全球及中國超聲診斷設(shè)備行業(yè)發(fā)展規(guī)模、市場格局分析

醫(yī)學(xué)影像設(shè)備是指運用不同的媒介（X射線、聲波、光學(xué)等）作為信息的載體，將人體內(nèi)部的組織或結(jié)構(gòu)以影像的方式重現(xiàn)的儀器，其影像信息與人體實際結(jié)構(gòu)在時間和空間分布上的關(guān)系是對應(yīng)的。臨床上常用的醫(yī)學(xué)影像設(shè)備主要分為X線設(shè)備、CT、核磁共振（MRI）、超聲、核醫(yī)學(xué)、熱成像以及醫(yī)用內(nèi)鏡等。

本文重點分析超聲診斷設(shè)備行業(yè)。發(fā)達國家超聲起步早，存量市場基本處于飽和狀態(tài)，增量主要來源于新品的替代，因此僅維持緩慢增長，預(yù)計到2019年，全球醫(yī)用超聲診斷系統(tǒng)市場規(guī)模約為74億美元。從格局上看，老牌的GPS三巨頭中的GE和飛利浦憑借產(chǎn)品性能和品牌優(yōu)勢保持較高市場份額，而西門子則先后被東芝和日立超過，而國內(nèi)的邁瑞和開立經(jīng)過多年的發(fā)展，也躋身到了世界前列。

盡管我國超聲起步較晚，但經(jīng)過多年發(fā)展，已形成了較為完善的產(chǎn)業(yè)鏈，逐步成為繼美、日之后的第三大彩超市場，預(yù)計2019年市場規(guī)模近95億元。僅從銷量而言，國產(chǎn)設(shè)備以其性價比優(yōu)勢逐步搶占進口份額，其中本土邁瑞醫(yī)療的彩超銷量排名國內(nèi)市場第一位；但從銷售收入來看GE和飛利浦仍排在前列，而國產(chǎn)的邁瑞和開立分別位于第三和第五位，高端彩超市場仍然是進口品牌占主導(dǎo)。

經(jīng)過多年的快速發(fā)展，國內(nèi)超聲的市場普及率得到快速提升，預(yù)計國內(nèi)彩超市場的保有量超過14萬臺。然而，隨著老齡化加劇以及對健康需求的提升，各診療科室對超聲的需求仍未被滿足，我們測算國內(nèi)醫(yī)院仍有超過23萬臺的彩超需求，對應(yīng)市場空間超過500億元。此外，考慮到彩超設(shè)備5-7年的換代，以當(dāng)前的存量市場估計，每年設(shè)備更新的需求約2.8萬臺。

我國的醫(yī)用超聲起步于上世紀(jì)50年代，即黑白超時代，在持續(xù)使用20多年間累計裝機超過10萬臺。1985年，進口彩超進入中國，開啟了長達20年的技術(shù)壟斷，直到2004年開立醫(yī)療的彩超問世，開啟了國產(chǎn)彩超的崛起之路。從2004年到2016，國內(nèi)醫(yī)用彩超市場進口品牌的市占率由最初的95%逐步下降至75%，目前國產(chǎn)品牌在中低端醫(yī)用彩超市場銷量已超過進口產(chǎn)品，隨著國產(chǎn)高端彩超的發(fā)力和政策的支持，國產(chǎn)替代進程有望加速。

在中低端超聲領(lǐng)域，國產(chǎn)與進口產(chǎn)品無明顯差距，但對于高端彩超，由于其更高的診斷需求，對于成像色彩、靈敏度、探頭等方面要求更高。國產(chǎn)高端彩超與進口品牌的差距主要有：1）硬件設(shè)備：主要是芯片技術(shù)和多普勒技術(shù)與發(fā)達國家差距較大；2）功能診斷輔助軟件；3）探頭：主要體現(xiàn)在探頭的材料和性能方面。

近十幾年來，全球彩超行業(yè)并無變革性的技術(shù)突破，海外巨頭GPS等對彩超的更新?lián)Q代多是集中在探頭等一些軟硬件的改進。而在這一時期，本土企業(yè)快速發(fā)展，邁瑞推出的高端彩超Resona7/8系列逐步得到國內(nèi)外客戶認(rèn)可，而開立醫(yī)療近兩年