行

C、國家開發銀行和中國建設銀行

D、國家開發銀行和中國工商銀行

【參考答案】：C

54、公司經人民法院裁定宣告破產后，清算組應當將清算事務移交

().

A、人民法院

B、人民檢察院

C、股東大會

D、會計師事務所

【參考答案】：A

【解析】清算組在清理公司財產、編制資產負債表和財產清單后，

發現公司財產不足以清償債務的，應當依法向人民法院申請宣告破產。

公司經人民法院裁定宣告破產后，清算組應當將清算事務移交人民法院。

公司依法宣告破產的，依照有關企業破產的法律實施破產清算。

55、企業首次公開發行股票并在主板上市的，持續督導期間為證券

上市當年剩余時間及其后()個完整會計年度。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：B

【解析】掌握證券發行上市保薦制度的內容。見教材第一章第四節,

P27-28o

56、上市公司申請發行新股，必須符合最近()內不存在違規對外

提供擔保的行為。

A、3個月

B、6個月

C、12個月

D、36個月

【參考答案】：C

57、如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發

行公司應在報告中國證監會后第()日刊登補充公告。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

58、由于債券私募發行()，投資者一般要求提供比公募債券更高

的收益率。

A、效率高

B、流動性差

C、效率低

D、流動性強

【參考答案】：B

59、以募集方式設立公司，申請發行境內上市外資股的，發起人認

購的股本總額不少于公司擬發行股本總額的OO

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【參考答案】：C

60、既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風險和額

外費用，并對它們進行適當平衡來穩定企業價值的是()O

A、MM公司稅模型

B、米勒模型

C、破產成本模型

D、代理成本

【參考答案】：C

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、關于內核，以下說法正確的是()O

A、內核小組通常由5?10名專業人士組成、

B、公司主管投資銀行業務的負責人及投資銀行部門的負責人通常

為內核小組的成員

C、內核小組成員要保持穩定性和獨立性

D、內核小組成員中應有熟悉法律、財務的專業人員

【參考答案】：B,C,D

2、發行人首次公開發行股票，須披露的有()o

A、發行數量

B、發行方式

C、發行價格

D、募集資金余額

E、每股發行費用

【參考答案】：A,B,C,D,E

3、可轉換公司債券存在下列()事項之一的，應當召開債券持有

人會議。

A、擬變更募集說明書的約定

B、發行人不能按期支付本息

C、發行人減資、合并、分立、解散或者申請破產

D、保證人或者擔保物發生重大變化

【參考答案】：A,B,C,D

4、按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產權關系，可以

把公司的融資方式分為()O

A、直接融資

B、間接融資

C、股權融資

D、債務融資

【參考答案】：C,D

5、于2006年1月1N開始施行修訂后的《公司法》對()等作出

了比較全面的修改，增加了對法人資格否認、關聯關系規范、獨立董事

等方面的規定。

A、注冊資本制度

B、公司治理結構

C、股東權利保護

D、財務會計制度

E、合并分立制度

【參考答案】：A,B,C,D,E

6、重置成本法是指在現時條件下，被評估資產全新狀態的重置成

本減去該項資產的()后，得到估算資產價值的一種方法。

A、重置性貶值

B、實體性貶值

C、經濟性貶值

D、功能性貶值

【參考答案】：B,C,D

【解析】重置成本法是在現時條件下被評估資產全新狀態的重置成

本減去該項資產的實體性貶值、功能性貶值和經濟性貶值后所得的估算

資產價值的方法。

7、中國證監會業務檢查方面的內容有()o

A、作為主承銷商，對發行人信息的披露是否真實、準確和完整

B、在首次發行、配股、增發和國有股轉讓中承擔的承銷風險大小

C、擔任主承銷商時，是否對公司的內幕信息進行泄漏

D、是否按規定接受包銷或承銷金額

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉中國證監會業務檢查方面的內容，題干中四個選項均

符合要求。

8、股權融資的特點有()o

A、公司財務風險小

B、融資成本較高

C、股權融資不利于企業財務杠桿作用的發揮

D、股權融資可能引起企業控制權變動

【參考答案】：A,B,C,D

9、非公開發行股票，發行價格應()o

A、不低于定價基準目前10個交易日公司股票均價的80%

B、不高于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

