商業銀行業務與經營商業銀行現金資產管理第1頁/共22頁2現金資產管理的目的及原則現金資產管理的目的就是要在確保銀行流動性需要的前提下，盡可能地降低現金資產占總資產的比重，使現金資產達到最適度的規模。基本原則：適度存量控制原則適時流量調節原則安全性原則第2頁/共22頁3第二節存款準備金的管理存款準備金在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準備金；二是超額準備金。存款準備金是商業銀行現金資產的重要組成部分。法定準備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準備金。超額準備金是指在中央銀行存款準備金賬戶中超出了法定存款準備金的那部分存款。它與法定存款準備金有此消彼長的關系。第3頁/共22頁4滿足法定存款準備金的要求1．法定準備金的計算（1）滯后準備金計算法滯后準備金計算法是根據前期存款負債的余額確定本期準備金需要量的方法。由于非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動幅度相對較小，因此，這種方法主要適用于銀行對非交易性賬戶存款計算存款準備金。第4頁/共22頁5（2）同步準備金計算法同步準備金計算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎，計算本期的準備金需要量。這種方法主要適用于商業銀行的交易性賬戶存款計算準備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業銀行應該根據本期存款余額的實際狀況，計算所需上繳的準備金數額。第5頁/共22頁6法定準備金頭寸的管理商業銀行對法定存款準備金管理的基本出發點是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準備金賬戶最小化。銀行法定存款準備金管理需要提前預測在準備金保持期內的各種存款與庫存現金的變化狀況，據此制定法定存款準備金的具體管理目標。銀行將已繳納的存款準備金余額與實際需要量進行比較，若不足則不足，若多余則調減以增加收益．第6頁/共22頁7超額準備金的管理１．影響超額準備金需要量的因素（1）存款波動（2）貸款的發放與收回（3）其他因素（向中央銀行借款，同業往來狀況，法定存款準備金的變化）第7頁/共22頁8第三節商業銀行的現金資產與流動性需求銀行的流動性需求及其種類短期流動性需求短期流動性需求是一種短期現金需求。季節性因素是影響存款的變化和貸款需求波動的主要因素。

長期流動性需求長期流動性需求是一種長期現金需求，這種需求主要由銀行所服務的社區或者產業的經濟發展所決定。第8頁/共22頁9周期流動性需求周期流動性需求是一種長期現金需求，這種需求主要是由于經濟周期性波動所引發的。臨時流動性需求臨時流動性需求是一種臨時的現金需求，這種需求是由難以預測的不尋常事件所引發的。第9頁/共22頁10現金資產與流動性供給銀行的流動性供給包括：一是在資產負債表中存儲流動性，二是從金融市場上“購買”流動性。銀行的現金資產作為資金運用的一部分，直接形成了對流動性的供給。在現金資產中，我國商業銀行習慣地將可供商業銀行直接、自主運用的資金稱之為資金頭寸。商業銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎頭寸和可貸頭寸之分。第10頁/共22頁11可用頭寸，是指扣除了法定準備金以后的所有現金資產，包括庫存現金、在中央銀行的超額準備金及存放同業存款。可用頭寸也稱為可用現金。基礎頭寸是指商業銀行庫存現金與在中央銀行的超額準備金之和。基礎頭寸是銀行最具流動性的資產，商業銀行可以隨時動用，用于充當銀行一切資金結算的最終支付手段。可貸頭寸是指商業銀行在某一時期內可直接用于貸款發放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產的基礎。第11頁/共22頁12第四節銀行流動性需求的預測流動性需求預測的意義流動性供給增加的因素客戶存款提供非存款服務所得收入客戶償還貸款銀行資產出售貨幣市場借款發行新股第12頁/共22頁13

流動性需求增加的因素客戶提取存款合格貸款客戶的貸款要求償還非存款借款提供和銷售服務中產生的營業費用和稅收向股東派發現金股利第13頁/共22頁14在任意時點上銀行的流動性需求與供給的對比狀況決定了在這一時刻銀行的凈流動性頭寸。當流動性供給超過流動性需求時，存在流動性盈余，此時銀行有正的流動性缺口；當銀行流動性供給小于其需求時，存在流動性赤字，銀行有負的流動性缺口。當銀行面臨負的流動性缺口時，就要及時進行資金調劑，補充其流動性；當銀行面臨正的流動性缺口時，就要決定如何將這些剩余流動性資金投資于盈利性資產。流動性需求供給不匹配是商業銀行日常經營的常態，準確預測流動性需求是銀行進行現金資產管理的首要任務。第14頁/共22頁15流動性需求預測的方法1.因素法資金頭寸需要量=預計貸款增量+應繳存款準備金增量-預計存款增量2.資金結構法資金結構法是通過分析存貸款資金結構及其變化趨勢來預測未來的流動性需求。銀行總流動性需求=存款和非存款負債的流動性需求+貸款的流動性需求。3.流動性指標法流動性指標體系能夠反映一家銀行整體的流動性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動性指標與同行業的平均水平來估算其流動性需求。第15頁/共22頁16第五節流動性需求與來源的協調管理銀行管理人員對流動性需求做出預測后，就面臨著如何來滿足流動性需求的決策問題，或者說，對最優流動性管理方案的選擇流動性管理的主要內容涉及流動性管理的原則、進行流動性協調管理的方法以及對流動性管理效果的評價第16頁/共22頁17流動性需求管理的原則

1.進取型原則當出現流動性缺口時，銀行管理者不是依靠收縮資產規模、出售資產，而是通過主動負債的方式來滿足流動性需求，擴大經營規模。

2.保守型原則出現流動性缺口時，銀行管理者不采取主動負債的方法，而靠自身資產轉換、出售的方式來滿足流動性需求。

3.成本最低原則流動性缺口的滿足應以籌資成本最低為原則。第17頁/共22頁18流動性需求與來源的協調管理方法銀行可以通過轉換資產的方式來滿足流動性需求。銀行通常以持有流動性的資產，主要是現金和可流通證券來保持其流動性。銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動性的需要。借入資金滿足流動性需要是風險最大同時盈利最高的一種流動性管理方式。隨著金融創新的不斷發展，銀行在滿足流動性需求方面除了上述的傳統方法之外，還有一些新的方法。第18頁/共22頁19流動性需求管理效果的衡量1.公眾對銀行的信心。2.銀行股票價格是否穩定。3.發行大額可轉讓定期存單以及其他負債是否存在風險溢價。4.出售銀行資產有無損失。5.能否滿足客戶的合理貸款需求。6.是否頻繁從中央銀行借款。第19頁/共22頁20復習思考題現金資產包括那些形式？銀行保留各種形式現金資產的目的是什么？法定存款準備金的計算方法有哪些？銀行應該如何進行法定存款準備金的管理？影響超額準備金的因素是什么？銀行應該進行超額準備金管理？什么是流動性需求？銀行的流動性需求有哪些種類？第20