l2022年07月24日投資評級領先大市投資評級領先大市-A維持評級行業表現計算機(中信)滬深3002021-11-23%-29%-35%%相對收益絕對收益趙陽分析師zhaoyang1@夏瀛韜分析師xiayt@楊楠分析師yangnan2@相關報告能源變革背景下，挖潛能源數字化投資機遇2022-07-17法規落地，智能駕駛與車路協同再加速2022-07-10計算機視角解讀特斯拉人形機器人2022-07-03目2022-06-28理想L9發布，關注汽車智能化產業鏈2022-06-26.60-22.32M4.55.303計算機證券研究報告QQ的持倉比例為伴隨未來產品迭代成熟和費用率的下降，計算機板塊有望迎來新一輪的行情啟塊當前主線行情不突出，機構投資人更傾向于對大市值的龍頭企業做配臵型投IT進個股包括致遠互聯、衛士通、博思軟件、龍軟科技和綠盟科技。■增減持情況：基礎工具鏈板塊增持較多的個股中，包括基礎工具鏈的霍萊沃、普源精電、坤恒順維，這意安恒信息(+3.17%)、容知日新(+2.42%)、衛士通(+2.25%)。■建議關注科科技、鼎捷軟件。光軟件。U。■風險提示：1)疫情加劇降低企業信息化支出；2)財政與貨幣政策低于預期；3)供應鏈波1各項聲明請參見報告尾頁。2各項聲明請參見報告尾頁。內容目錄1.本周行業觀點 32.市場行情回顧 42.1.本周板塊指數漲跌幅 42.2.本周計算機個股表現 53.重要行業新聞 63.1.智能網聯汽車 63.2.工業軟件與數字化轉型 63.3.云計算與IT基礎設施 73.4.網絡安全 73.5.數字金融 73.6.AI大數據應用 83.7.空天信息化、新興科技與硬科技 83.8.醫療信息化 84.重點公司動態 94.1.智能網聯車 94.2.工業軟件 9 4.4.基礎工具鏈 124.5.網絡安全與數據安全 124.6.AI大數據應用 134.7.數字金融 134.8.空天信息化 13 圖表目錄圖1：本周各行業漲跌幅統計 4表1：本周各類指數行情統計 4表2：本周計算機個股漲跌幅統計 5表3：本周陸港通持股情況統計 53各項聲明請參見報告尾頁。1.本周行業觀點Q股票型、偏股混合型、靈活配臵型基金的前十大重倉進行統計分析。從絕對配臵比例來看，22Q2主動管理型公募基金對計算機行業的持倉比例為3.28%(剔除東方財富為2.22%)，環A股總市值的3.28%，行業由Q1的低配調整為均配。回顧自2010年以來計算機板塊的配臵情況，經歷了2013-2015年以及2018-2020年兩輪高峰期，我們認為當前處于下一輪配臵比例提升周期的前夕，計算機公司整體面臨向云化架構、標準化產品和可持續商業模式轉型的過程中，伴隨未來產品迭代成熟和費用率的下降，計算機板塊有望迎來新一輪的行情啟積極關注。集中度在連續多個季度下降后有所回升。我們認為主要是計算機板塊當前主線行情不突出，Top20重倉股來看，持倉市值前20的個股集中在汽車智能化(中科創達、德賽西威、四維圖新)、工業軟件(國聯股份、廣聯達、寶信軟件、用友網絡、柏楚電子)、金融IT(東方財(海康威視、科大訊飛)、網絡安全(深信服、安恒信息)、醫療IT(創業惠康)、空天信息化(航天宏圖)、IT基礎設施(金山辦公、浪潮信息)。Top20的新進個股包括指南針和同花順；基金持倉市值的新進個股包括致遠互聯、增減持情況：基礎工具鏈板塊增持較多在增持前20的個股中，包括基礎工具鏈的霍萊沃、普源精電、坤恒順維，這意味著這些上市不久的公司已經進入部分基金的前十大重倉股。