C、不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的90%

D、不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

【參考答案】：D

10、購買、出售、置換的標的如為公司股權，披露的內容應包括

()O

A、該公司名稱

B、主要股東

C、主要股東的持股比例

D、主營業務

【參考答案】：A,B,C,D

11、影響股票發行價格的因素主要有OO

A、行業特點

B、經營業績

C、投資者心理因素

D、凈資產

【參考答案】：A,B,C,D

12、發行人如發行內部職工股，應披露()o

A、內部職工股的審批及發行情況

B、本次發行前的內部職工股托管情況

C、發生過的違法違規情況

D、對尚存在內部職工股潛在問題和風險隱患的，應披露有關責任

的承擔主體等

【參考答案】：A,B,C,D

13、招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發

生重大事項的，以下說明正確的是()O

A、于該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明

B、主承銷商和相關專業中介機構應出具專業意見

C、如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發

行公司應在報告中國證監會后第2日刊登補充公告

D、如發生重大事項導致擬發行公司不符合發行上市條件的，中國

證監會將依照有關法律、法規執行并依照審核程序決定是否提交發審會

討論

【參考答案】：A,B,C,D

14、組建股份有限公司時，視投資主體和產權管理主體的不同情況,

其所占用的國有資產分別構成()O

A、國家股

B、集體股

C、概念股

D、國有法人股

【參考答案】：A,D

【解析】組建股份有限公司時，視投資主體和產權管理主體的不同

情況，其所占用的國有資產分別構成國家股和國有法人股。國家股和國

有法人股的性質均屬國家所有，統稱為國有股。

15、上市公司發行股份購買資產的條件有()o

A、上市公司購買資產后應能增強業務改善公司財務狀況

B、上市公司最近1年及1期的財務報告被注冊會計師出具無保留

意見審計報告

C、上市公司發行股份所購買資產的，應能在規定期限內辦理完畢

權屬轉移手續

D、中國證監會規定的其他條件

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】考生應掌握上市公司發行股份購買資產的條件，題干中四

個選項均符合要求。

16、保薦制度主要包括()o

A、建立保薦人和保薦代表人的注冊登記管理制度

B、明確保薦期限

C、確立保薦責任

D、引進持續信用監管和“冷淡對待”的監管措施

【參考答案】：A,B,C,D

17、注冊會計師應當根據審計結論，出具下列審計意見之一的審計

報告()。

A、無保留意見

B、保留意見

C、否定意見

D、拒絕表示意見

E、肯定意見

【參考答案】：A,B,C,D

18、我國股份有限公司發行境內上市外資股一般采取私募方式，這

種方式的特征是OO

A、不需使用嚴格的招股說明書

B、只需使用信息備忘錄

C、招股文件不需按嚴格程序進行公告披露，可用郵寄方式送達

D、正式承銷前的市場預測和承銷協議簽署僅具備有限的商業和法

律意義

E、招股文件僅需在股票發行地作簡單地備案審查

【參考答案】：A,B,C,D,E

19、投資價值研究報告應當對（）因素進行全面分析。

A、發行人盈利能力和財務狀況

B、發行人募集資金投資項目分析

C、發行人的行業分類

D、發行人經營狀況和發展前景

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】投資價值研究報告應當對影響發行人投資價值的因素進行

全面分析，至少包括下列內容：（1）發行人的行業分類、行業政策，發

行人與主要競爭者的比較及其在行業中的地位；（2）發行人經營狀況和

發展前景分析；（3）發行人盈利能力和財務狀況分析；（4）發行人募集資

金投資項目分析；（5）發行人與同行業可比上市公司的投資價值比較；

宏觀經濟走勢、股票市場走勢以及其他對發行人投資價值有重要影響的

因素。

20、招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發行公司發

生重大事項的，以下說明正確的是OO

A、于該事項發生后第1個工作日向中國證監會提交書面說明

B、主承銷商和相關專業中介機構應出具專業意見

C、如發生重大事項后，擬發行公司仍符合發行上市條件的，擬發

行公司應在報告中國證監會后第2日刊登補充公告

D、如發生重大事項導致擬發行公司不符合發行上市條件的，中國

證監會將依照有關法律、法規執行并依照審核程序決定是否提交發審會

討論

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、對于增發這種發行方式，以下表述正確的有()O

