2022-2023年期貨從業資格之期貨基礎知識題庫練習試卷A卷附答案單選題（共100題）1、7月30日，某套利者賣出10手堪薩斯交易所12月份小麥合約的同時買人10手芝加哥期貨交易所12月份小麥合約，成交價格分別為1250美分／蒲式耳和1260美分／蒲式耳。9月10日，同時將兩交易所的小麥期貨合約全部平倉，成交價格分別為1252美分／蒲式耳和1270美分／蒲式耳。該套利交易（）美元。（每手5000蒲式耳，不計手續費等費用）A.盈利9000B.虧損4000C.盈利4000D.虧損9000【答案】C2、當一種期權處于深度實值狀態時，市場價格變動使它繼續增加內涵價值的可能性()，使它減少內涵價值的可能性()。A.極小；極小B.極大；極大C.極小；極大D.極大；極小【答案】C3、()通常將合約持有幾天、幾周甚至幾個月，待價格變至對其有利時再將合約對沖。A.長線交易者B.短線交易者C.當日交易者D.搶帽子者【答案】A4、某交易者以2.87港元/股的價格買入一張股票看跌期權，執行價格為65港元/股；該交易者又以1.56港元/股的價格買入一份該股票的看漲期權，執行價格也為65港元/股。（合約單位為1000股，不考慮交易費用）A.4940港元B.5850港元C.3630港元D.2070港元【答案】D5、通常情況下，賣出看漲期權者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權利金B.最大為權利金C.沒有上限，有下限D.沒有上限，也沒有下限【答案】B6、以下反向套利操作能夠獲利的是（）。A.實際的期指低于上界B.實際的期指低于下界C.實際的期指高于上界D.實際的期指高于下界【答案】B7、關于國內上市期貨合約的名稱，下列表述正確的是（）。A.大連商品交易所菜籽油期貨合約B.上海期貨交易所燃料油期貨合約C.上海期貨交易所線型低密度聚乙烯期貨合約D.鄭州商品交易所焦炭期貨合約【答案】B8、期權按履約的時間劃分，可以分為（）。A.場外期權和場內期權B.現貨期權和期貨期權C.看漲期權和看跌期權D.美式期權和歐式期權【答案】D9、下列關于我國期貨交易所會員強行平倉的執行程序，說法不正確的是（）。A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執行結果由交易所審核C.超過會員自行平倉時限而未執行完畢的，剩余部分由交易所直接執行強行平倉D.強行平倉執行完畢后，執行結果交由會員記錄并存檔【答案】D10、實值看漲期權的執行價格（）其標的資產價格。A.大于B.大于等于C.等于D.小于【答案】D11、某日我國3月份豆粕期貨合約的結算價為2997元/噸，收盤價為2968元/噸，若豆粕期貨合約的每日價格最大波動限制為±4%，豆粕期貨的最小變動價位是1元/噸，下一交易日該豆粕期貨合約的漲停板為（）元/噸。A.3117B.3116C.3087D.3086【答案】B12、某投資者是看漲期權的賣方，如果要對沖了結其期權頭寸，可以選擇（）。A.賣出相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看跌期權B.買入相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看漲期權C.買入相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看跌期權D.賣出相同期限，相同合約月份和相同執行價格的看漲期權【答案】B13、短期國債通常采用（）方式發行，到期按照面值進行兌付。A.貼現B.升水C.貼水D.貶值【答案】A14、（）是指在一定時間和地點，在各種價格水平下賣方愿意并能夠提供的產品數量。A.價格B.消費C.需求D.供給【答案】D15、相同條件下，下列期權時間價值最大的是（）。A.平值期權B.虛值期權C.實值期權D.看漲期權【答案】A16、其他條件不變，若中央銀行實行寬松的貨幣政策，理論上商品價格水平（）。A.變化方向無法確定B.保持不變C.隨之上升D.隨之下降【答案】C17、（）是產生期貨投機的動力。A.低收益與高風險并存B.高收益與高風險并存C.低收益與低風險并存D.高收益與低風險并存【答案】B18、某日，滬深300現貨指數為3500點，市場年利率為5％，年指數股息率為1％。若不考慮交易成本，3個月后交割的滬深300股指期貨的理論價格為（）點。