目錄1同城配送——云鳥城際運輸——運滿滿2物流交易網(wǎng)絡平臺——卡行天下3

4物流平臺未來發(fā)展趨勢第一頁，共37頁。1.1關于云鳥北京天津武漢成都西安重慶長沙廣州鄭州廈門深圳石家莊合肥濟南青島南京無錫北京云鳥科技有限公司（以下簡稱“云鳥”）成立于2014年11月，云鳥配送隸屬于北京云鳥科技有限公司，是一家致力于同城配送的互聯(lián)網(wǎng)平臺，通過整合優(yōu)質(zhì)貨運車輛，在平臺以公開競價招投標的方式，為企業(yè)客戶提供專業(yè)的配送解決方案。融資情況：2015年1月，A輪融資1000萬美元，由經(jīng)緯中國、金沙江、盛大資本投資；2015年7月，B輪融資數(shù)千萬美元，由紅杉領投，A輪投資方跟投；2016年1月，C輪融資一億美元，由華平投資集團領投，紅杉、經(jīng)緯中國、金沙江等原有投資方跟投。2017年2月，D輪融資一億美元，繼續(xù)由華平投資集團領投，經(jīng)緯中國、金沙江等投資方跟投。蘇州上海杭州寧波2014.11于北京成立201421個管理中心100+覆蓋城市100+10000+1000+員工1000+20億10000+企業(yè)客戶80萬+4輪融資20億RMB司機池數(shù)量80萬+第二頁，共37頁。1.2商業(yè)模式分析零售類食材類餐飲類水果類零擔快運類快遞類落地配綜合商倉配一體倉代運營類企業(yè)客戶行業(yè)客戶類物流類云鳥配送平臺資本支持企業(yè)客戶金沙江創(chuàng)投經(jīng)緯中國盛大資本配送資源個人車輛50%中小微物流公司車隊50%投放需求精準匹配報價80萬＋接收需求同城運輸互聯(lián)網(wǎng)+同城配送+同城配送解決方案第三頁，共37頁。1.3云鳥產(chǎn)品架構API與TMS/數(shù)據(jù)服務標準產(chǎn)品與增值服務品質(zhì)交付管控智慧運力平臺第四頁，共37頁。智慧運力平臺第五頁，共37頁。1.3.2品質(zhì)交付管控品質(zhì)交付DMS五位一體管理核心技術核心管理數(shù)據(jù)業(yè)務場景硬件軟件業(yè)務數(shù)據(jù)化數(shù)據(jù)業(yè)務化真實性、即時性SOPQAQC業(yè)務場景覆蓋業(yè)務數(shù)據(jù)采集信息化自動化智能化標準產(chǎn)品非標產(chǎn)品第六頁，共37頁。1.3.2品質(zhì)交付管控司機學院司機家倉庫收貨地點1收貨地點2結算崗前考核ETLASR

AFR監(jiān)控智能客服OCRAPI

ETA/D

客戶畫像

ETAETD收貨人畫像評價體系

界面優(yōu)化

智能驗收

智能排線智能泊位

司機等級大數(shù)據(jù)沉淀品質(zhì)工作臺紙質(zhì)回單管理電子回單管理代收貨款管理第七頁，共37頁。標準產(chǎn)品與增值服務1整車運輸2訂單多點配3增值產(chǎn)品SOP服務在途增值勞務服務溫控客戶保價電子代收同城整車區(qū)域支線小件交付重物交付第八頁，共37頁。標準產(chǎn)品與增值服務——整車產(chǎn)品計費方式運力支持司機管控中心化作業(yè)鳥眼保險現(xiàn)場主管線路/距離/車型600KM以內(nèi)整車運輸標準定價品質(zhì)部對司機進行全程在途管控增值服務部（VAS）指派經(jīng)驗豐富的現(xiàn)場主管協(xié)助客戶進行車輛現(xiàn)場調(diào)度，裝卸等工作每一車都包含保險最高至200萬100%穩(wěn)定供車全國中心化管理提供前置預約集約排線車輛調(diào)度服務客戶可以享受自己的鳥眼系統(tǒng)司機培訓提供高標準的基礎管控服務，并根據(jù)客戶的個性化需求對司機進行培訓第九頁，共37頁。標準產(chǎn)品與增值服務——整車產(chǎn)品05計算方式和周期投訴率：乙方責任導致投訴的車次/實際出車車次準點率：在合同約定的派送時間內(nèi)交付的車次/實際出車車次破損率：產(chǎn)生破損的車次/實際出車車次丟失率：產(chǎn)生丟失車次/實際出車車次計算周期：每個自然月01投訴率0.01%高于：雙倍賠付低于：收貨人發(fā)起，

