K線理論及實戰分析2一、K線理論簡介二、經典K線形態三、K線實戰案例主要內容四、K線與其他技術分析結合應用3技術分析定義：技術分析是以預測市場價格變化的未來趨勢為目的，以圖表為主要手段對市場行為進行研究技術分析的三個假設前提：第一、市場的行為包含一切信息。

第二、價格沿趨勢移動。

第三、歷史會重復。

K線理論的定義及由來4K線理論的定義及由來技術分析VS基本面分析優點：資本市場通用缺點：有滯后性優點：超前性缺點：不能通用5基本的技術分析方法：K線理論形態理論均線理論技術指標K線理論的定義及由來6Ｋ線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當時一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法，后被引入股市以及期貨市場。由于用這種方法繪制出來的圖表形狀頗似一根根蠟燭，加上這些蠟燭有黑白之分，因而也叫陰陽燭圖表。Ｋ線圖有直觀、立體感強、攜帶信息量大的特點，能充分顯示股價趨勢的強弱、買賣雙方力量平衡的變化，是各類傳播媒介、電腦實時分析系統應用較多的技術分析手段K線理論的定義及由來7根據K線的計算周期可將其分為日K線,周K線，月K線，年K線。周K線是指以周一的開盤價，周五的收盤價，全周最高價和全周最低價來畫的K線圖。月K線則以一個月的第一個交易日的開盤價，最后一個交易日的收盤價和全月最高價與全月最低價來畫的K線圖，同理可以推得年K線定義。周K線，月K線常用于研判中期行情。對于短線操作者來說，眾多分析軟件提供的5分鐘K線、15分鐘K線、30分鐘K線和60分鐘K線也具有重要的參考價值K線理論的定義及由來8K線理論的重要性9一、十字星形態二、反轉形態三、持續形態經典K線形態10十字星是指收盤價和開盤價在同一價位或者相近，沒有實體或實體極其微小的特殊的K線形式，其雖有陰陽之分，但實戰的含義差別不大。十字星形態10%111、十字字星2、蜻蜓蜓十字字星3、墓碑碑十字字星十字星星形態態12含義：：單獨一一顆，，表示示市場場有轉轉向的的可能能特征：：1、星的的本身身呈現現十字字架形形狀，，開市市價及及收市市價處處于同同一價位，，因此此，蠟蠟燭的的身體體只由由一條條橫線線代表表，且且波動動幅度較較小2、十字字星之之后出出現的的圖形形，可可以決決定后后市的的去向向1、十字字星131、十字字星14含義：：表示市市勢已已經失失去下下跌的的持久久力，，隨時時可能能見底底反彈彈形態特特征：：1、蠟燭燭部分分，可可以由由陽燭燭或者者陰燭燭構成成，此此點與與其他他星圖圖形的的特點相同同2、蠟燭燭部分分較短短，在在當日日高低低幅度度的頂頂部出出現3、蠟燭燭下面面，出出現長長下影影線，，構成成蜻蜓蜓點水水的動動作4、市況況發展展的圖圖形，，實際際上為為以高高價開開出，，向下下急跌跌，然然后回回升至開市市價左左右收收市2、蜻蜓蜓十字字星152、蜻蜓蜓十字字星162、變形形體17含義：：表示市市勢已已經失失去上上升的的持久久力，，隨時時可能能見頂頂回落落形態特特征：：1、蠟燭燭部分分，可可以由由陽燭燭或者者陰燭燭構成成，此此點與與其他他星圖圖形的的特點相同同2、蠟燭燭部分分較短短，在在當日日高低低幅度度的底底部出出現3、蠟燭燭上面面，出出現一一枝箭箭，構構成射射箭的的動作作4、市況況發展展的圖圖形，，實際際上為為以低低價開開出，，向上上急升升，然然后回回落至開市市價左左右收收市3、墓碑碑十字字星183、墓碑碑十字字星193、變形形體20出現的的位置置最為為重要要十字星星形態態218、早晨晨與黃黃昏之之星9、三只只烏鴉鴉與三三白兵兵10、平頂頂/平底11、好友友與淡淡友反反攻12、三頂頂13、圓頂頂與圓圓底1、錘頭頭與吊吊頸2、