A.3553B.3675C.3535D.3710【答案】C19、在外匯市場上，除現匯交易外，最早推出的另一種產品是()。A.外匯近期交易B.外匯遠期交易C.貨幣遠期交易D.糧食遠期交易【答案】B20、（）的主要職責是幫助商品基金經理挑選商品交易顧問，并監控商品交易顧問的交易活動，控制風險。A.期貨傭金商B.交易經理C.基金托管人D.基金投資者【答案】B21、江恩通過對數學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C22、假設英鎊兌美元的即期匯率為1.4753，30天遠期匯率為1.4783，這表明英鎊兌美元的30天遠期匯率（）。A.升水30點B.貼水30點C.升水0.003英鎊D.貼水0.003英鎊【答案】A23、滬深300指數期貨所有合約的交易保證金標準統一調整至（）。A.10%B.12%C.15%D.20%【答案】A24、假設滬深300股指期貨的保證金為15％，合約乘數為300，那么當滬深300指數為5000點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金()元。A.5000×15％B.5000×300C.5000×15％+300D.5000×300×15％【答案】D25、某交易者以3485元/噸的價格賣出大豆期貨合約100手（每手10噸），次日以3400元/噸的價格買入平倉，如果單邊手續費以10元/手計，那么該交易者（）。A.虧損150元B.盈利150元C.盈利84000元D.盈利1500元【答案】C26、某投資者以100點權利金買入某指數看跌期權一張，執行價格為1500點，當指數（）時，投資者履行期權才能盈利。(不計交易費用)A.大于1600點B.大于1500點小于1600點C.大于1400點小于1500點D.小于1400點【答案】D27、股指期貨采取的交割方式為（）。A.模擬組合交割B.成分股交割C.現金交割D.對沖平倉【答案】C28、在外匯風險中，最常見而又最重要的是（）。A.交易風險B.經濟風險C.儲備風險D.信用風險【答案】A29、20世紀70年代初，（）被（）取代使得外匯風險增加。A.固定匯率制；浮動匯率制B.浮動匯率制；固定匯率制C.黃金本位制；聯系匯率制D.聯系匯率制；黃金本位制【答案】A30、上海期貨交易所的正式運營時間是（）。A.1998年8月B.1999年12月C.1990年10月D.1993年5月【答案】B31、期貨市場上銅的買賣雙方達成期轉現協議，買方開倉價格為27500元／噸，賣方開倉價格為28100元／噸，協議平倉價格為27850元／噸，協議現貨交收價格為27650元／噸，賣方可節約交割成本400元／噸，則賣方通過期轉現交易可以（）。A.少賣100元／噸B.少賣200元／噸C.多賣100元／噸D.多賣200元／噸【答案】D32、（）是指在交割月份最后交易日過后，一次性集中交割的交割方式。A.滾動交割B.集中交割C.期轉現D.協議交割【答案】B33、某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20500元/噸。此時鋁錠的現貨價格為19700元/噸。至6月5日，期貨價格為20800元/噸，現貨價格為19900元/噸。則套期保值效果為（）。A.買入套期保值，實現完全套期保值B.賣出套期保值，實現完全套期保值C.買入套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利D.賣出套期保值，實現不完全套期保值，有凈盈利【答案】C34、CME歐洲美元期貨合約的報價采用的是100減去以（）天計算的不帶百分號的年利率形式。A.300B.360C.365D.361【答案】B35、理論上，當市場利率上升時，將導致（）。A.國債和國債期貨價格均下跌B.國債和國債期貨價格均上漲C.國債價格下跌，國債期貨價格上漲D.國債價格上漲，國債期貨價格下跌【答案】A36、本期供給量的構成不包括()。A.期初庫存量B.期末庫存量C.當期進口量D.當期國內生產量【答案】B37、關于看跌期權多頭和空頭損益平衡點計算公式，描述正確的是（）。A.多頭損益平衡點=執行價格+權利金B.空頭損益平衡點=執行價格-權利金C.多頭和空頭損益平衡點=執行價格+權利金D.多頭和空頭損益平衡點=標的資產價格+權利金【答案】B38、按（）的不同劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.