關于財務報表舞弊和粉飾分析第1頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六財務報表舞弊與粉飾分析

財務報告舞弊是指公司不遵循財務會計報告標準，有意識地利用各種手段，歪曲企業某一特定日期財務狀況、經營成果和現金流量，對企業的經營活動情況做出不實陳述的財務會計報告，從而誤導信息使用者的決策。財務報表粉飾,是指通過對財務報表數據進行有利于編報者的調整,改變財務數據以及由此得出的財務比率和分析結論,從而使企業的財務狀況及其經營成果在對外報告中顯得較為理想。第2頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第一節財務報表粉飾產生的原因

一、財務報表舞弊和粉飾產生的原因企業的經理人作為經濟活動的管理者，必然有其自身經濟和非經濟的利益追求，管理者的機會主義、道德風險和逆向選擇等傾向都會成為股東、債權人及其他利害相關者面臨的風險。因為，如果沒有會計信息的欺詐，會計信息的使用者獲得的是關于企業財務狀況、經營狀況的真實信息，它們會根據這一信息，及時做出自己的決策以保護自身的利益。如果企業的管理者通過提供虛假的會計信息來欺騙投資者，債權人等相關利益人為自己或特定利益相關人謀取不正當利益，那么其它相關利益人的利益就會受到侵犯。第3頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第一節財務報表粉飾產生的原因

二、財務報表粉飾對市場的影響資本市場有效運行的基礎是具有透明度和充分含量的信息。而在一個非完全有效的資本市場中，具有“公共物品”屬性的那些信息（如會計信息）一旦缺乏必要的約束就可能存在市場失靈。會計信息是資本市場上流動的眾多信息中最重要的一部分。高質量的會計信息有助于人們區分企業財務狀況的好壞，特別是在評判上市公司的財務狀況方面更具影響力。降低利益相關者決策過程中面臨的不確定性，促使社會資源的趨利性流動，最終達到改善資源配置效率的目標。反之，經過粉飾和操縱的會計信息，則可能使投資者的利益受損，尤其是給中小投資者帶來災難性后果，最終導致資本市場規模萎縮并影響經濟的發展。第4頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第二節財務報表舞弊和粉飾的動機和類型

一、財務報表舞弊的動機和類型（一）財務報表舞弊的動機（1）感受到壓力。壓力要素是任何舞弊行為的直接驅動力，財務報告舞弊也不例外。對于財務報告舞弊來說，壓力要素主要包括經濟壓力和工作壓力，經濟壓力是企業面臨的最重要的壓力。第5頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第二節財務報表舞弊和粉飾的動機和類型

（2）存在舞弊的時機。圖謀不軌者要想得逞，還必須伺機行事，因此有機可乘是舞弊產生的第二個因素。舞弊者往往在密謀舞弊之前就仔細盤算過東窗事發的可能性，只有當他們認為被發現的可能性很小時，才會實施舞弊。因此當公司的組織結構、行業特點，內部控制和會計制度中存在著可鉆的空子時，舞弊發生的可能性就會增大。財務報告舞弊的時機主要體現為信息不對稱，存在會計缺陷、審計的不足等情況。

（3）自我理性。通常的情況下，企業舞弊者必須找到某個理由，從而使得舞弊行為與其道德觀念、行為準則相吻合。企業管理當局和會計人員常見的借口主要有：別人都這么做，我不做就是一筆損失，我也是被迫的，無可奈何：我只是暫時借用這筆資金，肯定會歸還的：這是公司欠我的等等。借口的存在，掃除了舞弊者的心理障礙，使其能心安理得地進行舞弊。第6頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第二節財務報表舞弊和粉飾的動機和類型

（二）財務報表舞弊的類型

(1)人為編造財務報告數據。人為編造的財務報告，往往是根據所報送對象的要求，人為編造有利于企業本身的財務數據形成報告。這種形式手段較為低級，或虛減、虛增資產，或虛減、虛增費用，或虛減、虛增利潤等，但往往報告不平衡、賬表不相符、報告與報告之間勾稽關系不符、前后期報告數據不銜接等。

