盆式支座行業市場深度分析及發展規劃咨詢交通基礎設施行業面臨的機遇與挑戰（一）交通基礎設施行業面臨的機遇交通工程配套產品的下游是公路、鐵路、城市軌道交通、橋梁、隧道等交通基礎設施建設方。2008年金融危機以來，國家大力發展基礎設施建設以刺激內需、拉動經濟增長，包括交通在內的基礎設施建設一直是穩增長政策的發力點。我國綜合交通運輸網絡體系正在形成，截至2021年底，我國先后發布了《交通強國建設綱要》、《國家綜合立體交通網規劃綱要》、《十四五現代綜合交通運輸體系發展規劃》，交通強國建設路徑日益清晰。交通運輸在國民經濟中發揮著先導性、基礎性、戰略性和服務性作用，現代化國家綜合立體交通網的構建將在未來經濟發展中發揮支撐保障和先行作用。十三五期間鐵路完成固定資產投資共計39，901億元，較十二五期間增長13．26%；公路完成固定資產投資共計106，771億元，較十二五期間增長50．43%；城市軌道交通累計完成建設投資26，278．7億元，年均完成建設投資5，255．7億元，比十二五翻了一番還多。十三五時期，四縱四橫高鐵網提前建成，八縱八橫高鐵網十四五時期正加密成型；我國公路建設迎來跨越發展，新技術、新理念應運而生，綠色、科技、便民的公路蓬勃發展；城市軌道交通運營、建設、規劃線路規模和投資均跨越式增長，城市軌道交通持續保持快速發展趨勢。為實現到2035年，基本建成交通強國的目標，《交通強國建設綱要》提出加強資金保障，建立健全財政投入保障制度，鼓勵采用多元化市場融資方式拓寬融資渠道，積極引導社會資本參與交通強國建設，強化風險防控機制建設，預計未來交通基礎設施建設投資將維持較高規模，也為交通基礎設施配套產品帶來廣闊的市場前景。十四五期間我國鐵路建設將以高鐵建設為重點，為確保鐵路在高速運行條件下的安全性、平穩性和乘車舒適性，鑒于高鐵橋梁具有高平順性、高穩定性和高可靠性等特點，高鐵的設計及建造具有以橋代路的突出特點，高比例高鐵橋梁的運用為鐵路橋梁功能部件相關產品的發展提供了廣闊的市場空間。而隨著鐵路建設標準和性能要求的不斷提高，對橋梁功能部件生產企業的技術和制造能力提出了更高的要求，從而使生產方式從傳統的單件、小批量生產轉向標準化、規模化生產，這有利于行業內技術能力突出、具備規?；a的龍頭企業占據更多的市場份額。支持民營企業加快改革創新和轉型升級，鼓勵和引導民營企業積極參與鐵路行業高質量發展，為民營企業營造更好的發展環境。在促進市場競爭方面，加強鐵路工程建設項目招投標監督，印發《鐵路工程標準施工招標資格預審文件》《鐵路工程標準施工招標文件》；在合作研發方面，充分利用國家鐵路局搭建的科技創新、成果轉化、課題研究等相關產學研用對接平臺，鼓勵民營企業獨立或與有關方面聯合承擔國家各類科研項目，參與國家重大科學技術項目攻關，增強企業市場競爭能力；在鐵路產品領域，鼓勵民營企業公平進入鐵路運輸、工程建設和裝備產品設計制造維修領域，參與鐵路客貨運輸服務業務，參與鐵路建設、裝備制造技術創新和鐵路非運輸企業改制重組；在國際化方面，引導民營企業積極參與一帶一路建設，開展國際交流合作，自覺維護國家利益，樹立中國民營企業良好形象。在鐵路建設領域吸納民營資本，促進產業內的優勝劣汰，具有自主研發能力的民營企業將迎來更大的發展空間。根據世界鐵路聯盟（UIC）發布的數據，截至2021年6月，全球已運營高鐵里程數為5．61萬公里，正在建設的高鐵里程數為2．26萬公里，已批準但尚未建設的高鐵里程數為1．88萬公里，遠期計劃建設的高鐵里程數為3．30萬公里，合計13．18萬公里。其中，除中國地區之外的其他地區已運營高鐵里程數為1．78萬公里，正在建設的高鐵里程數為0．76公里，已批準但尚未建設的高鐵里程數為1．44萬公里，遠期計劃建設的高鐵里程數為2．59萬公里，合計6．71萬公里。