持倉數量B.持倉方向C.持倉目的D.持倉時間【答案】B39、目前貨幣政策是世界各國普遍采用的經濟政策，其核心是對（）進行管理。A.貨幣供應量B.貨市存量C.貨幣需求量D.利率【答案】A40、在正向市場進行牛市套利，實質上是賣出套利，賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴大C.不變D.無規律【答案】A41、2015年2月9日，上證50ETF期權在（）上市交易。A.上海期貨交易所B.上海證券交易所C.中國金融期貨交易所D.深圳證券交易所【答案】B42、以下關于賣出看漲期權的說法，正確的是（）。A.如果已持有期貨空頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護B.交易者預期標的物價格下跌，適宜買入看漲期權C.如果已持有期貨多頭頭寸，賣出看漲期權可對其加以保護D.交易者預期標的物價格上漲，適宜賣出看漲期權【答案】C43、將募集的資金投資于多個對沖基金，而不是投資于股票、債券的基金是（）。A.共同基金B.對沖基金C.對沖基金的組合基金D.商品基金【答案】C44、鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價格為1120元／噸，買入價格為1121元／噸，前一成交價為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價應為（）元／噸。A.1120B.1121C.1122D.1123【答案】B45、某投機者買入2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價為0.006835美元/日元，半個月后，該投機者將兩張合約賣出對沖平倉，成交價為0.007030美元/日元。該筆投機的結果是（）。A.虧損4875美元B.盈利4875美元C.盈利1560美元D.虧損1560美元【答案】B46、某投資者以55美分/蒲式耳的價格賣出執行價格為1025美分/蒲式耳的小麥期貨看漲期權，則其損益平衡點為（）美分/蒲式耳。（不計交易費用）A.1075B.1080C.970D.1025【答案】B47、在外匯管制比較嚴格的國家，禁止外匯自由市場存在，官方匯率就是()。A.基礎匯率B.名義匯率C.實際匯率D.政府匯率【答案】C48、期權的簡單策略不包括（）。A.買進看漲期權B.買進看跌期權C.賣出看漲期權D.買進平價期權【答案】D49、中國金融期貨交易所采取（）結算制度。A.會員分類B.會員分級C.全員D.綜合【答案】B50、某投資者持有一定量的股票，且暫不打算賣出，為了規避股票下跌風險，進行了買入歐式看跌期權操作，執行價格為57美元／股，權利金為7美元／股，臨近到期日，股票現貨市場價格超過了58美元／股票，該股票期權價格為9美元／股，該投資者對股票期權進行對沖平倉，則該投資者在期權操作中的損益狀況為（）。A.7美元／股的權利金損失B.9美元／股-7美元／股C.58美元／股-57美元／股D.7美元／股-9美元／股【答案】B51、外匯掉期交易的種類不包括（）。A.隔日掉期B.即期對遠期掉期C.即期對即期掉期D.遠期對即期掉期【答案】C52、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運到指定交割庫的所有費用總和為160～190元/噸，持有現貨至合約交割的持倉成本為30元/噸，則該白糖期現套利不可能的盈利額有（）元/噸。（不考慮交易費用）??A.115B.105C.90D.80【答案】A53、在我國燃料油期貨市場上，買賣雙方申請期轉現交易。若在交易所審批前一交易日，燃料油期貨合約的收盤價為2480元／噸，結算價為2470元／噸，若每日價格最大波動限制為±5％，雙方商定的平倉價可以為（）元／噸。A.2550B.2595C.2600D.2345【答案】A54、當期權合約到期時，期權（）。A.不具有內涵價值，也不具有時間價值B.不具有內涵價值，具有時間價值C.具有內涵價值，不具有時間價值D.既具有內涵價值，又具有時間價值【答案】C55、下列關于美國中長期國債期貨的說法中，正確的是()。A.采用指數報價法B.采用現金交割方式C.按100美元面值的標的國債期貨價格報價D.