200元/車次02準點率99%高于：不賠付低于：超時訂單按車次計，免除50%運費03破損率0.03%出倉前：司機簽備注，甲方堅持派送，不賠付出倉后：按實際貨值賠付

最高200萬人民幣04丟失率0.02%收貨人發(fā)起：現(xiàn)場按實際貨值賠付，最高可達200萬人民幣甲方發(fā)起：按實際貨值賠付，最高可達200萬人民幣注：客戶可以享受更多定制化KPI，不局限于以上標準KPI。第十頁，共37頁。標準產(chǎn)品與增值服務——訂單多點配北京天津青島武漢深圳成都西安重慶長沙廣州鄭州廈門石家莊合肥濟南南京

無錫蘇州上海杭州寧波智能資源智能配送智能操作根據(jù)地址智能匹配配送點智能數(shù)字化分析指導排線實時資源規(guī)劃實現(xiàn)最高效專業(yè)APP

智能接單攬收路徑規(guī)劃現(xiàn)場掃描攬收實時軌跡可視*訂單多點配產(chǎn)品全國覆蓋。小件包裹（30kg以下，主力為5kg）交付產(chǎn)品北京和上海覆蓋；智能分單智能排線第十一頁，共37頁。1.3.4API/TMS數(shù)據(jù)服務第十二頁，共37頁。1.4服務客戶零售集團流通集團物流集團制造企業(yè)第十三頁，共37頁。1.5贏利來源車主貨主贏利模式現(xiàn)場管控（SOP）云鳥配送為有現(xiàn)場管控需求的企業(yè)提供專業(yè)服務，并收取一定的費用。封裝項目云鳥配送為企業(yè)提供項目封裝服務，幫助企業(yè)為物流選購,招投標做好前期準,備,并收取相應的服務費。抽取傭金云鳥配送作為第三方平臺，

傭金費也是中后期收入的一個組成部分。增值服務云鳥配送為客戶提供包括保價、溫控、時效等增值服務，并從中收取服務費。供應鏈配送服務商提供整車、計劃用車服務整合、分類云鳥學院鳥眼系統(tǒng)第十四頁，共37頁。目錄1同城配送——云鳥城際運輸——運滿滿2物流交易網(wǎng)絡平臺——卡行天下3

4物流平臺未來發(fā)展趨勢第十五頁，共37頁。2.1運滿滿介紹公司簡介運滿滿成立于2013年，隸屬于江蘇滿運軟件科技有限公司，是國內(nèi)首家基于云計算、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)和人工智能技術開發(fā)的貨運調(diào)度平臺。目前，平臺注冊重卡司機400余萬、貨主100余萬，已經(jīng)成為全球最大整車運力調(diào)度平臺和最大智慧物流信息平臺。發(fā)展歷程2013.05運滿滿1.0版APP正式上線運營。2014.04在全國范圍內(nèi)為司機用戶建立50個流動服務站。2015.06平臺用戶突破百萬，成中國最大卡車調(diào)度平臺。2016.09運滿滿創(chuàng)始人兼CEO張暉出席G20二十國集團工商峰會，作為B20議題組成員，與全球工商界人士一道為全球經(jīng)濟發(fā)展建言獻策。2016.11發(fā)布國內(nèi)物流界首個人工智能調(diào)度系統(tǒng)，實現(xiàn)智能車貨匹配、智能實時調(diào)度、智能標準報價及物流信息全程追蹤和可視化。2017.09“滿運寶”上線，公司建立了從信息撮合到線上支付定金、見證交易再到滿運寶擔保的交易閉環(huán)，成為了國內(nèi)第一家真正完成交易閉環(huán)的互聯(lián)網(wǎng)物流平臺。2017.11張暉受邀出席2017越南APEC峰會,與各國代表就數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展和“一帶一路”建設等交換看法。

