2021建筑行業發展趨勢分析2021建筑行業發展趨勢分析2020年10月，十九屆五中全會通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會2020年10月，十九屆五中全會通過了《中共中央關于制定國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》“十四五”規劃建議中提出拓展投資空間。強基礎、補短板、兩新一重是“十四五”期間重要的投資方向。新老基建共同發力，構建系統完備、高效實用、智能綠色、安全可靠的現代化基礎設施體系。實施鄉村建設行動，推動區域協調發展，推進以人為核心的新型城鎮化，實施城市更新行動等。這些都給建筑業帶來廣闊的市場，建筑業仍有增長空間。不過，另一方面建筑業發展明顯分化，市場競爭日益激烈，行業整合重組加速進行，企業發展不進則退。一、建筑行業整體的發展趨勢分析1從房地產到基礎設施，從國內到國外，從一個領域到整個領域，從EPC到PPP，從單一企業到工業城鎮、從銷售到自持物業，建筑業正在向多行業，多區域轉移、及更多業務發展。我們可以看到，各建筑行業的龍頭企業都在密切關注綜合布局和多元化發展，并促進業化的出現。所有業領域都要求業企業提供服務，并與多元化和業化共存。這將使行業朝著T型發展的兩個不同深度發展。2從2019年開始，架構和大數據的應用正在縮小和縮小這些多重故障;人工智能引發了全球范圍內的新一輪競爭，數據功能已經重新定義，并且這一系列的變化還在繼續。數字技術還將繼續滲透到建筑的各個方面，徹底改變建筑與建筑物和建筑物交互的方式，在新的經濟模型中打破真實建筑物與虛擬建筑物之間的界限。3在過去的很長一段時間里，在組織快速發展的基礎上，許多組織繼續依靠增長率在新市場、新資源、中尋找新的機會，以達到組織追求快速發展的目標。當這種速度開始減慢或減慢時，原始的廣泛發展將朝著良好的發展努力。另外，實際建設是金融。當資本成為該行業的重要資源時，財務能力和現金流量將成為評估企業質量的重要指標。該行業原本是各種資格的，不久的將來該國將不斷削弱該標準；這種更復雜，更持久的測試要求公司繼續保持業務活力。4通過企業信用評估取代原來的企業資格，通過未來區塊鏈技術的應用，將取代企業信用。這時，業務操作要求的要求和企業風險控制體系的建立得到了增強。低價投標必須包括績效保險和質量保險，并引入第三方服務以加強監督和責任。5勞動力的老齡化和過去的人口紅利使我們看到，建筑業最初的低成本已經不復存在。從2019年起，勞動服務將進入社會保障體系，原有的勞動成本和勞動收入保障方式將逐步發生變化。提高生產力和減少對勞動的依賴將成為未來建筑業的想法。工廠工業化和現場工業化將打破平衡，重新定義生產關系，這將成為改變勞動力供給的重要途徑。BIM、GIS、云計算、大數據、人工智能、3D打印、物聯網、機器人等技術將為傳統建筑行業帶來巨大變化。數字建筑將建造從設計、到運營和維護的建筑。數字化設計、所有者、建立、供應鏈，以創建新的數據協同效應，將有效率更高的、更好的、更多的協作平臺來進行建筑服務。建筑業占國內生產總值的16％，對國民經濟影響很大。在總量不再迅速增長的新常態下，傳統業務和賺錢模式將受到挑戰，原始的利在總量不再迅速增長的新常態下，傳統業務和賺錢模式將受到挑戰，原始的利益格局將發生變化；盡管外部市場存在不確定性，建筑業仍是中國的支柱產業，也是“一帶一路”中國建設的核心支撐。建園建筑公司為加快企業轉型，賦予新的建造方式和組織方式。