買方具有選擇交付券種的權利【答案】C56、當巴西災害性天氣出現時，國際市場上可可的期貨價格會（）。A.上漲B.下跌C.不變D.不確定上漲或下跌【答案】A57、滬深300股指數的基期指數定為()。A.100點B.1000點C.2000點D.3000點【答案】B58、3月1日，國內某交易者發現美元兌人民幣的現貨價格為6．1130，而6月份的美元兌人民幣的期貨價格為6．1190，因此該交易者以上述價格在CME賣出100手6月份的美元兌人民幣期貨，并同時在即期外匯市場換入1000萬美元。4月1日，現貨和期貨價格分別變為6．1140和6．1180，交易者將期貨平倉的同時換回人民幣，從而完成外匯期現套利交易。則該交易者（）。（美元兌人民幣期貨合約規模10萬美元，交易成本忽略不計）A.盈利20000元人民幣B.虧損20000元人民幣C.虧損10000美元D.盈利10000美元【答案】A59、國中期國債是指償還期限在()之間的國債。A.1～3年B.1～5年C.1～10年D.10年以上【答案】C60、某交易者以0.0106（匯率）的價格出售10張在芝加哥商業交易所集團上市的執行價格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權。則該交易者的盈虧平衡點為（）。A.1.590B.1.6006C.1.5794D.1.6112【答案】B61、5月7日，某交易者賣出7月燃料油期貨合約同時買入9月燃料油期貨合約，價格分別為3400元/噸和3500元/噸，當價格分別變為（）時，全部平倉盈利最大（不記交易費用）。A.7月3470元/噸，9月3560元/噸B.7月3480元/噸，9月3360元/噸C.7月3400元/噸，9月3570元/噸D.7月3480元/噸，9月3600元/噸【答案】C62、某投資者看空中國平安6月份的股票，于是賣出1張單位為5000、行權價格為40元、6月份到期的中國平安認購期權。該期權的前結算價為1.001，合約標的前收盤價為38.58元。交易所規定：A.9226B.10646C.38580D.40040【答案】A63、價格形態中常見的和可靠的反轉形態是（）。A.圓弧形態B.頭肩頂（底）C.雙重頂（底）D.三重頂（底）【答案】B64、中國外匯交易中心公布的人民幣匯率所采取的是（）。A.單位鎊標價法B.人民幣標價法C.直接標價法D.間接標價法【答案】C65、期貨交易所會員每天應及時獲取期貨交易所提供的結算數據，做好核對工作，并將之妥善保存，該數據應至少保存（），但對有關期貨交易有爭議的，應當保存至該爭議消除時為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B66、自1982年2月美國堪薩斯期貨交易所上市價值線綜合平均指數期貨交易以來，（）日益受到各類投資者的重視，交易規模迅速擴大，交易品種不斷增加。A.股指期貨B.商品期貨C.利率期貨D.能源期貨【答案】A67、某新客戶存入保證金200000元，在5月7日開倉買入大豆期貨合約100手，成交價為3500元/噸，同一天該客戶平倉賣出40手大豆合約，成交價為3600元/噸，當日結算價為3550元/噸，交易保證金比例為5%，則客戶當日的結算準備金為（）元。大豆期貨的交易單位是10噸/手。A.16350B.9350C.93500D.163500【答案】D68、通常情況下，看漲期權賣方的收益（）。A.最大為權利金B.隨著標的資產價格的大幅波動而降低C.隨著標的資產價格的上漲而減少D.隨著標的資產價格的下降而增加【答案】A69、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業務時，可以（）。A.將客戶介紹給期貨公司B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉期貨保證金C.代理客戶委托下達指令D.代替客戶簽訂期貨經紀合同【答案】A70、債券的修正久期與到期時間、票面利率、付息頻率、到期收益率之間的關系，正確的是（）。A.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券.修正久期較小B.票面利率相同，剩余期限相同，付息頻率相同，到期收益率不同的債券，到期收益率較低的債券，修正久期較大C.票面利率相同，到期收益率相同，付息頻率相同，剩余期限不同的債券，剩余期限長的債券。