(2)利用會計方法的選擇調整財務報告的有關數據。利用會計方法的選擇形成的虛假財務報告，手段較為隱蔽，技術更為高級，往往做到了報告平衡及賬表、賬賬、賬證等相符。

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二、財務報表粉飾的動機和類型（一）財務報表粉飾的動機根據證券監管部門披露的大量財務舞弊和報表粉飾案例，我國企業財務報表粉飾的主要動機可分為6種：業績考核動機；信貸資金獲取動機；股票發行動機和上市資格維護動機；稅收策劃動機；政治利益動機；責任推卸動機。

第8頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第二節財務報表舞弊和粉飾的動機和類型

（二）財務報表粉飾的類型根據粉飾對象的不同，財務報表粉飾可分為三種類型：經營業績粉飾、財務狀況粉飾和現金流量粉飾。

1．經營業績粉飾經營業績粉飾的具體表現形式包括：利潤最大化、利潤最小化、利潤均衡化和利潤清洗。（1）利潤最大化公司在上市前一年和上市當年采用這種類型的報表粉飾尤其明顯。典型的做法是：提前確認收入、推遲結轉成本、虧損掛賬，資產重組，關聯交易。（2）利潤最小化

（3）利潤均衡化企業為了塑造績優股的形象或獲得較高的信用等級評定，往往采用這種類型的會計報表粉飾。典型的做法是：利用其他應收、應付款、待攤費用、遞延資產、預提費用等科目調節利潤，制造利潤穩步增長的趨勢。（4）利潤清洗第9頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第二節財務報表舞弊和粉飾的動機和類型

2．財務狀況粉飾財務狀況粉飾的具體表現形式包括：高估資產、低估負債和或有負債。（1）高估資產對外投資和股份制改組時，企業往往傾向于高估資產，以獲得較大比例的股權。典型的做法是：編造理由進行資產評估、虛構業務交易和利潤。（2）低估負債和或有負債企業貸款或發行債券時，為了證明其財務風險較低，通常有低估負債及或有負債的欲望。典型的做法是：賬外賬，將負債和或有負債隱匿在關聯企業。

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3．現金流量粉飾現金流量粉飾的具體表現形式主要包括：突擊制造現金流量、混淆現金流量的類別。（1）突擊制造現金流量為了使對外報告的利潤表顯得真實，企業可能在粉飾利潤表的同時，對現金流量表進行粉飾。典型做法是突擊制造不可持續的現金流量。如在會計期間即將結束前，突擊收回關聯企業結欠的賬款，降價處置存貨，低價拋售有價證券，高額融入資金，在會計期間結束前形成現金流入的“高峰”。（2）混淆現金流量的類別

不同類別的現金流量發出的信號也存在差別。其他條件保持相同的情況下，經營活動產生的現金流入凈額越大，意味著企業的利潤質量越高。反之，如果企業的現金流量主要來自投資活動或融資活動，則其利潤的質量較低。第11頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第三節財務報表粉飾的方法

一、傳統的財務報表舞弊和粉飾方法傳統的財務報表舞弊和粉飾方法，主要包括：虛增收入和利潤，提前或推遲確認收入，變更會計政策，調節利潤或者確認虛假的收入；利用虛擬資產高估利潤；掩蓋交易或事實，期間費用資本化；借助股權轉讓“炮制”利潤；高估存貨成本少計銷售成本；利用其他應收應付款隱瞞虧損或藏匿利潤。（一）虛增收入和利潤企業公司通過偽造顧客訂單、發運憑證和銷售合同，開具稅務部門認可的銷售發票等手段來虛擬銷售對象及交易；或雖以真實客戶為基礎，但在原銷售業務的基礎上人為擴大銷售數量，使公司在該客戶下確認的收入遠遠大于實際銷售收入；或在報告目前(如年末)做假銷售。同時增加應收賬款和營業收入，再在報告日后(如次年)以質量不符合要求等名義作退貨處理，從而虛增當期利潤。（二）操縱收入確認時間或確認虛假收入利用收入確認粉飾報表的典型手法是提前或推后確認收入、或者確認虛假的收入。第12頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第三節財務報表粉飾的方法

上市公司操縱收入確認的手法，可歸納為9種：1.將未來收入計入當期收入，透支未來收入；2.采用餅干筒會計，以豐補歉，儲備當期收入；3.混淆和偽裝收入性質；4.彎曲收入性質；5.夸大收入；6.虛構經營收入；7.與關聯企業合作相互抬高收入；8.隱瞞關聯收入；9.篡改收入分配。第13頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第三節財務報表粉飾的方法