通過品牌效應，吸附和帶動其他中小企業入駐，推動產業鏈上下游集群集聚。實現以建園建筑公司為驅動，帶領區域產業轉型升級的利益模式。匯集多個產業資源塑造了“互聯網+建設、金融+建設、投資+建設”的戰略布局，推動“各個角落”產業創新發展，引領經濟轉型升級。二、細分市場的發展趨勢分析11隨著基建補短板政策陸續出臺，基建投資增速觸底反彈，自2018年9月起保持弱復蘇態勢。2019年9月國家提前下達部分2020年新增專項債限額1萬億元，且明確規定不得用于土地儲備和房地產相關領域，全年投向基建的專項債占比有望提高至60%，疊加項目最低資本金比例由25%下調為20%，專項債可作資本金參與項目投資等規定，基建投資增速將得到提升。222019年下半年國家發布《西部陸海新通道總體規劃》《交通強國建設綱要》等重大政策，預計2021年交通運輸投資建設仍將是重點。公共設施管理業占基建投資的比重達40%，中央經濟工作會議明確提出將引導資金投向供需共同受益的民生建設等短板領域，加強市政管網、城市停車場、冷鏈物流的建設。預計2021年該領域投資將迎來新機遇。33、城市群+新基建為建筑業發展帶來新機遇隨著我國城鎮化進程邁入中后期階段，城市群作為新型城鎮化主體形態的輪廓更加清晰。在中心城市承載能力提升方面，重點關注民生工程“補短板”、公共服務類項目的建設、人居環境的打造，以及一、二線城市的新區建設和特大工業鎮的發展；在城市群內部連接網絡完善方面，重點關注長三角、粵港澳大灣區、京津冀等區域的城際軌道交通網建設。目前，數字經濟進入快速發展階段，需要一套完整的數字化基礎設施作為支撐。在龐大的應用需求和國家政策的支持下，新基建未來建設前景廣闊。44、PPP進入規范化、高質量發展階段在經歷了近兩年的政策調整之后，已開始由理性回歸逐步向規范化方向發展。一些以融資為目的的PPP項目和變相包裝的“偽”PPP項目得到了一定程度的清理，符合PPP模式運用本質特征的項目、綠色環保和惠民類項目的比例顯著增加。隨著宏觀政策逆周期調節持續加碼，國家明確支持專項債可做項目資本金，主管部門也在積極探索PPP與專項債的有機結合，力圖撬動更多的社會投資，發揮對國民經濟穩定增長更強的拉動作用。55、對外承包工程機遇與挑戰并存當前，我國對外承包工程行業正由高速增長轉向中低速增長，邁入高質量發展階段。國際經濟環境變化、區域沖突等諸多不確定因素，雖然將影響國際基礎設施投資與建設，但部分地區仍有巨大建設需求，如亞太、非洲、拉美等地區。2019年9月，商務部等19部門印發《關于促進對外承包工程高質量發展的指導意見》，明確了行業向高質量發展的目標。未來傳統EPC和施工總承包模式將逐步向“投建營一體化”轉型，行業的發展將由成本驅動型向創新驅動型轉變，合作創新、融資創新和技術創新將成為行業發展新的推動力。66“十三五”目標任務進展順利，中長期鐵路建設仍有較大空間根據國鐵集團消息，截止2019年底，全國鐵路營業里程將達到13.9萬公里以上，其中高鐵3.5萬公里。對照“中長期鐵路網規劃”，到2025年，全國鐵路營業里程要達到17.5萬公里左右，其中高鐵3.8萬公里左右。意味著，2020-2025 年每年的新線投產里程需達到6000公里，其中高鐵500公里，鐵路建設仍有較大空間。高鐵、城鐵成規劃建設重點從計劃及儲備開工建設的鐵路項目來看，高速鐵路項目多、投資占比大，是鐵路建設的重點。當前國家高鐵骨干網已經形成，鐵路投資建設的主要任務將有所轉換，中西部的高速鐵路、各大城市群內部的城際鐵路將成為下一步的發展重點。