股份、債券的發(fā)行與轉(zhuǎn)讓股份指以股票這種有價(jià)證券形式表現(xiàn)的、股份有限公司的最基本資本構(gòu)成單位，也是股東權(quán)的最小計(jì)量單位。股份的基本特征（1）不可分性（2）金額的均等性（3）權(quán)利上的平等性（4）證券性（5）自由轉(zhuǎn)讓權(quán)不可分性每一股所代表的數(shù)額一旦確定，就不可再分。權(quán)利上的平等同股同權(quán)不同種類(lèi)的股份之間，其權(quán)利會(huì)有差異，但同一種類(lèi)的股份所彰顯的權(quán)利相同。金額的均等性每一股的金額相等（126條）證券性股份是股票的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，股票是股份的證券形式。有限責(zé)任公司股東的持股形式？？不是股份，而是出資證明書(shū)或股權(quán)證，不具有證券性。自由轉(zhuǎn)讓性股份有限公司區(qū)別于有限責(zé)任公司的一個(gè)重要之處就是股份的自由轉(zhuǎn)讓。是各國(guó)公司法確立的一項(xiàng)基本原則。股份的種類(lèi)（1）普通股與優(yōu)先股（2）記名股和無(wú)記名股（3）額面股和無(wú)額面股（4）表決權(quán)股和無(wú)表決權(quán)股（5）國(guó)家股、法人股、公眾股和外資股（1）普通股與優(yōu)先股①普通股指股東權(quán)利平等而無(wú)差別待遇的股份。②對(duì)公司享有比普通股優(yōu)先內(nèi)容或優(yōu)先權(quán)利的股份。優(yōu)先股比普通股優(yōu)先分配紅利、股息、剩余財(cái)產(chǎn)。但一般不享有表決權(quán)。（2）記名股和無(wú)記名股（130條）①記名股不僅在股票上記載股東姓名，也要在公司的股東名冊(cè)上記載。轉(zhuǎn)讓時(shí)，要作記名背書(shū)，移交股票后，變更股東名冊(cè)上的記載。②無(wú)記名股票則是凡持票人都可主張其股東權(quán)利。轉(zhuǎn)讓時(shí)也指需將它交付于受讓人就可發(fā)生效力。（3）額面股和無(wú)額面股①額面股指在股票票面標(biāo)明一定金額的股份。②無(wú)額面股只標(biāo)明每股照公司資本的比例。（4）表決權(quán)股和無(wú)表決權(quán)股①表決權(quán)股分為：普通表決權(quán)股（一股一票）和限制表決權(quán)股（所享有的表決權(quán)少于其所持有的股份數(shù)）。②我國(guó)目前只發(fā)行普通股和無(wú)表決權(quán)股。股票股票是股份有限公司簽發(fā)的，證明股東按其所持有股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的書(shū)面憑證。股票的特征必須記載于股票的事項(xiàng)（129條）：（1）公司名稱(chēng)（2）公司登記成立的日期（3）股票種類(lèi)（4）票面金額和代表的股份數(shù)（5）股票的編號(hào)股票是一種要式證券按法定方式制作，必須記載法定事項(xiàng)。例如我國(guó)129條的規(guī)定。股票是一種政權(quán)證券政權(quán)證券就是指證明一定權(quán)利的政權(quán)。它是證明股東和公司關(guān)系的一種憑證。股票是一種有價(jià)證券有價(jià)證券指代表某種財(cái)產(chǎn)性權(quán)利的憑證，股票代表的是股東的財(cái)產(chǎn)權(quán)。股票是一種流通證券通過(guò)證券交易所掛牌交易和柜臺(tái)交易的兩種方式自由流通。股份發(fā)行股份發(fā)行時(shí)公司向社會(huì)籌集資金的行為。股份發(fā)行=股票發(fā)行股份發(fā)行的原則公開(kāi)、公平、公正（127條）我國(guó)關(guān)于股票發(fā)行的審核制度我國(guó)實(shí)行核準(zhǔn)制（證券法10條）即：發(fā)行股份之前，不僅要公開(kāi)有關(guān)股份發(fā)行的真實(shí)情況，還要符合公司法和證券法中規(guī)定的發(fā)行股份所必需的實(shí)質(zhì)要件，否則不得發(fā)行。