隨著一帶一路倡議的提出和亞洲基礎設施投資銀行的建立，包括高鐵、高速公路在內的基礎設施建設正在成為中國與世界溝通的重要名片與通道?；A設施投入不足是制約很多國家經濟發展的瓶頸，加快設施聯通建設也是共建一帶一路的關鍵領域和核心內容。在一帶一路的大背景下，國內基礎設施相關企業大力推行走出去戰略，中吉烏、中蒙俄、中越等國際道路運輸線路逐步延伸，聚焦六廊六路推動一批標志性的項目加速竣工。中國高鐵、高速公路走出去，不僅僅是產品、產業、技術和勞務輸出，更是高端領域國際技術與產業的合作，也為國內交通基礎設施配套產品企業贏得廣闊的海外市場，在新一輪的全球化浪潮中迎來新的發展契機。（二）交通基礎設施行業面臨的挑戰交通工程建設是典型的投資驅動型行業，行業的發展受到國家宏觀經濟政策、產業發展及基礎設施投資建設等因素影響，行業發展總體水平與國民經濟發展狀況密切相關。如果未來國民經濟發展形勢發生變化或者國家宏觀經濟政策收緊，可能會導致國家對交通基礎設施建設的相關政策做出重大調整或者放緩投資進度，進而導致橋梁支座、伸縮裝置等產品的市場需求縮減，從而對交通基礎設施配套產品企業的發展產生不利影響。行業產品的主要原材料為鋼材、橡膠等，鋼材、橡膠等屬于大宗商品，具有價格波動相對較大的特點，價格易受宏觀經濟周期、供需狀況等諸多因素影響。未來，若鋼材、橡膠等原材料價格在中標后上漲幅度較大，而行業無法將上游原材料采購價格波動傳導到對下游客戶的銷售價格中，則會對行業經營業績造成較為不利的影響。交通基礎設施配套產品的技術要求高、生產投資規模大，相關新產品、新技術從研發、試制到批量銷售的周期較長，均需要在前期投入大量的人力、物力。行業內企業如果沒有雄厚資金的支持，將難以承擔投資回報期較長的投資風險，無法持續保持較高的市場份額。因此，企業若想持續保持行業領先地位，需要具備高效率、低成本的融資渠道，不斷增強自身的資金實力。資金實力不強已經成為制約行業內企業發展的主要因素之一。未來，行業內企業高質量發展將更加注重新技術、新材料、新工藝的研發以及科研成果的產業化，這一趨勢將導致創新型、應用型、技能型、專業型人才的引進、培養情況更加復雜。如果企業無法緊跟行業發展要求，技術技能型、知識技能型、復合技能型人才總體水平不能與企業發展相匹配，這將成為行業內企業長遠發展的重大挑戰。公路交通基礎設施分類公路智慧交通是指依靠于物聯網大數據云計算5G通信以及人工智能等多種信息技術，匯集交通信息經過實時分析處理后，最后形成的高效、安全的公路交通運輸服務體系。主要由公路交通智慧化管理及公路智慧化建設組成。相關政策的出臺鼓勵公路智慧交通行業未來將向著一體化管理、數據協同、車路協同方向發展。同時到2035年，中國交通基礎設施數字化率規劃達到90%，圍繞現存公路的智慧化建設與管理將迎來機遇。交通基礎設施建設管理水平顯著提升，體制機制改革不斷深化近些年我國交通基礎設施建設之所以取得較大成就，除國家高度重視、投入大量資金外，制度改革不斷深化、管理能力不斷增強、市場活力不斷釋放是另一重要因素。自2013年以來，國家制定或修訂了《中長期鐵路網規劃》、《國家公路網規劃》、《十三五現代綜合交通體系發展規劃》、《城鎮化地區綜合交通網規劃》、《國家物流樞紐布局和建設規劃》等相關規劃，為國家統領全國交通基礎設施建設布局提供了重要指導。二是在交通基建領域深入推進放管服改革，管理效率不斷提升。同時強調規劃約束力，著力提升服務保障能力，協調解決跨部門、跨領域重點難點問題，在簡化程序、提高效率、激發市場活力等方面取得了良好效果。三是交通行政管理改革取得突破，管理格局趨于優化。2008年，為優化交通運輸布局，發揮整體優勢和組合效率，將交通部、中國民用航空總局、建設部的城市客運職責整合劃入交通運輸部。