老舊鐵路升級改造的需求將越來越大近年來全國鐵路升級改造步伐加快，目前我國開通運營達70年的鐵路有2.18萬公里，達60年的有3.23萬公里，超過50年的有4.17萬公里，未來改造需求將越來越大。此外，國鐵集團不斷加大負債控制力度，其基建投資占資金運用總額的比例持續下降，地方和社會資本投入鐵路建設的資金增多。近兩年各地先后成立了濟青高速鐵路公司、重慶鐵路投資集團等一批合資公司，地方合資鐵路項目資本金的出資轉為地方或民營企業控股、國鐵集團參股，越來越多的地方和社會資本進入鐵路建設市場。77公路建設投資區域差距逐漸縮小中部地區與東、西部地區公路建設區域投資差距進一步縮小，從投資規模來看，西部最高、東部次之，中部較低。從投資增速來看，中部地區公路投資從2019年年初就開始發力，以60.4%的增速開啟2019年的趕超步伐。2021年，中部地區或將進一步加大投資力度。多項規劃推動公路建設發展2019年國家及地方陸續發布公路建設規劃，地方層面的規劃以高速公路建設為主，國家層面重點推進的內容是城際道路、與機場港口等基礎設施的聯通道路、高速公路建設以及既有道路的改擴建等，如《交通強國建設綱要》提出完善城市群快速公路網絡，《長江三角洲區域一體化發展規劃綱要》提出進一步提升省際公路通達能力。公路維養市場發展可期全年多項公路領域政策頒布，從提質增效、資金安排到農村公路建設，均在內容上與維養市場高度關聯，結合未來建筑行業專業化市場培育的趨勢熱點，公路維養市場未來發展可期。88、城市軌道交通市場前景廣闊城軌市場空間廣闊，規劃建設更趨理性截止2019年底，全國已開通里程和在建里程合計超過300公里的城市僅14個，國家發改委批復的43個城市中，大多數城市還未形成完善的城軌網絡，尚不能滿足城市公共交通的現實需要。2019年，青島、天津、合肥、徐州、無錫、濟南等城市已上報了新一輪城軌建設規劃，遵義、桂林、威海、邯鄲、天水、淮安、嘉興、湖州等一大批城市已完成近期建設規劃及開工建設準備工作。但是在規劃建設審批方面，國家及地方發改部門始終保持審慎態度。地鐵、市域快軌、有軌電車是城軌建設的主要形式從2018、2019年新增運營和新開工建設的線路制式結構來看，均是以地鐵為主，市域快軌、有軌電車為輔。未來地鐵是超大、特大型城市的主要選擇，有軌電車是一般大中型城市的主要選擇。隨著國家城市化進程、都市圈建設步伐的加快，市區與郊區、城市與城市之間的交通需求越來越大，市域快軌將成為主流形式。“融合發展”成為城市軌道交通未來趨勢國家提出要打造“軌道上的都市圈”，促進城市軌道交通與城市融合發展，未來城市軌道交通一方面將與其他交通運輸體系深度融合，另一方面也將與城市相關產業發展深入融合。因此，城際和市域軌道交通建設，以及以TOD模式為代表的城市綜合開發將成為熱點。99城鎮污水處理進入提質增效階段，農村污水處理能力亟待提高20195月，住建部等部門聯合發布《城鎮污水處理提質增效三年行動方案》（2019-2021年此后各省市也相繼發布各地的提質增效三年行動方案。2020年我國農村污水處理率為30%，遠低于城市和縣城，近年來我國村鎮污水處理設施建設不斷提速，未來建設前景廣闊。垃圾分類加速，促進固廢產業發展2020年作為垃圾分類各地政策落地和執行關鍵之年，46個重點城市將持續推進垃圾分類相關制度及立法的建設，以及前端收運及末端處置產能的落實。垃圾分類制度的落實，將對廚余垃圾資源化和垃圾焚燒業務產生巨大影響。