融資歷程2013.08天使輪滴滴天使投資人王剛數(shù)百萬元2015.05B輪紅杉資本、光速中國3000萬美元2015.08

C1輪5000萬美元云峰基金、紅杉資本中國、光速中國

2016.12-2017.10D1-D3輪2.7億美元，由GGV、襄禾資本、CMC、老胡基金等投資。2016.07C2輪5000萬美元知名險資2014.03A輪

光速中國500萬美元第十六頁，共37頁。2.2商業(yè)模式整車運力調(diào)度平臺車主需求提供方人工智能調(diào)度系統(tǒng)“牛魔王”智能找車智能配貨市場優(yōu)勢華東及華南沿海地區(qū)：運滿滿在全國已形成網(wǎng)絡覆蓋，市場占有率方面，在華東、華南等沿海地區(qū)均占據(jù)優(yōu)勢。產(chǎn)品優(yōu)勢人工智能調(diào)度系統(tǒng)“牛魔王”：人工智能調(diào)度系統(tǒng)“牛魔王”依托AI、大數(shù)據(jù)技術，使車貨匹配效率大幅提升。公路物流全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)服務：國際業(yè)務：在“一帶一路”背景下，開拓中歐、中越、中阿市場，建立數(shù)字驛站。發(fā) 貨運版“淘寶”形成生態(tài)服務體系；展方向電子運輸協(xié)議金融保險運費結算信用評價電子運輸協(xié)議金融保險運費結算ETC整車銷售車后服務實時分析驅(qū)動用戶資產(chǎn)成長第十七頁，共37頁。2.2商業(yè)模式公路物流消費服務生態(tài)體系一帶一路戰(zhàn)略公路物流數(shù)據(jù)系統(tǒng)運滿滿自研系統(tǒng) 人工智能調(diào)度系統(tǒng)牛魔王5.0戰(zhàn)略聯(lián)盟廣西南寧對接東盟國家寧夏銀川對接中歐、中阿沿線設立司機驛站整合公路運輸大眾運力多式聯(lián)運落地推動標準對接、提升流通效率金融企業(yè)車后服務企業(yè)保險公司…打通鐵路、海運、同城等物流業(yè)態(tài)數(shù)據(jù)接口，實現(xiàn)跨境多式聯(lián)運車貨匹配撮合交易移動端智能化調(diào)度監(jiān)控運營提供車輛保險提供車貸金融提供供應鏈金融服務跨境運單對接跨境運力對接跨境數(shù)據(jù)對接&實時監(jiān)控標準基于合作與連接的消費服務運滿滿公路物流全產(chǎn)業(yè)鏈服務大生態(tài)第十八頁，共37頁。2.3運滿滿的產(chǎn)品與服務貨主端1提供海量的車源，發(fā)布信息后最快三秒接單。2，擔保交易，平臺切入雙方，在線支付運費、貨損意外由平臺承擔。3.線上投保，便捷高效4.在線定位，實時掌握車輛在途情況，增加貨運透明度。5，其他增值服務數(shù)據(jù)化驛站為服務“一帶一路”倡議，運滿滿計劃在國內(nèi)的物流節(jié)點城市和“一帶一路”的沿線，投資建設上千家“數(shù)字化司機驛站”。與寧夏銀川合作建立的銀川公鐵物流園驛站，是全國首家數(shù)字化驛站，將作為樣板工程，未來在全國進行復制推廣數(shù)據(jù)產(chǎn)品司機端1，海量貨源，一應俱全。平臺在線百萬貨主，提供覆蓋全國，隨時更新的貨源信息，貨源得到保障。2，定制專線，降低空駛率。司機根據(jù)個人的喜好，以及經(jīng)常行駛的線路，平臺第一時間推送貨源信息。3，擔保交易，誠信升級。平臺切入交易雙方，在線收取運費，及時到賬，隨時提現(xiàn)。4，定制險種，安全實用。根據(jù)司機特性，為其定制意外險、空駛險、運輸免責險、貨運意外險等。5，車后服務，鼎力相助。查違章、算里程、ETC、逛商城、購新車積分兌獎等產(chǎn)品與服務1，交易監(jiān)測，實時反饋。區(qū)內(nèi)始發(fā)及到達貨源、貨源線路及駕駛員活躍度、單日成交時間節(jié)點峰值檢測實時反饋當?shù)刎涍\情況。2，只能尋跡，全程跟蹤。平臺對所有貨車的運行軌跡均可實現(xiàn)全程追蹤和可視化，加強對單筆交易的監(jiān)控，提高公路干線物流的安全性。3，供需預測，宏觀掌控。對區(qū)域內(nèi)車輛分布、發(fā)貨情況進行監(jiān)測，展示當?shù)剀囕v供需偏差情況。基于大數(shù)據(jù)算法，預測未來車輛供給及貨源情況。對包括物流貨運企業(yè)、經(jīng)紀人在內(nèi)的本地物流經(jīng)營實體業(yè)務規(guī)劃、車輛配置規(guī)劃和編制運輸計劃有重要意義。第十九頁，共37頁。2.4合作伙伴第二十頁，共37頁。2.5盈利來源2018年1月15日啟用試運行收費標準試運行期間，貨車幫、運滿滿分別進行測試，貨車幫首先試運行的區(qū)域主要有貴陽、石家莊、柳州、郴州；運滿滿試運行區(qū)域主要是合肥、金華、商丘、宜昌。對貨主（含信息部、物流）收費如下，為期一年：①：688元/100條發(fā)貨數(shù)②：1688元/2000條發(fā)貨數(shù)