A、網上定價發行與網下詢價配售相結合的方式是在網下通過向機

構投資者詢價確定發行價格并按比例配售，同時網上對公眾投資者定價

發行

B、采用網上定價發行與網下詢價配售相結合的方式，發行人和主

承銷商需要在承銷開始前確定發行價格

C、網上網下同時定價發行，對于網上發行部分，可以按統一配售

比例對所有公眾投資者進行配售

D、網上網下同時定價發行，對于網上發行部分，可以按一定的中

簽率以搖號抽簽方式確定獲配對象

【參考答案】：A,C,D

【解析】考點：熟悉增發及上市業務操作流程、配股及上市業務操

作流程。見教材第七章第三節，P246o

2、除政策性銀行外的其他金融機構發行金融債券應向中國人民銀

行報送下列文件OO

A、金融債券發行申請報告；發行人公司章程或章程性文件規定的

權力機構的書面同意文件；監管機構同意金融債券發行的文件

B、發行人近3年經審計的財務報告及審計報告;

C、募集說明書；發行公告或發行章程

D、發行人關于本期債券償債計劃及保障措施的專項報告；信用評

級機構出具的金融債券信用評級報告及有關持續跟蹤評級安排的說明;

發行人律師出具的法律意見書

【參考答案】：A,B,C,D

3、企業改制必須聘請()中介機構。

A、財務顧問

B、具有從事證券相關業務資格的資產評估機構

C、具有從事證券相關業務資格的會計、審計機構

D、律師事務所

【參考答案】：A,B,C,D

4、發行人應披露主要產品和服務的質量控制情況，包括()。

A、質量控制標準

B、質量控制措施

C、質量控制負責人

D、出現的質量糾紛

【參考答案】：A,B,D

5、除金融類企業外，向不特定對象公開募集股份，募集資金使用

項目不得用于()等財務性投資的情形。

A、持有金額較大的交易性金融資產

B、持有可供出售的金融資產

C、借予他人

D、委托理財

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查公開增發的特別規定。

6、()情況下，使用貼現現金流量法進行估值時將遇到較大困難。

A、陷入財務危機的公司

B、收益呈周期性分布的公司

C、正在進行重組的公司

D、擁有某些特殊資產的公司

【參考答案】：A,B,C,D

7、關于資產支持證券信用增級的說法，正確的是().

A、信用增級有內部信用增級和外部信用增級

B、金融機構提供的信用增級應在相關法律文件中明確規定信用增

級的條件、保護程度及期限

C、金融機構應當在法律行政許可的范圍內提供信用增級

D、商業銀行禁止提供信用增級

【參考答案】：A,B,C

【解析】商業銀行可以提供信用增級，所以D選項錯誤。

8、新股發行體制改革的預期目標是()o

A、市場價格發現功能得到優化，買方、賣方的內在制衡機制得以

強化

B、提升股份配售機制的有效性，緩解巨額資金申購新股狀況，提

高發行的質量和效率

C、在風險明晰的前提下，中小投資者的參與意愿得到重視，向有

意向申購新股的中小投資者適當傾斜

D、增強揭示風險的力度，強化一級市場風險意識

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】了解新股發行體制改革的總體原則、基本內容和預期目標。

見教材第五章第一節，P149O

9、外資股國際推介與詢價包括()o

A、預路演

B、路演推介

C、簿記競價

D、簿記定價

【參考答案】：A,B,D

10、發行人最近1期末持有金額較大的()等財務性投資的，應分

析其投資目的、對發行人資金安排的影響、投資期限、發行人對投資的

監管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。

A、交易性金融資產

B、短期國債

C、借與他人款項

D、委托理財

【參考答案】：A,C,D

【解析】發、行人最近1期末持有金額較大的交易、性金融資產、

可供出售的金融資產、借與他人款項、委托理財等財務性投資的，應分

析其投資目的、對發行人資金安排的影響、投資期限、發行人對投資的

監管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。

11、根據《深圳證券交易所股票上市規則》的規定，自發行人股票

上市之日起1年后，出現()情況之一的，經控股股東或實際控制人申

請并經深圳證券交易所同意，可豁免遵守關于股票鎖定的承諾。

A、轉讓雙方存在實際控制關系

B、轉讓雙方均受同一控制人控制

C、因上市公司陷入危機或者面臨嚴重財務困難，受讓人提出的挽

救公司重組方案獲得該公司股東大會審議通過和有關部門批準，且受讓

人承諾繼續遵守上述承諾

D、深圳證券交易所規定的其他情況

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：掌握董事、監事和高級管理人員所持股票的特別規

定。見教材第五章第五節，P177o

12、關于次級債務，下列說法中正確的是()o

A、次級債務是由銀行發行的

B、次級債務是固定期限不低于5年(包括5年)