倒轉轉錘頭頭與射射擊之之星3、穿頭頭破腳腳4、烏云云蓋頂頂5、曙光光初現現6、身懷懷六甲甲及十十字胎胎7、島型型反轉轉反轉形形態221、錘頭頭與吊吊頸含義：：錘頭代代表市市場可可能見見底回回升、、吊頸頸則屬屬于見見頂訊訊號形態特特征：：兩者的的圖形形完全全一樣樣，假假如在在下跌跌市勢勢底部部出現現，稱稱為錘錘頭；；假如如在上上升市市勢的的頂部部露面面，成成為吊吊頸第一一、、蠟蠟燭燭部部分分，，在在當當日日高高低低幅幅度度的的頂頂部部出出現現，，可可以以由由陰陰燭燭或或者者陽燭燭構構成成第二二、、腳腳部部長長度度，，最最少少是是蠟蠟燭燭部部分分的的兩兩倍倍或或以以上上第三三、、手手部部必必須須十十分分短短，，手手部部如如果果完完全全消消失失，，圖圖形形更更加加正正統統231、錘錘頭頭與與吊吊頸頸1/3241、錘錘頭頭與與吊吊頸頸251、錘錘頭頭與與吊吊頸頸的的確確認認261、錘錘頭頭與與吊吊頸頸的的確確認認271、錘錘頭頭與與吊吊頸頸的的確確認認281、錘錘頭頭與與吊吊頸頸的的確確認認291、錘錘頭頭與與吊吊頸頸的的確確認認301、錘錘頭頭與與吊吊頸頸的的確確認認311、錘錘頭頭與與吊吊頸頸的的確確認認32含義義：：倒轉轉錘錘頭頭代代表表市市場場可可能能見見底底回回升升、、射射擊擊之之星星則則屬屬于于見見頂頂訊訊號號形態態特特征征：：兩者者的的圖圖形形完完全全一一樣樣，，假假如如在在下下跌跌市市勢勢底底部部出出現現，，稱稱為為倒倒轉轉錘錘頭頭；；假假如如在在上上升升市市勢勢的的頂頂部部露露面面，，成成為為射射擊擊之之星星1、蠟蠟燭燭部部分分，，可可以以由由陽陽燭燭或或者者陰陰燭燭構構成成2、擁擁有有長長長長的的手手部部3、蠟蠟燭燭部部分分極極少少，，在在當當日日高高低低幅幅度度的的底底部部出出現現2、倒倒轉轉錘錘頭頭及及射射擊擊之之星星332、倒倒轉轉錘錘頭頭及及射射擊擊之之星星1/3342、倒倒轉轉錘錘頭頭及及射射擊擊之之星星352、倒轉錘頭及及射擊之星36含義：在市場的頂部部或者底部出出現，屬于轉轉勢形態形態特征：由兩只蠟燭圖圖組成1、事先有明顯顯的上升，或或者下跌趨勢勢，短期的升升/跌市亦可以接接納2、第二枝蠟燭燭部分，長度度必須足以包包含第一枝蠟蠟燭部分在內內3、上升市勢當當中，第一枝枝陽燭之后，，必須出現一一枝較長的陰陰燭，合并而成成為向淡的穿穿頭破腳形態態4、下跌市勢當當中，第一枝枝陰燭之后，，必須出現一一枝較長的陽陽燭，始足以構構成向好的穿穿頭破腳形態態3、穿頭破腳373、穿頭破腳383、穿頭破腳393、穿頭破腳403、穿頭破腳41含義：在市場頂部出出現，屬于一一種見頂回落落的轉向形態態形態特征：由兩枝蠟燭組組合而成1、第一枝蠟燭燭，屬于強勁勁的陽燭2、第二枝蠟燭燭開市價比上上日的高價高高，但收市的的時候，收市市價在當日波動幅幅度的底部，，而且深入第第一枝蠟燭的的區域之內4、烏云蓋頂424、烏云蓋頂434、烏云蓋頂44含義：在市場底部出出現，表示市市場可能見底底回升形態特征：由兩根K線組成1、曙光初現的的形成過程基基本上與烏云云蓋頂的相同同，但以相反反的方向處理2、第二枝陰燭燭的蠟燭部分分，愈長表示示力度愈強5、曙光初現455、曙光初現465、曙光初現47含義：在市場的頂部部或者底部出出現，屬于轉轉勢形態形態特征：1、由兩根K線組成2、在上升市勢勢當中，出現現一枝身體較較長的陽燭之之后，突然出出現一枝蠟燭部分分非常短小的的蠟燭，陰燭燭或陽燭均可可，表示上升升力度減弱，市市勢有見頂回回落的可能性性，反之則可可能見底回升升3、十字胎則是是身懷六甲的的一種特殊形形態，其蠟燭燭部分，由于于開市價及收市價價處于同一水水平，因此，，只出現一條條橫線，形成成一個十字架的的形態6、身懷六甲及及十字胎486、身懷六