③：2688元/5000條發(fā)貨數(shù)

④：3688元/10000條發(fā)貨數(shù)當前收入來源未來盈利板塊汽車后市場

Aftermarket物流金融LogisticsFinance大數(shù)據(jù)服務Largedataservice盈利方向交易流量transactionflow第二十一頁，共37頁。目錄1同城配送——云鳥城際運輸——運滿滿2物流交易網(wǎng)絡平臺——卡行天下3

4未來發(fā)展趨勢第二十二頁，共37頁。3.1走近卡行天下卡行天下(全稱：上海卡行天下供應鏈管理有限公司)是一家為中小物流企業(yè)提供服務的交易網(wǎng)絡平臺。在線上用信息系統(tǒng)連接物流需求主體，使成員在系統(tǒng)內(nèi)交易、結算、監(jiān)督、評價；線下建立城市物流節(jié)點，利用社會運力，建設全國運輸網(wǎng)絡，以線下網(wǎng)絡支持線上交易，并融合手機APP、金融扶持、保險理賠、卡車服務，培訓支持等產(chǎn)品，與物流各載體共同構建行業(yè)生態(tài)圈，推動中小微物流企業(yè)發(fā)展，擔負起助力全產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展的社會責任。中國最大的貨運交易網(wǎng)絡平臺用數(shù)據(jù)和技術引導物流協(xié)同使命：讓物流改變世界讓發(fā)貨企業(yè)與承運企業(yè)之間建立廣泛直接聯(lián)系卡行天下是一家什么樣的公司？第二十三頁，共37頁。3.1走近卡行2014年5月2015年9月2016年12月2011年1月A輪，中鼎創(chuàng)投吉聯(lián)數(shù)千萬人民幣B輪，菜鳥網(wǎng)絡九州通合計數(shù)億元人民幣C輪，普洛斯、德邦物流領投，菜鳥網(wǎng)絡、中鼎、九州通跟投數(shù)億元D輪，遠翼資本領投，鉅派資本、景林、光信跟投。具體金額不詳。2010.05卡行天下在上海成立2011.03卡行直通車智能管理平臺上線2012.08卡行天下第一個園區(qū)正式投入運營2013.04中鼎創(chuàng)投正式入股卡行2013.05卡行天下與普洛斯簽署戰(zhàn)略協(xié)議2013.06卡行與阿里巴巴實現(xiàn)業(yè)務對接2014.05菜鳥網(wǎng)絡正式入股卡行2015.08卡行天下與菜鳥聯(lián)合打造卡行天下大票2016.03卡行貨運圈系統(tǒng)上線2017.09卡行天下沈陽園區(qū)開園成為東三省最大的園區(qū)2017.10入住菜鳥“56優(yōu)選”平臺，成為首家合作企業(yè)2017.12卡行天下樞紐中心數(shù)量突破200個卡行歷程融資歷程第二十四頁，共37頁。資金扶持36億+平臺接入成員數(shù)量21000＋物流伙伴運輸車輛數(shù)150萬+平臺發(fā)貨人超過350萬平臺每年處理物流數(shù)據(jù)超過4500萬條平臺每年交易貨量3800萬噸以上平臺每年交易量在160億以上目前，卡行天下網(wǎng)絡覆蓋全國26個省份、280多個城市、2300多個縣城，250個樞紐，智能園區(qū)數(shù)量27個，線路條數(shù)超過18000條。數(shù)據(jù)來源：卡行天下官網(wǎng)第二十五頁，共37頁。3.2市場定位直營&加盟網(wǎng)絡平臺社會運力15%30%55%單票貨重輕運營模式市場份額典型玩家德邦、佳吉、華宇、新邦、安能卡行天下專線、個體運輸相比德邦和安能，卡行定位于更加巨大的專線市場有別于直營&加盟制的網(wǎng)絡零擔公司（如德邦、安能），卡行目標市場的規(guī)模數(shù)倍于網(wǎng)絡公司所處的市場，因此卡行有望達到千億級的平臺交易量重輕提送貨區(qū)域運輸干線運輸提送貨區(qū)域運輸網(wǎng)絡公司：德邦、佳吉、華宇加盟門店安能：自建分撥和干線加盟門店網(wǎng)絡公司平臺公司分撥集貨卡行樞紐平臺卡行通過線上IT系統(tǒng)，線下樞紐將原本分散的社會資源串聯(lián)起來，實現(xiàn)了依靠充足的社會資源滿足貨物攬貨、干線運輸、末端配送的全流程需求社會資源社會資源第二十六頁，共37頁。