C、除非銀行倒閉或清算，次級債務不用于彌補銀行日常經營虧損

D、次級債務的索償權利排在存款和其他負債之后

【參考答案】：A,B,C,D

13、主承銷商應當對詢價對象和股票配售對象的登記備案情況進行

核查。對存在下列情形之一的，詢價對象不得配售股票()O

A、未參與初步詢價

B、詢價對象或者股票配售對象的名稱、賬戶資料與中國證券業協

會登記的不一致

C、未在規定時間內報價或者足額劃撥申購資金

D、有證據表明在詢價過程中有違法違規或者違反誠信原則的情形

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查詢價對象不得配售股票的情形。

14、在主板上市公司首次公開發行股票，主體資格應符合()o

A、發行人應當是依法設立且合法存續的有限責任公司

B、發行人自股份有限公司成立后，持續經營時間應當在2年以上

C、發行人最近3年內主營業務和董事、高級管理人員沒有發生重

大變化，實際控制人沒有發生變更

D、發行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配

的股東持有的發行人股份不存在重大權屬糾紛

【參考答案】：C,D

15、境內上市外資股的投資主體為()o

A、外國的自然人、法人和其他組織

B、定居在國外的中國公民

C、中國港、澳、臺地區的自然人

D、擁有外匯的境內居民

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】境內上市外資股的投資主體限于以下兒類：外國的自然人、

法人和其他組織；中國香港.澳門、臺灣地醫的自然人、法人和其他組

織；定居在國外的中國公民｛擁有外匯的境內居民；中國證監會認定的

其他投資人。

16、證券公司借人次級債務應當與債權人簽訂次級債務合同，合同

應當約定()事項。

A、清償順序在普通債務之后

B、次級債務的金額、期限、利率

C、次級債務本息的償付安排

D、借人資金用途

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披

露及商業銀行通過發行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方式。見

教材第九章第二節，P297O

17、網上直播推介活動的公告內容至少應包括()o

A、網站名稱

B、推介活動的出席人員名單

C、時間

D、公司財務報表

【參考答案】：A,B,C

18、上市公司申請發行新股，應當符合的條件有()o

A、最近12個月內財務會計文件無虛假記載

B、不存在違反證券法律、行政法規或規章，受到中國證監會的行

政處罰，或者受到刑事處罰的行為

C、不存在違反工商、稅收、土地、環保、海關法律、行政法規或

規章，受到行政處罰且情節嚴重，或者受到刑事處罰的行為

D、不存在違反國家其他法律、行政法規且情節嚴重的行為

【參考答案】：B,C,D

【解析】本題考查上市公司申請發行新股應當符合的條件。選項A

應該是上市公司最近36個月內財務會計文件無虛假記載，而不是最近

12個月。

19、公司有以下原因之一的，可以解散()o

A、股東大會決議解散

B、因公司合并或者分立需要解散

C、依法被吊銷營業執照、責令關閉或者被撤銷

D、當公司經營管理發生嚴重困難，繼續存續會使股東利益受到重

大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權5%以上

的股東，可以請求人民法院解散

【參考答案】：A,B,C

20、可轉換證券籌資的特點有()o

A、可轉換證券通過出售看漲期權可降低籌資成本

B、可轉換證券有利于未來資本結構的調整

C、一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用

可轉換證券籌資的成本要低于普通股或優先股

D、如果可轉換證券持有人執行期權，將稀釋每股收益和剩余控制

權

【參考答案】：A,B,D

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、金融債券的續存期間，發行人應于每年4月1日前向投資者披

露年度報告。()