政策終考期促進流域綜合治理隨著“水十條”和“十三五”規劃終考年來臨，區域性綜合環境整理熱度不減，以長江流域為例，《長三角生態綠色一體化發展示范區總體方案》的出臺，疊加長江大保護，長三角區域的生態環境建設有望進一步釋放環保需求。國企入股環保上市民企，重塑市場格局2019年，國資入股民企現象頻繁出現，如中建集團入股環能科技、中交集團入股碧水源，國資入股可以幫助民企改善財務情況，助力民企投資與業務發展，且“國民組合”更易打造具備資金+技術雙重優勢的企業，未來更有望培育成為環保產業真正龍頭。10102020年房地產投資溫和下行近年來，房企拿地不斷收縮，2019年1-11月，土地購置面積同比增速為-14.2%，土地成交價款同比增速為-13.0%。2020年土地購置費增速將進一步回落，將造成房地產開發投資溫和下行。目前支撐房地產開發投資的主要是建安工程投資。2019年建筑施工面積處于高峰期，主要得益于存量項目的建設，2020年迎來交房竣工高峰。在竣工高峰和“住宅建筑應全裝修交付”政策雙向作用下，將對下游的建筑裝飾業形成利好。建筑裝飾業迎來良好機遇從房屋建設增量來看，調控政策短期沒有放松跡象，且銷售疲軟，房企拿地和新開工意愿較低，整體來看，2021年房建市場將趨于平穩。老舊小區改造成為關注熱點中國城市發展逐漸從增量模式轉為存量模式，城市更新是存量時代下的必然產物，蘊藏著巨大的空間和機遇。同時，我國城市更新更加注重精細化、微更新，重點關注老舊小區改造。住建部預計舊改的整體投資規模超過4萬億元，住建部在廈門、廣州等15個城市啟動了城鎮老舊小區改造試點，各地已陸續出臺老舊小區改造三年行動計劃。舊改最大的特征是“改造”，可以帶動裝修、公共配套設施建設等市場的發展。三、2021年的期待1、需求新時代1、需求新時代建筑業主要服務于基建和房地產。過去二十年里，基建和房地產投資是帶動經濟發展的重要動力。2007年起我國實際GDP同比增速進入下行趨勢，基建和房地產投資占現價GDP的比重明顯提升。進入“十三五”后，在供給側改革政策影響下，基建和房地產投資增速放緩。“十四五”規劃建議中明確了“十四五”期間仍舊以深化供給側結構性改革為主線，淡化經濟增速，突出改革開放，加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環相互促進的新格局。目前我國杠桿率高達275%，已經略超發達國家水平，繼續加杠桿的空間有限，未來杠桿率應穩中趨降。預計基建和房地產投資占GDP的比重將持續下行。就基建而言，2020年1到10月基建投資（不含電力、熱力、燃氣及水生產和供應業）同比增長0.7%。作為穩增長的重要手段，2021年基建投資增速有望進一步提升。未來基建投資的質量要求更高，區域和細分行業分化也會更強。“十四五”規劃建議中提及的基建投資可劃分為重大項目、城市群交通及新型城鎮化民生服務三個主要維度。在重大工程領域，列舉了未來擬推進的交通、水利水電等重大項目，在都市圈建設中則強調了軌道交通，在能源基建領域強調了油氣管道建設投資等。國家重大工程方面，中央財政支持力度較強，有望實現較快推進。都市圈軌交建設主要涉及粵港澳、京津冀、長三角等經濟發達區域，項目經濟性較好。新型城鎮化涉及的非營利性市政類投資，地方政府投入比例高，其推進有賴于相關政策和地方財政支持，市政類工程中具備自身造血能力，且與民生高度相關的水電氣熱類投資，有望保持較高景氣。2020年1到10月，房地產開發投資增速同比增長6.3%，表現亮眼。但進入三季度以來，隨著“三條紅線”政策出臺和“十四五”規劃建議中“房住不炒”的重申，預計后續房