我們認為基礎工具鏈有望成為國產化3.0國聯股份(+5.65%)、深信服(+3.89%)、安恒信息(+3.17%)、容知日新(+2.42%)、衛士通(+2.25%)。4各項聲明請參見報告尾頁。國防軍工汽車鋼鐵消費者服務紡織服裝交通運輸綜合金國防軍工汽車鋼鐵消費者服務紡織服裝交通運輸綜合金融綜合通信機械計算機傳媒2.1.本周板塊指數漲跌幅數上漲4.98%，跑贏上證綜指3.68%，跑贏創業板指5.82%，跑贏滬深300指數5.22%。通信、計算機、傳媒)中位列第2。統計指數名稱周周漲跌幅年初至今漲跌幅周相對漲跌幅年初至今相對漲跌幅計算機(中信)%4%2%設牧備漁及新能源飲建有油筑色石金化屬輕造力子行及售金公融用事業5各項聲明請參見報告尾頁。2.2.本周計算機個股表現從漲跌幅情況來看，本周計算機板塊整體表現一般。展望2022年，我們仍建議關注景氣度本周計算機個股漲跌幅統計周漲幅前十周跌幅前十周換手率前十%)股票名稱周漲跌幅(%))%況來看，本周持倉市值前十保持不變，深信服代替金山辦公進入持倉占持倉市值前十持倉占比前十增持比例前十 (億元))(%)6各項聲明請參見報告尾頁。3.重要行業新聞3.1.智能網聯汽車日起正式實施。新一階段的智能網聯汽車標準體系涵蓋智能感知與信息通信、決策控制與執行、功能安全、信息7月20日，北京市高級別自動駕駛示范區工作辦公室宣布正式開放國內首個無人化出行服試點管理實施細則(試行)》進行修訂和完善。百度和小馬智行成為首批獲許企業，將在經7月20日，天津市交通運輸委正式批復生態城首批測試道路，為天津全市首個全域開放的3.2.工業軟件與數字化轉型和政策體系出臺后，金山對城市數字化轉型的再謀劃、再部署、再動員。金山將以轉型新發展塑造新形象為主線，以產業轉型為核心，全面統籌空間轉型和治理轉型，助力加快建設開，全力打響“上海灣區”城市品牌。(來源：東方網)指出，總體來看，我國工業互聯網體系化發展取得了顯著成效，為經濟社會數字化轉型提供有力支撐，分別為網絡基礎更加堅實，平臺體系百花齊放，安全保障同步完善，融合賦能加應用；聚焦應用生態體系，加強供需對接，推動工業互聯網提檔升級。(來源：工業互聯網周刊)在行業數字化轉型的大趨勢下，低代碼開發由于其高效、靈活、開放、通用等特點，受到企布了百度智能云開物工業互轉型實現降本增效與綠色低碳發展，助力中國制造業加速轉型升級，促進數字經濟與實體經濟加快融合發展。(來源：工業互聯網世界)7各項聲明請參見報告尾頁。指數、增長指數相關的四項指標排名第一，企業級智能客服應用能力、對話理解能力、智能語音處理、智能語音合成能力得分最高。(來源：新智元)3.3.云計算與IT基礎設施信息化部新聞發言人、總工程師田玉龍表示，上半年信息通信業發展平穩，其中，電信業收入增長8.3%，軟件和信息技術服務業收入預計保持兩位數增長，電信固定資產投資同比增1世道)3.4.網絡安全綜合防御體系關鍵技術研究及應用”科技創新項目，成功搭建了首個新能源領域基于強、推廣前景好，在新能源領域總體達到國際領先水平。(來源：中國能源新聞網)，包括招商銀行、支付寶IoT刷臉支付系統、馬上消費等在內的十多家行業成員正式獲得中國信通院的護臉計劃測評證書。