甲及及十字胎496、身懷六甲及及十字胎506、身懷六甲及及十字胎517、島型反轉含義：底部出現表示示可能見底回回升，頂部則則是見頂回落落的訊號形態特征：價格在經過持持續上升一段段時間后，某某日出現跳空空缺口性加速速上升，但隨后價格在高高位徘徊，不不久價格卻以以向下跳空缺缺口的形式下下跌，而這個下跌缺口和和上升向上跳跳空缺口，基基本處在同一一價格區域的的水平位置附近，使高位位爭持的區域域在K線圖表上看來來，就像是一一個遠離海岸岸的孤島形狀，左左右兩邊的缺缺口令這島嶼嶼孤立地立于于海洋之上，，這就是頂部的島形反轉轉形態，底部部則反之。527、島型反轉537、島型反轉54含義：晨星，在太陽陽升起之前，，前途一片光光明，后市看看好，可能見底回升形態特征：有三個交易日日的K線圖組成，次次序如下：第一日，在下下跌市當中，，出現一枝身身體修長的陰陰燭第二日，裂口口下跌，蠟燭燭身體長度縮縮短，形成星星的主體部分分，構成星的蠟燭，，可以屬于陰陰燭，亦可以以屬于陽燭第三日，出現現一枝陽燭，，回升至第一一枝蠟燭的范范圍之內8、早晨之星558、早晨之星568、早晨之星578、早晨之星581.吞沒形態2.孕線形態形態的相似之之處59含義：黃昏之星出現現之后，太陽陽便會落山。。因此，黃昏昏之星的圖形，代表市市勢可能見頂頂回落形態特征：與早晨之星相相反，亦由三三部曲構成第一日，市勢勢繼續上升，，并且出現一一枝身體較長長的陽燭第二日，波幅幅縮短，可以以形成陽燭或或者陰燭，構構成星的部分分第三日，出現現陰燭，而且且下跌至第一一枝蠟燭的區區域之內9、黃昏之星609、黃昏之星619、黃昏之星62含義：在市場的頂部部出現，后市市看淡形態特征：1、連續出現三三枝陰燭2、每日收市價價都向下跌3、收市價接近近每日的最低低價位4、每日的開市市價，都在上上日蠟燭的身身體部分之內內5、第一枝枝陰燭的的身體部部分，最最好低于于上日的的最高價價位10、三只烏烏鴉與三三白兵6310、三只烏烏鴉與三三白兵6410、三只烏烏鴉與三三白兵65含義：在市場的的頂部或或者底部部出現，，屬于轉轉勢形態態形態特征征：1、平頂的的意思，，是出現現同價的的底部，，其后市市勢轉向向下；而而平底圖形，即即低價出出現在同同一水平平，而大大市出現現反彈2、平頂或或平底，，可以由由蠟燭的的身體部部分、手手部或者者腳部形形成，間中更可可能以十十字星或或十字胎胎姿態出出現3、假如由由連續兩兩日的蠟蠟燭形成成平頂或或平底形形態，而而該兩枝枝蠟燭足以構成成其他轉轉向形態態，大市市轉向的的機會亦亦隨之增增加11、平頂與與平底6611、平頂與與平底6711、平頂與與平底68含義：好友反攻攻在底部部出現，，屬于見見底信號號，而淡淡友反攻攻在頂部出現，，屬于見見頂信號號形態特征征：1、在下跌跌的市勢勢當中，，先出現現一枝長長的陰燭燭，翌日日再以下下跌裂口開出，，淡友仍仍然張牙牙舞爪，，其后，，市價大大幅反彈彈，反映映好友大力反反攻2、收市后后，收市市價與上上日的收收市價企企于相同同的價位位，便形形成了“好友反反攻”的的見底圖圖形3、淡友反反攻的圖圖形，實實際上類類似于烏烏云蓋頂頂的轉向向形態，，但在淡友反攻攻圖形中中，收市市價與上上日的收收市價相相同12、好友反反攻與淡淡友反攻攻6912、好友反反攻與淡淡友反攻攻反擊線反反轉形態態701、窗口2、上升三三部曲3、下跌三三部曲持續形態態71所謂窗口口，是指在在前一根根K線的端點點與后一一根K線的端點點之間存存在著一一個價格格缺口。。下面以上上漲趨勢勢為例說說明窗口口特征：：1、在上升升勢當中中，第一一日的高高價與第第二日的的低價出出現裂口口，便成為窗口口圖形2、通常而而言，出出現窗口口，表示示原來的的趨勢會會繼續運運行。