第四章商業銀行資產

管理內容提要1.流動性管理（第11章）2.準備金管理（第11章）3.貸款管理（第16、17、18章）4.投資管理（第10章）5.投資銀行及保險業務管理1.流動性管理1.1引子（11.1，,11.2）1.2預測流動性需求（11.4）1.3提供流動性供給（11.3）1.1引子引子1：所有金融機構管理層都面臨同一個非常重要的任務，即在任何時候都要保持充足的流動性?！_斯

2007年9月14日爆發的北巖銀行(NorthernRock)擠兌危機，成為英國自1866年后首次銀行擠兌風波。引子2：

流動性：指立即可用的現金。引子3：流動性需求——（1）客戶提取存款；（2）客戶申請新貸款或對剩余貸款額度的提?。唬?）償還借款；（4）定期支付所得稅；（5）定期支付股利等。流動性供給——（1）手中留有足夠現金；（2）吸收新的存款；（3）新的借款；（4）出售適銷資產；（5）金融服務收入等。（考慮當市場利率上升時，通過（2）、（3）、（4）方式增強流動性供會給銀行帶來怎樣的損失？）引子4：

流動性需求量和流動性供給量經常不同，銀行必須要不斷處理流動性盈余和流動性赤字問題。

流動性和盈利性之間是替代取舍關系，滿足流動性所占的資源越多，銀行預期盈利能力越弱。推薦電影《金融大恐慌》（Rollover）1.2預測流動性需求1.2.1資金來源和使用法1.2.2資金結構法1.2.3流動性指示器法1.2.4市場信號法1.2.1資金來源和使用法操作步驟預測貸款、存款數額預計該期凈流動性頭寸為盈余或赤字預測貸款、存款數額1估計下期總貸款的變化是預期該國的經濟增長（如GDP）公司預期的收入增長當前國家的貨幣供給增長率銀行預期的基礎貸款利率減商業票據的利率預期的通脹率的函數估計下期總存款的變化是的函數該國預期的個人收入增長率預期的零售增長率當前國家的貨幣供給增長率預期貨幣市場的收益預期的通脹率預測貸款款、存款款數額2示例（百百萬元））存款預測趨勢估計季節性因素周期性因素預測總額1月第1周1210-4-612001月第2周1212-54-5811001月第3周1214-121-931000貸款預測趨勢估計季節性因素周期性因素預測總額1月第1周799+6-58001月第2周800+59-98501月第3周801+174-25950預計該期期凈流動性頭寸寸為盈余余或赤字字時期估計的總存款估計的總貸款估計的存款變化估計的貸款變化估計的流動性赤字或盈余1月第1周1200800____________1月第2周1100850-100+50-1501月第3周1000950-100+100-2001.2.2資金金結構法法銀行的總總流動性性需求=存款和和非存款款負債流流動性需需求+貸貸款流動動性需求求=0.95x（““熱錢””負債-其法定定存款準準備金））+0.30x（易變變負債-其法定定存款準準備金））+0.15x（穩穩定負債債-其法法定存款款準備金金）+1.0（預測測總貸款款額-實實際的未未清償貸貸款）操作步驟1.將銀行的的“總流動性性需求”分類類“熱錢”負債債---對利率率非常敏感或或管理層確信信會在當期提提取的資金。。（95%會會取走）易變負債---30%左右的資金金會在當期取取走。穩定負債---當期最最不可能取走走的資金。優質客戶貸款款---客戶將將來能為銀行行持久創造貸貸款和存款，，并接受銀行行其他金融服服務。2.為上述三三種資金來源源儲備流動性性資金?！盁徨X”負債債---持有同同業存款、短短期國債、回回購協議等立立可變現的資資產（相當于于該負債的95%）。易變負債---持有30%的流動動性儲備。穩定負債---持有15%的流動動性儲備。優質客戶貸款款---盡量滿滿足（100%），以建建立持久業務務往來。流流動性指示器器法運用流動性指指示器法時，，側重關注指指標的變化；；并與經營環境境、規模、內內容類似的同同業者進行比比較。市市場信號法通過關注以下下市場信號，，衡量本機構構是否出現流流行性不足。。公眾的信心；；---存款款流失股價表現；---股價下下降經常、大量向向央行借款；；資產出售損失失；---是是否常見不能履行對優優質信貸客戶戶的承諾；對存單和其他他借款的風險險溢價高；1.3提供流流動性供給資資產流動性管管理負負債流動性管管理啟啟示資資產流動性管管理1.3.1.1思路銀行以持有流流動性資產（（主要為現金金和有價證券券）的形式來來儲備流動性性，當流動性性不足時，通通過出售流動動性資產收回回現金。