該項測評，核心從人臉信息的安全和隱私保護維度7月21日，中國國家互聯網信息辦公室對滴滴全球股份有限公司依法作出網絡安全審查相、個人信息保護等領域執法力度，通過執法約談、責令改正、警告、通報批評、罰款、責令暫停相關業務、停業整頓、關閉網站、下架、處理責任人等處臵處罰措施，依法打擊危害國家網絡安全、數據安全、侵害公民3.5.數字金融進一步發展，由中國通信標準化協會指導，中國信息通信研究院、隱私云計算與大數據研究所所長何寶宏發布了2022隱私計算十大觀察。(來源：金融科技時代)8各項聲明請參見報告尾頁。3.6.AI大數據應用指數、增長指數相關的四項指標排名第一，企業級智能客服應用能力、對話理解能力、智能語音處理、智能語音合成能力得分最高。(來源：新智元)3.7.空天信息化、新興科技與硬科技資質審批方面，一是測繪資質審批全程網辦；二是測繪資質審批再提速；三是測繪資質容缺受理。在測繪費用減免方面，一是測繪儀器裝備檢定費用減免；二是衛星導航定位基準服務系統處理費用減免；三是保密技術處理費用減免。在測繪成果服務方面，一是地圖審核再提速；二是涉密測繪成果審批再提速；三是免費提供“天地圖”數據；四是支持生產高精度地近日，由河北省自然資源廳起草的《河北省縣級國土空間總體規劃數據庫規范(試行)》印間規劃的空間要素、文檔資料信息、表格信息以及柵格圖信息等方面進行了細化，為建設河報告》從雙碳、實景三維、高精地圖、衛星互聯網、元宇宙等多個層面分析了地理空間產業在產業鏈中的發展機遇。《中國空天信息產業發展指數(2022)》選取空天信息行業中的38家上市企業代表作為樣本企業，分為指數概覽、數據分析、指標體系三部分。(來源：泰伯3.8.醫療信息化年，建成一批發揮示范引領作用的智慧醫院，線上線下一體化醫療服務模式形成，醫療服務區域均衡性進一步增強。(來源：新浪財經)9各項聲明請參見報告尾頁。4.重點公司動態4.1.智能網聯車，更好地進行內部整合和深度融合，提升管審議資子公司光庭信息技術株式d車行駛記錄儀》標準正式實施，標志著商用車行駛記錄儀即將開啟新時代。銳明源于多年來技術的持續投入和積累，目前新國標行駛記錄儀D6新國標已經獲得新國標【四維圖新】產品發布：第五屆中國(新疆)國際智能交通產業博覽會在新疆國際會展中心圖新綜合運用衛星遙感技、云平臺、大數據、數字孿生及地理信息技術，構建以“一張圖”為核心的綜合交通基礎設施全生命周期地理信息資源中心，實現了數據的高效存儲與管理、服務接口的統一調用、地圖資源的全面展示。(來源：四維圖新公眾號)【四維圖新】獲得認證：近日，六分科技通過了由國際公認的測試、檢驗和認證機構SGSL達到國際標準，能夠持續為用戶提供更加優質的位臵數據服務。(來源：四維圖新公眾號)4.2.工業軟件年股票期權與限制性股票激勵計劃，激勵計劃限3股的0.90%。其中首次授予189萬份，占對象授予760萬股限制性股票，約占公司股本總額的2.85%。【鼎捷軟件】半年度報告：公司發布了2022年半年度報告，本報告期營業收入8億144810各項聲明請參見報告尾頁。位設計師和工程師共同研發，經過近十年時間的打磨，將中國設計師的使用需求和習慣與現代化開發方向相融合，旨在為設計行業提供高效數字化設計整體解決方案，進而推動設計行化項目啟流財務管理體系，推進財務管理數智化轉型，邁向高質量發展。(來源：用友公眾號)臺煙草行業人力資源管理系統項目，已經穩健啟動。通過行業人力資源管理系統建設，推動行業人力資源數字化轉型，實現人力資源業務流程和核心能力的整體優化，促進行業人力資源運行質量和管理效能的持續提升，為推動高質量發展提供新動能，為推進高效能治理提供新手段，為造就高素質隊伍提供新支撐。