(三)變更會計政策，調節利潤或利用虛擬資產高估利潤(四)

掩蓋交易或事實(五）期間費用資本化

（六）借助股權轉讓“炮制”利潤（七）高估存貨少計銷售成本（八）利用其他應收款應付款隱瞞虧損或藏匿利潤第14頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第三節財務報表粉飾的方法

二、現代的財務粉飾手法

現代的財務報表粉飾手法主要包括：通過資產重組進行會計造假；通過關聯交易輸送不當利益；隨意追溯調整，逃避監管規定；借助補貼收入，編造經營業績；利用收購兼并，進行數字游戲。

與傳統手段相比，現代手段具有粉飾效果立竿見影，粉飾手段沒有逾越法律法規界線等特點，因此，其危害性更應當引起報表使用者的高度重視。第15頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第三節財務報表粉飾的方法

（一）以資產重組為名進行會計造假（二）通過關聯交易輸送不當利益（三）濫用“八項準備”，上演“洗大澡”鬧劇（四）隨意追溯調整，逃避監管規定（五）借助補貼收入，編造經營業績（六）利用收購兼并，進行數字游戲第16頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

科學技術日新月異，能夠經得起歷史檢驗的技術和方法為數甚少，復式簿記便是其中之一。沿用了500多年的復式簿記之所以長盛不衰，主要在于它所固有的平衡機制和對經濟交易和事項來蹤去跡無以倫比的解釋能力。也正因為這種獨特的簿記方法，保持高度審慎的財務報表使用者往往能夠發現財務報表舞弊和粉飾的征兆。此外，人類固有的局限性，注定大多數財務報表粉飾會留下蛛絲馬跡。這些征兆和蛛絲馬跡在會計記錄和財務報表上的異常體現，就是所謂的預警信號。實踐表明，關注預警信號是識別財務報表粉飾的有效方法。第17頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

一、舞弊的預警信號舞弊的預警信號可分為6類：1.會計異常；2.內部控制缺陷；3.分析性異常；4.奢侈生活方式；5.異常行為；6.暗示與投訴。第18頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

二、財務報表舞弊和粉飾的一般預警信號

與一般舞弊（如行賄受賄和挪用資產等）相比，財務報表粉飾具有四個顯著的特點：（1）企業高管層往往牽涉其中；（2）上下串通、內外勾結等群體舞弊司空見慣；（3）通常以維護企業利益為幌子（至少不像受賄和挪用資產那樣赤裸裸地公然損害企業利益）；（4）造成的損害更具破壞性。財務報表舞弊和粉飾一般預警信號可以從管理層面、關系層面、組織結構和行業層面以及財務結果和經營層面加以識別。財務報表舞弊和粉飾的一般預警信號可歸納為以下四類。（一）管理層面的預警信號第19頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

（二）關系層面的預警信號通過觀察企業在處理與金融機構、關聯企業、注冊會計師、律師、投資者和監管機構的關系時是否存在異常情況，也可對企業是否進行財務報表舞弊做出判斷。第20頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

（三）組織結構和行業層面的預警信號組織結構和行業層面的主要預警信號包括：（1）企業的組織機構過于復雜；（2）企業的主要子公司或分支機構地域分布廣泛，且缺乏有效控制和溝通；（3）缺乏內部審計機構或內部審計人員配備嚴重不足；（4）董事會成員主要由內部執行董事或“灰色董事”組成；（5）董事會的作用過于被動，受制于企業高管層；（6）未設立審計委員會，或審計委員會缺乏獨立性和專業勝任能力；（7）企業的信息系統薄弱或IT人員配備嚴重不足；（8）企業所在行業處于成熟或衰退階段；（9）企業所在行業競爭加劇，經營失敗與日俱增；（10）企業所在行業技術進步迅猛，產品和技術具有很高的陳舊風險；（11）在行業一片蕭條時，企業的經營業績一支獨秀；（12）企業遭受巨額經營損失，面臨破產、被敵意收購或其他嚴重后果；（13）企業所在行業對資產、負債、收入和成本的確認高度依賴于主觀的估計和判斷。第21頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

