金融學四川農業大學經濟管理學院第二章信用

信用信用及其與貨幣的聯系高利貸信用活動的基礎信用的形式股份公司若干基本概念的識記信用(credit):建立在信任基礎上以還本付息為條件的借貸活動.

☆原義包括信任、聲譽、遵守諾言或實踐成約.經濟學中的信用專指借貸活動.

☆信用活動雙方所形成的是債權債務關系,這種關系的建立以債權人對債務人的信任為基礎.若干基本概念的識記高利貸(usuriousloan):以謀取高額利息為特征的一種借貸活動.

☆高利貸盛行于前資本主義時期.

☆高利貸的利率一般都高于經濟活動中的社會平均收益率,且無上限.

☆高利貸沒有統一的市場利率.若干基本概念的識記實物借貸(physicalcredit):以實物為對象進行借貸的活動.

☆實物借貸的存在背景:商品貨幣關系不普及,自然經濟占主導地位的社會.

☆實物借貸的局限性:借貸對象的供求需要巧合;償還時有數量與質量的要求并易產生矛盾.若干基本概念的識記貨幣借貸(monetarycredit):以貨幣為對象進行的借貸活動.

☆貨幣借貸是現代經濟生活中的主要借貸形式.

☆貨幣借貸克服了實物借貸的局限性,使借貸更為便利和靈活.

☆貨幣借貸的出現使貨幣與信用從兩個完全獨立的經濟范疇,走向相互結合并日益緊密融合為金融范疇.從此以后貨幣與信用的發展互為條件,相互促進.若干基本概念的識記國際信用（internationalcredit）：是指跨國的借貸活動.☆債務人和債權人不是同一個國家的居民，區別于反映本國居民之間借貸活動的國內信用；☆國際信用活動狀況是一個國家國際收支平衡表統計和反映的內容之一.若干基本概念的識記直接融資(directfinancing):沒有金融中介機構介入的融資方式.★直接融資是資金供求雙方通過特定的金融工具直接形成債權債務關系或所有權關系.★直接融資的工具主要是商業票據、股票、債券等.★直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對象,直接融資的借貸對象僅限于貨幣資金.若干基本概念的識記間接融資(indirectfinancing):通過金融中介機構進行的資金融通方式.★間接融資中的資金供求雙方不構成直接的債權債務關系,而是分別與中介機構發生債權債務關系.★金融中介機構在間接融資中同時扮演債權人和債務人的雙重角色.★典型的間接融資是銀行的存貸款業務.若干基本概念的識記信用風險(creditrisk):即違約風險，指債務人不能或不愿按時還本付息使債權人受損的可能性.

★信用風險源于信用的特征.

★信用活動中始終存在著信用風險，人們只能設法控制和降低信用風險，卻難以完全消除它.