修正久期較小D.票面利率相同，到期收益率相同，剩余期限相同，付息頻率不同的債券，付息頻率較低的債券，修正久期較大【答案】B71、3月初，某鋁型材廠計劃在三個月后購進一批鋁錠，決定利用鋁期貨進行套期保值。3月5日該廠在7月份鋁期貨合約上建倉，成交價格為21300元/噸。此時鋁錠的現貨價格為20400元/噸。至6月5日，期貨價格為19200元/噸，現貨價格為20200元/噸。則下列說法正確的有（）。A.3月5日基差為900元/噸B.6月5日基差為-1000元/噸C.從3月到6月，基差走弱D.從3月到6月，基差走強【答案】D72、3月31日，甲股票價格是14元，某投資者認為該股票近期會有小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進行備兌開倉，即以14元的價格買入5000股甲股票，同時以0.81元的價格賣出一份4月到期、行權價為15元（這一行權價等于該投資者對這只股票的心理賣出價位）的認購期權（假設合約單位為5000）。A.只能備兌開倉一份期權合約B.沒有那么多的錢繳納保證金C.不想賣出太多期權合約D.怕擔風險【答案】A73、（）不屬于會員制期貨交易所的設置機構。A.會員大會B.董事會C.理事會D.各業務管理部門【答案】B74、某大豆種植者在5月份開始種植大豆，并預計在11月份將收獲的大豆在市場上出售，預期大豆產量為80噸。為規避大豆價格波動的風險，該種植者決定在期貨市場上進行套期保值操作，正確做法應是()。A.買入80噸11月份到期的大豆期貨合約B.賣出80噸11月份到期的大豆期貨合約C.買入80噸4月份到期的大豆期貨合約D.賣出80噸4月份到期的大豆期貨合約【答案】B75、某投資者在5月2日以20美元／噸的權利金買入一張9月份到期的執行價格為140美元／噸的小麥看漲期權合約。同時以10美元／噸的權利金買入一張9月份到期執行價格為13D美元／噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元／噸，則該投資者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）A.虧損10美元／噸B.虧損20美元／噸C.盈利10美元／噸D.盈利20美元／噸【答案】B76、上海證券交易所個股期權合約的最后交易日為到期月份的第（）個星期三。A.1B.2C.3D.4【答案】D77、某投資者賣出5手7月份的鉛期貨合約同時買入5手10月份的鉛期貨合約，則該投資者的操作行為是（）。A.期現套利B.期貨跨期套利C.期貨投機D.期貨套期保值【答案】B78、標準倉單需經過（）注冊后方有效。A.倉庫管理公司B.制定結算銀行C.制定交割倉庫D.期貨交易所【答案】D79、4月10日，某套利交易者在CME市場買入4手7月期英鎊兌美元期貨合約（交易單位為62500英鎊），價格為1.4475，同時在LIFFE市場賣出10手6月期英鎊兌美元期貨合約10手，價格為1.4775（交易單位為25000英鎊），5月10日將全部平倉，成交價格均為1.4825，該套利者通過套利交易（）A.虧損7000美元B.獲利7500美元C.獲利7000美元D.虧損7500美元【答案】B80、若投資者預期未來利率水平上升、利率期貨價格將下跌，則可選擇（）。A.買入期貨合約B.多頭套期保值C.空頭策略D.多頭套利【答案】C81、某交易者以13500元／噸賣出5月棉花期貨合約1手，同時以13300元／噸買入7月棉花期貨合約1手，當兩合約價格為（）時，將所持合約同時平倉，該交易盈利最大。A.5月份價格13600元／噸，7月份價格13800元／噸B.5月份價格13700元／噸，7月份價格13600元／噸C.5月份價格13200元／噸，7月份價格13500元／噸D.5月份價格13800元／噸，7月份價格13200元／噸【答案】C82、成交速度快，一旦下達后不可更改或撤銷的指令是（）。A.止損指令B.套利指令C.股價指令D.市價指令【答案】D83、當看漲期權空頭接受買方行權要求時，其履約損益為（）。（不計交易費用）A.標的資產買價-執行價格+權利金B.執行價格-標的資產買價-權利金C.標的資產買價-執行價格+權利金D.執行價格-標的資產買價+權利金【答案】D84、某玉米經銷商在大連商品交易所進行買入套期保值交易，在某月份玉米期貨合約上建倉10手，當時的基差為-20元/噸，若該經銷商在套期保值中出現凈虧損3000元，到期平倉時的基差應為（）元/噸。