(來源：用友公眾號)2年7月18日由無券交易所、中國證券登記結算有限”)一致行動人上海用友科技咨詢有限公司(以下簡稱“上海用友科技”)持有公司股份3.92億上市公司股份累計質押數量為0.14億股，占其持股數量比例的3.59%，占公司總股本比例的0.41%。本次質押后，北京用友科技及其一致行動人累計質押數量為2.91億股，占持股數量的20.53%，【用友網絡】項目啟動：近日，由用友承建的南京藥石科技股份有限公司(簡稱藥石科技)成功舉行。本次合作將在用友咨詢服務梳理的成果上，基于用友BIP實施主數據管理平臺、項目管理平臺、質量管理系統、供應鏈管理平臺、生產管理系統、資產管理系統、資金管理系統、預算管控系統，實現CDMO行業項目全生命周期管理、營銷服務一體化、供應生產一體化、計劃生產一體化、設計制造一體化、業務財務一體化、集團管控平臺化，助力藥石科技加快推進數智化轉型，邁向高質量發展。(來源：用友公眾號)的限售股數量為83.64萬股，限售期日。(來【東方國信】向持股公司增資：公司擬以自有資金1250萬元向中科國力增資，增資后公司機構智慧運營的實踐落地，打造了智能語音、智能語義、圖像識別、大數據分析四大核心技AIBI企業(政府、機構)運營、營銷、服務等重點工作打造了前端智慧聯結與交互、中端智能響應與協11各項聲明請參見報告尾頁。劍、云長2.31%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2.31億元，較上年同期增長6.31%，主要為本期億元，較年初增長0.55%；歸屬于上市公司股東的所有者權益為51.59億元，較年初增長【中控技術】業績預告：經財務部門初步測算，預計2022年半年度實現營業收入26.67億新趨勢與創新實踐。(來源：遠光程的不斷推進，新能源企業如何在競爭激勵的電力市場中獲取最大的收益是當前面臨的主要問題。基于山西、甘肅、山東、蒙西等新能源參與現貨交易的省份市場情況，國能日新上線免費電力交易看板小程序，隨時隨地，一鍵數據查看方便快捷，提供決策輔助為新能源企業參與交易提供掌上數智化支撐。(來源：國能日新公HZEROFeiDa是秉承著先進低代碼理念打造的融合化aPaaS低代碼平臺。橫跨五個迭代、經過長達三個月的精細4.3.基礎軟硬件息化局、江蘇省工業和信息化廳(江蘇信創產業鏈專班)、福建省數字福建建設領導小組辦公室、信息中心技術創新應用協作組共同舉辦的“2022新一代信息技術融合應用創新云峰北京、天津、南京、福州四地，以線上線下協同聯動的方式成功召開，中國數智化協廠商致遠互聯作為生態企業代表受邀參會并為峰會送上祝福。會上交易方式首次回購公司股份4萬股，占公司總股本7,726.77萬股的比例為0.05%，回購成交的最高價為53元/股，最低價為52.41元/股，支付的資金總額為人民幣211.74萬元(不12各項聲明請參見報告尾頁。媒咨詢主辦的“2022年中國智慧城市標桿服務商”評選活動圓滿落下帷幕，獲獎名單以線上直播形式進行公布。經過組委會的層層選拔，中國長城以其優異的綜合實力脫穎而出，斬獲“智慧政務標桿服務商”大獎。獲此殊榮，正是中國長城價值和創新實力的最佳體現，同時也證明了行業對其所獲成績的高度認可。(來源：中國長城公眾號)議，雙方將利用自身資源和行業優勢為對方提供全方位的支持服務，聯合探索新的業務合作集團在儲備糧管理、綠色儲糧、科技儲糧、糧油工業、糧油物流等領域展開戰略合作，共同推進智慧糧食建設。