2013年國家實施機構改革，鐵道部實行政企分開，中國鐵路總公司成立，交通運輸部初步具備統籌規劃鐵路、公路、水運、民航發展職能，交通大部制管理格局基本形成，統籌管理、綜合管理能力顯著加強。四是市場化改革不斷取得進展，形成了社會資本競相涌入交通基建市場的良好局面。上世紀80年代以來，我國積極推動公路等交通基建領域面向社會資本開放。近年來，民航、鐵路等交通基建領域向民營資本、外資開放力度也進一步加大。鐵路運輸價格市場化改革穩步推進，鐵路運價由政府定價改為政府指導價，按照鐵路與公路合理比價關系制定，并建立動態調整機制。社會資本通過政府和社會資本合作（PPP）模式大量參與到交通基礎設施建設中來，形成了交通基建多元化投資格局，顯著調動了社會資本的積極性，釋放了市場活力。交通基礎設施行業進入壁壘（一）交通基礎設施行業資質壁壘針對鐵路產品，根據鐵道部《鐵路產品認證管理辦法》（鐵科技[2012]95號），國家對鐵路產品認證采取強制性產品認證與自愿性產品認證相結合的方式；納入強制性產品認證管理和列入采信目錄的鐵路產品，依法取得認證后，方可在鐵路領域使用。對于公路產品，交通運輸部印發的《交通運輸行業重點監督管理產品目錄》、《關于加強和改進交通運輸標準化工作的意見》要求加強對交通運輸行業產品質量的監督，并強化行業重點監管產品的認證，提高自愿性產品認證在設計、招投標、工程建設等活動中的采信度，橋梁支座、橋梁伸縮裝置、防水材料均在重點監督管理產品目錄中。交通工程設施配套產品與交通運營安全、旅客安全密切相關，相關產品的可靠性要求較高。為保障交通建設的工程質量，鐵路、公路交通工程設施專用產品的資質認證較為嚴格，認證周期一般也較長。新進入企業很難在短期內形成有效的資質積累并將產品打入相關市場，從而對新進入企業開展業務形成資質壁壘。（二）交通基礎設施行業技術壁壘交通工程關系人民生命財產安全和國民經濟平穩運行，國家相關部門對交通工程配套產品制定嚴格的技術標準，對產品的原材料、生產工藝、產品質量等指標均有較高的要求，因此交通工程配套產品具有技術密集性特征，存在較高的技術壁壘。一方面，國家制定一系列的行業技術標準對交通工程配套產品加以約束，行業內的科研成果已形成相關技術體系和知識產權體系，新進入企業開發產品需要長時間的技術積累，短時間內掌握技術及工藝的難度較大；另一方面，我國地形復雜，為適應不同的使用環境及要求，在原有行業技術標準的基礎上，產品需要進行定制化特殊設計和生產，滿足防震、減震、防腐、耐寒等需要，對產品的結構設計、力學計算、配方分析等都有較高的要求，而缺乏技術儲備的企業難以設計、生產適應細分需求的產品。因此，先一步進入行業的企業往往能夠鞏固其自身的技術優勢，后來者則將面對著較高的技術及知識產權壁壘。（三）交通基礎設施行業人才壁壘橋梁支座伸縮裝置等交通工程設施配套產品的設計和制造是一門多學科交叉性的綜合性技術，其研發和生產涉及力學計算、機械工程、材料分析等學科，從產品設計、測試、試產、檢測再到量產的環節，每個步驟都需要擁有豐富經驗的人才推進。因此，擁有一支包括物理、機械、材料、電工電子等多領域人才在內的研發團隊和穩定熟練的技術工人隊伍是行業內企業的立足之本，多學科的研發團隊對產品進行持續性的設計及研發是保持企業技術先進性的前提，經驗豐富的技術工人在生產工藝方面持續優化以保持產品的核心競爭力是企業的生存基礎。新進入行業的企業難以通過引入個別專家人才便實現對整體技術的掌握以及對實現產品性能的突破，行業新進入者面臨較高的人才壁壘。（四）交通基礎設施行業客戶壁壘交通工程設施配套產品具有專業性強、技術要求高、特殊設計程度高的特點，且要求極高的可靠性和安全性，因此企業的技術水平、制造工藝、規模實力、品牌口碑、行業經驗、產品認證是客戶確定投標資格和決定中標結果的重要因素。