（玉米期貨合約規模為每手10噸，不計手續費等費用）A.-20B.10C.30D.-50【答案】B85、根據《金融期貨投資者適當性制度實施辦法》，個人期貨投資者申請開戶時，保證金賬戶可用資金余額不得低于（）。A.人民幣20萬元B.人民幣50萬元C.人民幣80萬元D.人民幣100萬元【答案】B86、技術分析中，波浪理論是由（）提出的。A.索羅斯B.菲波納奇C.艾略特D.道?瓊斯【答案】C87、（），我國第一家期貨經紀公司成立。A.1992年9月B.1993年9月C.1994年9月D.1995年9月【答案】A88、下達套利限價指令時，不需要注明兩合約的（）。A.標的資產交割品級B.標的資產種類C.價差大小D.買賣方向【答案】A89、在期權到期前，如果股票支付股利，則理論上以該股票為標的的美式看漲期權的價格（）。A.比該股票歐式看漲期權的價格低B.比該股票歐式看漲期權的價格高C.不低于該股票歐式看漲期權的價格D.與該股票歐式看漲期權的價格相同【答案】C90、下列關于期貨投機的作用的說法中，不正確的是()。A.規避價格風險B.促進價格發現C.減緩價格波動D.提高市場流動性【答案】A91、一般而言，預期后市下跌，又不想承擔較大的風險，應該首選（）策略。A.買進看跌期權B.賣出看漲期權C.賣出看跌期權D.買進看漲期權【答案】A92、中國金融期貨交易所5年期國債期貨合約每日價格最大波動限制為（）。A.上一交易日結算價的±2%B.上一交易日結算價的±3%C.上一交易日結算價的±4%D.上一交易日結算價的±5%【答案】A93、在直接標價法下，外國貨幣的數額()，本國貨幣的數額隨著外國貨幣或本國貨幣幣值的變化而改變。A.固定不變B.隨機變動C.有條件地浮動D.按某種規律變化【答案】A94、在現貨市場和期貨市場上采取方向相反的買賣行為，是（）。A.現貨交易B.期貨交易C.期權交易D.套期保值交易【答案】D95、下一年2月12日，該油脂企業實施點價，以2600元／噸的期貨價格為基準價，進行實物交收，同時以該期貨價格將期貨合約對沖平倉，此時現貨價格為2540元／噸，則該油脂企業（）。（不計手續費等費用）A.在期貨市場盈利380元／噸B.與飼料廠實物交收的價格為2590元／噸C.結束套期保值時的基差為60元／噸D.通過套期保值操作，豆粕的售價相當于2230元／噸【答案】D96、外匯看漲期權的多頭可以通過（）的方式平倉。A.賣出同一外匯看漲期權B.買入同一外匯看漲期權C.買入同一外匯看跌期權D.賣出同一外匯看跌期權【答案】A97、某投機者在6月以180點的權利金買入一張9月份到期、執行價格為13000點的股票指數看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執行價格為12500點的同一指數看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為（）。A.80點B.100點C.180點D.280點【答案】D98、下列關于期貨交易所監事會的說法，正確的是()。A.監事會每屆任期2年B.監事會成員不得少于3人C.監事會主席、副主席的任免，由中國證監會提名，股東大會通過D.監事會設主席1人，副主席若干【答案】B99、當客戶的可用資金為負值時，（）。A.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉B.期貨公司將第一時間對客戶實行強行平倉C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉【答案】C100、期貨的套期保值是指企業通過持有與現貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或將期貨合約作為其現貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價格風險的方式。A.相同B.相反C.相關D.相似【答案】B多選題（共50題）1、下列關于外匯期貨無套利區間的描述中，正確的有（）。A.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨和現貨的交易成本和沖擊成本B.套利上限為外匯期貨的理論價格加上期貨的交易成本和現貨的沖擊成本C.