3.3商業(yè)模式線上渠道電商貨代黃牛大型客戶運輸網(wǎng)絡合作伙伴卡行物流交易平臺標準管控中心園區(qū)結點樞紐平臺結算中心信息平臺貨源進入集中樞紐園區(qū)無縫交付分撥一站客服服務上海深圳成都廣州武漢北京省際專線省內(nèi)專線同城配送∞線下線上3PL成員間貨物交換保險司機金融降低成本第二十七頁，共37頁。3.4運營模式門店干線網(wǎng)絡門店客戶自送上門發(fā)貨上門送貨客戶自提所有成員一套信息系統(tǒng)，無縫交易，一票到底集成GPS全程可視化手機應用隨時“掌”握門店開單1門店上轉移2中心集貨3中心分撥4專線承接/發(fā)車5在途跟蹤6中心集貨7樞紐中心樞紐中心中心分撥8門店配送9門店系統(tǒng)操作中心系統(tǒng)操作專線系統(tǒng)操作中心系統(tǒng)操作門店系統(tǒng)操作客戶簽收10一票到底一路可視第二十八頁，共37頁。3.4卡行的服務卡行的服務1企業(yè)服務運輸產(chǎn)品卡行天下聯(lián)合成員共同打造的多款標準化物流產(chǎn)品，為客戶提供“精準、經(jīng)濟、安全、便捷、可視”的物流運輸服務。貨物跟蹤實時跟蹤在途車輛，向發(fā)貨客戶提供貨物在途狀態(tài)查詢服務；打造及時、準確、便捷的物流狀態(tài)跟蹤服務體驗。1，貨運圈APP全程自動跟蹤定時上傳車輛位置；2，干線在途異常及時報備；3，分車型限時完成卸車；4，規(guī)定時效內(nèi)簽收增值服務1，代收貨款，72小時，手續(xù)費0.3%；2，報價運輸；3，回單服務；4，短信服務；5，送貨上樓2成員服務金融保險金融產(chǎn)品新手禮包；加盟貸；流量貸；租金貸；銀票；落貨寶；項目貸等產(chǎn)品保險理賠目前可提供包括貨運險、物流責任險、雇主責任險、營運貨車險、倉儲險等五大類20多個產(chǎn)品，保費成本低、保障范圍廣、理賠有保證，還可以根據(jù)需要定制產(chǎn)品。智能園區(qū)卡行園區(qū)提供園區(qū)物業(yè)管理系統(tǒng)、智能道閘系統(tǒng)、監(jiān)控無盲點覆蓋、園區(qū)一卡通等一站式貼心管家式服務卡車服務甩掛產(chǎn)品卡行撮合成員進行甩掛運輸合作，從而幫助成員降低運輸成本，提升運營收益，提高運輸時效及品質(zhì)，實現(xiàn)共贏購車產(chǎn)品卡行直接對接車輛廠家，為成員提供優(yōu)惠的車輛集采價格。ETC產(chǎn)品ETC卡產(chǎn)品分為A卡“先用后付”和B卡“先付后用”，幫助成員降低過路費，提高通行效率業(yè)務支持項目支持項目團隊通過對市場的廣泛調(diào)研，和自身豐富的經(jīng)驗，依據(jù)成員的需求，制定出最具標準化、專業(yè)化的物流解決方案；讓成員輕松敲開客戶大門，提供源源不斷的貨源。電商支持開放業(yè)務平臺KOS智能物流管家——系統(tǒng)對接，在途軌跡推送，走貨動態(tài)即刻掌握；報表分析，定制功能選擇卡行大票直通車卡行天下與菜鳥聯(lián)合打造，為500KG以上或1m3以上貨物提供物流服務的專屬通道，集約卡行優(yōu)質(zhì)線路、成員，為客戶打造更優(yōu)惠、更專業(yè)、更安全的物流服務卡行小票直通車采用標準定價與標準操作流程，為小于500KG且1m3以內(nèi)的貨物提供安全可靠、服務專業(yè)、高性價比的物流通道，安全、實惠、便捷、高效的