交通工程設施配套產品的主要客戶群體是鐵路公路建設方及施工方，雖然這些客戶對產品技術、質量、售后維護等要求高，但一旦供應商的技術、產品、服務獲得客戶的認可，為了保證產品的安全性，客戶也往往會傾向于選擇有長期合作關系的供應商。對于行業新進入者而言，建立技術優勢、塑造品牌以及獲取客戶的信賴需要大量的人力、物力、資金等資源，難以在短時間內塑造自身品牌、獲得穩定的客戶，因此面臨較高的客戶壁壘。（五）交通基礎設施行業資金壁壘交通基礎設施配套產品的研發、生產、經營均需要大量資金投入。我國地質結構復雜、交通運輸高速化智能化趨勢明顯，這對橋梁支座、伸縮裝置、止水帶等產品不斷提出關于性能、結構的新需求，適應市場新需求的新產品研發能力關系行業內企業的長期可持續發展，也要求企業進行持續的研發投入。生產關鍵設備的購置成本較高，初期投入較大，且隨著自動化水平不斷提高，需要對生產設備進行升級改造，保持生產線長周期穩定運行需要大量的資金支持。交通基礎設施配套產品的供應通常通過招投標方式確定，行業慣例投標前需要繳納投標保證金，中標后需要繳納履約保證金，貨款結算時要扣留部分金額作為質保金，且行業內先發貨后結算，結算周期較長，對企業資金周轉的要求較高。因此，交通基礎設施配套產品屬于資金密集型產業，新進入者在進入本行業時將面臨較大的資金需求，存在資金壁壘。橋梁發展概況我國社會經濟的持續增長帶動了對國內交通工程建設需求的增長，鐵路及公路作為交通運輸網重要的組成部分，一直以來是國家基礎設施建設的重點投資領域。橋梁是道路的延伸，是跨越自然天塹的紐帶。我國地域遼闊、地貌多樣、地質條件變化大且耕地珍貴，在鐵路及公路建設過程中，以橋代路具有節約用地、對鐵路公路沿線兩側地形地貌影響小等突出優點，因此鐵路及公路工程建設過程中涉及眾多的橋梁建設，橋梁建設也成為交通基礎設施建設中的重要領域。（一）鐵路橋梁建設發展概況改革開放初期，為節省工程投資，修建鐵路只在跨越重要道路、大河及深谷時才架設橋梁，例如，上世紀90年代建成的京九鐵路的橋梁里程在全線占比只有2%。近年來，在鐵路大發展的背景下，我國鐵路建設也步入高速化的階段。一方面，我國地理復雜，山河湖川眾多錯雜，鐵路建設中跨越自然障礙物需要大量的橋梁建設；另一方面，隨著高鐵建設的推進，行車速度快對軌道平順性的要求提高，新建高鐵更多的采用直接架設橋梁建設，而非曲線繞行。我國已開通的高鐵客運專線項目中，橋梁占比非常高。例如，典型的京滬高鐵橋梁占比達到80%，京津城際高鐵橋梁占比達到87%。根據中鐵第四勘察設計院集團承辦的2020鐵路橋梁年會上顯示的數據，截止2020年末，我國高鐵橋梁數量已經超過3萬座，總長度突破1．6萬公里，中國已經成為世界鐵路橋梁運營里程最長、在建規模最大的國家。在功能上，高鐵橋梁也從單純滿足跨越自然障礙、節約用地的需求，轉變為更加注重列車運行平穩性和旅客乘坐舒適性的要求，還要考慮景觀性、環保性及耐久性，以及作為綜合交通樞紐的要求。未來隨著高鐵建設的持續投入、鐵路橋梁設計方案及施工技術的提升，高鐵橋梁的使用率也將提高，鐵路橋梁建設及配套產品將存在較大的發展空間。（二）公路橋梁建設發展概況我國幅員遼闊地形地貌眾多，公路線路穿過江河、湖泊、灌渠等水域，或者跨過高差大的深谷地帶，或者跨過其他交通線路，為保持交通暢通需要架設公路橋梁，因此公路建設中涉及大量的橋梁建設。根據交通運輸部數據，2014年至2020年我國公路橋梁里程數逐年上升，最近六年平均增長率為7．66%。2020年末全國公路橋梁91．28萬座、6，628．55萬米，比上年末分別增加3．45萬座、565．10萬米，其中特大橋梁6，444座、1，162．97萬米，大橋119，935座、3，277．77萬米。未來隨著公路網建設的不斷推進，公路網的覆蓋范圍不斷擴大，公路橋梁里程的持續增長將給橋梁工程配套產品帶來廣闊的市場需求。