套利下限為外匯期貨的理論價格減去期貨和現貨的交易成本和沖擊成本D.套利上限為外匯期貨的理論價格【答案】AC2、價差交易包括（）。A.跨市套利B.跨商品套利C.跨期套利D.期現套利【答案】ABC3、當其他條件不變時，交易者適宜賣出玉米期貨合約的情形有（）。A.預計玉米需求大幅下降時B.預計玉米將大幅減產時C.預計玉米將大幅增產時D.預計玉米需求大幅上升時【答案】AC4、國內期貨交易所在的進行計算機撮合成交時，循環（）原則。A.時間優先B.套保優先C.數量優先D.價格優先【答案】AD5、當日無負債結算制度的實施特點包括（）。A.對所有賬戶的交易及頭寸按不同品種、不同月份的合約分別進行結算B.對平倉頭寸與未平倉合約的盈虧均進行結算C.對交易頭寸所占用的保證金進行逐日結算D.通過期貨交易分級結算體系實施【答案】ABCD6、下列屬于中長期利率期貨品種的是（）。A.T-NotesB.T-BillsC.T-BondsD.Euro-SwapFutures【答案】ACD7、下列選項中，表示基差走弱的有（）。A.7月份時大商所豆油9月份合約基差為4元/噸，到8月份時為2元/噸B.7月份時大商所豆油9月份合約基差為2元/噸，到8月份時為1元/噸C.7月份時上期所陰極銅9月份合約基差為-2元/噸，到8月份時為-4元/噸D.7月份時上期所鋁9月份合約基差為-2元/噸，到8月份時為-1元/噸【答案】ABC8、我國期貨客戶采用的下單方式包括（）。A.口頭下單B.電話下單C.書面下單D.互聯網下單【答案】BCD9、下列關于說法正確的有（）。A.春秋時期中國商人就曾開展遠期交易B.期貨交易萌芽于遠期交易C.遠期現貨交易的集中化和組織化，為期貨交易的產生和期貨市場的形成奠定了基礎D.期貨交易最早萌芽于中國【答案】ABC10、下列關于基差的說法中，正確的是（）。A.基差是某一特定地點某種商品或資產的現貨價格與相同商品或資產的某一特定期貨合約價格間的價差B.不同的交易者所關注的基差不同C.基差的大小會受到時間差價的影響D.基差變大稱為“走弱”【答案】ABC11、以下屬于期貨市場機構投資者的有（）。A.合格境外機構投資者B.社會保障類公司C.信托公司D.基金管理公司【答案】ABCD12、下列說法正確的有（）。A.結算會員與非結算會員是根據會員能否直接與期貨交易所進行結算來劃分的B.期貨交易所對結算會員結算C.結算會員對非結算會員結算D.非結算會員對其受托的客戶結算【答案】ABCD13、下列關于賣出套期保值的說法，正確的是（）。A.為了回避現貨價格下跌風險B.在期貨市場建倉買入合約C.為了回避現貨價格上漲風險D.在期貨市場建倉賣出合約【答案】AD14、大連商品交易所的上市品種包括（）等。A.焦煤B.玉米C.冶金焦炭D.玻璃【答案】ABC15、下列對基差交易描述正確的有（）。A.基差交易和點價交易是一回事B.基差交易能夠降低套期保值操作中的基差風險C.基差交易是通過期貨交易所公開競價進行的D.基差交易是將點價交易與套期保值結合在一起的操作方式【答案】BD16、以下關于滬深300股指期貨結算價的說法，正確的有（）。A.當日結算價是期貨合約最后兩小時成交價格按成交量的加權平均價B.當日結算價是期貨合約最后一小時成交價格按照成交量的加權平均價C.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后一小時的算術平均價D.交割結算價是到期日滬深300現貨指數最后兩小時的算術平均價【答案】BD17、在某一商品期貨合約的交易過程中，當（）時，國內商品期貨交易所可以根據市場風險調整其變易保證金水平。A.持倉量達到一定水平B.臨近交割期C.連續數個交易日的累積漲跌幅度達到一定程度D.交易出現異常情況【答案】ABCD18、下列說法正確的有（）。A.期貨交易采用雙向交易方式B.交易者既可以買入建倉也可以賣出建倉C.雙向交易給予投資者雙向的投資機會D.買入期貨合約開始交易稱為“賣空”【答案】ABC19、在我國，客戶在期貨公司開會時，須簽字的文件包括（）等。A.期貨交易風險說明書B.期貨經紀合同C.繳納保證金說明書D.收益承諾書【答案】AB20、在進行外匯遠期交易時，交易雙方將按約定的（）進行交易。A.時間B.幣種C.金額D.匯率【答案】ABCD21、不同股票指數的區別主要在于()。A.具體的抽樣不同B.具體的計算方法不同C.交易市場不同D.交易時間不同【答案】AB22、以下屬于期權合約的主要條款及內容的是（）。