★信用風險不僅造成債權人的損失，而且往往會引起連鎖反映，中斷信用鏈條，破壞債權債務關系，動搖公眾信心，引發信用危機.若干干基基本本概概念念的的識識記記信用用制制度度(creditsystem)：是是規規范范和和約約束束社社會會信信用用活活動動和和信信用用關關系系的的行行為為規規則則.★狹義義信信用用制制度度是是指指國國家家管管理理信信用用活活動動的的規規章章制制度度和和行行為為規規范范.★廣義義信信用用制制度度則則是是由由相相互互聯聯系系、、相相互互制制約約的的信信用用形形式式、、信信用用工工具具及及其其流流通通方方式式、、信信用用機機構構和和信信用用管管理理體體制制有有機機結結合合的的統統一一體體.若干干基基本本概概念念的的識識記記信用用評評估估：：是是對對企企業業、、金金融融機機構構、、社社會會組組織織和和個個人人履履行行各各類類經經濟濟承承諾諾的的能能力力及及可可信信程程度度的的評評價價.★主要要是是償償還還債債務務的的能能力力及及其其可可償償債債程程度度的的綜綜合合評評價價,評估估結結果果通通常常用用特特定定的的等等級級符符號號來來表表示示.★對個個人人進進行行信信用用評評估估的的重重點點是是對對影影響響個個人人及及其其家家庭庭的的內內在在的的和和外外在在的的主主客客觀觀環環境境進進行行綜綜合合考考察察，，對對企企業業的的信信用用評評估估則則是是從從企企業業信信用用記記錄錄、、企企業業素素質質、、經經營營水水平平、、外外部部環環境境、、財財務務狀狀況況、、發發展展前前景景以以及及可可能能出出現現的的各各種種風風險險等等各各方方面面進進行行客客觀觀、、科科學學、、公公正正的的分分析析研研究究.若干干基基本本概概念念的的識識記記賒銷銷(saleonaccount):商品品買買賣賣雙雙方方采采用用的的一一種種延延期期付付款款的的銷銷售售方方式式.★賒銷方方式把把商品品購買買與支支付貨貨款分分離為為兩個個環節節.★賒銷方方式對對于買買賣雙雙方都都有利利.★賒銷方方式實實際上上是銷銷貨者者在出出售商商品的的同時時向購購貨者者提供供了短短期資資金融融通.若干基基本概概念的的識記記商業票票據(commercialbill)：是商商業信信用工工具，，它是是提供供商業業信用用的債債權人人為保保證自自己對對債務務的索索取權權而掌掌握的的一種種書面面債權權憑證證.★商業票票據主主要分分為期期票和和匯票票兩種種.★商業票票據可可以作作為購購買手手段和和支付付手段段流通通轉讓讓.若干基本本概念的的識記★背書(endorsement)：商業票票據經債債權人在在票據背背面作轉轉讓簽字字后，可可以作為為購買手手段和支支付手段段流通轉轉讓。這這種在票票據背面面簽字轉轉讓的手手續就叫叫“背書”.▲背書人對對票據負負有連帶帶責任.★票據貼現現:當票據的的持有者者在票據據未到償償還期而而又需要要進行支支付時，，票據持持有人就就可以經經過背書書，然后后把它以以一定的的價格轉轉讓給金金融機構構，獲得得現款滿滿足支付付需求，，這種活活動稱作作票據貼貼現.若干基本本概念的的識記★買方信貸貸(buyer’scredit)：在消費費信貸中中，銀行行及其它它金融機機構采用用信用放放款或抵抵押放款款方式對對購買消消費品的的消費者者直接發發放貸款款的消費費信用方方式.★賣方信貸貸(seller’scredit)：：在消費費信貸中中，以分分期付款款單作抵抵押對銷銷售消費費品的商商業企業業發放貸貸款，或或由銀行行和以信信用方式式出售商商品的商商業企業業簽訂合合同，銀銀行向商商業企業業放款，，消費者者償還銀銀行貸款款的消費費信用方方式.若干基本本概念的的識記出口信貸貸（exportcredit）:出口國政政府為支支持和擴擴大本國國產品的的出口，，提高產產品的國國際競爭爭能力，，通過提提供利息息補貼和和信貸擔擔保的方方式，鼓鼓勵本國國銀行向向本國出出口商或或外國進進口商提提供的中中長期信信貸.★附有采購購限制，，只有用用于購買買貸款條條約所指指定的產產品；★貸款利率率低于國國際資本本市場利利率，利利差由貸貸款國政政府補貼貼；★屬于中長長期信貸貸，最長長不超過過10年.若干基本本概念的的識記國際金融融租賃:指由出租租人根據據承租人人的決定定，向承承租人選選定的第第三者（（供貨人人）購買買承租人人選定的的設備，，并將該該設備的的使用權權轉讓給給承租人人，并在在一個不不間斷的的長期租租賃合同同期內，，通過收收取租金金的方式式，收回回全部或或大部分分投資.★是一種采采用“融融物”形形式進行行的中長長期融資資活動若干基本本概念的的識記直接投資資（directinvestment）：指一一國居民民直接對對另一個個國家的的企業進進行生產產性投資資，并由由此獲得得對投資資企業的的管理控控制權.主要采用用以下方方式:★在國外開開辦獨資資企業；；★收購或合合并國外外企業，，包括建建立附屬屬機構；；★在東道國國與當地地企業合合資開辦辦企業；；★對國外企企業進行行一定比比例的股股權投資資；★利用直接接投資的的利潤在在當地進進行再投投資.需要重點點把握和和理解的的幾個問問題(一)信用的基基本特征征是什么么?★價值的單單方面讓讓渡.貸者在沒沒有取得得等值品品的情況況下就將將出借品品給了借借者,雙方構成成的是債債權債務務關系而而非等價價交換關關系,所以信用用伴生著著風險.