（四）財務結果和經營層面的預警信號財務成果和經營層面的主要預警信號包括：（1）報表項目余額和金額變動幅度異常驚人；（2）收入和費用比例嚴重失調；（3）報表項目的余額或金額源于一筆或少數幾筆重大交易；（4）會計期末發生“形式重于實質”的重大交易且對當期經營業績產生重大影響；（5）經營業績與財務分析師的預測驚人接近；（6）在連年報告凈利潤的同時，經營活動產生的現金流量持續入不敷出；（7）企業高度依賴于持續不斷的再融資（包括股票和債務融資）才得以持續經營；（8）對外報告的資產、負債、收入和費用主要建立在高度主觀的估計和判斷基礎之上，且企業的財務狀況和經營業績很可能隨著估計和判斷基礎的變化而嚴重惡化；（9）企業對外報告的盈利能力以遠高于競爭對手的速度迅猛增長；（10）企業的主要成本費用率大大低于其競爭對手；第22頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

（四）財務結果和經營層面的預警信號（11）財務報表附注晦澀難懂；（12）財務報表被注冊會計師出具“不干凈”意見的審計報告；（13）企業連續多年通過非經營性收益得以保持盈利記錄；（14）企業經營業績與其所處的行業地位不相稱；（15）企業經營成功與否高度倚重的產品或服務面臨著市場競爭、技術進步、消費偏好或替代品的嚴峻挑戰；（16）企業財務杠桿高企，處于違反債務契約的邊緣；（17）企業對外報告的經營業績與內部預算或計劃總是保持高度一致，罕有例外情況發生；（18）企業因經營業績不佳導致其股票交易持續低迷，面臨著被交易所終止交易的風險。第23頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第四節財務報表舞弊和粉飾的識別

三、財務報表舞弊和粉飾的具體預警信號

從會計角度看，財務報表舞弊和粉飾的作用對象包括銷售收入、銷售成本、負債和費用、資產和披露等5種形式。這5種形式的財務報表舞弊和粉飾，其常見的具體預警信號如下：(一)銷售收入舞弊和粉飾的預警信號(二)銷售成本舞弊和粉飾的預警信號(三)負債和費用舞弊和粉飾的預警信號(四)資產舞弊和粉飾的預警信號(五)信息披露舞弊和粉飾的預警信號第24頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第五節財務報告舞弊和粉飾的分析程序和對策

一、財務報告舞弊和粉飾的分析程序（一）深入了解企業的經營狀況。

企業的經營狀況不佳，是管理舞弊的主要原因之一。評估企業的經營狀況，有賴于分析人員對企業及其行業兩方面的了解。以下與行業有關的問題會增加管理舞弊的可能性，具體分析項目由：

(1)行業或產業日漸走下坡路；

(2)科技環境快速改變；

(3)許多同類公司發生經營失敗；

(4)同行業之問獲利能力差異較大，尤其是在企業的業績表現明顯差于同行業的平均水平。

了解這些因素.有助于分析人員評估企業財務報表有無舞弊的可能性，判斷在分析過程中可能遭遇的困難程度。第25頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六

第五節財務報告舞弊和粉飾的分析程序和對策

（二）密切關注舞弊征兆。

在通常情況下，如果財務報告存在舞弊和粉飾，往往會出現一些征兆。這些征兆包括：收入的異常；費用的異常;關聯交易的異常和應收賬款的異常等。通過分析財務報告也能夠發現一些警報，比如：財務報告中出現的一些無法解釋的變化。在一個充滿危機的環境下經營，迫于報告要有利收益的需要，一些非同尋常的獲利豐厚的交易會出現在報表中，這將使收益質量不斷下降。另外，成本費用的增長速度快于收入的增長速度也是舞弊的征兆之一。第26頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第五節財務報告舞弊和粉飾的分析程序和對策二、財務報告舞弊和粉飾的分析對策

(一)分析經營風險

一般情況下，經營風險越高，客戶管理舞弊的可能性就越大。對客戶經營風險的分析包括行業分析、戰略分析、流程分析和績效分析。如對競爭者分析形成同業分析預期，對前期數據分析形成縱向預期，對非財務數據分析形成財務預期，對一組財務數據分析形成另一組財務數據的預期。

第27頁，共33頁，2023年，2月20日，星期六第五節財務報告舞弊和粉飾的分析程序和對策(二)分析舞弊環境

首先，要評價公司治理結構。公司治理結構的缺陷會導致管理當局權力膨脹、監督失控、缺乏透明度，給管理當局舞弊創造客觀條件。分析