【參考答案】：錯誤

【解析】發行人應于每年4月30日前向投資者披露年度報告。

2、《公司法》規定，設立股份有限公司，應當有2人以上200人

以下為發起人，其中，必須有半數以上的發起人在中國境內有住所。()

【參考答案】：正確

3、當公司負債率過高時，通過發行股票增加公司的資本，可以有

效地降低其負債比例，改善公司財務結構。()

【參考答案】：錯誤

4、對于規模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即

通過子公司暗中購入母公司股份，達到自我控制，避免股權旁落。()

【參考答案】：正確

5、董事任期屆滿未及時改選，或者董事在任期內辭職導致董事會

成員低于法定人數的，在改選出的董事就任前，原董事仍應當依照法律、

行政法規和公司章程的規定，履行董事職務。()

【參考答案】：正確

6、超額配售選擇權是對其他發行方式的一種補充，只用于上市公

司首次公開發行。()

【參考答案】：錯誤

【解析】超額配售選擇權是對其他發行方式的一種補充，既可用于

上市公司增發新股，也可用于首次公開發行。

7、破產宣告后公司就喪失了對公司財產的管理處分權，由清算組

接管公司。()

【參考答案】：正確

8、在發行申請通過發審會后、申請文件封卷前，保薦人在持續盡

職調查的基礎上向中國證監會出具專業意見，就發審會審核后是否發生

重大事項發表意見，同時應督促相關中介機構就發審會審核后是否發生

重大事項發表專業意見。()

【參考答案】：正確

9、MM理論假設所有債務都是無風險的，債務利率為無風險利率。

()

【參考答案】：正確

【解析】本題考查MM理論的相關內容。

10、B股發行上市交易等行為，都要受到海外法律的約束。()

【參考答案】：錯誤

【解析】B股發行和交易受中國法律約束。

11、公司章程的修改可由股東大會以普通決議通過。()

【參考答案】：錯誤

12、債權人與股東之間的利益沖突以及與債權相伴隨的破產成本又

稱“外部股東代理成本”。()

【參考答案】：錯誤

13、國債登記結算公司應在安排公司債券交易流通后的5個工作日

內，向中國人民銀行書面報告公司債券交易流通審核情況。()

【參考答案】：正確

14、上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷；非公開發行股

票，如發行對象均屬于原前10名股東的，則可由上市公司自行銷售。

()

【參考答案】：正確

【解析】上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷；非公開發

行股票，如發行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行

銷售。

15、發行人申請公開發行可轉換為股票的公司債券，依法采取承銷

方式的，應當聘請具有保薦資格的機構擔任保薦機構。()

【參考答案】：正確

16、投資者在一個上市公司中擁有的權益，只包括登記在其名下所

持有的股份。()

【參考答案】：錯誤

17、在收購要約的有效期限內，收購人不得撤回收購要約。

【參考答案】：正確

18、發審委會議對發行人的股票發行申請能暫緩表決多次。()

【參考答案】：錯誤

【解析】發審委會議對發行人的股票發行申請只能暫緩表決一次。

19、根據《上市公司證券發行管理辦法》第六條的規定，發行可轉

換公司債券的上市公司應當組織機構健全、運行艮好。()

【參考答案】：正確

20、證券承銷業務的合規性、正常性和高效性是現場檢查的重要內

容。()

【參考答案】：錯誤

【解析】證券承銷業務的合規性、正常性和安全性是現場檢查的重

要內容。

21、信貸資產證券化發起機構是指通過設立特定目的信托轉讓信貸

資產的金融機構。()

【參考答案】：正確

【解析】根據銀監會《信貸資產證券化管理辦法》規定，信貸資產

證券化發起機構是指通過設立特定目的信托轉讓信貸資產的金融機構。

22、根據外資股發行對象的不同，發行人和承銷商往往需要準備不

同的招股說明書。采用私募方式發行外資股的發行人，需要準備信息備

忘錄。()

【參考答案】：正確

23、由擬發行上市公司擁有的商標使用權，不能許可其他關聯方或

第三方使用。()

【參考答案】：錯誤

【解析】擬發行上市公司的資產應做到獨立完整。發起人或股東將

經營業務納入擬發行上市公司的，該經營業務.所必需的商標應進入公

司。由擬發行上市公司擁有的商標使用權，可以許可其他關聯方