鐵路發展概況鐵路運輸是主要的陸上交通運輸方式之一，是通過機車牽引車輛組成列車在鐵軌上運送客或貨的一種運輸方式。相比于其他交通運輸方式，鐵路受天氣、交通堵塞等外界因素的影響較小，具有較強的時效性、較高的準點率，能夠為居民出行和商品運輸提供便利。并且鐵路的客貨運輸具有較大載運量，被廣泛用于大宗貨物運輸和短途、中短途、中長途的客運，在商品運輸和居民的交通出行中發揮著重大的作用。因此，鐵路是國家戰略性、先導性、關鍵性重大基礎設施，是國民經濟大動脈、重大民生工程和綜合交通運輸體系骨干，在經濟社會發展中的地位和作用至關重要。為建成現代化的鐵路網，我國近年來陸續提出有關鐵路的發展專項規劃及政策，以不斷提升鐵路基礎設施技術裝備水平?！缎聲r代交通強國鐵路先行規劃綱要》、《鐵路十三五發展規劃》、《中長期鐵路網規劃》等規劃的出臺為鐵路行業的規劃建設做出了科學有效的長期指導，政策支持帶動鐵路建設持續增長。近年來，我國每年鐵路固定資產投資趨于穩定，基本每年保持在8，000億元的總投資水平。2019年，全國鐵路固定資產投資完成8，029億元，投產新線8，489公里，其中高速鐵路5，474公里；2020年，全國鐵路固定資產投資完成7，819億元，投產新線4，933公里，其中高速鐵路2，521公里。十三五期間，全國鐵路固定資產投資累計達到3．76萬億元，鐵路基礎設施建設穩步推進，四縱四橫高速鐵路主骨架全面建成，八縱八橫高鐵網加密成型。隨著鐵路固定資產投資的穩定投入，中國鐵路路網規模逐年擴大，并逐漸構筑以八縱八橫主通道為骨架、區域連接線銜接、城際鐵路補充的高速鐵路網。截止2020年末，全國鐵路營業里程達到14．63萬公里，其中高速鐵路營業里程達到3．79萬公里，全國鐵路路網密度152．3公里/萬平方公里，鐵路營業里程、全國鐵路路網密度持續提高，已基本形成布局合理、覆蓋廣泛、層次分明、安全高效的鐵路網絡。鐵路網規模的擴大將會促進鐵路基礎設施建設和鐵路裝備方面的持續投資。受益于中國經濟增長和鐵路基礎設施的持續建設，鐵路固定資產投資成效明顯，中國鐵路網規模持續增長，進而提高鐵路客貨運輸量規模。旅客運輸方面，2015年至2019年全國鐵路旅客發送量持續增長，平均增長率為9．62%；2020年受疫情影響，全國鐵路旅客發送量完成22．03億人，比上年下降39．80%。貨物運輸方面，受疫情影響較小，2015年至2019年保持增長趨勢，2019年全國鐵路貨運總發送量完成44．12億噸，比上年增長7．81%；2020年全國鐵路貨運總發送量完成45．52億噸，比上年增長3．18%。鐵路的客貨運輸具有載運量大、受外界影響小的天然優勢，未來隨著鐵路固定資產的持續投資和鐵路建設規模的持續擴大，全國鐵路旅客運輸、貨物運輸需求預計將持續增長。根據2022年1月召開的國鐵集團工作會議，2022年鐵路工作的主要目標是：鐵路安全保持持續穩定；全面完成國家鐵路投資任務，高質量推進川藏鐵路等國家重點工程，投產新線3，300公里以上，其中普速鐵路1，900公里左右?！吨虚L期鐵路網規劃》提出到2025年，鐵路網規模達到17．5萬公里左右，其中高速鐵路3．8萬公里左右，展望到2030年，基本實現內外互聯互通、區際多路暢通、省會高鐵連通、地市快速通達、縣域基本覆蓋。預計未來鐵路固定資產投資規模將保持穩定上升，鐵路及高速鐵路的增長空間依然較大，也為鐵路建設配套產品相關企業帶來廣闊的市場空間。交通基礎設施行業發展特點（一）交通基礎設施行業周期性交通基礎設施投資景氣期，鐵路、公路固定資產投資規模加大，帶動交通工程配套產品的需求；一旦交通基礎設施投資受周期性、結構性或政策性因素干擾而下滑，鐵路、公路固定資產投資規模下降，相關的交通工程配套產品的需求也隨之減少。近年來，我國把擴大投資與推進結構調整、補短板、強弱項有機