升升的照生，跌的的時候，，則繼續續下跌3、上升勢勢出現的的裂口會會成為日日后的支支持區域域，相反反而言，，下跌市況內發發現的窗窗口，則則會成為為阻力范范圍4、上升時時出現的的窗口，，足以構構成日后后的支持持，其后后出現回回吐，只要在窗窗口范圍圍停止下下跌，可可以視為為買入的的機會5、萬一開開窗之后后，跌勢勢持續，，表示原原來的升升勢已經經告終，，可以反手沽空空1、窗口721、窗口向上缺口口向上缺口口該股出現現向上的的缺口之后開始始了一波波行情上漲行情情：看漲漲向上跳跳空缺口口731、窗口向下缺口口在下跌行行情中，，出現向向下跳空空的缺口之之后，展展開一波波調整行行情下跌行情情：看跌跌的向下下缺口741、窗口向上的缺缺口被關關閉上漲過程程中向上上的缺口口，短暫暫上漲之之后，缺口被一一根陰線線吞沒，，從此展展開了一一波調整行情情751、窗口向下的缺缺口被關關閉下跌行情情中，向向下的缺缺口被一一根大陽線所所吞沒，，之后該該股展開開了一波上升升行情76含義：在市場上上升時候候出現，，意味著著市場走走勢將繼繼續上升升形態特征征：首先出現現一枝長長的陽燭燭之后出現現三枝身身體較短短小的蠟蠟燭，收收市價持持續輕微微下跌，，高低幅幅度則保持持在第一一日的幅幅度之內內最后出現現一枝強強勁的陽陽燭，收收市價升升越第一一日收市市價2、上升三三部曲772、上升三三部曲78含義：在市場下下跌時候候出現，，意味著著市場走走勢將繼繼續下跌跌形態特征征：第一、出出現一枝枝長的陰陰燭第二、繼繼而出現現三枝或或以上的的短小蠟蠟燭，反反應后勢勢乏力反反彈第三、強強而有力力的陰燭燭，跌破破第一日日收市價價而打破破開局3、下跌三三部曲793、下跌三三部曲80K線理論的的局限性性：預測時間間較短不能預測測漲跌幅幅度經典K線理論81K線理論應應用注意意要點：：在參與的的人多時時才有效效K線級別越越高越準準確多種指標標相互驗驗證時幾幾率更大大順勢而為為止損的設設置K線實戰案案例82案例1:錘頭與吊吊頸線2009年4月鋅日線線圖83案例1:錘頭與吊吊頸線2009年12月豆油日日線圖84案例1:錘頭與吊吊頸線2008年12月鋅月線線圖85案例1:錘頭與吊吊頸線2010年2月銅日線線圖86案例1:錘頭與吊吊頸線理論誤區區：1.上影線過過長2.實體過長長3.不是在頂頂部或底底部出現現87案例1:錘頭與吊吊頸線2009年鋅日線線圖88案例2:烏云蓋頂頂2008年3月連豆日日線89案例2:烏云蓋頂頂2009年8月螺紋鋼鋼日線90案例2:烏云蓋頂頂理論誤區區：1.沒有深入入到第一一根實體體之內2.不是在頂頂部出現現91案例3:穿頭破腳腳2010年2月橡膠日日線92案例3:穿頭破腳腳2010年1月豆油日日線93案例3:穿頭破腳腳2008年12月8日滬鋅日日線94案例3:穿頭破腳腳2008年12月大豆日日線95案例4:曙光初現現2010年3月橡膠日日線96案例4:曙光初現現2009年10月螺紋日日線97案例5:身懷六甲甲2009年9月橡膠日日線98案例5:身懷六甲甲2010年1月橡膠日日線99案例6:島型反轉轉2009年2月滬銅日日線100案例6:島型反轉轉2010年2月橡膠日日線101案例7:清晨之星星2010年6月大豆日日線102案例8:三重頂滬銅周線線103我們把谷谷，或者者說“向向上反彈彈低點””，稱為為支撐，，用某個個價格水水平或者者圖表上上某個區區域來表表示。在在其下方方，買方方興趣強強大，足足以抗拒拒賣方形形成的壓壓力。結結果價格格在這里里停止下下跌，回回頭向上上反彈。。通常，，當前一一個向上上反彈的的低點形形成后，，就可以以確定一一個支撐撐水平了了。阻擋，也也以某個個價格水水平或圖圖表區域域來表示示。與支支撐相反反，在其其上方，，賣方壓壓力擋住住了買方方的推進進，于是是價格由由升轉跌跌。阻擋擋水平通