1.3.1.2做法通常為小型銀銀行所用，持持有的流動性性資產需要具具有變現及時時、變現損失失小的特征。。主要的流動性性資產為短期期國債、地方方債、機構債債、可轉讓存存單、同業存存款、銀行承承兌匯票等。。1.3.1.3注意出售資產意味味放棄未來收收益，產生機機會成本；出售資產必須須支付交易成成本；市場行情看跌跌情況下出售售資產，會發發生損失；出售資產影響響資產負債表表的“美貌””，因為持有有低風險債券券往往是財務務穩健的表現現；大量持有收益益率低的流動動性資產，放放棄高收益的的投資渠道，，影響銀行盈盈利能力。負負債流動性管管理1.3.2.1思路借入足夠的流流動性資金來來滿足預期流流動性需求，，通常為大銀銀行所采用。。且大銀行將將近100%的流動性需需要通過借款款滿足。1.3.2.2做法（與第三章短短期借款渠道道同）同業借款向中央銀行借借款轉貼現回購協議歐洲貨幣市場場借款大面額存單1.3.2.3注意借款是風險最最大的解決流流動性不足的的辦法。———有時借款成成本高；有時時借不到款。。啟啟示流動性管理部部門要跟蹤本本單位內資金金籌集部門和和資金使用部部門的活動，，并將三者有效協調調。流動性管理部部門要盡可能能預先知道，，最大的信貸客戶和存存款客戶計劃劃何時提現或或增加存款。。強調流動性管管理的優先權，流動性頭寸寸應成為分配配資金的最優優先考慮對象象。流動性需求和和供給必須連續動態分析析，以避免流動動性頭寸不足足或過量。小結你都學到了什什么？你有什么體會會和想法？2.準備金管管理（11.5）兩項任務2.1滿足法法定存款準備備金要求2.2超額準準備金的管理理1.滯后準備金計計算法（時差差準備金計算算法）滯后準備金計計算法是根據據前期存款負債的余余額確定本期期準備金需要要量的方法。。這種方法主要要適用于銀行行對非交易性賬戶戶存款計算存款款準備金。2.1滿足法法定存款準備備金要求1984年以以前，美國聯聯邦儲備當局局采用時差準準備金計算法法規定商業銀銀行的法定存存款準備金保保持期為一周周。即從每星期四四到下一個星星期三，法定定準備金的計計算期為距保保持期兩周前的星期四到距距保持期一周周前的星期三三。2.同步準備金計計算法同步準備金計計算法的基本本原理是：以以本期的存款款余額為基礎礎，計算本期期的準備金需需要量。這種方法主要要適用于商業業銀行的交易性賬戶存款計算準備備金。1984年以以后，美國聯聯邦儲備當局局實行對凈往往來帳戶存款款的無時差準準備金計算法法。規定銀行法定定準備金的計計算期和保持持期均為兩周周（14天）），計算期從星期四開始始到兩周后的的星期三結束束，而法定準準備金保持期則從星期六開開始到兩周后后的星期五結結束。兩周周無無時時差差計計算算期期（（往往來來帳帳戶戶與與庫庫存存現現金金））三四四五五六六日日一一二二三三四四五五六六日日一一二二三三四四兩周周法法定定準準備備金金保保持持期期在保保持持期期內內，，銀銀行行每日日所持持有有的的法法定定準準備備金金額額必必須須等等于于相應應計計算算期期內內的的日日平平均均法法定定準準備備金金額額。3.中中國國情情況況商業業銀銀行行對對法法定定存存款款準準備備金金管管理理的的基基本本出出發發點點是是在在滿滿足足中中央央銀銀行行法法定定要要求求前前提提下下，，盡盡量量使使準準備備金金賬賬戶戶最小小化化。我國國的的準準備備金金制制度度目目前前基基本本上上是是根根據據存存款款的的旬旬末末余余額額計計算算準準備備金金，，并并在在此此后后的的3-4天天要要保保證證準準備備金金的的到到位位。。１.影響響超超額額準準備備金金需需要要量量的的因因素素（1））存款款波動動存款增增加———現現金增增加———存存入央央行———超超額準準備增增加2.2超額準準備金金的管管理（2））貸款款的發發放與與收回回貸給本本行開開戶企企業-不變變貸給他他行開開戶的的企業業或本本行開開戶企企業立立即對對外支支付-減少少收回本本行開開戶貸貸款-不變變收回他他行開開戶貸貸款-增加加（3））其他他因