A.合約規模B.執行價格的相關規定C.最小變動價位D.合約月份E【答案】ABCD23、面值為100萬美元的3個月期國債，當指數報價為92.76時，以下正確的有（）。A.年貼現率為7.24%B.3個月貼現率為7.24%C.3個月貼現率為1.81%D.成交價格為98.19萬美元【答案】ACD24、期貨交易所的職能包括（）等。A.組織并監督期貨交易，監控市場風險B.提供交易場所、設施和服務C.發布市場信息D.設計合約、安排合約上市【答案】ABCD25、實際上，許多期貨傭金商同時也是（），向客戶提供投資項目的業績報告，同時也為客戶提供投資于商品投資基金的機會。A.商品基金經理B.商品交易顧問C.交易經理D.托管人【答案】AC26、關于我國國債期貨和國債現貨報價，以下說法正確的有（）。A.期貨采用凈價報價B.期貨采用全價報價C.現貨采用凈價報價D.現貨采用全價報價【答案】AC27、當其他條件不變時，交易者適宜賣出玉米期貨合約的情形有（）。A.預計玉米需求大幅下降時B.預計玉米將大幅減產時C.預計玉米將大幅增產時D.預計玉米需求大幅上升時【答案】AC28、適合使用外匯期權作為風險管理手段的情形有（）。A.國內某軟件公司在歐洲競標，考慮2個月后支付歐元B.國內某公司現有3年期的歐元負債C.國內某出口公司與海外制造企業簽訂貿易協議，預期2個月后收到美元貸款D.國內某金融機構持有歐元債劵【答案】ABCD29、股指期貨無套利區間的計算必須考慮的因素有（）。A.市場沖擊成本B.借貸利率差C.期貨買賣手續費D.股票買賣手續費【答案】ACD30、（2022年7月真題）以下關于單個股票的β系數的描述，正確的有（）。A.如果β系數大于1，說明股價的波動高于以指數衡量的整個市場的波動B.如果β系數大于1，說明股價的波動低于以指數衡量的整個市場的波動C.如果β系數小于1，說明股價的波動低于以指數衡量的整個市場的波動D.如果β系數小于1，說明股價的波動高于以指數衡量的整個市場的波動【答案】AC31、關于股指期貨期現套利，說法正確的有（）。A.期價低估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票組合B.期價高估時，適合買入股指期貨同時賣出對應的現貨股票組合C.期價低估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票組合D.期價高估時，適合賣出股指期貨同時買入對應的現貨股票組合【答案】AD32、下列有關旗形說法正確的有（）。A.旗形持續的時間不能太短B.旗形出現之前應有一個旗桿，這是由于價格作直線運動形成的C.旗形一般發生在市場平穩的時候D.旗形形成之前和被突破之后成交量都很大【答案】BD33、關于買進看跌期權的說法（不計交易費用），正確的是（）。A.看跌期權買方的最大損失是：執行價格-權利金B.看跌期權買方的最大損失是全部的權利金C.當標的資產價格小于執行價格時，行權對看跌期權買方有利D.當標的資產價格大于執行價格時，行權對看跌期權買方有利【答案】BC34、鄭州商品交易所是我國第一家成立的期貨交易所。上市的期貨品種體系覆蓋農業、能源、化工、建材和冶金等國民經濟重要領域。鄭州商品交易所除了上市菜籽油系列期貨品種外，還上市了（）等期貨品種。A.豆油B.棕櫚油C.玻璃D.棉花【答案】CD35、隔夜掉期中T/N的掉期形式是（）。A.買進當天外匯，賣出下一交易日到期的外匯B.賣出當天外匯，買進下一交易日到期的外匯C.買進下一交易日到期的外匯，賣出第二個交易日到期的外匯D.賣出下一交易日到期的外匯，買進第二個交易日到期的外匯【答案】CD36、以下符合歐洲期貨交易所德國長期國債期貨交割條件的有()。A.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為10.5年B.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8.5年C.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為8年D.從交割月第一個工作日算起，該債券剩余期限為=7.5年【答案】AB37、利率期貨價格波動的影響因素包括（）。A.政策因素B.經濟因素C.全球主要經濟體利率水平D.其他因素【答案】ABCD38、以下關于債券久期的描述，正確的是（）。A