股份發(fā)行（1）設(shè)立發(fā)行（2）新股發(fā)行（1）設(shè)立發(fā)行我國(guó)公司法規(guī)定：設(shè)立發(fā)行要符合股份有限公司的設(shè)立條件，發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于股份總數(shù)的35%，發(fā)行價(jià)格的確定應(yīng)遵守公司法規(guī)定，不得折價(jià)發(fā)行，要同股同價(jià)。新股發(fā)行的條件新股發(fā)行（針對(duì)上市公司，證券法13條）（1）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)。（2）具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。（3）最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，無(wú)其他重大違法行為。（4）其他國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的條件。非上市公司公開(kāi)發(fā)行新股時(shí)：符合證券監(jiān)管部門(mén)的要求新股發(fā)行的程序（1）股東大會(huì)決議（決議內(nèi)容參考134條）。（2）制作招股說(shuō)明書(shū)。（3）與證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和銀行簽訂承銷(xiāo)協(xié)議和代收股款協(xié)議。（4）股東大會(huì)作出決議后，董事會(huì)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提出發(fā)行申請(qǐng)（申請(qǐng)文件內(nèi)容參考證券法14條）。（5）公告公開(kāi)發(fā)行募集文件（公司法135條，證券法25條）。（6）填寫(xiě)認(rèn)股書(shū)、繳納股款。（7）申請(qǐng)變更登記及公告。股份轉(zhuǎn)讓股份有限公司的股東依照一定程序把自己的股份轉(zhuǎn)讓給他人，受讓人取得股份成為該公司股東的行為（138條）。公司債券公司法所稱(chēng)公司債券，指公司依照法定程序發(fā)行，約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券（154條）。體現(xiàn)公司為債務(wù)人，債券持有人為債權(quán)人的特定的金錢(qián)債權(quán)債務(wù)關(guān)系。公司債券的分類(lèi)（1）普通債券指內(nèi)容上具有債券一般屬性的公司債券。分為記名債券和無(wú)記名債券（157條）。公司債券的分類(lèi)（2）特別債券①可轉(zhuǎn)換公司債券②擔(dān)保公司債券③參與公司債券可轉(zhuǎn)換債券指在一定條件下可轉(zhuǎn)換為公司股票的債券（162條第1款）。公司債券的發(fā)行條件新公司法允許有限責(zé)任公司和股份有限公司發(fā)行公司債券。但要符合證券法規(guī)定的發(fā)行條件（154條第2款）。公司債券發(fā)行的審核體制我國(guó)實(shí)行核準(zhǔn)制：發(fā)行公司債券除了要滿足信息公開(kāi)條件外，還必須符合法律規(guī)定的實(shí)質(zhì)條件并經(jīng)主管部門(mén)實(shí)質(zhì)審查予以核準(zhǔn)。公司債券的轉(zhuǎn)讓我國(guó)公司法和證券法規(guī)定公司債券轉(zhuǎn)讓的三項(xiàng)基本原則。（1）自由轉(zhuǎn)讓?zhuān)ü痉?60條）（2）依法轉(zhuǎn)讓?zhuān)ㄗC券法39條）。對(duì)公開(kāi)發(fā)行債券應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或在國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所轉(zhuǎn)讓。（3）價(jià)格約定。由出讓人和受讓人自行約定轉(zhuǎn)讓價(jià)格。公司債券的償還指公司按照事先約定的時(shí)間和利率條件，將公司債券的本息交付給債券持有人的行為。是公司債券消滅的基本形式。正常情形下，公司債券應(yīng)當(dāng)?shù)狡趦斶€，公司要提前償還的，須在合同中予以特別規(guī)定