物流服務卡信分基于信息平臺貨運圈，整合了大量物流交易的行為和數(shù)據(jù)，通過平臺交易、信用歷史、運營品質(zhì)、償債能力、平臺社交五大方面，建立信用模型，用真實的交易數(shù)據(jù)和守信的履約行為為物流從業(yè)者建立受益終身的信用保障體系。第二十九頁，共37頁。3.3卡行的產(chǎn)品產(chǎn)品中金物聯(lián)聯(lián)合中金物聯(lián)打造物流領域的金融產(chǎn)品，專注于供應鏈金融服務的垂直領域貨運圈供卡行成員使用的互聯(lián)網(wǎng)物流交易平臺KOS針對大客戶，項目客戶研發(fā)KOS系統(tǒng)，為客戶提供服務。保險中心定制化打造的保險產(chǎn)品，為成員以及客戶保駕護航，解決后顧之憂。卡行智能園區(qū)擁有真正可以實現(xiàn)的一點發(fā)全國的網(wǎng)絡通道第三十頁，共37頁。3.5贏利來源基于交換平臺的收入來源基于交易平臺的收入來源1，中轉費2，到港車輛的卸車費用3，面單、工裝、標貼等輔助費用4，系統(tǒng)使用、維護和實施費用5，基于內(nèi)部結算價格的管理費（按交易金額計算）6，基于貨量的保險費（按貨值計算）7，加盟費（風險保證金+加盟費+網(wǎng)絡建設費）8，散貨包裝費用9，園區(qū)租賃費用1，保險代理費用2，GSP終端使用費3，團購折扣收入4，廣告收入5，金融產(chǎn)品的收入（主要是卡車貸款）第三十一頁，共37頁。目錄1同城配送——云鳥城際運輸——運滿滿2物流交易網(wǎng)絡平臺——卡行天下3

4物流平臺未來發(fā)展趨勢第三十二頁，共37頁。4.1痛點和難點貨主對陌生車隊的信任度依舊不夠痛點標準化建設較高的溢價高峰車源難以保證服務質(zhì)量沒保障準點率低貨丟貨損率高索賠難在途監(jiān)控不透明管理物流費心費力安排專門人員負責招標、車輛安排、現(xiàn)場管理、異常處理、對賬第三十三頁，共37頁。4.2發(fā)展趨勢1，提升價值——模式創(chuàng)新成為無車承運人