(來源：浪潮信息公眾號)4.4.基礎工具鏈于公布教育部產學合作協同育人項目指南通過企業名單(2022年6月)的通知》，鼎陽科技公眾4.5.網絡安全與數據安全交易系統集中競價方式增持公司股份合計8.21萬股，占公司總股本的0.01%，增持金額共準日前20個交易日上市公司股票均價的80%，根據公司2021年度權益分派方案，本次發行股票的發行價格由12.29元/股調整為12.17元/股。本次擬向特定對象發行股票不超過0.56億股(含本數)，發行股票募集資金總額不超過6.78億元(含本數)，扣除發行費用后于近日通過中國證券登記結算有限責任公司深圳分公司查詢，并經持股5%以上股東明泰匯金資本投資有限公司書面通知證實，明泰資本所持有的公司股份年股票期權激勵計劃擬授予的股票期權數量1023萬份，占《奇安信科技集團股份有限公司2022年股票期權激勵計劃(草案)》公告時公司股本總額13各項聲明請參見報告尾頁。4.6.AI大數據應用取得純視覺3D目標檢測任務的冠軍。本次比賽的舉辦方是nuScenes，它由知名使得nuScenes數據集成為自動駕駛領域中使用最廣泛的公開數據集之一，也是目前檢測賽道(visiontrack)，與其他僅提供部分視角的自動駕駛數據集KITTI和Waymo不同。它提供了360度的環視相機視野，可以對周圍環境進行全方位的感知。(來源：科大訊飛公4.7.數字金融發銀行廣州分行、甘肅農信、中原銀行等多家機構軟件服務項目，助力各大機構快速完成務升級。其中，興業銀行總行冠字號信息管理系統項目的中標，標志著廣電運通正式切入業銀行總行軟件領域，將助力搭建起完善的冠字號流轉追蹤管理系統，滿足業務和監管需、特色化、新穎化發展之路，增強自主創新能力和核心競爭力，不斷提高中小企業發展質量和水平而實早在2021年，宇信科技旗下的控股子公司北京宇信企慧信息技術有限公司就憑借專業的產品服務能力和硬核的科技創新實力，獲評北京市“專精特新”中小企業。(來源：宇信科技分行行遠”為主題，集結科技、金融互聯網等行業頭部企業，共同演繹從“全面上云”到“云上創新”的進化史。會上，阿里云發布了全面升級的生態體系、全新生態策略和產業創新共創先鋒聯盟”由阿里云發起，其成員包括國際著名咨詢公司及國內領先金融科技公司，為金融機微服務、中臺等創新技術改造，助力金融核心系統安全、高效和穩定地應對未來業務場景。 (來源：博彥科技公眾號)4.8.空天信息化減持承諾：公司控股股東、實際控制人王宇翔、張燕，分別自愿承諾自所持解除限售之日起6個月內(即自2022年7月22日至2023年1月21日)不以任何方式轉讓或減持其持有的公司股票，承諾期間如發生資本公積轉增股本、派送股票紅利、配股、增發等產生的股份亦遵守上述承諾。王宇翔、張燕合計持有公司股份nd14各項聲明請參見報告尾頁。司首次公開發行人民幣普通股5,500萬股，并于2020年7pCIM素、全流程的數據管理與分析服務能力，向城市各類業務開放，支撐智慧化能力在城市管理中全面應用。(來源：超圖軟件公眾號)1)疫情加劇降低企業信息化支出；2)財政與貨幣政策低于預期；3)供應鏈波動加大，影響科技產業發展。15各項聲明請參見報告尾頁。收益率領先滬深300指數10%以上；風險評級：A—正常風險，未來6個月投資收益率的波動小于等于滬深300指數波動；B—較高風險，未來6個月