★以還本付付息為條條件.由于在信信用活動動中貸者者并沒有有放棄所所有權,故必須償償還;貸者之所所以愿意意借出,是因為可可以從中中獲益,借者之所所以能夠夠借入,是因為承承諾了付付息的責責任,故付息成成為信用用活動的的基本條條件.(二)信用是怎怎樣產生生和發展展的?★從邏輯的的分析闡闡釋信用用的產生生.★從歷史的的角度考考察信用用的產生生:剩余產品品、貧富富差別和和私有制制的出現現是信用用產生的的基礎和和條件.★從信用的的發展看看,有兩個大大的飛躍躍:▲信用方式式的進化化:從實物借借貸→貨貨幣借貸貸.▲信用活動動領域的的擴大:從單純的的消費領領域→生生產流通通領域→→宏觀經經濟領域域.(三)怎樣從歷歷史的角角度看待待高利貸貸?★把握高利利貸產生生的歷史史根源與與存在的的客觀基基礎.★把握高利利貸的主主要特點點:高利盤剝剝;與社會再再生產沒沒有直接接聯系,具有資本本的剝削削方式,卻不具有有資本的的生產方方式.★把握高利利貸歷史史作用的的兩重性性.★正確認識識新興資資產階級級反對高高利貸的的斗爭.(四)如何認識識信用與與貨幣的的關系?★信用與貨貨幣關系系經歷了了三個發發展階段段:▲最初彼此此獨立發發展的階階段.▲彼此聯系系,相互促進進階段:貨幣借貸貸擴展了了信用的的范圍和和規模;信用的發發展促進進了貨幣幣形式和和貨幣流流通的發發展.▲相互融合合階段:現代經濟濟中幾乎乎沒有不不含貨幣幣因素的的信用,也幾乎沒沒有不含含信用因因素的貨貨幣,二者融為為一體時時金金融.(五)如何理解解現代市市場經濟濟是信用用經濟?從現代市市場經濟濟運作的的特點來來分析；；以負債經經營為主主,具有明顯顯的擴張張性；債權債務務關系是是最主要要和最普普遍的經經濟關系系，信用貨幣幣是最基基本的貨貨幣形式式；從信用關關系中的的各部門門來分析析;從信用對對現代市市場經濟濟的作用用來分析析.（六）信信用在現現代經濟濟中有何何作用？？★積極作用用：▲可以促進進社會資資金的合合理利用用；▲可以優化化社會資資源配置置；▲可以推動動經濟的的增長.★消極作用用：主要要表現在在信用風風險和經經濟泡沫沫的出現現.（七）如如何理解解現代信信用體系系的構成成？★現代信用用體系由由信用形形式、信信用機構構、信用用管理體體系、社社會征信信系統等等相互聯聯系和影影響的各各個方面面共同構構成.▲信用機構構又包括括信用中中介機構構、信用用服務機機構和信信用管理理機構.▲社會征信信系統又又包括五五個子系系統：信信用檔案案系統、、信用調調查系統統、信用用評估系系統、信信用查詢詢系統以以及失信信公示系系統.(八)如何認識識商業信信用的特特點與作作用?★商業信用用是工商商企業之之間在買買賣商品品時提供供的信用用,典型的形形式是賒賒銷,商業信用用的工具具是商業業票據.★商業信用用的特點點:▲以商品買買賣為基基礎;▲雙方都是是商品生生產者或或經營者者,是企業間間的直接接信用;▲商業信用用直接受受實際商商品供求求狀況的的影響.★商業信用用的作用用:▲有利于潤潤滑生產產和流通通;▲加速了商商品價值值的實現現過程和和資本周周轉;▲商業信用用的作用用受自身身在規模模、方向向和期限限上局限限性的影影響.1997—2002年中國商商業匯票票發生額額(九)怎樣理解解銀行信信用的特特點及其其與商業業信用的的關系？？★銀行信用用是銀行行以貨幣幣形態提提供的信信用.★特點:▲以銀行作作為信用用中介，，是一種種間接信信用;▲是以貨幣幣形態提提供的信信用,無對象的的局限；；▲貸放的是是社會資資本,無規模局局限；▲在期限上上相對靈靈活,可長可短短.★與商業信信用的關關系:▲銀行信用用是在商商業信用用廣泛發發展的基基礎上產產生發展展起來的的;▲銀行信用用的出現現使商業業信用進進一步得得到發展展;▲銀行信用用與商業業信用是是并存而而非取代代關系.1985-2001年中國銀銀行信用用規模圖圖(十)政府信用用的作用用及其與與銀行信信用的關關系是什什么?★政府信用用是以政政府作為為債務人人或債權權人的信信用.政府信用用的主要要工具是是債券.★政府信用用的作用用:▲調節國庫庫年度收收支的臨臨時失衡衡;▲調節財政政收支,彌補財政政赤字;▲調節經濟濟總量與與結構;▲配合其他他經濟政政策的實實施.★政府信用用與銀行行信用的的聯系與與區別改革以來來中國的的政府信信用規模模概況(十一)消費信用用的作用用與制約約因素是是什么?★消費信用用:消費信用用是企業業、銀行行或其他他機構向向消費者者提供的的直接用用于消費費的信用用.消費信用用的形式式主要有有賒銷、、分期付付款、消消費信貸貸等.★消費信用用的作用用:促進商品品銷售,有利于再再生產;擴大即期期消費需需求;增加消費費者總效效用.★消費信用用的制約約因素:總供給能能力與水水平;居民的實實際收入入與生活活水平;資金供求求關系;消費觀念念與文化化傳統.商業銀行行住房貸貸款增長長概況(十二)國際信用用主要有有哪些形形式?★國際信用用是指一一切跨國國的借貸貸活動.★國際信用用的主要要形式包包括:▲出口信貸貸(買方信貸貸和買方方信貸)▲國際商業業銀行貸貸款(獨立貸款款和銀團團貸款)▲政府貸款款▲國際金融融機構貸貸款▲國際資本本市場融融資▲國際租賃賃(經營性租租賃和和融資租租